Slide 1: 決算補足説明資料（2023年9月期）
決算補足説明資料 （2023年9月期） 株式会社ｃｏｔｔａ 証券コード3359(東証グロース・福証Q-Board）
Slide 2: 目次
目次 １. 2023年9月期 通期 連結業績サマリ ２. 2023年9月期 通期 連結業績 ３.【補足①】BtoB事業 成長方針と結果の振り返り ４.【補足②】BtoC事業 成長方針と結果の振り返り ５. 2024年9月期 通期 業績予想 ６.【補足③】アスコット株式会社の子会社化について ７. 中期経営計画
Slide 3: 2023年9月期 通期 連結業績サマリ
1. 2023年9月期 通期 連結業績サマリ 売上高は計画通り微減、営業利益は創業以来最高 前期比 決算 売上高 ： 8,615百万円 △2.6％ ハイライト 営業利益 ： 797百万円 +44.6％ ✓ 菓子・飲食店をDX支援する無償サンプルサービス「Mikke（ミッケ）」始動（12月） ✓ 日本最大級のお菓子とパンの祭典「コッタマルシェ」をパシフィコ横浜にて開催（3月） BtoB ✓ オリジナル包装資材の別注サービスがスタート（3月） ✓ カラダにやさしい手づくりを応援する「cotta tomorrow」を公開(5月) ト ✓ お菓子屋さん・パン屋さんの開業・経営ノウハウを発信する「シェフ
Slide 4: 2023年9月期 通期 連結業績
2. 2023年9月期 通期 連結業績 BtoB事業は引き続き順調に成長 BtoC事業は成長方針通り売上は減少するも、利益性が改善し、営業利益が創業以来最高に (単位：百万円) 2022年9月期 通期 2023年9月期 通期 増減額 前期比 1 (2021年10月-2022年9月) (2022年10月-2023年9月) 新規顧客の獲得および既存向けの販売促進企 画が奏功し、購入客数、LTVともに伸長。 ※補足① 売上高 8,843 8,615 △228 △2.6% 1 2 BtoB事業 3,267 3,866 +599 +18.3% ライトユーザーへのアプローチをDAISO店舗 2 に振り切り
Slide 5: 【補足①】BtoB事業 成長方針と結果の振り返り
3.【補足①】BtoB事業 成長方針と結果の振り返り 2023年9月期の成長方針を推進し、PB商品・新サービスの強化、新規顧客獲得に注力 お客様の稼働数、および購入金額ともに順調に成長 お客様数（軒） お客様あたり年間購入金額（円） + 4,000軒 +9.3% 4,000円 +5.1% + 47,000 82,000 43,000 78,000 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 2023年9月期 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 2023年9月期 Copy(C)cotta CO.,LTD All rights reserved 5
Slide 6: 【補足②】BtoC事業 成長方針と結果の振り返り
4.【補足②】BtoC事業 成長方針と結果の振り返り 2023年9月期 成長方針 結果 【これから】 お客様の暮らし により根差し、 よりワクワクし ライトユーザーに対しては、 ヘビー ユーザー てもらえるサー DAISO店舗の接点強化に注力。 【これまで】 ビスを目指し、 コッタサイト・SNSから店舗への送客も実施。 商品・コンテン テレビCMなど ミディアム ツを刷新 の広告を活用 ユーザー ミディアムユーザー以上に対しては、 した認知、購 入経験の拡大。 創作意欲をかき立てる企画を サイト・SNSで大きく展開し、 また、自社オ 新たな需要創造に成功。 ンラインチャ 【これから】 ネル中心
Slide 7: 2024年9月期 通期 業績予想
5. 2024年9月期 通期 業績予想 中長期の成長に必要な人材投資、システム投資の増加を予想 営業利益の成長率は微増となるが、売上成長率は中期経営計画トレンドへ 前期比 決算 売上高 ： 9,478百万円 * +10.0％ ハイライト 営業利益 ： 836百万円 * +4.8％ ✓ 他社アライアンス等のアプローチ施策を追加し、新規獲得ペースを維持 BtoB ✓ 取り扱い商品点数の拡充を通じたお客様あたり年間購入金額の向上 ✓ 上記の基本施策に加えて、M&Aによる事業強化 ✓ 公式モバイルアプリをリリースし、ミディアムユーザー以上のサイト利用価値を向上 成 BtoC ✓ キッチン雑貨の商品力を
Slide 8: 【補足③】アスコット株式会社の子会社化について
6.【補足③】アスコット株式会社の子会社化について 当グループの連結子会社である株式会社ヒラカワは、生活協同組合（以下「生協」） を主要販売先とする商社です。ヒラカワは現在、九州地方の生協を主要販売先として いますが、関東圏の大規模マーケットへのアクセスがないため、商流の確保に困難を 抱えていました。 この問題を解決するため、関東圏の生協に既に口座を持ち、後継者問題に直面してい たアスコット株式会社をグループに組み入れました。この統合により、販売チャネル は大幅に拡大しました。ただし、営業活動には時間がかかるため、子会社化した初年 度（2024年9月期）のシナジー効果は保守的に見込んでいます。
Slide 9: 中期経営計画（1/2）
7. 中期経営計画（1/2） 当社事業が成長する過程において“たくさんのつくりたい”をかなえ、“つくる喜 2030年までに実現したい状態 びと食べる幸せを世界にめぐらせる”状態を生み出すことにより、 売上高203億円、営業利益19億円、営業利益率9.6%を達成する。 中期経営計画(2023-2026） ⚫ 2030年の実現したい状態に向けて事業基盤を強化する。 の基本方針 ⚫ BtoB事業を当社の主力事業として育成する。 ⚫ 品揃えの強化 お店の仕入れ需要 ⚫ プロモーション施策の改善 の獲得強化 BtoB ⚫ 新規顧客との接点頻度向上 事業 中 お店のお悩み解決 ⚫ お店の開設から運営までの
Slide 10: 中期経営計画（2/2）
7. 中期経営計画（2/2） 2026年9月期は売上高118億円、営業利益10億円を目指す 2023年9月期 2026年9月期 2030年9月期 （実績） （目標） （目標） 売上高 8,615 年平均成長率 11,842 年平均成長率 20,343 (百万円) +11.2% +14.5% BtoB事業 3,866 6,280 12,805 BtoC事業 2,570 3,376 5,156 メディア事業 131 116 141 その他グループ会社 2,048 2,070 2,241 営業利益 797 年平均成長率 1,090 年平均成長率 1,960 (百万円) +11.0% +15.8% 営
Slide 11: 会社概要
会社概要
Slide 12: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ｃｏｔｔａ 代表者 黒須 綾希子 本社所在地 大分県津久見市上青江４４７８番地８ 設立年月 １９９８年１２月 従業員数（連結） ９６名（２０２３年９月末）※パートタイマーを除く 事業内容 菓子・パン資材および雑貨等の販売 株式会社プティパ（菓子・パン用食材の加工製造および販売） 株式会社TUKURU（ECメディアサイト「cotta」の運営、広告事業） 子会社 株式会社ヒラカワ（生協・グリーンコープ向けに生活用雑貨品の企画・販売） 周陽商事株式会社（山口県内における製菓・製パン用食材の卸販売） アスコット株式会社（生協向けに生活用雑貨品の企画・販売）※2023年10月子
Slide 13: 創業の経緯
創業の経緯 小さいお菓子屋様の仕入れのお悩みを解決するサービスの提供から当社の事業がスタート お客様の悩み 創業時の提供価値 創業以前、創業者である佐藤成一（現、代表取締役会 小ロット・低単価・短納期で購入できる仕組みは世の 長）は大分県津久見市（人口約２万人）の乾燥剤メー 中にまだない。これをつくることができたら、お客様 カーの営業担当として、全国の菓子店に訪問営業を に喜んで頂けるのではないか？ 行っていた。 全国約5,000件のお客様を訪問する中で、お菓子屋様の 1998年12月、全国のお菓子屋様に向けた、包装資材 抱える大きな問題を感じた。当時、お菓子屋様の資材の の小分け販売事業をス
Slide 14: 事業系統図
事業系統図 コマース事業が主体でありながら １つのサイトで、マルチサービス、マルチユーザーの事業を展開 仕入先 メイン事業 ユーザー 仕入 商品販売 BtoB コマース事業 菓子店・カフェ メーカー・商社 etc 仕入代金 商品代金 仕入代金 仕入 商品販売 仕入 BtoC コマース事業 消費者 グループ子会社 (プティパ・周陽・ヒラカワ・ 商品代金 アスコット) 仕入代金 レッスン・講座 販売 メディア事業 仕入 製造委託先工場 通信講座・ 受講料金 (PB商品) 仕入代金 オンラインレッスン コンサルティング提供 ブランドコンサル 食品メーカー ティングサービス etc 報酬 １サイト・マ
Slide 15: BtoB事業の概要
BtoB事業の概要 製菓・製パンの仕入れサイト「コッタビジネス」 食材から包装資材まで、必要なものがすべてワンストップかつ小ロット で仕入れが可能。豊富なレシピ、コンテンツもあり、お店の商品企画の 参考にして、すぐ試作ができるといった活用も可能。 お客様層 全国の菓子、洋菓子、カフェ、飲食店様。 中小企業のお客様がメイン。 主なお客様の課題 ⚫ 仕入れルートが見つからない。 ⚫ 細かい仕入れ先が多くて煩雑で、一括でまとめたい。 ⚫ 欲しい商品があるが、仕入れできない。 ⚫ 小ロットで仕入れたい。 主な提供価値 ⚫ 食材から包装資材まで仕入れに必要なカテゴリを網羅しているから、 なんでも揃う。
Slide 16: BtoC事業の概要
BtoC事業の概要 お菓子・パン作りのＥC×メディア「コッタ」 お菓子・パン作りに必要な食材、道具、ラッピングアイテム、レシピ、 コラム、お役立ちコンテンツを提供。累計フォロワー数124万人超の公 式SNSを通じてお客様に価値をお届け。 お客様層 お菓子、パン作りに興味・関心のある方。 主なお客様の課題 ⚫ 材料に拘りたいが、近所で購入できない。 ⚫ 作りたいものが見つからない。 ⚫ 手作りを通じて暮らしを良くしたい。 …etc 主な提供価値 ⚫ 20,000点を超える豊富な品揃え。約半分はPB商品。 ⚫ 10,000件を超える豊富なレシピ、コンテンツなどの情報。 ⚫ 豊富な品揃え、情報を組み
Slide 17: メディア事業の概要
メディア事業の概要 お菓子・パン作りの通信講座サービス 自宅でコッタのお菓子・パン作りの通信講座を受講し、資格も保有 できる。 ブランドコンサルティングサービス お菓子・パン作りのオンラインレッスンサービス クライアントの商品に関する認知、ブランディング、販売促進 自宅で一流のパティシェや料理研究家のレッスンが簡単に受講でき の課題を共に考え、解決策の立案と推進を提案する事業。 る。 お客様層 お客様層 ⚫ 食品、雑貨、調理器具、家電等のメーカー様、および商社 ⚫ お菓子・パン作りのスキルを上達させたい方。 様。 ⚫ お菓子・パン作り関連で事業展開を考えている方。 主なお客様の課題 主なお客様
Slide 18: BtoB市場機会
BtoB市場機会 中小の飲食店、菓子店、パン店等を対象とした仕入市場規模は３兆円にのぼる 顧客層数の拡大、商品・サービスの拡充によって更なる売上の積み上げが可能 年間仕入金額 約6,000,000円 ▶ ︎ 実現可能性のある最大市場規模 3 兆円 約110,000円 ▶ ︎ 中期ターゲット市場規模 100 億円 約82,000円 ▶ ︎ 2022年の売上金額 38 億円 お客様数 ▲ ▲ ▲ 約47,000軒 現在の便益で獲得できる顧客 最大獲得できる顧客 約93,000軒* 約500,000軒 ※コアターゲットであるカフェ/喫茶/菓子/パン/イタリアン/フレンチ店の全国軒数。総務省「平成2８
Slide 19: BtoC市場機会(1/2)
BtoC市場機会(1/2) 準顕在層までをスコープとした場合の市場規模は約840億円 BtoB事業と同様に、更なる売上の積み上げが可能 （単位：百万円） 83,998 ︎ 25.4倍 25,225 ︎ 3,304 2020年 ︎BtoC売上高 顕在層を顧客化できた場合 準顕在層を顧客化できた場合 ※2020年9月に行った15歳～59歳の3900人へのインターネット調査より ※顕在層（月1回以上お菓子作りをする人）の数、準顕在層（年に1回以上お菓子作りをする人）の数、それぞれを2020年9月末時点のBtoC購入客数を比較して算出。 Copy(C)cotta CO.,LTD All rights
Slide 20: BtoC市場機会(2/2)
BtoC市場機会(2/2) 食品EC市場は、2.5兆円の巨大市場かつ他カテゴリと比較してEC化率が低く 成長ポテンシャルが期待できるカテゴリ 食品EC市場規模とその成長率 食品EC市場のポテンシャル (カテゴリ別EC化率差） 平均成長率+14.3% 2.5兆円 2.2兆円 1.8兆円 38.1% 1.7兆円 差分 21.2% 34.3% 3.8% 2018 2019 2020 2021 食品 衣類・雑貨等 家電・PC等 ※経済産業省「令和3年度 ︎電子商取引に関する市場調査」より Copy(C)cotta CO.,LTD All rights reserved 20
Slide 21: BtoB事業のポジショニング
BtoB事業のポジショニング オンライン特化で品揃えカテゴリが広い点がユニークな存在となっている 品揃えカテゴリ ︎広い 問屋 製菓材料専門店 オフライン オンライン 大手モール 業務用スーパー 食品メーカー通販サイト 包装資材メーカー通販サイト 品揃えカテゴリ 狭い Copy(C)cotta CO.,LTD All rights reserved 21
Slide 22: BtoC事業のポジショニング
BtoC事業のポジショニング オンラインに特化することで情報と商品を高密度で統合し 唯一無二の存在として業界の地位を築いている 情報・商品の充実度 製菓材料専門店 オフライン オンライン 100円ショップ モール スーパー 情報・商品の充実度が低い Copy(C)cotta CO.,LTD All rights reserved 22
Slide 23: Purpose・Vision・Value
Purpose・Vision・Value Purpose つくる喜びと食べる幸せを世界にめぐらせる Vision たくさんのつくりたいをかなえる Value わくわくしよう プロであろう 前に進もう 23
Slide 24: 免責事項
免責事項 本資料において提供される情報は、現時点における見込み、予測およびリスクを伴う 想定に基づき判断したものであり、マクロ経済動向及び市場環境や当社の関連する業 界動向、その他内部・外部要因により変動する可能性があります。 従いまして、本資料に記載されている将来の見通しに関する記述等とは異なる結果を 招くリスクや不確実性を含んでいます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本資料におい て提供される情報を更新・修正する義務を負うものではありません。 お問い合わせ先 本資料に関するお問い合わせは、以下ホームページからお願いいたします。 https://www.co
Slide 25: COTTa
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