Yushiro Inc. · TSE:5013

Yushiro — Yushiro Chemical Industry — Q3 FY2020/3 Earnings Presentation

15 slides from Yushiro's earnings presentation, February 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2020年3月期 第3四半期 決算説明資料 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. TYO 5013 2020年2月

  2. Slide 2: 決算業績概要

    2020年3月期第3四半期 決算業績概要 Results ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2020年3月期第3四半期 業績概要（連結）

    2020年3月期第3四半期 業績概要（連結）  連結売上高は、昨年の8月からグループの一員となった米国QualiChem社の寄与もあり前期比増収を達成。  営業利益は、売上高同様米国QualiChem社の寄与及び価格改定の影響で前期比増益を達成するも、 経常利益は持分法投資利益の減少及び為替差損益の影響で微増に。 前期比 （百万円） 19/3期3Q 20/3期3Q 増減額 増減率 売上高 25,539 28,368 2,829 11.1% 営業利益 1,705 1,824 118 7.0% 経常利益 2,283 2,287 4 0.2% 親会社株主に帰属する 1,626 1,671 44

  4. Slide 4: 地域別売上高

    2020年3月期第3四半期 地域別売上高  南北アメリカセグメントを除くセグメントは減収。  メキシコ及びインドネシアが増収、その他の拠点は減収（ブラジルは現地通貨ベースでは増収） セグメント別売上高（百万円） 拠点別売上高（百万円） 日本 中国 南北アメリカ 東南アジア/インド 拠点 19/3期3Q 20/3期3Q 増減率 3,429 日本 15,210 14,509 -4.6% 3,579 アメリカ全体 3,453 7,162 107.4% アメリカ うち 8,544 QualiChem社 (501) （4,355） - 4,816 メキシコ 823 854 3.8% 3,465 3,

  5. Slide 5: 売上高のセグメント別増減

    2020年3月期第3四半期 売上高のセグメント別増減  日本セグメント、中国セグメント及び東南アジア/インドセグメントは減収も、南北アメリカセグメントの 貢献で増収。 （百万円） 208 149 542 3,728 28,368 25,539 19/3期3Q実績 日本 南北アメリカ 中国 東南アジア/インド 20/3期3Q実績 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 地域別営業利益

    2020年3月期第3四半期 地域別営業利益  南北アメリカセグメントが増益、東南アジア/インドが若干の増益。  アメリカは前期M&A費用の計上があった為今期は増益。タイは経費減の影響で増益、ブラジルは黒字化へ。 （メキシコは現地通貨では増益） セグメント別営業利益（百万円） 拠点別営業利益（百万円） 日本 中国 南北アメリカ 東南アジア/インド 拠点 19/3期3Q 20/3期3Q 増減率 日本 568 449 -20.9% アメリカ全体 256 729 184.2% 451 アメリカ うち QualiChem社 (79) （404） - 448 メキシコ 125 121 -3.7% 78

  7. Slide 7: 営業利益（連結）増減要因分析

    2020年3月期第3四半期 営業利益（連結）増減要因分析  経費増及び原材料価格変動の影響はあったものの拡販・販売価格改定により増益。 （百万円） 101 322 395 254 920 721 1,705 1,824 19/3期3Q実績 拡販 販売価格改定 原価低減等 原材料価格変動 のれん・ 経費増及び 20/3期3Q実績 利益改善 無形資産償却 為替換算他 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 業績予想

    2020年3月期 業績予想 Forecast ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 業績予想（連結）

    2020年3月期 業績予想（連結）  売上高：中国の経済減速の影響により各拠点で減収予想も、米国QualiChem社の通期寄与で増収。  営業利益：経費増及び原材料価格の変動による影響はあるものの価格改定及びQualiChem社の寄与で前期比 増益。 前期比 （百万円） 19/3期実績 20/3期予想 増減額 増減率 売上高 35,170 38,000 2,829 8.0% 営業利益 2,076 2,200 123 5.9% 経常利益 2,634 2,700 65 2.5% 親会社株主に帰属する 1,724 1,800 75 4.4% 当期純利益 ©2020 YUSHIRO CHEMICA

  10. Slide 10: 地域別売上高（予想）

    2020年3月期 地域別売上高（予想）  国内：自動車部品の輸出減により減収を予想。  海外：南北アメリカは増収。拠点別でもアメリカ・インドネシアは増収予想（ブラジルは現地通貨では増収）。 セグメント別売上高（百万円） 拠点別売上高（百万円） 日本 中国 南北アメリカ 東南アジア/インド 拠点 19/3期 20/3期 増減率 4,600 日本 17,965 17,796 -0.9% 4,787 アメリカ全体 5,685 9,203 61.9% アメリカ 11,100 うち （1,807） （5,552） - 7,537 QualiChem社 メキシコ 1,113 1,108 -0.5% 4

  11. Slide 11: 売上高に関する戦略

    2020年3月期 売上高に関する戦略 （百万円） 380 188 3,563 165 38,000 35,170 19/3期実績 日本 南北アメリカ 中国 東南アジア/インド 20/3期予想 国内戦略  代理店の販売強化  非自動車・非切削油剤分野での新規開拓  QualiChem社との協業推進 海外戦略  QualiChem社の販売網を活用したユシロ製品の拡販  日系企業でのシェアアップと非日系企業への拡販 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 地域別営業利益（予想）

    2020年3月期 地域別営業利益（予想）  国内：減収の影響で減益予想。  海外：中国セグメントは、原材料価格高騰及び人件費増の影響で減益予想。その他の海外セグメントは増益予想。 セグメント別営業利益（百万円） 拠点別営業利益（百万円） 日本 中国 南北アメリカ 東南アジア/インド 拠点 19/3期 20/3期 増減率 日本 831 780 -6.1% アメリカ全体 349 861 146.8% 560 アメリカ うち QualiChem社 （119） （497） - 535 メキシコ 176 129 -26.7% 396 1,010 ブラジル ▲54 22 - 441 中国 441 23

  13. Slide 13: 営業利益に関する戦略

    2020年3月期 営業利益に関する戦略  原材料価格変動及び経費増があるものの販売増及び販売価格改定で増益を予想。 （百万円） 200 300 300 260 1,000 816 2,200 2,076 19/3期実績 販売増 販売価格改定 原価低減等 原材料価格変動 のれん・ 経費増及び 20/3期予想 利益改善 無形資産償却 為替換算等 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 株主還元

    株主還元  配当方針 連結配当性向30％を一つの目安とし、投資とのバランスを考慮しながら安定的な配当と 持続的な増配を目指します 60 中間配当金 期末配当金 連結純利益 2,500 2,228 50 1,993 1,800 1,703 1,697 1,724 2,000 40 1,500 25 28 30 30 23 25 25 1,000 20 500 10 20 20 15 15 15 15 0 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期計画 配当性向（連結） 30.9% 27.8% 32.2% 27.4% 35.4% 36.2% 純資産配当率 1.8%

  15. Slide 15: 当資料取扱い上の注意

    当資料取扱い上の注意 当資料に記されたユシロの現在の計画・見通し・戦略等のうち歴史的事実でないものは、現在入手可能な情報から得られたユシロの経営者の判断に 基づいた、将来の業績に対する見通しであります。従いまして、これら業績の見通しのみに全面的に依拠されることは控えるようにお願いいたしま す。実際の業績は、様々な重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定な要素には、以下のものが含まれます。 ①ユシログループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②世界の原油価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象

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