Afp Habitat Sa · BCS:HABITAT
Afp Habitat Sa — Investor Day (November 2017)
32 slides from Afp Habitat Sa's investor day presentation, November 2017
Slide 1: AFP Habitat: Hablemos de Nuestro Futuro
AFP Habitat: Hablemos de Nuestro Futuro Cristián Rodríguez CEO AFP Habitat
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Nuestra Operación • Chile: Liderazgo en una Industria Consolidada • Perú: Sembrando Crecimiento • Entrada Prudential: Integración y Foco en Latam 2. Escenario Regulatorio • Panorama Actual Sistema Pensiones • Proyecto Reforma Sistema Pensiones 2
Slide 3: Chile: Liderazgo en una Industria Consolidada
Chile: Liderazgo en una Industria Consolidada
Slide 4: Consolidación industria AFPs
CONSOLIDACIÓN INDUSTRIA AFPs 1981 1990 1994 1995 1998 2004 2008 2017 (12 AFPs) (14 AFPs) (21 AFPs) (15 AFPs) (8 AFPs) (6 AFPs) (5 AFPs) (6 AFPs) Hab itat Hab itat Hab itat Hab itat Hab itat Hab itat Hab itat Hab itat Cuprum Cuprum Cuprum Cuprum Cuprum Cuprum Cuprum Cuprum Alameda Unión Unión Unión S
Slide 5: Los ingresos de la industria han aumentado en menor proporción que la masa salarial
LOS INGRESOS DE LA INDUSTRIA HAN AUMENTADO EN MENOR PROPORCIÓN QUE LA MASA SALARIAL Y AUM Ingresos por Comisiones Industria AFPs (US$ mm.) 1.023 671 709 785 843 907 970 +3,7% CAC(1) (real) 2010-2016 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Masa Salarial Chile (US$ mm.) 5.189 5.560 4.329 4.726 3.001 3.410
Slide 6: Liderazgo Habitat en industria AFPs
LIDERAZGO HABITAT EN INDUSTRIA AFPs (JUNIO 2017) AUM 2 Cotizantes Totales Ahorro Voluntario(1) Habitat Habitat 21,4% Habitat 27,2% 38,1% US$190,1 5,6 US$7,1 mmm. mm. mmm. Renta Cotizada(2) Rentabilidad 3 años(3) Fondo A 9,5% Habitat 9,2% 24,0% 9,2% Fondo B 8,7% US$5,8 Fondo C 8,9% mmm. 8,3% Fondo D
Slide 7: Retornos estables y consistentes
RETORNOS ESTABLES Y CONSISTENTES Utilidad sin Encaje AFP Habitat (US$ mm.) 109,9 95,7 97,7 94,2 99,4 92,8 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dividend Yield AFP Habitat(1) 12,2% 7,9% 8,1% 7,1% 5,6% 5,8% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (1) Dividendo pagado / P° acción cierre año anterior Fuente: Elaboración
Slide 8: El desempeño anterior se sustenta en:
EL DESEMPEÑO ANTERIOR SE SUSTENTA EN: 1. 2. 3. 4. 5. Gestión Calidad de Eficiencia Activo Rol Educación Inversiones Servicio Operacional Fiduciario Previsional 8
Slide 9: 1. Gestión de inversiones
1. GESTIÓN DE INVERSIONES Ranking Rentabilidad Industria AFPs (36 meses) AFP Habitat AFP Capital AFP Cuprum AFP Modelo AFP Planvital AFP Provida A B C D E A B C D E A B C D E A B C D E A B C D E A B C D E Agosto-2017 Dic-2016 Dic-2015 Dic-2014 Dic-2013 Dic-2012 Dic-2011 1° Lugar 2° Lugar 3° Lugar 4°
Slide 10: 1. Gestión de inversiones
1. GESTIÓN DE INVERSIONES • La rentabilidad generada equivale al 65% Estructura Organizacional Gerencia Inversiones del AUM de AFP Habitat(1) Gerencia Inversiones Aportes Afiliados Inversiones Renta Inversiones Renta Inversiones Renta 35% Variable Internac. Variable Local Fija Economista PM Chile PM
Slide 11: 2. Calidad de servicio
2. CALIDAD DE SERVICIO • El 75% de los afiliados de AFP Habitat se pueden atender en su comuna Puntos de Atención por AFP 250 220 200 150 100 88 50 36 41 30 20 0 Habitat Capital Cuprum Modelo Planvital Provida • En 2016 las sucursales móviles recorrieron 175 Sucursales Centros de Servicio Punto Mall
Slide 12: 2. Calidad de servicio
2. CALIDAD DE SERVICIO 1.154 m. visitas a Más de 17 mm. de sucursales y Habitat 827 m. atenciones transacciones a través móvil telefónicas de la página web 700 agentes 100% agentes previsionales y previsionales y consultores consultores 220 ejecutivos de certificados para 715 m. seguidores en servic
Slide 13: 3. Eficiencia operacional
3. EFICIENCIA OPERACIONAL Gasto Operacional(1) por Afiliado Industria AFPs Año 2016 (US$) 120,3 60,3 46,1 43,3 21,4 14,0 Cuprum Capital Habitat Provida Planvital Modelo Número de Transacciones por Canales Web AFP Habitat (mm.) 18,0 18,6 16,3 13,2 13,6 13,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (1) Correspon
Slide 14: 4. Activo rol fiduciario
4. ACTIVO ROL FIDUCIARIO • AFP Habitat administra más de US$50 mil millones en activos de terceros, ejerciendo un rol activo en representación de sus afiliados • Reformas Sistema de Pensiones • Defensa Minoritarios • Participación activa en el debate a • El 2016 AFP Habitat participó en 123 través d
Slide 15: 5. Educación previsional
5. EDUCACIÓN PREVISIONAL Fuente: Encuesta semanal de opinión pública Cadem, 1° agosto 2016 15
Slide 16: 5. Educación previsional
5. EDUCACIÓN PREVISIONAL • Durante el 2016 AFP Habitat desarrolló la Campaña previsional “Hablemos de tu futuro”, la cual obtuvo más de 440 mil visitas en su sitio web (www.hablemosdetufuturo.cl) • Se desarrollaron videos educacionales • Se enviaron mails informativos a afiliados • Se llevó a cabo l
Slide 17: Perú: Sembrando Crecimiento
Perú: Sembrando Crecimiento
Slide 18: AFP Habitat ingresó a Perú el año 2013
AFP HABITAT INGRESÓ A PERÚ EL AÑO 2013 • Perú muestra un importante potencial de crecimiento por: Distribución Fuerza Laboral (m. de personas) Pirámide Poblacional (2015) (m. de personas) 14.758 14.459 23% 21% 79% 77% 2008 2015 Empleo Informal Empleo Formal • AFP Habitat participa con un modelo de b
Slide 19: AFP Habitat ha logrado posicionarse en la industria peruana
AFP HABITAT HA LOGRADO POSICIONARSE EN LA INDUSTRIA PERUANA Afiliados (Diciembre 2016) Gasto Operacional por Afiliado 2016 (US$) Habitat 41 15,1% 32 30 25 18 6,3 mm. Habitat Integra Prima Profuturo Industria AUM (Diciembre 2016) Utilidad (US$ mm.) Habitat 1,5 3,1% (0,4) US$ 44,6 mmm. (3,5) (4,3) (5,
Slide 20: A un año de la asociación ILC - Prudential: Integración y foco en Latam
A un Año de la Asociación ILC - Prudential: Integración y Foco en Latam
Slide 21: Prudential en una mirada
PRUDENTIAL EN UNA MIRADA • Fundado en 1875 • Presencia de Prudential en Latam • Presencia en más de 40 países Seguros de vida • Productos: 2006 Pensiones • Seguros de vida • Rentas vitalicias • Productos para el retiro • Fondos mutuos • Inversiones 2016 1998 • US$1.334 billones en AuM / US$3,7 billo
Slide 22: Principales cambios desde la entrada de Prudential
PRINCIPALES CAMBIOS DESDE LA ENTRADA DE PRUDENTIAL Composición Accionaria AFP Habitat • Se ha trabajado en equipo para desarrollar oportunidades conjuntas Mercado Inversiones en la industria de pensiones en Latam 33% Previsionales Dos SA (1) 40% • La administración de AFP Habitat se mantuvo, los cam
Slide 23: Escenario regulatorio
Escenario regulatorio
Slide 24: Situación actual pensiones en Chile
SITUACIÓN ACTUAL PENSIONES EN CHILE Pensión Promedio Autofinanciada ($) y Tasa de Reemplazo (% de renta) de Pensionados por Vejez de AFP Habitat (2016) Tasa de 65% 57% 57% 60% 69% Reemplazo(1) 35% 23% 30% 35% 39% 631.376 343.196 315.192 308.993 170.032 146.776 107.343 66.842 53.624 20.836 14.114 3.3
Slide 25: Principales causas
PRINCIPALES CAUSAS 1. Mayor Esperanza de Vida 2. Bajo Pilar Solidario 3. Lagunas Previsionales Años, al retirarse del mercado laboral Aporte como % del PIB Años promedio cotizados vs vida laboral 19,2 años 6,0% 73,5 85,2 81,6 90,3 Hombres 40 años 0,7% 16,4 años Hombre Mujer Aporte Fiscal Aporte Fisc
Slide 26: Las AFPs operan bajo un marco regulatorio exigente, a un costo eficiente
LAS AFPs OPERAN BAJO UN MARCO REGULATORIO EXIGENTE, A UN COSTO EFICIENTE • Los fondos están regulados y protegidos por la ley: • Comisiones más bajas que el promedio OECD Republic of Serbia Serbia Cuatro organismos Albania normativos Bulgaria Colombia Spain España Turkey Turquía Promedio OECD 0,89%
Slide 27: Retornos sobresalientes
RETORNOS SOBRESALIENTES Rentabilidad Anual Fondo C 45.000 Rentabilidad Real Anual 40.000 Fondo C vs MSCI World 8,3% vs 6,2% 35.000 (1981 – 2016) 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 MSCI
Slide 28: Proyecto reforma previsional
PROYECTO REFORMA PREVISIONAL 1 Modificación constitucional para crear Consejo de Ahorro Colectivo (CAC) 2 Proyecto de Nuevo Ahorro Colectivo (5%) y Creación y Funcionamiento del CAC 3 Proyecto de Ley que Introduce Cambios Regulatorios al Sistema de Capitalización Individual 28
Slide 29: Proyecto reforma pensiones: I. Modificación constitucional para crear CAC
PROYECTO REFORMA PENSIONES: I. MODIFICACIÓN CONSTITUCIONAL PARA CREAR CONSEJO DE AHORRO COLECTIVO (CAC) Consejo de Ahorro Colectivo (CAC) • Organismo autónomo, con personalidad jurídica y patrimonio propio • Será el administrador único de los fondos y transferencias solidarias del Sistema de Ahorro
Slide 30: Proyecto reforma pensiones: II. Nuevo ahorro colectivo (5%) y creación del CAC
PROYECTO REFORMA PENSIONES: II. NUEVO AHORRO COLECTIVO (5%) Y CREACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DEL CAC • Crear el Sistema de Ahorro Previsional Colectivo (5%) de cotización adicional con cargo al empleador (3% a la cuenta individual y 2% a un sistema de ahorro colectivo), transformando el pilar contributiv
Slide 31: Proyecto reforma pensiones: III. Cambios regulatorios al sistema
PROYECTO REFORMA PENSIONES: III. CAMBIOS REGULATORIOS AL SISTEMA • Algunas de las medidas propuestas para este proyecto son: 1 2 3 1% comisiones de 25% del sueldo de altos Período licitación nuevos intermediación será financiado ejecutivos relacionados a la afiliados aumenta a 3 años por AFPs gestió
Slide 32: Proyecto reforma pensiones: Temas pendientes
PROYECTO REFORMA PENSIONES: TEMAS PENDIENTES Mercado laboral: cotización empleados por cuenta propia Mayores esperanzas de vida y edad temprana de jubilación (especialmente mujeres) Salarios nominales 32