Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074
Yuasa — Yuasa Trading — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
22 slides from Yuasa's earnings presentation, Nov 19, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料 ２０１８年１１月１９日 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 2: 目次
目次 2019年3月期 第２四半期決算概況 2019年3月期 通期業績見通し 中期経営計画「Growing Together 2020」 の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 3: 2019年3月期 第2四半期決算概況
2019年3月期 第2四半期決算概況 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 単位：億円 2017/9 2018/9 増減額 増減率 通期見通し 売上高 2,136 2,263 +126 +5.9％ 4,800 売上総利益 203 221 +17 +8.8％ 481 [利益率] 9.54％ 9.80％ +0.26 - 10.02％ ﾎﾟｲﾝﾄ 販売管理費 158 169 +11 +7.0％ 35３ 営業利益 45 52 +6 +15.1％ 127 経常利益 49 57 +7 +15.1％ 135 親会社株主に帰 属する四半期純 34 37 +2 +8.0％ 91 利益 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADIN
Slide 5: セグメント別売上高(前年同期比)
セグメント別売上高(前年同期比) 単位：億円 2,263 ≪主な増減要因≫ 2,136 357 ■ 産業機器 +5.5% 自動車、半導体、食品関連、物流産業を 338 中心に切削工具、測定機器、ロボットなど の需要堅調 ＥＣサイト「Growing Navi」が稼働 565 506 ■ 工業機械 +11.6% 国内：自動車、半導体産業を中心に好調 が持続、受注増加 海外：ベトナム等アジア新興国を中心に回 復基調が継続、受注増加 ■ 住設・管材・空調 +4.3% 非住宅分野の管材・空調商品の拡販、蓄 677 706 電池・パワコンの拡販効果 商業・物流施設向けエクステリア商材、都 ■ 建築・エクス
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 単位：億円 18/3 18/9 増減額 売上債権△85 流 動 資 産 1,929 1,865 △64 ※後半期の売上が大きいため 固 定 資 産 421 409 △11 資産合計 2,350 2,274 △75 仕入債務△103 流 動 負 債 1,566 1,474 △92 ※後半期の売上が大きいため 固 定 負 債 61 62 +0 純 資 産 721 738 +16 利益剰余金+24 負債純資産合計 2,350 2,274 △75 自己資本比率 30.5％ 32.2％ All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LT
Slide 7: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 単位：億円 17/9 18/9 実績 実績 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 14 2 投 資 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △7 △3 財 務 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △12 △17 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 △5 △19 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 327 344 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 8: 2019年3月期 通期業績見通し
2019年3月期 通期業績見通し All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 9: 2019年3月期 通期業績見通し
2019年3月期 通期業績見通し 単位：億円 2018/3 2019/3 実績 増減額 増減率 計画 売上高 4,617 4,800 +183 +4.0％ 売上総利益 438 481 +4２ +9.８％ [利益率] 9.50％ 10.02％ +0.52 - ﾎﾟｲﾝﾄ 販売管理費 324 35３ +２８ +８.９％ 営業利益 114 127 +13 +11.8％ 経常利益 121 135 +14 +11.1％ 親会社株主に帰属 する四半期純利益 82 91 +9 +11.1％ All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 10: セグメント別売上高計画(前年実績比)
セグメント別売上高計画(前年実績比) 単位：億円 4,800 4,617 731 ■ 産業機器 +3.8% 704 1,148 1,266 ■ 工業機械 +10.2% ■ 住設・管材・空調 +3.0% 1,448 1,492 ■ 建築・エクステリア +2.9% 517 532 333 330 ■ 建設機械 △ 1.1% 466 450 ■ エネルギー他 △3.4% 2018/3実績 2019/3計画 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 11: 中期経営計画「Growing Together 2020」の進捗
中期経営計画 「Growing Together 2020」の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 12: 中期経営計画「Growing Together2020」
中期経営計画「Growing Together2020」 ■売 上 高 ■ 経常利益 単位：億円 6,000 6,000 300 5,450 4,800 5,000 5,000 250 4,420 4,463 4,617 4,417 200 4,000 200 164 150 3,000 135 150 117 121 103 110 2,000 100 1,000 50 0 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2023/3 2026/3 （実績） （実績） （実績） （実績） （計画） （計画） （計画） （計画） Growing Toge
Slide 13: コア事業の強化
コア事業の強化 それぞれの業界№１を目指す 1. エンジニアリング機能の強化 エンジニアリング(ロボットエンジニアリング、施工（工事）、メンテナンス)機能 ２．組織再編による営業力強化 建材本部に「営業推進室」を新設 商品開発機能を強化(ＰＢ商品開発/設計折込/メーカー戦略/ＥＣサイトの浸透と活用） 物流関連機器の販売拡大 物流業界に特化した「物流トータルソリューション部」による独自施策の実行 スマートエネルギー部の全国展開 太陽光や周辺機器の販売に注力するため、関西地区と九州地区に営業担当を配置 ３. Ｍ＆Ａの活用 コア事業の機能強化、シェア拡大、成長事業・新事業のスピードアップのためのＭ＆
Slide 14: 成長事業①海外
成長事業①海外 海外事業 売上高進捗（億円） 工業分野 中国 ：自動化ニーズに対する販売強化 工場環境に関する商品拡販 ベトナム：ポスト中国の生産拠点として需 要をとらえ業績伸長 インド ：排ガス規制による設備投需要増 受注状況 ９月末 受注実績 アメリカ ：ﾆｭｰｲﾝｸﾞﾗﾝﾄﾞ支店開設(米国4拠点目) (海外工作機械) 受注残高 ＡＧＶ(無人搬送車)販売開始 2017年4-9月 100億円 70億円 2018年4-9月 151億円 139億円 住環境分野 建設分野 タイ現地法人のエンジニアリング機能を活か ・マレーシアの現地法人を拠点に、ミャン し、タイ、ベトナムを中心に東南アジア各国 マ
Slide 15: 成長事業 ②ロボ・IoT ③環境・エネルギー ④新流通 ⑤レジリエンス
成長事業 売上高進捗（億円） ②ロボ（ＡＩ）＆ＩｏＴ ・ものづくり現場の省人化・自動化ニーズに応えるロボット導入提案 →工作機械、周辺機器を含め工場全体を「コーディネート」 ・各分野でのＩｏＴ機器の拡販 →建設機械の360°カメラや安全ヘルメット・ボイラー遠隔監視システム等 ③環境・エネルギーソリューション ・再生可能エネルギー自家消費モデル(創り、蓄え、消費する）への対応 →太陽光パネル、パワコン、蓄電池、エネファーム等「ワンストップ」提案 ・ＥＳＧの観点からお取引先様へ環境ソリューションをご提案 ④新流通 ・ＥＣサイト「Growing Navi」が稼働開始。商品情報発信力を強化 ・部門横断
Slide 16: 新分野・新事業・次なる成長事業に向けて
新分野・新事業・次なる成長事業に向けて コア事業で培ってきた商品を新しいマーケットへ 農業分野 介護・医療分野 ＪＡ関連、各種販売店、大規模農業法 介護・医療施設への各種設備納入 新 人等、販売チャネルの開拓 ユアサグループが扱う介護関連商品の チし 「農業ワールド」連続出展 ＰＲ・商品ラインアップの充実(仕入先開拓) ャい 2020年3月期年間売上目標：20億円 2020年3月期年間売上目標：30億円 レ領 ン域 ジへ 新事業提案制度 の 次のステージでの成長事業へ 新 仕入先・販売先・ユーザーをつなぎコーディネート 商 品 無軌道自動搬送車＋多関節ロボットの提案
Slide 17: グランドフェア2018
グランドフェア2018 全国5会場にて62,000名様がご来場 受注高1,318億円で目標達成！ 2018年7月から9月までの期間に、関東、東北、九州、 関西、中部の5会場において実施。 受注高(億円) 1,318 1,245 今回のグランドフェアのテーマは「Growing Together 1,196 1,198 ～ともに新しい未来へ～」とし、産業とくらしに関する 1,093 最新鋭の製品・システムをご紹介いたしました。 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2018年テーマゾーン 当社の「コーディネート力」を発揮し 最先端の技術を結集して課題解決をご提案！ 「食品工場
Slide 18: 経営基盤の強化
経営基盤の強化 持続的成長につなげる取組み 人材育成 ＩＴインフラの強化 多様な人材(ダイバーシティ)に向けて 生産性向上・働き方改革 ◆次期経営層の人材育成プログラム ◆ＩＴを活用した「働き方改革」の実行 ◆女性活躍推進プロジェクト （モバイルＰＣ、電子稟議、ペーパレス ◆一般職から総合職への登用 会議、グループウェア刷新） ◆語学能力底上げ（昇級試験改定及び教育サポート） ◆営業支援ツール(業務効率化・生産性向上) ◆海外駐在員選抜制度 ◆ＥＣサイト「Growing Navi」の拡大浸透 ◆海外留学制度の充実 ◆倉庫管理システム(ＷＭＳ）の刷新 ◆留学生採用促進のため職種「海外総合職Ｒ」新
Slide 19: 社会貢献／ESG／SDGsの取組み
社会貢献／ESG／SDGｓの取組み All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2018
Slide 20: 社会貢献／ESG／SDGsの取組み
社会貢献／ESG／SDGｓの取組み 事業を通じた社会課題の解決 トピックス①温室効果ガス削減 トピックス②BCP対策 ・取引先企業の備蓄品の更新 ＪＣＭ制度※を活用した省エネ支援 ・ソフト・ハード両面でサポート 事業の取組みを強化 ※途上国に優れた省エネ設備やシステムを導入 により、ＣＯ２を削減。その分を日本のCO2 削減目標達成に活用する制度。環境省が設備 導入に対し補助事業を行っている。 仕入先様全社員計2,850名分の備蓄品を納入した様子 (※写真は一部) トピックス③インフラの強靭化 トピックス④地域の防災 危険なブロック塀への対策 「倉庫＋太陽光パネル＋蓄電池」を 建築基準法を満たし
Slide 21: 配当状況・株主還元方針
配当状況・株主還元方針 株主還元率33％以上を目標（2020年3月期)とします。 当期純利益の1/3を成長のための投資枠とします。 （新事業、Ｍ＆Ａの活用、人材育成、ＩＴ＆ロジスティクスなどへの投資) 1/3は自己資本の充実と将来の事業環境の変化に迅速・柔軟に対応するための投資原資とします。 ＲＯＥ目標12.2％（2020年3月期） （円） 配当金 配当性向 150 31.4% 35.0% 30.6% 29.5% 130 30.0% 120 100 27.0% 25.8% 24.8% 23.9% 24.9% 350周年記念 110 配当25円含 25.0% 19.7% 95 9
Slide 22: 将来の見通しに関する注意事項
本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等は、本資料の発表日現在における入手可能な情報、一定の前提や予期に基 づくものです。よって、実際の業績、結果は、経済動向、市場価格の状況、諸制度の変更など様々なリスクや不確定要素により大きく 異なる結果となることがありますが、当社は、本資料の情報の利用により生じたいかなる損害に関し、一切責任を負うものではありま せん。また、当社は本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等について、改訂する義務を負うものではありません。