Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — FY2021 Earnings Presentation

40 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, May 23, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明会

    2022年3月期 決算説明会 2022年5月23日 バンドー化学株式会社 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2022年3月期 決算概要 Ⅱ. 2023年3月期 業績予想 Ⅲ. 中長期経営計画の取り組み “Breakthroughs for the future”2ndステージ Ⅳ．参考資料 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1/39

  3. Slide 3: Ⅰ．2022年3月期 決算概要

    Ⅰ． 2022年3月期 決算概要 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2/39

  4. Slide 4: 2022年3月期 決算ハイライト

    2022年3月期 決算ハイライト （単位：百万円、％ ） 2021/3 2022/3 達成率 実績 実績 前期比 業績予想値 (対業績予想値) 売 上 収 益 81,371 93,744 +12,373 90,000 104.2% コ ア 営 業 利 益 4,938 5,880 +941 6,000 98.0% コ ア 営 業 利 益 率 6.1% 6.3% +0.2% 6.7% 営 業 利 益 5,377 2,665 △2,711 6,500 41.0% 税引前当期利益 5,618 3,414 △2,204 親会社の所有者に 帰属する当期利益 3,943 1,211 △2,732 4,500

  5. Slide 5: 2022年3月期 決算ハイライト 一時的な損失の影響

    2022年3月期 決算ハイライト 当第4四半期に計上した一時的な損失の業績影響 （単位：百万円 ） その他の減損損失 賞与制度の変更 のれんの減損損失 合計 （米国等） コ ア 営 業 利 益 △1,349 - - △1,349 営 業 利 益 △1,349 △4,022 △305 △5,676 税引前当期利益 △1,349 △4,022 △305 △5,676 親会社の所有者に 帰属する当期利益 △924 △4,022 △298 △5,245 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 4/39

  6. Slide 6: 2022年3月期 所在地別売上収益

    2022年3月期 所在地別売上収益 （単位：億円） 520 516 481 446 88 77 84 101 19/3 20/3 21/3 22/3 19/3 20/3 21/3 22/3 日本 中国 93 89 79 102 19/3 20/3 21/3 22/3 243 220 254 204 欧米他 19/3 20/3 21/3 22/3 アジア (注)所在地別売上収益はセグメント間取引消去後。 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 5/39

  7. Slide 7: 連結コア営業利益 増減分析

    2022年3月期 連結コア営業利益 増減分析 （単位：百万円） △89 △792 △11 +3,182 △1,349 5,880 4,938 2021/3期 売上収益の 売上原価率の 販管費の 為替影響 賞与制度の 2022/3期 実績 変動 変動 変動 変更による影響 実績 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 6/39

  8. Slide 8: 四半期推移（売上収益/コア営業利益）

    四半期推移（売上収益/コア営業利益） （単位：億円） 30 コア営業利益 売上収益 250 241 232 230 231 235 230 228 225 25 215 215 197 200 22 21 20 174 19 19 17 17 15 150 賞与制度 の変更 14 12 12 △13 10 100 9 (9) 5 50 1 0 △4 0 -5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/3期 2021/3期 2022/3期 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights

  9. Slide 9: 2022年3月期 セグメントの状況

    2022年3月期 セグメントの状況 （単位：百万円） 2021/3 2022/3 実績 実績 増減額 増減割合 売 上 収 益 81,371 93,744 +12,373 +15.2% 自 動 車 部 品 事 業 34,975 41,829 +6,854 +19.6% 産 業 資 材 事 業 30,232 33,301 +3,069 +10.2% 高機能エラストマー製品事業 11,883 13,998 +2,114 +17.8% そ の 他 5,368 5,554 +186 +3.5% セ グ メ ン ト 間 消 去 △1,087 △939 +148 － コ ア 営 業 利 益 4,938 5

  10. Slide 10: 自動車部品事業 概要

    自動車部品事業 概要 所在地別売上収益 （単位：億円） 欧米他 349億円 418億円 ◼自動車生産台数の回復により、販売が増加。 (+26.0%) 53.1 41.3 中国 ◼主要顧客の生産台数の増加や補修市場への拡販により 42.1 300 35.7 (+15.7%) 補機駆動用伝動ベルトなどの販売が増加。 206.0 アジア ◼ 自動車生産台数の回復により、販売が増加。 161.7 (+27.4％) ◼ 二輪車用変速ベルトの販売も増加。 150 ◼ 積極的な営業活動により、補修市場向けの販売が増加。 日本 110.2 117.9 (+7.1％) ◼ 主要顧客である自動車メーカー向け補機駆

  11. Slide 11: 自動車部品事業 四半期推移

    自動車部品事業 四半期推移 （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 営業利益率 12,000 11,238 10,796 10,173 10,316 10,010 9,944 10,021 9,771 15% 10,000 9,722 9,225 8,499 10.7% 8,000 10.7% 9.0% 10% 7.4% 7.8% 7.1% 5.9% 6.0% 5,984 5.4% 6,000 4.6% 5% 2.8% 4,000 0% 311 2,000 1,089 1,099 901 539 592 554 633 765 761 444 -5% 0 -7.3% 賞与制度の変更 △ 4

  12. Slide 12: 産業資材事業 概要

    産業資材事業 概要 所在地別売上収益 （単位：億円） 301億円 332億円 欧米他 ◼米国・トルコにおいて、産業機械用伝動ベルトなど 42.9 (+29.1%) の販売が増加。 300 33.3 26.0 20.2 中国 ◼農業機械用および産業機械用伝動ベルトなどの販 29.7 32.9 (+28.8％) 売が増加。 200 アジア ◼農業機械用および産業機械用伝動ベルトなどの販 (+10.8％) 売が増加。 100 218.4 231.0 ◼ 民間設備投資需要の増加により、産業機械用伝 日本 動ベルトの販売が増加したことに加え、農業機械 (+5.7％) 用ベルトの販売も増加。 0 ◼ 樹脂

  13. Slide 13: 産業資材事業 四半期推移

    産業資材事業 四半期推移 （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 営業利益率 10,000 8,641 8,745 8,345 8,397 8,041 7,920 8,028 8,104 15% 8,000 7,679 7,628 7,529 7,076 12.6% 6,000 10.2% 10% 9.8% 8.6% 7.6% 7.2% 7.1% 7.8% 4,000 6.1% 6.1% 5.9% 5% 2,000 1,098 721 617 856 783 531 489 455 548 533 541 0% 0 -0.6% △50 賞与制度の変更 △466 △ 2,000 -5% 1Q

  14. Slide 14: 高機能エラストマー製品事業 概要

    高機能エラストマー製品事業 概要 事業別売上収益 （単位：億円） ◼新型コロナウイルス感染症の影響により一時停滞し 118億円 139億円 ていた需要が回復したこともあり、建築資材用フイル 機能フイルム ムの販売が増加。 49.4 (+17.4％) ◼医療用、工業資材用および装飾表示用フイルムな 100 42.1 どの販売も増加。 90.2 精密機能 76.5 ◼主要顧客の生産回復により、精密ベルト、高機能 部品 ローラおよびブレードなどの販売が増加。 (+17.9％) 0 21/3 22/3 コア営業利益 （単位：億円） △1億円 2億円 4 2.8 コア営業利益 ◼ 販売の増加により、利益

  15. Slide 15: 高機能エラストマー製品事業 四半期推移

    高機能エラストマー製品事業 四半期推移 （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 営業利益率 4,000 15% 3,479 3,533 3,547 3,475 3,464 3,468 3,468 3,500 3,358 3,183 3,017 10% 3,000 2,798 2,680 7.2% 2,500 5.4% 5% 4.6% 2,000 3.8% 3.7% 3.5% 2.2% 1.7% 1,500 -0.2% 0% 1,000 500 180 250 -5% 163 77 136 128 51 123 -7.4% -6.7% -6.5% 0 賞与制度の変更 △7 △ 187 △ 1

  16. Slide 16: キャッシュ・フロー（CF)の推移

    キャッシュ・フロー（CF)の推移 （単位：億円） 営業活動 投資活動 フリーCF 150 101 95 100 92 88 90 74 66 42 50 20 0 △5 △ 53 -50 △ 27 △ 50 △ 46 -100 -150 △ 141 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 ※１ 20/3期の投資活動によるCFには、株式会社Aimedic MMTの取得による支出（92億円）が含まれております。 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 15/3

  17. Slide 17: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 （単位：億円） 1,162億円 1,163億円 1,200 資産 現金及び 現金及び現金同等物 有利子負債 138 • 増収に伴う売上債権および棚 有利子負債 199 現金同等物 188 卸資産の増加（＋52億円） 1,000 188 ・政策保有株式を売却したこと等 売上債権及び 売上債権及び に伴う非流動資産の減少 その他の債権 その他の債権 その他負債 301 その他負債 255 （△54億円） 800 204 224 負債 棚卸資産 130 棚卸資産 162 • 有利子負債の削減 その他資産 12 600 その他資産 16 （△61億円） ・賞与制度の変更に伴う未払賞

  18. Slide 18: 財務指標

    財務指標 ROA / ROE 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率） （単位：％） ROA ROE （単位：％） 80.0 10 66.2 8.1 8.2 62.9 60.6 62.0 57.7 8 60.0 5.9 6 5.0 5.3 40.0 3.5 4 1.7 20.0 1.0 0.61.0 2 0 0.0 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) D/Eレシオ ネットキャッシュ／純有利子負

  19. Slide 19: 主なトピックス

    主なトピックス 4月 ⚫ 和歌山工場「災害ボランティアセンター設置場所に関する協定」等を締結 ミスターProジッパー® ⚫ 樹脂製レーシングエンドレス加工「ミスターProジッパー®」を販売開始 5月 ミスターバンシール® ⚫ 耳ほつれ防止加工「ミスターバンシール®」を販売開始 6月 ⚫ 「C-STRETCH®」を活用した呼吸器領域初の医療機「ResMo®」を販売開始 2021年 7月 ⚫ 「紙幣/カード搬送用歯付ベルト UVH仕様」を販売開始 ResMo® 9月 ⚫ 高負荷対応歯付ベルト「Ceptor®-X Plus」を販売開始 Ceptor®-X Plus 10 ⚫ 嚥下運動モニタ「B4S™

  20. Slide 20: Ⅱ. 2023年3月期 業績予想

    Ⅱ. 2023年3月期 業績予想 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 19/39

  21. Slide 21: 2023年3月期 業績予想

    2023年3月期 業績予想 （単位：百万円、％） 2022/3 2023/3 実績 予想 前期比 中計目標値 業績予想との差異 売 上 収 益 93,744 95,000 +1,255 120,000 △25,000 コア営業利益 5,880 7,000 +1,119 12,000 △5,000 営 業 利 益 2,665 7,500 +4,834 親会社の 所有者に 帰 属 す る 当期 利益 1,211 5,000 +3,788 USD 113.05 120.00 為替レート THB 3.45 3.60 人民元 17.65 18.80 ➢ 景気回復が続いており、賞与制度の変更などの一時的な

  22. Slide 22: 設備投資額、減価償却費および研究開発費の推移

    設備投資額、減価償却費および研究開発費の推移 （単位：億円） 70 56 59 59 58 58 60 52 56 53 50 47 45 43 44 40 43 44 44 40 40 41 30 20 10 0 18/3 18/3期 19/3 19/3期 20/3 20/3期 21/3 21/3期 22/3 22/3期 23/3 23/3期(予) IFRS BF-2 設備投資 設備投資（IFRS16号「リース」適用影響） 減価償却費 減価償却費（IFRS16号「リース」適用影響） 研究開発費(太字・斜体) Copyright © 2022 Bando Chemical Industries

  23. Slide 23: 株主還元

    株主還元 収益および財務状況に配慮しつつ、当面の間、1株当たり 年間配当金額26円を下限として、連結配当性向40％を 基本方針 目処に安定した利益配当を行うことを目標とし、利益還元 の充実に努める。 1株当たり年間配当・連結配当性向の推移 株主総還元の推移 （単位：百万円） 1株当たり年間配当(円) 連結配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 配当 自己株式取得 214.3% 148.6% 5,457 5,100 5,000 3,943 44 39.2% 1,000 30 32 32 30.0% 40 1,000 475 1,211 26.9% 26.9% 26 152 682 1,815

  24. Slide 24: Ⅲ．中長期経営計画の取り組み

    Ⅲ．中長期経営計画の取り組み “Breakthroughs for the future”2ndステージ Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 23/39

  25. Slide 25: 中長期経営計画の全体像

    中長期経営計画の全体像 中長期経営計画 “Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 グローバルで『際立つ』サプライヤー ⚫事業領域 ベルトおよび機能製品分野 事業展開はグローバル ⚫キーワード 「環境・省エネ・高機能」 キラリと光る付加価値製品の提供 新事業拡大 ⚫ゴム・エラストマー・樹脂の 「コア技術」と「信頼の品質」 販 売 を活用 ・ 利 益 現事業：グローバル事業拡大・付加価値の拡大 BF-1（5年） BF-2（5年） 2013年 2018年 2023年 Copyright © 2021 Bando Chemical Industries, Ltd.

  26. Slide 26: BF-2：目指す姿・基本戦略

    BF-2：目指す姿・基本戦略 新事業と現事業の両輪で持続的に成長 指針１ 指針２ 指針３ 新事業の コア事業の ものづくりの 創出 拡大 深化と進化 新事業の創出活動に優先的に 高付加価値製品の提供と コア事業をグローバルに成長させ、かつ、 経営資源を配分し、 お客様の利便性向上により、狙いとする 収益力を向上させるための 事業ポートフォリオの転換を図る。 重点市場で市場地位トップを獲得する。 ものづくりの技術と体制を進化させる。 指針4 個人と組織の働き方改革 働く環境と制度の整備、人材の育成と意識改革を通じて、自律的で創造的な働き方を推進する。 Copyright © 2022 Bando

  27. Slide 27: 指針1：新事業の創出① 電子資材事業

    指針1：新事業の創出① 電子資材事業 販売は伸長しているが、期待水準にまで達しておらず、 課題の刈り取りを進め、収益拡大を狙う 精密研磨材 「TOPX®」 「ディスプレイ（ガラス基板）」 • 販売増も、プロジェクト遅延の影響等により、目標未達 • 評価案件数は増加、採用拡大に向けて対応中 「ストレージ、難削材対応等」 • 事業の安定化に向けてストレージ分野、特殊ガラス研磨用途等で開発を継 続中 光学用透明粘着剤 「Free Crystal®」 • 自動車用途、産業用途ともに販売が伸長 • 受注先数・受注案件数ともに増加しており、さらなる拡販を目指す Copyright © 2022 Bando

  28. Slide 28: 指針1：新事業の創出② 医療機器・ヘルスケア機器事業

    指針1：新事業の創出② 医療機器・ヘルスケア機器事業 連続した新製品の上市と、ブランド認知度向上により事業拡大を推進 2021年度の主な取り組み状況 当社製品の顧客認知を獲得し、製品価値を高めることを目的とし、 医療・ヘルスケア領域のカテゴリブランドを設定 呼吸数計測モニター 嚥下運動可視化モニター 簡易計測キット 「ResMo Ⓡ 」 「B4S™」 「C-STRETCH MEASURE」 医療機器 ヘルスケア機器 ◼ 主に呼吸リハビリテーション施設での ◼ 主にリハビリテーション施設での利用 ◼ 「C-STRETCH®」を使用した研究 利用を想定 を想定 開発・評価の効率化 ◼ 呼吸数を客観

  29. Slide 29: 指針2：コア事業の拡大

    指針2：コア事業の拡大 収益力のさらなる強化に向けて、 『重点業種×地域』で市場地位トップの獲得に向けた活動を推進 顧客価値向上 テクニカルマップ活動 お客様利便性向上活動 市場ニーズにマッチした高機能化、 お客様の利便性向上を提案し、 省エネ、環境負荷低減仕様の開発 自社のバリューチェーンを拡大 マーケットマップ活動 重点市場のリーディングカンパニーへ参入し、競合他社に勝つ Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 28/39

  30. Slide 30: 指針2：コア事業の拡大 事業別取り組み

    指針2：コア事業の拡大 自動車部品事業 ◼ 中国では、代理店の加入件数が増加、拡販が伸長 グローバル四輪補修市場への拡販 ◼ 米国では大手小売チェーンへのレギュラー販売拡大 ◼ ラック式EPSベルトの新規案件の採用が拡大、さらなる ベルト駆動システムの適用領域拡大 受注獲得に向けて、対応継続 ◼ その他の領域でも評価対応中 産業資材事業 ◼ アジア、中国を中心に需要増加 グローバルでの農機市場への拡販 ◼ 大型農機向けでは中国ローカルメーカー向け販売増加 ◼ 特設サイト「BANDO SHOWROOM」の拡充や デジタルマーケティングの推進 Webinarの活用拡大 高機能エラストマー製品事業

  31. Slide 31: 指針3：ものづくりの深化と進化

    指針3：ものづくりの深化と進化 コスト高の環境下でも売上原価率70%以下を維持する （％) 連結売上原価率 賞与制度の変更 70 67 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 プロダクトマップ活動による 収益性の改善 コスト構造の見直し ⚫ 製造拠点における不良・ロス削減・生産性向上 ⚫ 不採算製品の廃止や高付加価値製品の投入 の推進 等によるセールスミックスの改善 ⚫ グローバル生産体制の見直し検討 ⚫ 原材料価格・物流費等の高騰に対

  32. Slide 32: 指針4：個人と組織の働き方改革

    指針4：個人と組織の働き方改革 自律的で創造的な働き方を推進し、販管費率の逓減に努める （％) 連結販管費率 29 賞与制度の変更 25 21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 ワークスタイルの変革 人材の育成と獲得 ⚫ 多様な働き方への取組みとして、在宅勤務制 ⚫ 海外要員兼次世代リーダー選抜者研修を新設 度の適用範囲を拡大、ワクチン休暇導入 ⚫ 新卒採用者に占める女性割合増加 ⚫ IT化等、働き方の変化に合わせた業務効率化 の

  33. Slide 33: ESG：カーボンニュートラル実現を目指した目標を設定

    ESG：カーボンニュートラル実現を目指した目標を設定 ◆ 2050年までのバンドーグループCO2排出量実質ゼロを目指す ◆ 2030年までに、燃料使用および電力に由来するCO2 排出量を2013年度比 38%削減する目標※を設定 2012年度 2020年度 2030年度 2050年 2012年策定目標 達成 2020年度までにCO2排出量 2050年までに CO2排出量実質ゼロ 20%削減(1990年度比) 2020年度実績: 2030年度目標: CO2排出量 30%削減 CO2排出量 38%削減 ※ （2013年度比） 【具体的な取り組み】 ・新製法への転換 ・太陽光発電の積極的な導入 重油

  34. Slide 34: “Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』

    “Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 33/39

  35. Slide 35: Ⅳ. 参考資料

    Ⅳ. 参考資料 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 34/39

  36. Slide 36: バンドー化学の事業領域

    バンドー化学の事業領域 暮らしのさまざまなシーンで活躍するバンドーの製品 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 35/39

  37. Slide 37: セグメント情報：自動車部品事業

    セグメント情報：自動車部品事業 売上収益（百万円） 12,000 10,000 8,000 6,000 10,796 11,238 10,010 9,944 10,173 10,316 10,021 9,722 9,771 9,225 4,000 8,499 5,984 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/3期 2021/3期 2022/3期 自動車用伝動ベルト製品（補機駆動用伝動ベルトおよ 主要製品 び補機駆動用伝動システム製品）、二輪車用伝動ベル ト製品（スクーター用変速ベルト）など ●自動車用補機駆動ベルト ●オートテンショナ

  38. Slide 38: セグメント情報：産業資材事業

    セグメント情報：産業資材事業 売上収益（百万円） 10,000 8,000 6,000 8,641 8,345 8,397 8,745 4,000 8,041 7,679 7,628 7,920 8,028 8,104 7,529 7,076 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/3期 2019/3期 2021/3期 2020/3期 2022/3期 2021/3期 一般産業用伝動ベルト製品（産業機械用Vベルト、歯 付ベルト、プーリなど）、その他伝動用製品、運搬ベルト 主要製品 （コンベヤベルト、樹脂コンベヤベルト、同期搬送用ベル ト）

  39. Slide 39: セグメント情報：高機能エラストマー事業

    セグメント情報：高機能エラストマー事業 売上収益（百万円） 4,000 3,000 2,000 3,479 3,533 3,468 3,358 3,468 3,547 3,475 3,464 3,183 3,017 2,798 2,680 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/3期 2019/3期 2021/3期 2020/3期 2022/3期 2021/3期 クリーニングブレード、高機能ローラ、精密ベルト、ポリウレタ 主要製品 ン機能部品、精密研磨材、建築資材用フイルム、医療 用フイルム、装飾表示用フイルム、工業用フイルムなど ●精

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    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性が あることにご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取 引の勧誘を目的としておりません。 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 39/39

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