Yamashin-filter Corp. · TSE:6240

Yamashin-filter — Q1 FY2021.3 Earnings Presentation

58 slides from Yamashin-filter's earnings presentation, Aug 4, 2020

Slide 2: 新型コロナウィルス感染症拡大防止対策
新型コロナウィルス感染症拡大防止対策ヤマシングループは、アフターコロナ時代を見据え、取引関係者、株主の皆様、従業員とその家族の安全と健康を第一とし、適切な事業継続とワークライフバランスの充実を目指します勤務体制 5月25日（月）緊急事態宣言解除後もテレワークをはじめとした柔軟な対応を継続従業員自身に健康状態に異変があった際、また感染した方の濃厚接触者と特定された場合は出社禁止、医療機関等の指示を厳守することを通知・徹底し、社員の健康・安全、安心を確保しております。 ① 在宅勤務の推奨本社（横浜市中区）、横浜開発センタ（横浜市磯子区）、横須賀メディアラボ（横須賀市）、アクシー（大阪
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 21年3月期第1四半期における事業環境・当社取り組みについて事業環境当社取り組み取組み詳細はp3記載 • 新型コロナウィルスの感染拡大が継続し、完全収束の目途は依然不透 ESGへの取り組みと収益性向上を両立明建機用フィルタビジネス • 中国、北米市場でのシェア拡大による売上規模拡大、収益性向上 • 日本・北米・欧州・アジアの建機需要の需要は減少 • 高付加価値フィルタ製品ラインナップ拡充による収益性向上、産業廃棄 • 世界最大の建機市場である中国において、中国建機メーカの市場占有物低減、地球環境保全に貢献率拡大、春節需要の後ろ倒し、景気対策の奨励金等の効果
Slide 4: エグゼクティブサマリー 21年3月期の当社取り組み
エグゼクティブサマリー 21年3月期の当社取り組みについてアフターコロナに備え、新規事業の芽を育てる。 ESGへの取り組みと事業ポートフォリオ拡大・収益性の向上を両立「仕濾過事」を経営理念とし、環境・空気・健康をテーマに地球環境保全、健康被害リスク低減に貢献建機用フィルタビジネス中国系建機メーカへの採用率向上、補給品市場への進出 • 中国系建機メーカへの採用実績は契約ベースで進展、今後政府主導の公共事業投資、第4次環境規制対応新機種開発を背景に、更なる採用率向上、当社売上規模拡大を目指す • 中国建機市場のアフターマーケットが拡大する中、当社補給製品の供給を開始、更なるシェア拡大を目
Slide 14: MAVY's ～企業価値向上に向けた取り組み～
MAVY’s ～企業価値向上に向けた取り組み～管理部門にとどまらず、現場にまで企業価値向上の目標数値を落とし込む MAVY’sとは（ROIC – WACC） MAVY’s スプレッド拡大によりステークホルダーの期待に応える M aximizing A dded 投下資本の利潤最大化を目指し、各責任部署が（KPI）を設定し V alue of 業務に取り組む（KSF）ための最重要指標（KGI）各指標に対して、担当部署を Y amashin Filter 割り振り、各KPIを設定して目標達成に向けた業務運営を全社にて行う S pread 2020 ©YAMASHIN-FILTER
Slide 15: MAVY'sの全体像と責任部署
MAVY’sの全体像と責任部署 Key Success 21.3期部門目標 Key Goal Indicator (KGI) Key Performance Indicator (KPI) 責任部署 21.3期 Q1進捗 Factor (KSF) （action plan）売上高伸⾧率・中国企業への参入拡大・加速・中国系建機メーカ向け新機種採用実績向上・エアフィルタラインナップによる ※KPI算定の前提 Prv: -8.2% 新製品開発営業・開発製品・提案力強化・ハイブリッドフィルタの各社提案進捗純正率向上・マスク関連製品の販売開始量産供給継続 Prv :2020年3月期年
Slide 16: PAC20
PAC20  生産技術・管理・システムの総合的な改善を実施し、利益体制の強化を図る PAC20 P romptly A ctivated C ost reduction 20 20 迅速かつ効果的なコスト削減計画サプライチェーン見直し、工程改善等を継続して実行第1四半期の業績を踏まえ、更なる経費削減を実行し、収益性の改善を図る（PAC20+） PAC20 / PAC20+ 進捗状況年間削減目標金額 180 （単位:百万円） 150 155 150 132 15 15 製造原価販管費計【進捗率】 120 Q1計画比 92.8% 9.7 33 33 年間計画比 15.1% 33
Slide 18: 2021年3月期通期業績修正予想前提条件
2021年3月期通期業績修正予想前提条件各国のロックダウンは段階的に解除建機用フィルタ事業主要得意先各社の生産活動は再開し需要の回復が見込まれるエアフィルタ事業（既存事業）当社製品の中国系建機メーカへのリターンフィルタを中心とした標準品採用が着実に進捗していることから、通期業績予想は据え置き恒常的なマスク需要増大に対処すべく、当社独自技術を活用したマスクおよび取換用インナーシートを製品化し、新商品(※)を2020年9月月以降ヘルスケア事業販売開始（新規事業）明確に差別化した全く新しいマスク市場の開拓を図るパイオニアとして、中⾧期的な当該事業ポートフォリオの拡充を
Slide 24: 為替マリーの状況 -YTD-
為替マリーの状況 –YTD- 為替は完全マリーが継続している。為替感応度0.3%を実現 JPY JPY 79% 販売 81% 子会社 USD USD 仕入先製造経費顧客 18% 本社 15% 子会社支払その他その他 3% 4% （うちPHP 3%）取引通貨の8割はＪＰＹＵＳＤは為替マリーを実現  為替が1円円高になった場合の営業利益影響額は約0百万円増益 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 23
Slide 25: 株主還元
株主還元中間配当 3.0円、期末配当3.0円の年間6.0円据え置き 21年3月期 18年3月期 19年3期 20年3月期予想 1株当たり 3.6円※1 6.0円 6.0円 6.0円配当金 DOE※2 1.9% 2.4% 2.3% 2.3% 総還元性向※3 21.6% 31.9％ 72.3％ 57.7％注） ※1 2017年12月1日を効力発生日として普通株式1株につき5株の割合で株式分割を実施しており、2018年３月期の配当額については、参考値として株式分割後の金額を記載しております ※2 DOE（株主資本配当率）=（年間配当総額÷株主資本）×100＝（ROE×配当性向） ※3 総還
Slide 27: 建機市場を取り巻く外部環境の総括
建機市場を取り巻く外部環境の総括  当第1四半期は新型コロナウィルスの感染拡大により、各国の経済活動が停滞し、建機需要は減少  世界最大の建機市場である中国市場においては、大規模な公共事業投資が計画され建機需要の増加が見込まれる  日米欧亜においては、先行き不透明さは残るも、経済活動再開により需要回復が見込まれる 2020/3 Q４ 2021/3 Q１今後の見通し新型コロナウィルスの感染拡大も中国中国系建機メーカのシェア拡大政府主導の大規模な公共投資新車販売台数が前年比プラスで推移政府主導による大規模な公共投資継続 Tier4環境規制に伴う新車需要増加新車販売台数は過去
Slide 28: 月別中国油圧ショベル販売実績
月別中国油圧ショベル販売実績 2020年の中国建機需要は大規模公共投資に下支えされ好調年別販売推移（月別）（台） 2015年 2016年 2017年 50,000 2018年 2019年 2020年 40,000 2020年 30,000 23.5万台 20,000 20.3万台 14万台 10,000 7万台 5.5万台 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月（各建機メーカーおよび工業会公表データより当社推計） 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 27
Slide 29: 事業環境油圧ショベル新車需要
事業環境油圧ショベル新車需要 2020年の中国系建機メーカは増産傾向の見込み主要中国系建機メーカの生産計画推移  春節の延⾧、新型コロナウィルスの感染拡大により、生産計画が後ろ倒しとなる  2020年の中国系メーカの生産台数は、 2019年比で+19％と予測 (台) 2019年 2020年前年同月比 25,000 300.0% 2019年実績 12.9万台 250.0% 20,000 2020年予測 15.4万台 200.0% 15,000 150.0% 10,000 100.0% 5,000 50.0% 0 0.0% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
Slide 30: 事業環境中国販売状況シェア推移
事業環境中国販売状況シェア推移春節の延⾧、新型コロナウィルス感染拡大により稼働時間が大きく減少中国建機市場における、中国市場主要建機メーカシェア販売シェア推移 56.0％日系中国その他当社推計日系建機中国稼働時間（年間稼働時間）中国系建機メーカ 100% 1,800 A社 B社 C社 1,602 1,610 1,575 1,560 1,547 D社 E社 F社 1,482 1,448 25.9% 24.6% 21.7% 21.0% 1,600 G社 H社その他 27.7% 26.3% 26.4% 80% 26.6% 30.8% 28.8% 26.1% 1,400 1
Slide 31: 中国・アジア市場における主要建機メーカ向けシェア拡大目標
中国・アジア市場における主要建機メーカ向けシェア拡大目標高付加価値製品を戦略製品と位置づけ、営業活動を展開主力製品シェア拡大目標 21年3月期Q1シェア実績 21年3月期末時点目標シェア A社 B社 C社 D社 E社 F社 G社 21年3月期Q1実績 21年3月期目標シェア H社平均 39％ 62％ 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 30
Slide 33: 中国系建機メーカ向け売上拡大目標
中国系建機メーカ向け売上拡大目標中国系建機メーカへの提案に注力し、シェアを拡大する市場環境  中国政府主導によるインフラ投資の拡大基調継続  新車累積販売台数の増加に伴うアフターマーケット規模  第4次環境規制開始にともなう当社独自技術の需要増加は大幅に拡大  エンドユーザの消費マインドが価格重視から品質重視に  中国系建機メーカの海外展開にともなうグローバルサプ変化ライヤのニーズの高まりライン品売上拡大計画補給品売上拡大計画製品ラインナップの拡大と価格戦略当社ブランドを使用した販売戦略の展開・高付加価値製品（ロングライフ、IoT）の供給・建機メーカ保証期間終了
Slide 36: 取り組みテーマ①「環境」
取り組みテーマ①「環境」環境新素材・新技術による環境対応で製品需要の拡大を目指す建機市場におけるシェアアップ付加価値向上による機械故障件数の稼働時間 3倍 IoTによる「故障予知」を実現減少・建機寿命の延⾧ハイブリッドフィルタ清浄度センサ・油、水の清浄度測定ガラス繊維×ナノファイバー・低コスト・コンパクト設計ライフセンサ環境負荷低減どのくらいフィルタにゴミが詰まっているか、段階的なモニタリングを行う中国市場環境対応で新規顧客獲得高品質なろ過精度フィルタにて第4次環境規制対応に向けた CO2削減に貢献新車需要の取り込みを加速 2020 ©YAMASHIN
Slide 37: 取り組みテーマ②「空気」
取り組みテーマ②「空気」空気エアフィルタ事業の事業拡大による大気汚染の防止に貢献事業環境新興国における経済発展に伴う深刻な空気汚染等大気汚染のリスク増大エアフィルタ市場年平均成⾧率予測エアフィルタ市場は拡大を継続すると見込まれる 3.5％（2050年まで）当社が貢献できることフィルタの専門メーカーとして、高機能フィルタで健康被害を低減ライフサイクルの⾧期化によるメンテナンスコストを低減 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 36
Slide 38: 取り組みテーマ③「健康」
取り組みテーマ③「健康」健康マスク関連製品の開発・販売の開始ヤマシンだからできた高性能マスク【販路拡大進捗】 • 5月18日（月）自社オンラインショップで販売開始 • 7月22日（水）大手ホームセンター、CVSで試験販売順次開始大手手芸用品店、アパレルメーカでの販売第2四半期以降、主要大手ドラッグストアチェーン等での供給が本格化見込み【ヘルスケア事業の本格的な業績貢献の開始】各国での感染拡大の⾧期化が懸念される中、国内外への供給量の拡大や製品ラインナップの拡大に向けた取り組みを強化し、量産供給体制の整備を推進本格的な業績貢献を見込み、通期業績予測にヘルスケア事業を織り込
Slide 39: その他、ESGへの取り組み
その他、ESGへの取り組み電力調達先の多様化の検討研究開発センタ、工場の電気調達先を多様化させ、再生エネルギー比率を高めることを検討（今後設置予定の拠点）  2020年8月アクシー新社屋稼働環境負荷低減   2021年6月 2021年9月佐賀事業所新工場稼働ヤマシン・ベトナム新工場竣工（CO2排出量の削減）   2022年2月 2022年4月新開発センタ（YRP野比）開設ヤマシン・ベトナム新工場稼働動物愛護への取り組み「YAMASHIN NANO FILTER」を、ダウンを代替する新素材として需要を取り込む  秋冬物衣料の中綿材として、「YAMASH
Slide 40: 生産体制の見直しと強化
生産体制の見直しと強化建機用油圧フィルタ生産割合推移  外出禁止令の影響により、 100% 80% 40% ベトナムフィリピンでの生産に影響生産体制へのを受ける影響 60% 19% アメリカ 40% 4% 中国 12% 佐賀 20%  各拠点へ生産量を配分し、 25% フィリピン 0% 安定的な供給を継続コロナ前 20.3期末時点 24.3期時点計画フィリピンベトナム BCPの一環として生産拠点の再編に着手、安定的・効率的な供給体制を見直し日本（ベトナム工場２０２１年竣工予定）生産拠点の再編米国 2020年2月にコミットメントライン中国 40億円の契約締結 (
Slide 41: 当社が目指すグループ像
当社が目指すグループ像建設機械フィルタの専門メーカから「総合フィルタメーカ」への飛躍を加速ナノファイバーエアフィルタ建機 1 9 産業副資材 YCF YAI （生産）（販売・生産）ヘルスケア YTL YEB （販売）（販売）アパレル家電（販売・生産） YST 自動車内装生活用品（販売・R&D） 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 40
Slide 43: 当社の強み
当社の強み建設機械の進化に応じた、革新的なろ材の研究開発力布紙ガラスナノ建機用油圧フィルタ市場での新車需要・交換需要を取り込む新たに開発した革新素材による圧倒的なシェア安定的な収益構造ビジネス領域の拡大（単位:億円） 140 補給ライントップシェア 120 100 建設機械用 53 55 新素材事業油圧フィルタ 80 43 42 新素材による 46 38 新規事業展開開始 60 35 エアフィルタシェア 40 64 68 58 48 52 46 48 70% 20 売約上規 0 建機用油圧フィルタ模国内における主要建機向け油圧フィルタ売上シェア（201
Slide 44: 当社をご理解いただく上でのポイント当社グループの概要
当社をご理解いただく上でのポイント当社グループの概要当社グループは、フィルタのキーパーツである「ろ材」の主な材料であるガラス繊維や不織布及びフィルタの構成部品に使用される金属加工品や樹脂加工品等の仕入を行い、建機用フィルタ、産業用フィルタ、プロセス用フィルタ、エアフィルタを製造しております建機の駆動に不可欠である油圧回路の作動油、燃料のディーゼル・オイル、エンジン駆動に必要な潤滑油のろ過に用いら建機用フィルタ分野れるフィルタ用途:様々な種類の建機様々な業界に応用されている油圧ユニットの作動油や潤滑油のろ過に用いられるフィルタ産業用フィルタ分野用途:工作機械、冷凍用圧縮機
Slide 45: 建設機械の稼働に不可欠なフィルタ
当社をご理解いただく上でのポイント建設機械の稼働に不可欠なフィルタ多様多彩なラインナップを提供油圧用トランスミッション用シリンダー等の油圧機器の保護を目的に、建機に複数搭載されトランスミッション（変速機）機構を持つ建機に搭載されるフィルタるフィルタです。建機の故障の原因は、約7割がオイル内のダストです。トランスミッションは複数のギアで構成されるため、ギア同による機器破損といわれています。当社では、創業以来のノウハ士の摩擦で金属粉等のダストが発生します。当社では自社製「ろ材」ウで最適なフィルタを提供しています。によってこのダストを適切にろ過し、機器のダメージ
Slide 46: 当社をご理解いただく上でのポイント
当社をご理解いただく上でのポイント  建機用フィルタは「ライン品」と「補給品」に分かれるセグメントと  ライン品は新車搭載用のフィルタ。重要指標は「新車需要台数」 KPI  補給品は交換部品用のフィルタ。重要指標は「稼働台数」×「稼働時間」  販売形態建機用フィルタの売上は、建機メーカへの直接販売。エンドユーザへの直販は基本的に行っていない販売形態  地域別動向地域別動向コスト削減地域別売上高は参考値。当社請求書送付先基準のため、実際の地域別市場動向と異なる  PAC20 （Promptly Activated Cost reduction 2020）全社的なコスト
Slide 47: MAVY's の分解図・補足
MAVY’s の分解図・補足用語計算式 MAVY’s ROIC - WACC ROIC NOPAT ÷ 投下資本投下資本利益率（経常利益+支払利息）÷投下資本運転資本回転率売上高÷（売上債権+棚卸資産-仕入債務）固定資産回転率売上高÷固定資産売上債権回転率売上高÷売上債権棚卸資産回転率売上高÷棚卸資産仕入債務回転率売上原価÷仕入債務有形固定資産回転率売上高÷有形固定資産無形固定資産回転率売上高÷無形固定資産 Key Goal Indicator(KGI) 当期:累計実績値+予算、前期:年間実績値 Key Performance Indicator (KPI)
Slide 48: 弊社の強み・弱み
弊社の強み・弱み STRENGTH（強み） WEAKNESS（弱み） ●建機用フィルタ市場における圧倒的なシェア ●売上高の約8割が建機用フィルタに依存 ●新素材導入による更なるシェア拡大 ●人的リソース不足の懸念総合ﾌｨﾙﾀﾒｰｶを ●高い研究開発力実現し脱却予定 ●PAC、MAVY’sによる強固な経営基盤 OPPORTUNITIES（機会） THREAT（脅威） ●中国市場の拡大、更なるシェア獲得 ●建機用フィルタの模倣品増加によるシェア低下 ●「総合フィルタメーカ」への飛躍によるビジ ●中国市場の変調新素材によるネス領域の拡大（エアフィルタ, YAMASHIN ●プロセス/産業フ
Slide 50: 財務ハイライト売上高・営業利益率推移
財務ハイライト売上高・営業利益率推移（単位:百万円）売上高営業利益率 18,000 20.0% 16,000 13,168 13,811 15.0% 14,000 12,674 12,000 14.5% 14.2% 10,007 10.0% 10,000 9,458 4.3% 9.6% 8,000 5.0% 6,000 6.1% 2,858 4,000 -3.4% 0.0% 2,000 0 -5.0% 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期Q1 製品別売上高地域別売上高 20.3期 Q1 21.3期 Q1 20.3期 Q1 21.3期 Q1 欧州欧州
Slide 51: 財務ハイライト
財務ハイライト有利子負債・現金同等物及び短期性有価証券等残高株主資本比率（単位:百万円）有利子負債残高現金同等物及び短期性有価証券等 86.1% 90.0% 84.3% 84.4% 81.9% 14,000 80.0% 11,585 12,000 70.0% 65.1% 65.5% 10,000 9,455 8,506 8,000 7,068 60.0% 6,000 50.0% 4,006 4,000 40.0% 2,300 2,000 1,750 1,250 750 400 720 200 30.0% 0 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 16
Slide 52: 貸借対照表
貸借対照表（単位:百万円） 2020/3期 2021/3期 2020/3期 2021/3期増減額増減率増減額増減率 Q1 Q1 Q1 Q1 流動資産 15,106 12,653 △2,453 △16.2% 流動負債 2,356 2,694 337 14.3% 現金及び預金 9,743 7,068 △2,674 △27.5% 支払手形及び買掛金 1,294 1,481 187 14.5% 受取手形及び売掛金 2,735 3,150 415 15.2% 1年以内返済社債・短借 200 200 0 0.3% 商品・製品＆原材料・貯蔵品 2,312 2,176 △136 △5.9% その
Slide 53: キャッシュフローの増減要因
キャッシュフローの増減要因（単位:百万円） △421 △325 △708 17 8,201 6,764 20.3期末営業投資財務為替換算 21.3期 Q1 キャッシュ残高キャッシュフローキャッシュフローキャッシュフローキャッシュ残高 ※キャッシュ残高には、⾧期性預金304百万円が含まれておりません 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 52
Slide 54: 為替マリーの状況
為替マリーの状況（単位:百万円） Incoming Outgoing Net 円高ケース（10%) 円安ケース(10%) 期中 Currency 平均ﾚｰﾄ（JPY) 期中平均期中平均レートレート影響額レートレート影響額各通貨構成比各通貨構成比各通貨 ▲10% 差額 (QTD) +10% 差額 (QTD) (JPY) (JPY) JPY ¥3,300.0 79% ¥5,000.0 81% ¥-1,700.0 - - - - - - - USD $7.2 18% $8.4 15% $-1.2 ¥107.6 ¥96.86 ¥-10.76 ¥12.91 ¥118.38 ¥
Slide 55: 限界利益率の推移
限界利益率の推移（単位:百万円）営業利益固定費変動費限界利益率 18,000 36.0% 35.6% 16,000 35.5% 34.9% 14,000 35.0% 売上高売上高 13,168 15,000 12,000 34.5% 売上高 33.9% 12,674 売上高 10,000 9,655 13,811 34.0% 8,000 8,495 33.5% 8,710 8,986 33.0% 6,000 33.0% 4,000 32.5% 2,546 2,860 4,114 3,402 2,000 32.0% 1,910 1,963 777 1,230 0 31.5% 18.3
Slide 56: 受注高の推移
受注高の推移（単位:百万円）売上確定受注残高 5,000 3,000 2,614 4,000 2,244 2,193 2,235 2,081 1,962 1,849 2,000 1,728 1,768 3,000 2,000 3,492 3,635 3,462 3,221 1,000 3,071 2,686 2,740 2,797 2,858 1,000 0 0 19.3期 19.3期 19.3期 19.3期 20.3期 20.3期 20.3期 20.3期 21.3期 Q1実績 Q2実績 Q3実績 Q4実績 Q1実績 Q2実績 Q3実績 Q4実績 Q1実績 2020 ©YAMASHIN-
Slide 57: ～まとめ～
~まとめ~ 今後の戦略について世界トップシェアを誇る建機用フィルタ事業建機用フィルタ事業は、インフラ整備の投資拡大及びアフターマーケットの強さを背景に持続的な成⾧が見込まれる売上及び利益面で大きな貢献が予想される新規事業多様な用途への活用が期待される「YAMASHIN Nano Filter™」が成⾧ドライバー 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 56
Slide 58: お問い合わせ先
この資料に記載されている業績の見通し等将来に関する情報は、現在入手可能な情報に基づいて作成しております実際の業績は市場動向や業績情勢等の様々な要因等によって異なる可能性がありますこの資料に関するお問い合わせはヤマシンフィルタ株式会社広報・IR担当まで TEL 045-680-1680 E-mail ir@yamashin-filter.co.jp 2020 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved.

Yamashin-filter — Q1 FY2021.3 Earnings Presentation on 6ix

Yamashin-filter — Q1 FY2021.3 Earnings Presentation

Slide 1: Yamashin Paradigm Shift - 2021年3月期 決算説明資料

Slide 2: 新型コロナウィルス感染症拡大防止対策

Slide 3: エグゼクティブサマリー

Slide 4: エグゼクティブサマリー 21年3月期の当社取り組み

Slide 5: 目次

Slide 6: 2021年3月期第1四半期実績及び通期見通し

Slide 7: 2021年3月期 第1四半期業績

Slide 8: 2021年3月期 第1四半期実績

Slide 9: 製品別売上高

Slide 10: 地域別売上高

Slide 11: 売上高の増減要因

Slide 12: 営業利益の増減要因

Slide 13: 設備投資、減価償却費及び研究開発費年度別推移

Slide 14: MAVY's ～企業価値向上に向けた取り組み～

Slide 15: MAVY'sの全体像と責任部署

Slide 16: PAC20

Slide 17: 2021年3月期 通期業績予想

Slide 18: 2021年3月期 通期業績修正予想 前提条件

Slide 19: 2021年3月期 通期業績予想

Slide 20: セグメント情報（製品別）見通し

Slide 21: セグメント情報（地域別）見通し

Slide 22: 売上高の増減要因（2021.3期見通し）

Slide 23: 営業利益の増減要因（2021.3期見通し）

Slide 24: 為替マリーの状況 -YTD-

Slide 25: 株主還元

Slide 26: 建機市場を取り巻く環境

Slide 27: 建機市場を取り巻く外部環境の総括

Slide 28: 月別中国油圧ショベル販売実績

Slide 29: 事業環境 油圧ショベル新車需要

Slide 30: 事業環境 中国販売状況 シェア推移

Slide 31: 中国・アジア市場における主要建機メーカ向けシェア拡大目標

Slide 32: 中国市場における補給品の展開

Slide 33: 中国系建機メーカ向け売上拡大目標

Slide 34: 今後の戦略

Slide 35: 経営方針

Slide 36: 取り組みテーマ①「環境」

Slide 37: 取り組みテーマ②「空気」

Slide 38: 取り組みテーマ③「健康」

Slide 39: その他、ESGへの取り組み

Slide 40: 生産体制の見直しと強化

Slide 41: 当社が目指すグループ像

Slide 42: 参考資料 ①当社基本情報

Slide 43: 当社の強み

Slide 44: 当社をご理解いただく上でのポイント 当社グループの概要

Slide 45: 建設機械の稼働に不可欠なフィルタ

Slide 46: 当社をご理解いただく上でのポイント

Slide 47: MAVY's の分解図・補足

Slide 48: 弊社の強み・弱み

Slide 49: 参考資料 ②財務ハイライト

Slide 50: 財務ハイライト 売上高・営業利益率推移

Slide 51: 財務ハイライト

Slide 52: 貸借対照表

Slide 53: キャッシュフローの増減要因

Slide 54: 為替マリーの状況

Slide 55: 限界利益率の推移

Slide 56: 受注高の推移

Slide 57: ～まとめ～

Slide 58: お問い合わせ先

Slide 1: Yamashin Paradigm Shift - 2021年3月期決算説明資料

Slide 7: 2021年3月期第1四半期業績

Slide 8: 2021年3月期第1四半期実績

Slide 17: 2021年3月期通期業績予想

Slide 18: 2021年3月期通期業績修正予想前提条件

Slide 19: 2021年3月期通期業績予想

Slide 29: 事業環境油圧ショベル新車需要

Slide 30: 事業環境中国販売状況シェア推移

Slide 44: 当社をご理解いただく上でのポイント当社グループの概要

Slide 50: 財務ハイライト売上高・営業利益率推移