Transcosmos Inc. · TSE:9715
Transcosmos — Q2 FY2020 Earnings Presentation
21 slides from Transcosmos's earnings presentation, Oct 31, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算 補足説明資料
2020年3⽉期 第2四半期決算 補⾜説明資料 2019年10⽉31⽇ トランスコスモス株式会社
Slide 2: 目次
⽬次 1. エグゼクティブサマリ 2. 連結損益計算書サマリ 3. セグメント別業績サマリ 4. 連結売上⾼の増減分析 5. 連結営業利益の増減分析 6. 単体サービス 営業利益の増減分析 7. セグメント別 四半期業績（2019年7-9⽉期） 8. 連結四半期業績の推移 9. 親会社四半期純利益の増減分析 10. 連結貸借対照表の概要 11. 連結キャッシュフロー計算書の概要 12. 設備投資･減価償却･従業員数･サービス拠点 13. 2Q 活動トピックス 2
Slide 3: 1. エグゼクティブサマリ
1. エグゼクティブサマリ 全セグメントが増収・増益を達成 売上⾼は前年同期⽐+10.4%の増収、成⻑率が加速 成果 受注業務の採算性改善で売上総利益率は＋0.3ポイント改善 販管費は売上・収益状況を踏まえたコストコントロールを維持 営業利益は前年同期⽐+29億円、+185.6%の⼤幅増益 課題 単体サービス・海外関係会社のさらなる収益性改善・向上に向けた取り組みを加速 3
Slide 4: 2. 連結損益計算書サマリ
2. 連結損益計算書サマリ 売上⾼ ︓主に単体サービスの受注増加が牽引して増収 営業利益︓主に単体サービスの収益性改善が牽引して増益 経常利益︓営業利益の増加により増益 親会社四半期純利益︓前年同期に計上した関係会社株式売却益（6,664百万円）の反動により減益 単位︓百万円 2019年3⽉期 2Q累計 2020年3⽉期 2Q累計 増減 (構成⽐) (構成⽐) (増減額) (増減率) 売上⾼ 137,689 100.0% 151,945 100.0% 14,255 10.4% 売上原価 114,894 83.4% 126,217 83.1% 11,323 9.9% 売上総利益
Slide 5: 3. セグメント別業績サマリ
3. セグメント別業績サマリ 単体サービス︓増収・増益。主要サービスが受注好調、増収に加え受注業務の採算性改善や販管費率低下で収益性改善 国内関係会社︓増収・増益。上場⼦会社の好調な業績、新規連結の影響などで売上・利益ともに増加 海外関係会社︓増収・増益。中国（オフショア開発）・韓国⼦会社の好調な業績により売上・利益ともに増加 2019年3⽉期 2Q累計 2020年3⽉期 2Q累計 増減 単位︓百万円 (構成⽐) (構成⽐) (増減額) (増減率) 単体サービス 101,854 74.0% 111,372 73.3% 9,518 9.3% 国内関係会社 10,098 7.3% 12
Slide 6: 4. 連結売上高の増減分析
4. 連結売上⾼の増減分析 売上⾼ 増加︓＋14,255百万円（+10.4%） 単体サービス 主要サービス（DEC・BPO）の受注増加で増収 国内関係会社 上場⼦会社の売上増加、新規連結の影響などで増収 海外関係会社 中国⼦会社（オフショア開発）・韓国⼦会社の売上増加で増収 2,660 2,963 -887 単位︓百万円 9,518 国内関係会社 海外関係会社 単体サービス セグメント間 取引消去等 151,945 137,689 +14,255（増減率+10.4%） 2019年3⽉期 2Q累計 2020年3⽉期 2Q累計 連結売上⾼ 連結売上⾼ 6
Slide 7: 5. 連結営業利益の増減分析
5. 連結営業利益の増減分析 営業利益 増加︓+2,969百万円（+185.6%） 単体サービス 増収に加え、受注業務の収益性改善による売上総利益率の改善、コストコントロールによる販管費率の低下で増益 国内関係会社 上場⼦会社の利益増加、新規連結の影響などで増益 海外関係会社 中国⼦会社（オフショア開発）の収益性改善により増益。⼀部欧州⼦会社の事業再構築の影響も増益に寄与 3 342 セグメント間 単体サービス 528 取引消去等 海外関係会社 4,569 国内関係会社 営業利益率 3.0% 2,095 単位︓百万円 1,600 営業利益率 1.2% +2,969（増減率 +185.6%）
Slide 8: 6. 単体サービス 営業利益の増減分析
6. 単体サービス 営業利益の増減分析 営業利益 増加︓+2,095百万円（+167.9%） 売上総利益 増収に加え、既存案件の業務改善や⾼収益案件の獲得などにより収益性が改善し、売上総利益率は0.4ポイント上昇 販管費 売上増加に伴い13百万円増加したものの、コストコントロールにより販管費率は1.3ポイント低下 売上総利益率 販管費 +13 （販管費率15.3% ⇒ 14.0%） 16.6% ⇒17.0% 売上総利益 -147 176 -15 ⼈件費 ⽀払⼿数料・ 業務委託⼿数料 その他販管費 2,109 3,344 単位︓百万円 営業利益率 3.0% 1,248 営業利益率 +2,09
Slide 9: 7. セグメント別 四半期業績（2019年7-9月期）
7. セグメント別 四半期業績（2019年7-9⽉期） 売上⾼︓全セグメントで売上が増加し、 +8,043百万円、+11.4%の増収。単体サービスの成⻑率は加速 営業利益︓全セグメントで収益性が改善し、+1,597百万円、+99.6%の増益 2019年3⽉期 2Q 2020年3⽉期 2Q 増減 単位︓百万円 (構成⽐) (構成⽐) (増減額) (増減率) 単体サービス 51,868 73.5% 58,093 73.9% 6,224 12.0% 国内関係会社 5,238 7.4% 6,463 8.2% 1,225 23.4% 売上⾼ 海外関係会社 15,414 21.8% 16,597
Slide 10: 8. 連結四半期業績の推移
8. 連結四半期業績の推移 売上⾼︓増収トレンド・⾼成⻑率を維持、前期に⽐べて成⻑率が上昇 営業利益︓前期に⽐べて利益⽔準・利益率が改善傾向で推移 売上⾼ 営業利益 単位︓百万円 単位︓百万円 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 売上⾼成⻑率 11.4% 営業利益率 4.1% 3 444 9.3% 16,597 9.1% 18,045 3.2% 8.4% 14,374 15,921 400 15,414 1 14,140 6,463 300 4,949 5,983 6,294 5,238 235 4,859 5.9% 2.3% 92 6 1.8% 1
Slide 11: 9. 親会社四半期純利益の増減分析
9. 親会社四半期純利益の増減分析 親会社四半期純利益 減少︓-1,881百万円（-36.0%） 営業外損益 持分法投資損益は改善したものの、前年同期に計上したファンド運⽤益の減少などで714百万円減少 特別損益 前年同期に計上した関係会社株式売却益の反動などにより5,425百万円減少 営業利益 営業外損益 -714 特別損益 2,969 単位︓百万円 -5,425 法⼈税等 -155 5,232 1,443 ⾮⽀配株主損益 3,351 -1,881（増減率 -36.0%） 2019年3⽉期 2Q累計 2020年3⽉期 2Q累計 親会社四半期純利益 親会社四半期純利益 11
Slide 12: 10. 連結貸借対照表の概要
10. 連結貸借対照表の概要 資産︓借⼊⾦の返済等により「現預⾦」が減少、その他「受取⼿形及び売掛⾦」などが増加 負債︓「⼀年内返済予定⻑期借⼊⾦」の返済や「未払消費税等」が減少 純資産︓「利益剰余⾦」が増加 単位︓百万円 2019年3⽉末 2019年9⽉末 増減額 • 現預⾦-5,632 • 受取⼿形及び売掛⾦+1,658 流動資産 89,835 86,978 -2,856 • のれん+546 固定資産 45,433 46,693 1,260 • 投資有価証券-933 • 関係会社株式-1,189 資産合計 135,268 133,672 -1,596 • 関係会社出資⾦+1,1
Slide 13: 11. 連結キャッシュフロー計算書の概要
11. 連結キャッシュフロー計算書の概要 営業C/F︓主に「税⾦等調整前四半期純利益」が減少、仕⼊債務の減少（仕⼊債務の増減額）や消費税等の納付 （未払消費税等の増減額）、「その他」に含まれている未払費⽤が減少 投資C/F︓主に「関係会社株式の売却による収⼊｣が減少 財務C/F︓主に「連結の範囲の変更を伴わない⼦会社株式の取得による⽀出」が減少、｢配当⾦の⽀払額｣が増加 単位︓百万円 2019年3⽉期 2Q累計 2020年3⽉期 2Q累計 増減額 営業キャッシュフロー 2,270 1,185 -1,084 投資キャッシュフロー 5,490 -2,925 -8,416 財務キャッシュ
Slide 14: （ご参考）保有上場銘柄
（ご参考）保有上場銘柄 投資ポートフォリオはモニタリングを通じた定期的な⾒直しを強化 トランスコスモス単体の保有上場株式 単位︓百万円 種類 銘柄名 市場 証券コード 時価 ※1 応⽤技術株式会社 東証JQS 4356 4,029 株式会社Jストリーム 東証マザーズ 4308 3,453 関係会社株式 eMnet Inc. KOSDAQ 123570 1,571 PFSweb Inc. NASDAQ PFSW 1,327 株式会社メニコン 東証1部 7780 757 株式会社ジーニー 東証マザーズ 6562 296 Twilio NYSE TWLO 160 投資有価証券 ⽇本航空株式会社
Slide 15: 12. 設備投資･減価償却･従業員数･サービス拠点
12. 設備投資･減価償却･従業員数･サービス拠点 設備投資額・減価償却費 単位︓百万円 2019年3⽉期 2020年3⽉期 増減率 2Q累計 2Q累計 設備投資 設備投資額 1,880 2,500 32.9% 主に単体サービスと海外関係会社で のセンター・事業所の新設・増床な 減価償却費 1,560 1,664 6.7% どで投資額が増加 従業員数 減価償却 主に単体サービスと国内関係会社に 2019年3⽉末 2019年9⽉末 増減 おいて過年度にセンター・事業所を 連結従業員数 30,051 30,881 830 新設・増強した影響などで増加 （臨時従業員数） 24,866
Slide 16: 13. 2Q 活動トピックス
13. 2Q 活動トピックス 東芝ヒューマンアセットサービス株式会社（HAS）の 東芝ピーエム株式会社の株式譲渡契約を締結 事業分割に伴う新設会社の株式譲渡に合意 HASの⼈事・勤労業務を主体とする事業の分割に伴い、株式 東芝デジタルソリューションズ株式会社と同社連結⼦会社の 会社東芝が新たに設⽴した会社の株式81.0％を2019年11⽉ 東芝ピーエム株式会社の株式80.5％を取得する株式譲渡契 1⽇付で取得することに合意 約を締結。11⽉1⽇付での譲渡完了を⽬指す。 HASは東芝の全額出資⼦会社で、東芝および東芝グループか 東芝ピーエムは東芝グループや⼀般企業からドキュメント
Slide 17: 13. 2Q 活動トピックス
13. 2Q 活動トピックス 機械学習を⾃動化する「DataRobot」を使った サブスクリプションコマース運⽤サービス DM（ダイレクトメール）収益最⼤化サービス 提供開始 提供開始 トランスコスモスの通販事業やお客様企業向けサービスで サブスクリプションコマースに特化したクラウド型通販シス 培った成功ノウハウと最先端AIを活⽤し、⾼精度なDM送付 テム「サブスクストア」を活⽤し、注⽂受付から出荷までを リスト作成業務の内製化と収益最⼤化を⽀援 ⽀援 機械学習により顧客ごとの購買確率を予測し、購買確率が⾼ 「サブスクストア」での受注データをもとに統合型ECプ い顧客にはDM送
Slide 18: 13. 2Q 活動トピックス
13. 2Q 活動トピックス ► 新サービスのリリース・既存サービスの拡充 プレゼント選びが楽しく簡単になるアプリ『PitaPre（ピタプレ）』をリリース お客様企業の多様なニーズと課題を解決するLINE公式アカウント運⽤パッケージの提供を開始 運⽤型広告の配信においてアドベリフィケーション対策ツール「HYTRA DASHBOARD」を導⼊ 視線分析で動画広告演出を最適化するメソッド「GAZE HACK（ゲイズハック）」をSOOTH株式会社と共同で開発、提供開始 ► サービスの提供実績 福岡市教育委員会の「福岡市こどもLINE相談2019」（SNSカウンセリング）を⽀援開始
Slide 19: 13. 2Q 活動トピックス
13. 2Q 活動トピックス ► 受賞・認定・その他 トランスコスモスコリア、顧客向けサービスの国際標準資格「COPC」取得者数が50⼈に 台湾でISO/IEC 27001の認証を取得 トランスコスモスタイ、2019年第⼀四半期Lazadaタイの推奨パートナー（Preferred Partner）に トランスコスモスグループのMagic Pandaが中国アリババグループ主催のイベントにおいて「2019年度ゴールドTAOBAO パートナー」⼤賞を受賞 第41回ぴあフィルムフェスティバル」に協賛 「Oracle Excellence Awards 2019」にて受賞 中
Slide 20: IRに関するお問い合わせ
IRに関するお問い合わせ トランスコスモス株式会社 管理本部 IR室 Tel. 03-4363-0124 E-Mail. ir_info@trans-cosmos.co.jp
Slide 21: 本資料に関する注記事項
本資料に関する注記事項 本資料に含まれる将来の予測に関する記載は、現時点における情報に基づき 判断したものであり、今後、⽇本経済、株式市場の動向や情報サービス業界 の動向、新たなサービスや技術の進展により変動することがあり得ます。 従って当社として、その確実性を保証するものではありません。 本資料では、⾦額は百万円未満切捨、%は⼩数点以下第2位を四捨五⼊で表記 しています。