Pjsc Dom.Rf · RUS:DOMRF
Pjsc Dom.Rf — аижк (агентство по ипотечному жилищному кредитованию) — Debt Investor Presentation (2014)
46 slides from Pjsc Dom.Rf's debt investor presentation, 2014
Slide 1: Результаты деятельности Группы компаний АИЖК за 2013 год
Результаты деятельности Группы компаний АИЖК за 2013 год
Slide 2: Ограничение ответственности
Ограничение ответственности Настоящие материалы не являются предложением о продаже ценных бумаг в США. Ценные бумаги, о которых говорится в настоящем документе, не зарегистрированы и не будут регистрироваться в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года, с изменениями и дополнениями (дале
Slide 3: Стратегия развития ГК АИЖК
Ctpaterua pa3ssuTuga TK AVDKK
Slide 4: Действующая стратегия: цели Группы компаний АИЖК
Действующая стратегия: цели Группы компаний «АИЖК» Повышение доступности жилья для граждан Российской Федерации через развитие и S повышение эффективности системы ипотечного жилищного финансирования Обеспечение влияния на рынок ипотечного жилищного кредитования, в том числе: обеспечение долгосрочн
Slide 5: Действующая стратегия: направления деятельности
Действующая стратегия: направления деятельности Группы компаний АИЖК АФЖС СК АИЖК Обеспечение финансирования Головная компания АИЖК Страхование и строительства не перестрахование менее 15% от Развитие вторичного рынка ипотеки не менее 15% от общего Обеспечение долгосрочного финансирования для общего
Slide 6: Итоги развития рынка ипотеки
Итоги развития рынка ипотеки Достижения: 1. По итогам 2013 года ипотека финансирует каждую четвертую сделку с жильем (24,6%), а в жилищном строительстве по оценкам – до половины сделок и более. Достигнут рекордный объем выдачи ипотечных кредитов. 2. Превышен установленный Указом Президента Российско
Slide 7: Предпосылки изменения Стратегии
Предпосылки изменения Стратегии Указ Президента РФ №600 от 7 мая 2012 г., в части целевого показателя снижения банковской маржи до 2,2 п.п. и необходимости создания механизма кредитования отдельных социальных категорий Госпрограмма «Обеспечение доступным и комфортным жильем и коммунальными услуг
Slide 8: Направления деятельности Агентства до 2018 года
Направления деятельности Агентства до 2018 года 1. Развитие специальных ипотечных программ с целью повышения доступности ипотеки для отдельных категорий граждан РФ. 2. Развитие вторичного рынка ипотечного кредитования с целью снижения процентных ставок по ипотечным кредитам. 3. Повышение доступности
Slide 9: Фокус стратегических изменений. Первичный рынок ипотеки
Фокус стратегических изменений. Первичный рынок ипотеки Новые принципы рефинансирования: Рыночный стандарт рефинансируется через механизмы ИЦБ; Социальный стандарт рефинансируется через выкуп закладных или ИЦБ. Новый «Социальный стандарт» – сниженная процентная ставка для отдельных категорий
Slide 10: Социальный стандарт. Категории граждан
Социальный стандарт. Категории граждан. Категория граждан Млн чел. 1. Имеющие обеспеченность общей площадью жилых помещений, доходы гражданина и указанных членов его семьи и стоимость имущества, находящегося в собственности гражданина и (или) таких членов его семьи и подлежащего н/д налогообложению,
Slide 11: Целевая динамика маржи сверх ИПЦ
Целевая динамика маржи сверх ИПЦ (п.п.) для ипотечных кредитов, которые будут рефинансированы ОАО «АИЖК» по новому социальному стандарту 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 4,30 2,0 3,80 1,5 3,00 2,20 2,20 1,0 0,5 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО СОЗДАНО ПРАВИТЕЛЬСТВОМ «АГЕНТСТВО ПО ИП
Slide 12: Фокус стратегических изменений. Вторичный рынок ипотеки
Фокус стратегических изменений. Вторичный рынок ипотеки Предоставление услуг и финансирования с целью содействия мультиоригинаторной секьюритизации следующих активов: Ипотечные кредиты по стандартам АИЖК; Ипотечные кредиты по иным стандартам, согласованным с АИЖК; Ипотечные кредиты по социал
Slide 13: Услуги ГК АИЖК
Услуги ГК АИЖК Услуги, предоставляемые группой компаний АИЖК участникам рынка на платной основе, включают: организация и управление совместной деятельностью (группой) оригинаторов; организация накопления пула и приобретение активов на специализированного ипотечного агента (или специальное общест
Slide 14: От индивидуальных сделок к коллективным
От индивидуальных сделок к коллективным 2006 Облигации с ипотечным 2012 покрытием + ИСУ 2013 + Облигации с ипотечным покрытием МОП Развитие новых технологий и инструментов фондирования Совершенствование инфраструктуры ценных бумаг Расширение механизмов рефинансирования ипотеки ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ О
Slide 15: Фокус стратегических изменений. Рынок жилья
Фокус стратегических изменений. Рынок жилья Организация финансирования строительства жилья экономического класса, арендного жилья, а также объектов социальной и инженерной инфраструктуры Переход от поддержки банков в финансировании строительства жилья к программам, обеспечивающим финансирование ст
Slide 16: Выделение и приватизация активов к 2018 году
Выделение и приватизация активов к 2018 году Создание «Банка АИЖК» – выдача и выкуп ипотечных кредитов на рыночных условиях и их дальнейшее рефинансирование с целью получения прибыли. Создание компании «АИЖК Сервис» - выделение бизнеса по сопровождению ипотечных кредитов, оказанию услуг резервно
Slide 17: Перспективная схема группы компаний ОАО АИЖК
Перспективная схема группы компаний ОАО «АИЖК» ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО СОЗДАНО ПРАВИТЕЛЬСТВОМ «АГЕНТСТВО ПО ИПОТЕЧНОМУ ЖИЛИЩНОМУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 17 КРЕДИТОВАНИЮ» (ОАО «АИЖК»)
Slide 18: Обзор деятельности ГК АИЖК
O630p geaTenbHocTNU TK AVDKK
Slide 19: Ключевые виды деятельности
Ключевые виды деятельности Рефинансирование ипотечных кредитов Предоставление займов банкам на финансирование строительства жилья (в рамках программы Стимул) Покупка ИЦБ и предоставление промежуточного финансирования Ключевые виды деятельности, Ключевые виды деятельности, % от активов (по сост
Slide 20: Программа покупки ипотечных ценных бумаг
Программа покупки ипотечных ценных бумаг В рамках программ АИЖК выкупает старшие транши ИЦБ с одним или двумя рейтингами не ниже ВВВ- (Fitch / S&P) или Ваа3 (Moody’s) или обеспеченные поручительством АИЖК В рамках Программ и в период их реализации Агентство готово предоставлять промежуточное фин
Slide 21: Сделки секьюритизации российских ипотечных активов
Сделки секьюритизации российских ипотечных активов 160 120 80 40 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Трансгр. сделки, млрд руб. 10 26 25 0 0 0 0 0 Внутр. бал. сделки, млрд руб. 0 2 0 15 0 15 11 33 Внутр. внебал. сделки АИЖК, млрд руб. 0 3 22 0 14 20 18 22 Внутр. внебал. сделки иных ориг., млрд
Slide 22: Портфель закладных и финансовый портфель
Портфель закладных и финансовый портфель Рисковая структура ипотечного портфеля Рисковая структура финансового портфеля Показатель рисковой структуры ипотечного портфеля Показатель рисковой структуры финансового портфеля определяет долю высокорисковых активов в ипотечном определяет долю высокорисков
Slide 23: Портфель закладных (I)
Портфель закладных (I) Структура ипотечного портфеля на на (на 31.12.2013) Показатели 31.12.2012 31.12.2013 6% Объем ипотечного портфеля, 187 047 274 205 024 869 тыс руб. Объем ипотечного портфеля, 29% 198 624 207 915 шт. Средневзвешенная процентная 65% 11,39 11,25 ставка, % Средневзвешенный срок до
Slide 24: Портфель закладных (II)
Портфель закладных (II) Доля проблемных кредитов 9,34% 8,91% 250 8,31% 10% 7,18% 6,82% 200 8% 5,55% 150 5,03% 4,97% 4,83% 4,82% 6% 7,10% 6,25% 100 4% 4,74% 4,06% 50 3,36% 2% 2,52% 2,50% 2,47% 2,33% 2,26% 0 0% 30.06.2010 31.12.2010 30.06.2011 31.12.2011 30.06.2012 31.12.2012 31.03.2013 30.06.2013 30.
Slide 25: Портфель закладных (III)
Портфель закладных (III) Доля ранних дефолтов Распределение ипотечного портфеля по К/З Доля ранних дефолтов показывает, какая доля новых рефинансируемых закладных по различным программам Агентства входит в дефолт (90+ дней просрочки) в течение первого года жизни 8% 7,02% 6,93% 7% 6,14% 6% 5,92% 41,4
Slide 26: Дочерние компании АИЖК
AloyvepHue KoMnNaHuN AVDKK
Slide 27: Дочерние компании (ОАО АФЖС)
Дочерние компании (ОАО «АФЖС») Агентство финансирования жилищного строительства (ранее - АРИЖК) ОАО «АРИЖК» создано в феврале 2009 года в рамках исполнения поручения Правительства РФ о государственной поддержке заемщиков по ипотечным жилищным кредитам, оказавшихся в сложной жизненной ситуации 20 дек
Slide 28: Задачи ОАО АФЖС на 2013 год
Задачи ОАО «АФЖС» на 2013 год: Сопровождение портфеля ОАО «АФЖС», принятого на баланс в период деятельности 2009-2012 гг. Повышение объемов жилищного строительства путем повышения доступности привлечения финансирования в проекты жилищного строительства; Ориентация программ и продуктов АФЖС на
Slide 29: Итоги реализации программы Стимул
Итоги реализации программы Стимул Основные итоги реализации программы «Стимул» Программа «Стимул» была запущена в 2010 году для поддержки рынка строительства доступного жилья. ГК АИЖК предоставляет целевые займы банкам на финансирование строительных проектов По состоянию на 31.12.2013 ГК АИЖК
Slide 30: Продукт Арендное жилье
Продукт Арендное жилье Задачи АФЖС Схема реализации продукта «Арендное 1. Разработка стандарта выдачи, сопровождения и жилье» рефинансирования закладных юридических лиц. 2. Создание масштабируемой технологии финансирования жилищного строительства, основанной на принципах ГЧП. Результаты на 31.12.201
Slide 31: Дочерние компании (ОАО СК АИЖК)
Дочерние компании (ОАО «СК АИЖК») ОАО «СК АИЖК» (СК АИЖК): дочерняя компания ОАО «АИЖК» (АИЖК), созданная в 2010 году для развития ипотечного страхования в России в соответствии с Программой АИЖК по развитию ипотечного страхования и Стратегией ИЖК-2030. Уставный капитал: 3 млрд руб. Акционеры и их д
Slide 32: Сегментация рынка ипотеки с ипотечным страхованием по количеству кредитов
Сегментация рынка ипотеки с ипотечным страхованием по количеству застрахованных кредитов Динамика изменения количества договоров ипотечного страхования в РФ, шт. 12000 10000 3357 8000 3860 6000 2822 4000 6641 4824 2000 4192 304 0 424 2010 2011 2012 2013 Количество застрахованных кредитов, выданных н
Slide 33: Сегментация рынка ипотеки с ипотечным страхованием по объему кредитов
Сегментация рынка ипотеки с ипотечным страхованием по объему застрахованных кредитов Объем выданных ипотечных кредитов с Сегментация рынка ипотеки с ипотечным ипотечным страхованием страхованием по объему застрахованных 25000 в период с 2010-2013 гг., млн руб. кредитов в период 2010-2013 гг. 20000 5
Slide 34: Финансовые результаты деятельности
Финансовые результаты деятельности
Slide 35: Структура активов и портфеля закладных
Структура активов и портфеля закладных Динамика структуры активов Займы выданные на 31.12.2013, млрд руб. на 31.12.2013, млрд руб. 0,13 Финансирование банков по программе 0,05 «Стимул» 0,13 0,73 350 Прочие Финансирование в рамках реализации 6,12 7,43 0,99 программы ОАО «АИЖК» по приобретению 300 28,
Slide 36: Структура пассивов и стратегия финансирования
Структура пассивов и стратегия финансирования Динамика структуры пассивов, млрд руб. Структура пассивов на 31.12.2013, 350 5 млрд руб. 33 2 Собственные средства 300 41,7 Кредиты банков 43,9 Облигации с госгарантиями 250 36,4 36 Еврооблигации 200 153,6 Облигации 128,5 выпущенные 127 Биржевые облигаци
Slide 37: Прибыльность и эффективность
Прибыльность и эффективность Процентный доход по видам активов, Cost to Income3 40 млрд руб. 26,52% Портфель ценных 22,60% 30 1,18 2,46 бумаг 3,02 2,01 4,3 Займы выданные 5,12 20 Средства в кредитных 10 19,31 21,88 учреждениях Закладные 2012 2013 0 3 Отношение общехозяйственных и административных ра
Slide 38: Ключевые финансовые показатели
Ключевые финансовые показатели млрд руб. 2013 2012 Баланс Денежные средства и их эквиваленты 5,8 6,6 Средства в кредитных учреждениях 45,8 38,59 Закладные 205,0 187,0 Итого активы 324,0 295,8 Облигации выпущенные 153,6 128,5 Собственные средства 127,0 121,0 Отчет о прибылях и убытках Чистый процентн
Slide 39: Источники финансирования деятельности
Источники финансирования деятельности
Slide 40: Параметры выпусков облигаций АИЖК в обращении (I)
Параметры выпусков облигаций АИЖК в обращении на 31.12.2013 (I) Объем выпуска, Ставка купона, % Дата Дата Срок до погашения, Дюрация, Серия млрд руб. годовых размещения погашения лет лет А6 2,500 7,40% 06.12.2005 15.07.2014 0,2 0,2 А7 4,000 7,68% 04.10.2006 15.07.2016 2,2 1,6 А8 5,000 7,63% 04.10.20
Slide 41: Параметры выпусков облигаций АИЖК в обращении (II)
Параметры выпусков облигаций АИЖК в обращении на 31.12.2013 (II) Объем выпуска, Ставка купона, % Дата Дата Срок до погашения, Дюрация, Серия млрд руб. годовых размещения погашения лет лет А26 6,000 6,65%* 26.06.2013 01.11.2029 15,5 - А27 4,000 6,65%* 13.06.2013 01.11.2032 18,5 - БО-01 5,000 7,60% 25
Slide 42: Параметры планируемых выпусков долговых инструментов
Параметры планируемых выпусков долговых инструментов АИЖК на 31.12.2013 Серия Объем выпуска, млрд руб. Дата погашения Облигации, обеспеченные госгарантиями А28 4,000 15.01.2029 А29 5,000 15.10.2030 А30 6,000 01.03.2033 А31 7,000 01.02.2034 Биржевые облигации БО-02 5,000 до 3 лет БО-03 5,000 до 3 лет
Slide 43: Основные характеристики рыночных выпусков ИЦБ АИЖК (I)
Основные характеристики рыночных выпусков ипотечных ценных бумаг АИЖК (I) Номинальная Кредитная Текущая Структура Текущий Публич- стоимость на поддержка Ломбард. Поручи- Листинг номинальная выпуска рейтинг ная Купон, Облигации дату выпуска список тельство (Московская стоимость, (первонач. / (Moody’s
Slide 44: Основные характеристики рыночных выпусков ИЦБ АИЖК (II)
Основные характеристики рыночных выпусков ипотечных ценных бумаг АИЖК (II) Номинальная Кредитная Текущая Структура Текущий Публич- стоимость на поддержка Ломбард. Поручи- Листинг номинальная выпуска рейтинг ная Купон, Облигации дату выпуска список тельство (Московская стоимость, (первонач. / (Moody’
Slide 45: Параметры планируемых к продаже ИЦБ в 2014 году
Параметры планируемых к продаже ИЦБ ипотечных агентов АИЖК в 2014 году Текущая Кредитная поддержка в % Текущий Текущая номинальная Публичная номинальная к текущей номинальной рейтинг Купон, Дюрация, Облигации стоимость облигаций оферта стоимость всего стоимости (Moody’s / % лет для продажи, руб. АИЖ
Slide 46: Контакты
Контакты «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» Адрес: 117418, г. Москва, ул. Новочеремушкинская, 69 Тел: +7(495)775-47-40 Факс: +7(495)775-47-41 www.ahml.ru www.rosipoteka.ru Reuters: 0#RUCORP=AHML Bloomberg: AHML (GO) По всем вопросам, пожалуйста, обращайтесь: ir@ahml.ru ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕ
аижк (агентство по ипотечному жилищному кредитованию) — Debt Investor Presentation (2014) on 6ix