Slide 1: 北恵株式会社 2014年11月期 決算説明会
北恵株式会社 2014年11月期 決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: 目次
会社概要 ２０１４年１１月期 決算概要 業界の現状と今後 ２０１５年１１月期の見通し 今後の商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３２５名（２０１４年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４８９億５８百万円（２０１４年１１月期） 経 常 利 益：９億８６百万円（２０１４年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２２カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 奈 良 営 業 所 滋 賀 営 業 所 東 京 営 業 所 京 都 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 出 張 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 名古屋営業所 子 会 社：福住株式会社 金 沢 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAKEI 4
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、クリナップ㈱、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、 タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 、 三菱電機㈱、㈱東芝、シャープ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 トステム・新日軽・ 京セラ㈱ 他 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナ
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ、旭トステム外装㈱、 ケイミュー㈱ 、アイジー工業㈱ 他 ● 実績 （2013年12月～2014年11月） 全 国：10,310棟（月平均 859棟） 首都圏： 6,510棟（月平均 54
Slide 9: KITAKEI
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Slide 10: ２０１４年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～
２０１４年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 設備費 変動費 ＋11 ＋63 人件費 その他 ＋85 ＋0 増販益 販管費 ＋215 4,173 販管費 販管費 4,014 の増加 ▲159 営業利益 893 営業利益 2013年11月期 2014年11月期 836 対前年同期増益： 2013年11月期 2014年11月期 56百万円 KITAKEI 10
Slide 11: ２０１４年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１４年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～ 2014年11月期 （単位：百万円） その他 非木質 3,479 建材 3,557 木質建材 6,126 合板 2,171 施工付 販売 17,655 住宅設備 機器 14,058 木材製品 1,909 KITAKEI 11
Slide 12: ２０１４年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１４年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～ 2014年11月期 （単位：百万円） 東日本 近畿 19,798 （うち 16,908 首都圏 17,867） 九州・ 中四国 7,380 中部 4,871 KITAKEI 12
Slide 13: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2014年11月期 新設住宅着工戸数 90万5,423戸 （2013年12月～2014年11月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 144,623 138,852 42,046 34,988 25,976 23,350 68,022 58,338 26,751 24,449 48,972 55,245 近畿 96.0% 83.2% 89.9% 85.8% 91.4% 112.8% 177,949 159,815 71,838 60,980
Slide 14: 業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～
業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～ ・各種住宅取得支援策の拡充・継続実施による住宅需要の下支えと喚起 新築住宅政策 1.住宅取得に係る贈与税の非課税枠 消費税10％へ増税 金額内訳： 足下の落ち込んだ 反動減対策 上段 質の高い住宅 駆け込み 住宅市場のテコ入れ 下段 それ以外の住宅 需要の抑制 1,500万円 1,200万円 3,000万円 1,500万円 1,200万円 (1,000万円) (700万円) (2,500万円) (1,000万円) (700万円) 2015年（H27年） 2016年（H28年） 2017年（H29年） 2018年（H30年） 2019年（H31年
Slide 15: ２０１５年１１月期の見通し
２０１５年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 986 938 860 721 46,613 48,958 640 47,000 42,858 40,938 533 562 313 520 367 37,991 316 98 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期計画 KITAKEI 15
Slide 16: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化と競争優位性を確立 工事品質のさらなる キッチン・ユニット 向上を図り販売強化 バス・太陽光発電パ ・外壁工事 ネル等を中心に販売 ・住設工事 を強化 ・太陽光発電システム等 新規開拓の提案ツールとして 顧客の求める商品を積極的に 開発し、再構築を図る KITAKEI 16
Slide 17: 今後の商品戦略 重点商品売上推移と販売計画
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 17,655 17,000 16,377 14,279 13,396 13,327 13,700 14,058 13,081 13,278 12,415 10,844 48,958 46,613 47,000 42,858 40,938 37,991 2,551 2,611 2,277 2,304 2,113 2,000 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期計画 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の地域戦略
今後の地域戦略 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※93.7％と減少 ・異業種参入によるストック市場の競争激化 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・新規取引先や非住宅市場の開拓強化 ・主要得意先のインストアシェアの拡大 ・ストック市場をターゲットとした、 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・施工付販売を切り口としたマンションのリノベーションへの取組強化 ・工事種目の増加と下請施工業者の確保 ・貸家市場への対応 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略 地域別売上推移と販売計画
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 19,798 19,800 19,526 18,089 (17,867) (18,423) (首都圏) 16,206 (18,500) 15,221 (17,102) 16,908 (15,059) 15,923 近畿 (14,128) 15,064 14,987 15,700 14,019 九州・中四国 7,380 7,000 6,699 6,201 5,238 5,623 4,871 4,464 中部 4,043 3,580 3,512 4,500 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年1
Slide 20: TOPICS 配当金を12円から14円へ増配
ＴＯＰＩＣＳ 配当金を12円00銭から14円00銭へ増配 ※1 配当における基本方針 企業体質の強化と今後の事業展開への 株主への安定した利益還元の維持 ＋ 備えとしての内部留保の充実 基本方針に基づき業績を勘案し、増配を決定 ※2 ※1：2015年2月19日開催予定の当社定時株主総会に付議予定 ※2：各期末日（11月20日）の終値（2015年11月期予想値は2014年11月期末日の終値）より算出 KITAKEI 20
Slide 21: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 21
Slide 22: 2014年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2014年11月期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 22
Slide 23: （参考資料）商品別売上計画
（参考資料） ～商品別売上計画～ 6,126 木質建材 5,900 3,557 非木質建材 3,300 2,171 合板 1,909 木材製品 2,000 1,800 14,058 住宅設備機器 13,700 17,655 施工付販売 17,000 3,479 その他 3,300 2014年11月期実績 2015年11月期計画 KITAKEI 23
Slide 24: （参考資料）業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～
（参考資料） 業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～ その他の政策 1.サービス付高齢者向け住宅（サ高住）の供給促進 2.空家対策 のための支援措置 空家の除去･適正管理を促進し、市町村による空家対策を支援 周辺の生活環境の保全を図るために放置することが スマートウェルネス 不適切な状態にある空家等に係る敷地について、 住宅等推進事業 固定資産税等の住宅用地特例※の対象から除外 登録された住宅及び ※現行の住宅用地特例（固定資産税の課税標準） 高齢者生活支援施設の 小規模住宅用地（200㎡以下の部分）・・・1/6に減額 建設･改修費の補助 一般住宅用地（200㎡を超える部分）・・・1