Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — H1 2020 Earnings Presentation
50 slides from Sligro Food's earnings presentation, Jul 23, 2020
Slide 1: Halfjaarcijfers 2020
Halfjaarcijfers 2020 Amsterdam, 23 juli 2020
Slide 2: Agenda
Agenda • Welkom Koen Slippens • Halfjaarcijfers 2020 Rob van der Sluijs • Ontwikkelingen Nederland Koen Slippens • Ontwikkelingen België Koen Slippens • Vooruitzichten Koen Slippens 2
Slide 3: Verkorte winst- en verliesrekening
Verkorte winst- en verliesrekening 1 Omzet • Verloop binnen kwartaal: van -55% naar -35%. • Petrol en zorg relatief beperkte terugval, tabak groeit. • Horeca: 90% terugval, herstelt stapsgewijs. • Catering en evenementen 90%-100% terugval, beperkt herstel. • Verhouding BS/ZB gewijzigd van 68 / 32 na
Slide 4: COVID-19: impact omzet
COVID-19: impact omzet • Grote impact COVID-19 uitbraak en daaropvolgende overheidsmaatregelen. • Omzet voor de Groep exclusief rookwaren en De Kweker vanaf medio maart met bijna 55% teruggevallen ten opzichte van 2019. • Langzaam herstel in tweede kwartaal met stapsgewijze versoepeling overheidsmaa
Slide 5: COVID-19: maatregelen
COVID-19: maatregelen Eerste halfjaar 2020 Tweede halfjaar 2020 • Tijdelijke openstelling ZB voor particuliere klanten (tot 1 • Herstelfase naar verwachting tot tweede helft van 2021. juli), uitgezonderd De Kweker. • Verdere aanpassing organisatie met het oog op herstelfase. • Afbouwen kosten: - Afb
Slide 6: Brutowinst
Brutowinst 1 • Extra breuk door COVID-19 bedraagt circa € 3 miljoen. • Impact mix op brutowinst %: - ZB/BS positieve impact. - Segmenten/Tabak negatieve impact. - Minder bier & cider = minder fee negatieve impact. 6
Slide 7: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten 1 • Locatie Drachten is verkocht voor € 8 miljoen boven boekwaarde. Conform IFRS is € 1 miljoen in het resultaat genomen. € 7 miljoen zal gedurende de looptijd in het resultaat worden verantwoord. • Sale en leaseback transacties Breda en Maastricht zonder boekwinst. • Boe
Slide 8: Bedrijfskosten
Bedrijfskosten 1 • Additionele kosten de Kweker € 11 miljoen (met name loonkosten). • Afbouw van personeel en transport. • Gebruik NOW-regeling2 in Nederland € 13 miljoen. • Gebruik TWO-regeling3 in België € 2 miljoen. • Extra voorzieningen getroffen voor debiteuren en verstrekte leningen van € 3 mi
Slide 9: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen
Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen 1 • Bijzondere waardevermindering van € 2 miljoen voor software België en SO 3.0. (SO 4.0 is in juli in gebruik genomen.) • Leasekosten nemen mede als gevolg van nieuwe sale en leaseback transacties toe met € 2 miljoen per jaar. • Bijzon
Slide 10: Goodwill en immateriële activa
Goodwill en immateriële activa 30 juni 2 8 d e ce m b e r x € miljoen 2020 2019 Bijzondere waardevermindering België • Volop vertrouwen in België. 125 168 • Herstel naar winst duurt door COVID-19 langer dan 80 102 verwacht. 15 15 10 11 • Eind 2019 beperkte headroom van € 21 miljoen. 105 128 • Verond
Slide 11: Financiële baten en lasten en winstbelasting
Financiële baten en lasten en winstbelasting 1 • Financieringslasten over leasekosten hoger door sale en leaseback transacties 2019/2020. • Negatieve winstbelastinglast door negatieve belastbare winst verrekenbaar in de toekomst. • Vrijval € 4 miljoen uit latentie in relatie tot bijzondere waardever
Slide 12: Ebitda ten behoeve van ratio berekening
Ebitda ten behoeve van ratio berekening • Gerapporteerde Ebitda vanaf 2019 inclusief IFRS 16 • Financiering op basis van Net Debt/Ebitda-ratio exclusief IFRS 16 • Exclusief IFRS 16 geeft beter inzicht in cash positie. 12
Slide 13: Nettowinst en winst per aandeel
Nettowinst en winst per aandeel 1 • Geen slotdividend over 2019. • Geen basis voor het uitkeren van dividend over 2020. • Prioriteit is het herstellen van de financiële positie. 13
Slide 14: Verkort kasstroomoverzicht
Verkort kasstroomoverzicht 1 • Lagere kasstroom uit bedrijfsoperaties door lagere EBITDA. • Positie uitgestelde belastingbetalingen als gevolg van COVID-19 € 24 miljoen. • Beperkt deelnemingsdividenden ontvangen in H1-2020 door COVID-19. • Acquisitie Wheere (De Kweker) in 2019, waarvoor leningen zij
Slide 15: Gesegmenteerde kasstroom
Gesegmenteerde kasstroom 1 15
Slide 16: Financiering
Financiering 1 • Op basis van verwachtingen eind Q1 gesprekken met financiers aangegaan. • Verruiming kortlopende kredietfaciliteit tot € 167 miljoen, met name ook meer gecommitteerd • Tijdelijke verruiming convenant Netto rentedragende schuld / Ebitda (excl IFRS 16) om 30-6 meetmoment door te komen
Slide 17: Gesegmenteerde resultaten
Gesegmenteerde resultaten 1 17
Slide 18: Claim Jumbo Coop
Claim Jumbo Coop • Sligro heeft op 13 maart 2020 kennis genomen van een dagvaarding uitgebracht door het consortium Jumbo & Coop voortvloeiend uit de transactie rond de verkoop van EMTÉ in 2018. • Het consortium suggereert dat in het kader van deze transactie een onjuist beeld zou zijn gegeven van E
Slide 19: Ontwikkelingen Nederland
Ontwikkelingen Nederland
Slide 20: Algemene economische ontwikkeling Nederland
Algemene economische ontwikkeling Nederland • Sterke daling consumentenvertrouwen onder invloed van COVID-19. • Na COVID-19 nog impact op consumentenvertrouwen en werkloosheidspercentage. 20
Slide 21: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland • Impact COVID-19 Nederlandse afzetmarken: - Verschuiving van foodservice naar retail; - Terugval omzet met name in bezorging door terugval segmenten zoals restaurants, catering, events, sport en recreatie; - Zelfbediening groeide in omzet, deels door openstelling voor pa
Slide 22: Acquisitie De Kweker
Acquisitie De Kweker Voortgang integratie • Verdere doorvoering geplande organisatie aanpassing, afbouw hoofdkantoor. • Integratie inkoopcontracten, voordeel wat beter dan verwacht. • Technische integratie Zelfbediening en Bezorgservice versnelt naar oktober. • De Kweker ook eerder uit haar panden.
Slide 23: Samenwerking Heineken
Samenwerking Heineken Terugblik eerste halfjaar 2020 • Pandintegratie bijna afgerond. • Sligro Online 4.0 live is voorwaarde one order invoice. Vooruitblik tweede halfjaar 2020 • Afronden pandintegratie (18 juli sluiting HDC Oss). • Start ontzorgen klant, zoals beoogd bij aanvang samenwerking: vanaf
Slide 24: Samenwerking Heineken: planning pandintegratie
Samenwerking Heineken: planning pandintegratie 24
Slide 25: Vestigingsnetwerk
Vestigingsnetwerk ZB uitgesteld • Heerlen (type III) • Arnhem (type III) BS reeds opgeleverd 2020 • Maastricht (Q1) • Breda (Q2) BS verder gepland 2020 • Vianen (Q3) • Verhuizing slowmover en Account Only DC van Den Bosch naar Nieuwegein 25
Slide 26: ZB Next Gen: frictieloze online en offline klantreis
ZB Next Gen: frictieloze online en offline klantreis Digitaliseren klantreis waar De klant kennen, Bieden van keuze online en offline elkaar inspireren en versterken persoonlijk benaderen Online 1. Kijken 2. Kiezen 3. Kopen 4. Krijgen 5. After-Sales Offline 26
Slide 27: ZB Next Gen: brede project portfolio
ZB Next Gen: brede project portfolio Merk & Klant Bestellen & Bezorgen Digitaliseren formule elementen Assortiment & Vestiging Prijs & Promo 27
Slide 28: ZB Next Gen: hybride bestel- en afleveroplossingen
ZB Next Gen: ook groeimogelijkheden via hybride bestel- en afleveroplossingen Opties klant klant bestelt online klant koopt in vestiging werk Fulfilment In Sligro uitvoering BS ZB hub ZB full Sligro Express Zelfbediening 28
Slide 29: ZB Next Gen: bezorging vanuit ZB gestart
ZB Next Gen: bezorging vanuit ZB gestart in week 8 2020 • Helft van de ZB-vestigingen. • Behoefte is er, snelle groei, week op week. • Versterking klantrelatie. • Bouwsteen in SFG netwerk. 29
Slide 30: ZB Next Gen: effectieve promoties fysiek en digitaal
ZB Next Gen: effectieve promoties inzetten waarbij fysiek en digitaal elkaar versterken Reductie van folderkaternen Persoonlijkere aanbiedingen per mail 30
Slide 31: ZB klant: Foodprofessional
ZB klant: Foodprofessional Ziet persconferentie Rutte. Mag vanaf 1 juni weer open. In beeld komen 31
Slide 32: ZB klant: Foodprofessional
ZB klant: Foodprofessional Ziet persconferentie Rutte. Mag vanaf 1 juni weer open. In beeld komen Ziet ‘Klaar voor de Horeca Herstart’ boodschap 32
Slide 33: ZB klant: Foodprofessional
ZB klant: Foodprofessional Ziet persconferentie Rutte. Mag vanaf 1 juni weer open. In beeld komen Zoekt via Google... Bekijkt de tips & Ziet ‘Klaar voor de inspiratie Horeca Herstart’ Sligro.nl/Horeca- boodschap Herstart 33
Slide 34: ZB klant: Foodprofessional
ZB klant: Foodprofessional Bezoekt Sligro Amsterdam Ziet en bestelt en doet inkopen voor Sligro safetypakket eerste gasten. In beeld komen Zoekt via Google... Bekijkt de tips & Ziet ‘Klaar voor de inspiratie Horeca Herstart’ Sligro.nl/Horeca- boodschap Herstart 34
Slide 35: ZB klant: Foodprofessional
ZB klant: Foodprofessional Bezoekt Sligro Amsterdam Ziet en bestelt en doet inkopen voor Ziet persconferentie Rutte. Sligro safetypakket eerste gasten. Mag vanaf 1 juni weer open. In beeld komen Zoekt via Google... Gebonden klant Bekijkt de tips & Nazorg of service Ziet ‘Klaar voor de inspiratie Hor
Slide 36: Ontwikkelingen België
Ontwikkelingen België
Slide 37: Algemene economische ontwikkeling België
Algemene economische ontwikkeling België • Consumentenvertrouwen: - Sterke daling onder invloed van COVID-19; - Al voor COVID-19 negatief, en vergeleken met Nederland afgelopen jaren minder positief geweest. • Werkloosheidspercentage: - Cijfer 2020 Q2 nog niet beschikbaar. 37
Slide 38: Ontwikkelingen België
Ontwikkelingen België • Relatief beperkte terugval omzet Java, vanwege groot aandeel in zorg. • Omzet Sligro-ISPC: - Omzet uit bezorging aan vooral de horeca en bedrijfscatering bijna geheel verloren; - Verlies uit bezorgomzet deels opgevangen door zelfbedieningsomzet; - Zelfbedieningsomzet Antwerpe
Slide 39: Vestigingsnetwerk
Vestigingsnetwerk Reeds opgeleverd 2020 • Nieuwe signing Sligro-ISPC Gent en Luik (Q1). • Verbouwing hoofdkantoor Rotselaar (Q2). • Grond positie Brugge verkocht (Q2). • Inrichting Antwerpen aangepast aan verhouding ZB/BS (Q2). Verder gepland 2020 • Uitbreiding (inpandig) koel en vriesruimte ten beh
Slide 40: Update SAP
EN EERLJK ETEN BEREIKBAAR MAK
Slide 41: SAP ERP implementatie: tot nu toe bereikt
SAP ERP implementatie: tot nu toe bereikt Bouwfase • De ontwikkeling van het prototype van het SAP systeem waarmee wij onze bedrijfsprocessen gaan aansturen is in een vergevorderd stadium. • Onze bedrijfsprocessen zijn daarin grotendeels aangepast om in de toekomst met standaard SAP software te word
Slide 42: SAP ERP implementatie: planning
SAP ERP implementatie: planning Planning tweede helft 2020 en eerste helft 2021 1. Afronden van de ontwikkeling van het prototype van het SAP systeem. 2. Doortesten van het SAP systeem op basis van alle voor ons relevante bedrijfsscenario’s. 3. Opleiden van de gebruikers in het SAP systeem en de nie
Slide 43: Sligro Online 4.0: naar 1 portal Sligro.nl
Sligro Online 4.0: naar 1 portal Sligro.nl Van Naar Verschillende klantervaring, site en shop staan los Betere klantervaring, naadloze overgang content en van elkaar commercie op één URL: sligro.nl 43
Slide 44: Sligro Online 4.0: sneller, stabieler en simpeler
Sligro Online 4.0: sneller, stabieler en simpeler Performance: Design: Pagina’s laden sneller Gebruiksvriendelijker Minder dan 1 seconde per pagina Bijvoorbeeld bestellijst gemakkelijk in eigen volgorde slepen 44
Slide 45: Sligro Online 4.0: gefaseerde, gecontroleerde uitrol
Sligro Online 4.0: gefaseerde, gecontroleerde uitrol National Eerste klanten - ZO Accounts Klanten selectie Opleiding Telesales Communicatie klant Feedback klant Support proces Evalueren & Opschalen landelijk NA verbeteren Klanten selectie Opleiding Telesales Communicatie klant Feedback klant Suppor
Slide 46: Sligro Online 4.0: inclusief Heineken en De Kweker
Sligro Online 4.0: inclusief Heineken en De Kweker Test / UAT Start roll-out Full roll-out Q2 Juni Augustus Oktober November 46
Slide 47: Vooruitzichten
Vooruitzichten
Slide 48: Vooruitzichten
Vooruitzichten Marktomstandigheden • Aanhoudende druk van overheidsmaatregelen rond COVID-19 op afzetmarkten. • Economische nasleep COVID-19 raakt consumentenvertrouwen en werkloosheid, los van mogelijke ‘tweede golf’. • Omzetniveaus van voor COVID-19 niet eerder haalbaar dan tweede helft 2021. Slig
Slide 49: Slide 49
Slide 50: Verkorte balans
Verkorte balans? Sligro Food Group NY. x€miljoen Jun-2020 Dec-2019 x€ miljoen Jun-2020 Dec-2019 Activa Passiva Immateriéle vaste activa mn 331 Gestort en opgevraagd kapitaal 3 3 Materiéle vaste activa 319 362 Reserves 426 497 Lease activa 212 176 Totaal eigen vermogen 429 500 Financiéle vaste activa