16 slides from Compania General De Electricidad's earnings presentation, September 2015
Slide 1: Resultados Septiembre 2015
CGe Resultados Septiembre 2015
Slide 2: CGE – Portafolio Activos
CGE – Portafolio Activos Distribución Transmisión Servicios Gas Licuado Gas Natural Electricidad Electricidad Clientes Distribución Eléctrica Clientes Gas Natural Ebitda Consolidado – 3Q2015 3.592.977 clientes 1.195.470 clientes 327.517 MM CLP Otros;1% Argentina:25%; Argentina: 42% Gas Natural; Dist
Slide 3: Principales Indicadores Financieros Enero – Septiembre 2015
Principales Indicadores Financieros Enero – Septiembre 2015 EBITDA: MM$ 327.517 (-4,1%)1 Utilidad Controladores: MM$ 81.134 (+29,5%)1 Inversiones: MM$ 124.183 (+4,2%)1 – 1,4 x Depreciación Deuda Financiera Neta: MM$ 1.510.977 (+1,6%)2 Notas: 1 Variación respecto a Septiembre 2014 2 Variación respect
Slide 4: Principales Hitos 2015 – CGE Consolidado
Principales Hitos 2015 – CGE Consolidado Grupo CGE Leve disminución en el Ebitda consolidado desde MM$ 341.663 el 3Q 2014 a MM$327.517 el 3Q 2015 (-4,1%) Disminución de MM$31.740 en el sector gas, compensada con un aumento de MM$14.206 en el sector electricidad y MM$3.924 en los sectores Inversiones
Slide 5: Principales Hitos 2015 – Sector Eléctrico
Principales Hitos 2015 – Sector Eléctrico Sector Distribución EBITDA creció en MM$9.745 (+10,2%) El margen de distribución (venta menos compra de energía) muestra un incremento debido básicamente al crecimiento de las ventas físicas, especialmente a nivel de clientes regulados, así como al efecto de
Slide 6: Principales Hitos 2015 – Sector Gas
Principales Hitos 2015 – Sector Gas Sector Gas Natural EBITDA disminuyó en MM$39.360 (-28,2%), mayoritariamente en la filial Metrogas. Disminución en el EBITDA de Metrogas se explica por un menor ingreso ordinario, producto de menores ingresos en los sectores residencial-comercial e industrial y de
Slide 7: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Estado de Resultados Var. sep-15/sep-14 sep.-15 sep.-14 Consolidado MM$ MM$ % Ingresos de Operación 1.858.539 1.965.320 (106.781) -5,4% Costos de Operación (1.531.022) (1.623.657) 92.635 -5,7% EBITDA 327.517 341.663 (14.146) -4,1% Depreciación y Amortizaciones (90.67
Slide 8: Estados Financieros – Resultado de Explotación y EBITDA por Segmento
Estados Financieros – Resultado de Explotación y EBITDA por Segmento Sector Sector Sector Ajustes Resultado de Explotación Electricidad Gas Servicios Inversiones Consolidación Total (MM$) sep.-15 sep.-14 sep.-15 sep.-14 sep.-15 sep.-14 sep.-15 sep.-14 sep.-15 sep.-14 sep.-15 sep.-14 Ingresos de Oper
Slide 9: Ventas físicas y composición de EBITDA
Ventas físicas y composición de EBITDA Ventas Físicas Distribución Subtransmisión (1) Gas Natural (2) (GWh) (Retiros GWh) (MM m3) 3,9% 2,7% -6,2% 5.140 5.444 921,0 9.956 10.233 9.981 863,90 9.723 sep.-14 sep.-15 sep.-14 sep.-15 sep.-14 sep.-15 Chile Argentina Chile (1) Datos corresponden a Transnet
Slide 10: Variación de EBITDA Sep-2014 a Sep-2015
Variación de EBITDA Sep-2014 a Sep-2015 MM$ 400.000 9.745 4.462 -39.360 341.663 350.000 3.086 327.517 7.922 300.000 -4,1% 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 EBITDA Dist. Subtx Natural LPG Holding Ebitda Sep-2014 Gas & USC (1) Sep-2015 (1) Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a Binaria,
Slide 11: Estructura Financiera – Perfil de amortización
Estructura Financiera – Perfil de amortización Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Mayoritariamente en el Largo plazo Estructura de monedas balanceada, con prevalencia de CLP y UF, para calzar flujos operacionales CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera C
Slide 12: Estructura Deuda Financiera
Estructura Deuda Financiera Por Línea de Negocios Por Instrumento de Deuda Deuda diversificada en distintas empresas. 2% 31% 27% Moneda alineada con el negocio 48% Mayoritariamente de largo plazo, con un plazo 52% 12% 28% promedio de amortización de aprox. 7,3 años y un Duration de aprox. 5,5 años P
Slide 13: Ratios financieros – CGE Consolidado
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda* Cobertura de GF Netos* Leverage Financiero Deuda Financiera Neta / Ebitda Ebitda / Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio 7 1,4 8 6,0 1,2 7,0 6 5,6 7 5,3 1,2 1,1 1,1 5,5 5,8 5 4,6 6 4,4 1,0 3,8 0,8 0,8 0,8 5 4,0 4 0,
Slide 14: Focos de acción de Corto y Mediano Plazo
Focos de acción de Corto y Mediano Plazo Foco Transversal Grupo CGE: Continuar implementación de planes de eficiencia operacional y reducción de costos Consolidar sinergias de empresas en sector electricidad y servicios Distribución y Transmisión Continuar proyectos para reducción de pérdidas de ene
Slide 15: Para mayor información….
Para mayor información…. Gonzalo Soto Subgerente Corporativo de Finanzas Lorena León Jefe Corporativo de Planificación Financiera y Relación con Inversionistas Sofía Oñate Analista Senior de Finanzas inversionistas@cge.cl
Slide 16: Slide 16