Slide 1: 2019年6月期 決算説明資料
2019年6月期 決算説明資料 株式会社ウイルプラスホールディングス(東証第一部 ：3538) Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目 次 成長戦略 2019年6月期の取り組み 2019年6月期 連結業績 2020年6月期の取り組み 2020年6月期 連結業績予想 株主還元 APPENDIX 2 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 3: 成長戦略
成長戦略 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 4: グループ成長戦略
グループ成長戦略 マルチブランド戦略 ドミナント戦略 M&A戦略 4 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 5: マルチブランド戦略
マルチブランド戦略 計10ブランドを扱うことにより、ブランド間の新型モデル 投入時期の差異による販売サイクルへの影響を平準化 新型モデル発売時期による平準化イメージ （台） 新型モデル投入 による最盛期 A ブランド 平準化 B ブランド モデル端境期 2017年新型モデル 2018年新型モデル Giulia XC60 X3 Wrangler STELVIO X2 5 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 6: ドミナント戦略
ドミナント戦略 グループ内での人材の流動化 チェッカー モータース 面でのお客様へのフォロー ウイルプラス ウイルプラス モトーレン アインス 帝欧オート 利益の最大化 6 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 7: M&A戦略
M&A戦略 1 新たなエリアへの進出 2 新たなブランドの獲得 (マルチブランド戦略) 3 既存ブランドのシェア拡大 7 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 8: M&A戦略 進出候補エリア
M&A戦略 進出候補エリア 人口100万人超の 政令指定都市 人口40万人超の 中核都市 8 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 9: M&A戦略 未取扱いブランド
M&A戦略 未取扱いブランド Mercedes-Benz VW Audi 未取扱いブランド 取扱いブランド Peugeot+Citroen M&Aによるターゲットブランド 9 Renault 以上 smart Maserati 9 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 10: M&A案件の発生・成立
M&A戦略 M&A案件の発生・成立 金融機関等の紹介、インポーター、オーナー持ちこみ等により発生 当社の投資開始基準に沿った案件のみデューデリジェンスを実施し、交渉を経て成立 • 各種デューデリジェンス • 事業計画策定 • 投資回収期間の確認 等 社内にて、以下の事項を中心に 検討 • 今後の成長性 • 事業シナジー 等 • 輸入車ディーラー 金融機関 当社から直接 • 国産ディーラー インポーター 仲介会社 先方から直接 • 中古車専売店 • レンタカー事業会社 等 10 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rig
Slide 11: 2019年6月期の取り組み
2019年6月期の取り組み Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 12: 出店関係 新規出店（4店舗）
出店関係 新規出店（4店舗） JEEP目黒（2018年11月23日） ポルシェセンター郡山（2019年1月12日） MINI山口（2019年3月1日）※建設中の新店舗完成予想図 MINI NEXT周南（2019年3月1日） 12 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 13: 出店関係 店舗改装・移転改装（4店舗）
出店関係 店舗改装・移転改装（4店舗） JEEP北九州（2019年1月5日） フィアット/アバルト田園調布（2019年1月12日） ボルボ・カー久留米（2019年1月12日） ボルボ・カー北九州（2019年1月26日） 13 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 14: 出店関係 事業譲受（2店舗）
出店関係 事業譲受（2店舗） ポルシェセンター仙台 ジャガー・ランドローバー三鷹 （2018年12月1日） （2019年4月1日） グループ32店舗体制へ 14 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 15: 店舗数及び売上高の推移
店舗数及び売上高の推移 積極的なM&Aと新規出店により売上高が増加 32店舗 26店舗 （単位：億円） 298 24店舗 24店舗 257 235 210 4店舗 ‘08/6期 08/6期 ‘09/6期 09/6期 ‘10/6期 10/6期 ‘11/6期 11/6期 ‘12/6期 12/6期 ‘13/6期 13/6期 ‘14/6期 14/6期 ‘15/6期 15/6期 ‘16/6期 16/6期 ‘17/6期 17/6期 ‘18/6期 18/6期 ‘19/6期 19/6期 15 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights
Slide 16: ストック型ビジネス
ストック型ビジネス 新規任意保険付保率は前期比0.7ポイントダウンも 手数料収入は前期比27百万円の増加 36.1％ 36.4％ 35.7％ 32.5% 27.1％ 2015年6月期 2016年6月期 2017年6月期 2018年6月期 2019年6月期 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 16
Slide 17: 2019年6月期 連結業績
2019年6月期 連結業績 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 18: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト 連結業績 売上高：29,860百万円（前期比15.9％増） 営業利益：1,118百万円（前期比11.4％減） 売上高増加要因 2018年3月取扱い開始のジャガー・ランドローバーの車輌販売が好調に推移 ポルシェ取扱い開始による純増 ストック型ビジネスである車輌整備、その他売上が堅調に推移 過去最高の売上高を記録 営業利益減少要因 デモカー保有台数増加及び店舗設備等の新規取得に伴う減価償却費の増加 新規出店等の店舗数増加による人員増に伴う人件費の増加 新規出店及び改装移転等に伴う諸費用の増加 18 Copyright © 2019 WILLPLUS
Slide 19: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 2018年度 2019年度 増減額 増減率 売上高 25,770 29,860 +4,089 +15.9% 営業利益 1,261 1,118 ▲143 ▲11.4% 営業利益率 4.9% 3.7% ▲1.2Pt - 経常利益 1,255 1,115 ▲139 ▲11.2% 経常利益率 4.9% 3.7% ▲1.2Pt - 当期純利益 815 730 ▲85 ▲10.5% 当期純利益率 3.2% 2.4% ▲0.8Pt - 19 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved
Slide 20: 営業利益の推移（増減分析）
営業利益の推移（増減分析） ■売上高は新車、中古車を中心に各品目において前期比で増加 ■新規出店等に伴うデモカー増加及び店舗設備等取得により減価償却費が増加 ■ポルシェ取扱い開始等に伴い諸費用が増加 （単位：百万円） +4,089 ▲3,497 ▲212 ▲266 1,261 ▲256 1,118 2018年6月期 2019年6月期 営業利益 売上高増加額 売上原価 人件費 減価償却費 その他 営業利益 20 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 21: 品目別売上高
品目別売上高 各品目別において、前期比増加 （単位：百万円） その他 1,403 (+7.3%) 車輌整備 3,868 (+11.1%) その他 1,308 車輌整備 3,481 業販 3,192 (+13.4%) 業販 2,814 中古車 5,962 (+14.4%) 中古車 5,209 新車 15,432 新車 12,955 (+19.1%) 2018年6月期 2019年6月期 21 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 22: 品目別売上高増減分析
品目別売上高増減分析 ■新車販売に注力した結果、ジャガー・ランドローバーを中心に好調に推移 ■管理顧客の着実な積み上げにより、車輌整備が増加 ■新車販売好調により、インセンティブ、保険手数料収入が堅調に推移 （単位：百万円） +387 +94 29,860 +377 +752 +2,477 25,770 2018年6月期 新車 中古車 業販 車輌整備 その他 2019年6月期 22 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 23: 連結貸借対照表（資産）
連結貸借対照表（資産） （単位：百万円) 2018年度 2019年度 増減額 増減率 流動資産 7,212 8,247 +1,035 +14.4% 現預金 1,463 1,412 ▲51 ▲3.5% 売掛金 148 217 +68 +46.0% 商品 4,703 5,338 +634 +13.5% 固定資産 4,100 6,425 +2,325 +56.7% 有形固定資産 3,121 5,228 +2,107 +67.5% 投資その他の資産 588 768 +180 +30.7% 総資産 11,312 14,673 +3,361 +29.7% 総資産経常利益率 12.1% 8.6% ▲3.5P
Slide 24: 連結貸借対照表（負債・純資産）
連結貸借対照表（負債・純資産） （単位：百万円) 2018年度 2019年度 増減額 増減率 流動負債 5,215 7,492 +2,276 +43.6% 買掛金 2,143 2,532 +388 18.1% 短期借入金 900 2,400 +1,500 +166.7% 1年内返済予定の長期買入金 539 586 +47 +8.7% 固定負債 1,302 1,759 +456 +35.1% 長期借入金 1,113 1,442 +329 +29.6% 資産除去債務 146 255 +108 +74.2% 純資産 4,793 5,421 +628 +13.1% 負債純資産合計 11,312 14,
Slide 25: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 (単位：百万円) 2018年度 2019年度 増減額 主な項目 2018年度 2019年度 税金等調整前当期純利益 1,256 1,112 営 業 C F ▲161 57 218 減価償却費 たな卸資産の増加額 553 ▲1,848 828 ▲1,860 仕入債務の増加額 206 365 有形固定資産の取得による支出 ▲254 ▲982 投 資 C F ▲454 ▲1,881 ▲1,427 事業譲受による支出 敷金及び保証金の差入による支出 ▲168 ▲8 ▲838 ▲91 短期借入金の純増額 300 1,500 財 務 C F 663 1,772 1,109 長期借入
Slide 26: EBITDA
EBITDA EBITDAは前期比で102百万円の増加 7.3% 7.4% 6.7% （単位：百万円） 6.4% 2,013 1,910 1,724 1,356 '09/6 '10/6 '11/6 '12/6 '13/6 '14/6 '15/6 '16/6 '17/6 '18/6 '19/6 EBITDA EBITDAマージン 26 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. EBITDA＝営業利益+減価償却費+のれん償却額
Slide 27: 2020年6月期の取り組み
2020年6月期の取り組み Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 28: 店舗への積極投資
店舗への積極投資 既存店舗への投資 新規出店 CI変更 移転 商圏の拡大 最新のCIに準拠し、ブラン 視認性、利便性に長けた好 既存エリアの補完 ド毎の様々なリテール体験 立地に移転 を提供 既存ブランドの業容拡大 経営効率の向上 最新の設備等による高品質 なサービスを提供 来場顧客、CS向上によるリピーターの増加 収益の向上 28 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 29: 新車販売への注力
新車販売への注力 中古車はネットによる全国販売が可能なため、売り切りの可能性が有 新車はテリトリー内の販売が多いため、その後の継続的な関係を構築 保険 付帯サービス 新車 インセンティブ 販売 買取 代替 車輌 購入 整備 29 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 30: ニューモデルローンチ
ニューモデルローンチ 2020年6月期 LAND ROVER RANGE ROVER EVOQUE BMW Ｘ7 1シリーズ VOLVO S60 PORSCHE 911 30 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 31: ストック型ビジネス
ストック型ビジネス 車輌整備、その他事業はストック型のビジネスモデル メンテナンスパック等による入庫の確保 車輌販売 車輌整備 管理顧客の増加 ストック型 ビジネスによる 車輌販売 保険加入 管理顧客の増加 安定収入 販売台数が多いため、 ①車輌整備による収益が多い 業界平均より高い加入率 高い継続率 ②手数料の好条件 450 1年目 400 350 1年目 300 1年目 250 ２年目 1年目 200 ２年目 ３年目 150 1年目 ２年目 100 ３年目 ４年目 50 1年目 ２年目 ３年目 ４年目 ５年目 0 X年目 X年目 X+1年目 X+1年目 X+2年目 X+2年目 X+3年目
Slide 32: 2020年6月期 連結業績予想
2020年6月期 連結業績予想 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 33: 連結業績予想ハイライト
連結業績予想ハイライト 連結業績予想 売上高：34,639百万円（前期比16.0％増） 営業利益：1,393百万円（前期比24.6％増） ニューモデルを中心に、引き続き新車販売に注力 ストック型ビジネスの着実な積み上げ 新規出店（ポルシェセンター郡山等）及び事業譲受店舗（ジャガー・ランドロー バー三鷹等）の通年寄与 33 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 34: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円） 2019年度 2020年度 増減額 増減率 （実績） （予想） 売上高 29,860 34,639 +4,779 +16.0% 営業利益 1,118 1,393 +274 +24.6% 営業利益率 3.7% 4.0% 0.3Pt - 経常利益 1,115 1,384 +269 +24.2% 経常利益率 3.7% 4.0% 0.3Pt - 当期純利益 730 871 +141 +19.4% 当期純利益率 2.4% 2.5% 0.1Pt - 34 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights r
Slide 35: 株主還元
株主還元 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 36: 株主還元
株主還元 配当性向15％程度を目安に安定配当を継続 2020年6月期年間配当は20銭増配の14円を予定 2019年6月期 2020年6月期 （1株当たり） (実績） （予想） 中間配当 5円00銭 5円00銭 期末配当 8円80銭 9円00銭 年間配当 13円80銭 14円00銭 36 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 37: 株主優待
株主優待 当社株式への投資の魅力を高め、より多くの方々に当社 株式を保有していただくことを目的 保有株式数* 基準日 優待内容 QUOカード 株主優待 100株 6月末日 1,000円分 *基準日の当社株主名簿に記載または記録された1単元(100株)以上の株式を保有されている株主様を対象 37 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 38: APPENDIX
APPENDIX Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 39: 会社概要・沿革
会社概要・沿革 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 40: 会社概要
会社概要 ■商 号 株式会社ウイルプラスホールディングス ■ 代 表 者 名 代表取締役社長 成瀬 隆章 ■ 設立年月日 2007年10月25日 ■ 本社所在地 東京都港区芝5丁目13番地15号 芝三田森ビル8階 ■資 本 金 203百万円（2019年6月末時点） ■ 株 式 市 場 東証第一部（証券コード3538） ウイルプラスホールディングス チェッカーモータース(株） ウイルプラスモトーレン（株） 帝欧オート（株） ウイルプラスアインス（株） 資 本 金 50百万円 資 本 金 50百万円 資 本 金 30百万円 資 本 金 10百万円 インポーター FCAジャパン㈱ インポーター ビー
Slide 41: 会社沿革
会社沿革 2008年7月 2014年4月 2018年12月 チェッカーモータース㈱ 子会社化 帝欧オート㈱ 子会社化 ポルシェ仙台事業譲受 ⇒関東エリアへの本格進出 ⇒VOLVOの取扱い開始 ⇒PORSCHEの取扱い開始 ⇒FIAT・Alfa Romeoの取扱い開始 ⇒東北エリア初進出 2009年7月 2017年11月 2019年3月 クライスラー日本㈱より直営店2店舗譲受 ウイルプラスアインス㈱を設立 MINI山口、MINI NEXT周南新規オープン ⇒中国エリア初進出 2009年9月 2018年4月 ウイルプラスモトーレン㈱ ジャガー・ランドローバー湘南事業譲受 BMW・MINI 5店舗の
Slide 42: 事業内容
事業内容 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 43: 事業内容
事業内容 新車、中古車、業販、車輌整備、その他を取扱い インポーター ウイルプラスグループ 新車仕入 顧客 新車販売 自動車保険販売 オート 車輌販売 オークション(AA) 中古車仕入 中古車販売 中古車買取 下取仕入 業者(AA)販売 顧客 正規パーツ仕入 アフターサービス アフターサービス (整備・修理) （整備・修理）提供 損害保険会社 インセンティブ その他 保険販売手数料 43 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 44: JEEP
JEEP JEEP 2018年国内登録台数 販売価格帯 11,438台※1(国内シェア3.70％) ※2 293万円～1,230万円 Wrangler ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 44 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 45: Alfa Romeo/FIAT/ABARTH
Alfa Romeo/FIAT/ABARTH Alfa Romeo 2018年国内登録台数 販売価格帯 2,510台※1(国内シェア0.81％) ※2 399万円～1,167万円 STELVIO FIAT 2018年国内登録台数 販売価格帯 6,014台※1(国内シェア1.94％) ※2 184万円～339万円 500 ABARTH 2018年国内登録台数 販売価格帯 2,352台※1(国内シェア0.76％) ※2 299万円～437万円 124 Spider ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 45
Slide 46: BMW/MINI
BMW/MINI BMW 2018年国内登録台数 販売価格帯 50,982台※1(国内シェア16.48％) ※2 320万円～2,523万円 BMW 5 Series Sedan MINI 2018年国内登録台数 販売価格帯 25,984台※1(国内シェア8.40％) ※2 238万円～579万円 MINI 3 DOOR ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 46 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 47: VOLVO
VOLVO VOLVO 2018年国内登録台数 販売価格帯 17,805台※1(国内シェア5.75％) ※2 299万円～1,309万円 XC40 ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 47 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 48: JAGUAR/LAND ROVER
JAGUAR/LAND ROVER JAGUAR 2018年国内登録台数 販売価格帯 3,260台※1(国内シェア1.05％) ※2 443万円～2,181万円 XF LAND ROVER 2018年国内登録台数 販売価格帯 3,972台※1(国内シェア1.28％) ※2 443万円～3,108万円 RANGE ROVER VELAR ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 48 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights rese
Slide 49: PORSCHE
PORSCHE PORSCHE 2018年国内登録台数 販売価格帯 7,166台※1(国内シェア2.32％) ※2 680万円～3,656万円 911 ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 49 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 50: 市場動向
市場動向 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved.
Slide 51: 国内自動車市場
国内自動車市場 国内新車登録台数は減少傾向 少子高齢化 性能向上による保有期間の長期化 消費スタイル・嗜好の変化 国内新車登録台数（軽自動車除く）推移 1996 538 万台 2018 334 万台 1995 2000 2005 2010 2018 51 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 出所:(一社)日本自動車販売協会連合会資料より当社作成
Slide 52: 国内輸入車市場
国内輸入車市場 国内における輸入車市場は拡大傾向 リーマンショック後、新車登録台数は増加の一途 輸入車（外国メーカー）新車登録台数 1996 32.4 万台 2018 30.9 万台 2009 16.1 万台 1995 2009 2018 52 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 出所:(一社)日本自動車販売協会連合会資料より当社作成
Slide 53: 国内輸入車市場 シェア
国内輸入車市場 国内乗用車（軽自動車除く）における輸入車シェアは 過去最高を記録 国内新車登録台数（軽自動車除く）における 輸入車シェア 2018 過去最高 9.2％ 1996 6.0％ 2009 5.5％ 1995 2009 2018 53 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成
Slide 54: 国内輸入車シェアの拡大
国内輸入車シェアの拡大 日本の輸入車シェアは拡大傾向だが、諸外国比では低水準 を擁するドイツの輸入車シェアは39.2% ドイツ 39.2％ イタリア 73.5％ 日本 9.2% アメリカ 23.2％ ※1出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 ※2国内シェア：日本市場における外国メーカーの登録台数に対する国内全登録台数の比率 54 Copyright © 2019 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成
Slide 55: 財務・株価データ
財務・株価データ 売上高推移 （単位：百万円） 営業利益・営業利益率推移 （単位：百万円） 自己資本比率 44.5% 44.3% 29,860 42.4% 36.9% 33.6% 25,770 4Q 1,261 1,209 25.7% 23,567 8,707 4.9% 4.9% 4Q 1,118 5.1% 4Ｑ 4Q 4.2% 4Q 4Q 6,947 287 21,093 6,153 300 280 3Q 3.7% 19,072 3Q 3.7% FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 3Q 7,475 3Q 3Q 886 313 3Q 17,146
Slide 56: 免責事項・お問い合わせ
免責事項・お問い合わせ 未来に+ 私たちはお客様に輸入車のある生活を提案し、関わる全ての人々を笑顔に αの喜びを 変えていく挑戦を続けます 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 本資料に記載されている計画、見通し、戦略等、将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした 判断及び仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定性及び今後の事業運営や内外の状況変化等による変動 可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されてい る当社及び当社グループ以外の企業等に関わる情報は、公開情報等か