Comture Corporation · TSE:3844

Comture — Q3 FY2026/3 Earnings Presentation

35 slides from Comture's earnings presentation, Feb 6, 2026

  1. Slide 1: 2026年3月期 第3四半期 決算説明

    2026年3月期 第3四半期 AIとデジタルで 決算説明 未来を創造 2026年2月6日 コムチュア株式会社 0 Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved. Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved.

  2. Slide 2: 2026年3月期 第3四半期 決算概要

    2026年3月期 第3四半期 決算概要 1 Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算ハイライト

    決算ハイライト 16期連続の増収、売上高・四半期純利益は過去最高を更新 2025/3期 3Q 2026/3期 3Q 前年同期比 予算進捗率 （過去3カ年平均進捗率） 単位：百万円 金額 利益率 金額 利益率 70.1% 売上高 26,863 - 28,041 - ＋4.4% （72.6%） 63.3% 営業利益 3,237 12.1% 3,167 11.3% ▲2.2% （69.0%） 63.6% 経常利益 3,240 12.1% 3,180 11.3% ▲1.9% （68.9%） 親会社株主に帰属する 64.3% 四半期純利益 2,105 7.8% 2,139 7.6% ＋1.6% （68.

  4. Slide 4: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 前年同期比 4.4% 増収 データマネジメントビジネス、AI基盤構築ビジネスの伸長 Microsoft、ServiceNow関連のビジネスの伸長 大型クラウドコンサルティング案件の2次フェーズの再開の遅れ プロジェクトマネージャー（PM）人材を中心としたリソース不足 営業利益 前年同期比 2.2% 減益 ヒューマンインタラクティブテクノロジー社（HIT社）のグループ化に伴う利益の増加 間接部門の業務効率化による外部委託費の縮小 事業部門における社員数の増加と昇給に伴う労務費の増加 オフィス賃借料や設備関連費用の増加 3 Copyright © 2026 COMTURE

  5. Slide 5: 営業利益 増減要因

    営業利益 増減要因 5,000 単位：百万円 ▲ 70百万円 前年同期比 ＋193 4,000 ▲695 ▲ 2.2％ ＋591 業務効率化 ・間接部門の業務効率化に ▲159 よるコストの縮小 人材に係る投資 3,000 事業の拡大による 事業拡大による 利益の増加 ・前期に発生した一時的な ・昇給に伴う社員一人 コストの増加 コストの剥落 当たり労務費の増加 ・M&Aに伴う売上高の増加 ・社員数の増加に伴う ・オフィス賃借料や設備 ・社員数の増加に伴う 労務費の増加 関連費用の増加 2,000 売上高の増加 ・人材育成等人的資本に 3,237 係る費用の増加 3,167 1,000 0 2

  6. Slide 6: 事業区分別業績

    事業区分別業績 2025/3期 3Q 2026/3期 3Q 前年同期比 単位：百万円 売上高 (百万円) 売上高 26,863 28,041 ＋4.4% 30,000 クラウドソリューション事業 6,886 6,876 ▲0.1% 24,000 18,000 デジタルソリューション事業 3,751 4,269 +13.8% 12,000 ビジネスソリューション事業 10,083 10,722 +6.3% 6,000 プラットフォーム・運用サービス事業 4,739 4,707 ▲0.7% 0 2025/3期 2026/3期 デジタルラーニング事業 1,402 1,466 +4.5% 3Q 3Q

  7. Slide 7: クラウドソリューション事業

    クラウドソリューション事業 主な増減要因 当第２四半期連結会計期間に連結したHIT社の寄与 売上構成比 Microsoft、ServiceNow関連のビジネスの伸長 大型クラウドコンサルティング案件の2次フェーズの再開の遅れと 24.5% Salesforce関連の一部の案件の凍結 PM人材を中心としたリソース不足 売上高 売上総利益 (百万円) (百万円) 今後のビジネステーマ 前年同期比 2,000 前年同期比 ▲0.1% ▲2.3% 8,000 • 日本マイクロソフト社と連携した、ロー 6,000 1,500 コードアプリケーション開発案件の拡大、 AI活用やAI基盤構築案件の開拓 4,

  8. Slide 8: デジタルソリューション事業

    デジタルソリューション事業 主な増減要因 データ分析やデータマネジメント領域でのプライムの 大型案件の受注 売上構成比 営業機会の増加に伴う技術者の提案活動工数の一時的な増加 15.2% 新入社員の育成強化に伴う有償化の遅れ 売上高 売上総利益 (百万円) (百万円) 前年同期比 今後のビジネステーマ 前年同期比 +13.8% 900 ▲4.0% 4,500 • SAS社やDatabricks社、Snowflake社との 協業による案件発掘活動の強化、金融業向 3,000 600 けのクラウド型データマネジメント案件の 横展開 4,269 863 828 3,751 300 • AWSによるモ

  9. Slide 9: ビジネスソリューション事業

    ビジネスソリューション事業 主な増減要因 金融業向けの業務自動化やAI関連ビジネスの需要増加 売上構成比 SAPの周辺開発需要の継続的な伸長 38.2% 社内システム刷新（SAP HANA導入）の優先対応 売上高 売上総利益 (百万円) 前年同期比 (百万円) 今後のビジネステーマ 前年同期 12,000 +6.3% +1.0% 2,400 • SAP HANAクラウドの大型開発案件の開始、 9,000 周辺アプリケーション開発や中堅企業向け 1,800 プライム案件の拡大 6,000 • SAPから他のERPパッケージへの移行ビジ 10,083 10,722 1,200 2,287 2,30

  10. Slide 10: プラットフォーム・運用サービス事業

    プラットフォーム・運用サービス事業 主な増減要因 システム運用業務のアウトソーシングやセキュリティサポート などの需要の増加 売上構成比 遠隔監視サービスなどサービスモデル強化に向けての体制の見直し 16.8% 官公庁向けプロジェクトの2次フェーズの立ち上がりの遅れ 売上高 売上総利益 (百万円) (百万円) 今後のビジネステーマ 前年同期比 前年同期比 ▲0.7% 900 ▲15.3% • 伊藤忠商事グループ、大手SIerとの業務提 4,500 携によるインフラ案件の拡大 600 • 官公庁向けインフラ案件の2次フェーズの 3,000 876 本格展開 4,739 4,707 742 300

  11. Slide 11: デジタルラーニング事業

    デジタルラーニング事業 主な増減要因 Microsoft関連（AIなど）の研修需要の増加 売上構成比 新入社員研修における受講者数増加、提供コース拡大 5.2% Salesforce、ServiceNow関連の資格取得を中心とした オープン研修の開催数減少 売上高 売上総利益 (百万円) (百万円) 今後のビジネステーマ 前年同期比 前年同期比 +4.5% ▲0.8% • 日本マイクロソフト社のAI関連の研修コー 450 1,500 スの拡充と開催数増加 1,000 300 • ソフトウェアリセラーやディストリビュー ターとの協業による、Microsoft 研修コー 1,402 1,466 4

  12. Slide 12: 持続的な成長と高付加価値経営を支えるKPI管理

    企業価値向上と連動した人的資本投資 持続的な成長と高付加価値経営を支えるKPI管理 ■売上計画達成のためのＫＰＩ ■利益計画達成のためのＫＰＩ 社員一人当たり 売上高 案件総量 × リソース 売上総利益 売上総利益 × 社員数 一人当たり 社員：協力会社 案件総量：3倍 採用 …p13 売上高 × 比率 ・新卒採用 ○：受注すべき案件（低リスク、高収益） ・キャリア採用 ×：当社からお断りする案件 高付加価値化 連携 …p13 （高リスク、低収益） 育成 ×：お客様からお断りされる案件 • デジタル領域への • コアパートナー （コンペ案件） ・新卒社員の育成 シフト との連携強化 ・リスキリ

  13. Slide 13: 2026年3月期 重点施策

    2026年3月期 重点施策 オーガニックでの事業成長を加速させるための主要な投資テーマ • 企業のデジタル化が進み今後もデジタル関連投資の拡大が見込まれる • ユーザ企業では内製化に向けたチーム形成とデジタル人材の育成が進み、SIerへの支援業務の 市場環境 委託が増加 • 生成AIの急速な普及により、ITサービス産業は開発手法やサービスモデルを根本から変革させ る必要 • 新卒採用：200名（2026年4月入社） 採用 • キャリア採用：70名（2026年3月期） • PM人材、コンサルタントの育成と補強 人的資本投資 • リスキリング：30～40名/半期 育成 • 研修体系のさらなる拡充、

  14. Slide 14: 重点施策の進捗状況 － リソース確保

    重点施策の進捗状況 － リソース確保 成長を加速する人材確保の取組み 優秀な新卒社員の確保 キャリア採用の強化 協力会社との連携強化 ◼ AIによる業務変革や近年の新卒社員 の定着状況を踏まえ、採用計画を ◼ 12月末時点で40名の入社実績 ◼ 委託数は、前年同期比で2.1%の増加 200名から150名に変更 ◼ リファラル、スカウトなど施策推進 （HIT社分を除く） ◼ 厳選した採用活動を実施 ◼ 入社実績 ◼ 内定承諾済（入社予定） 70（計画） ◼ 3Q 委託数 （人） （人） （人月） ◼ 通期 委託数 200 60 計画 20,000 18,504 18,974 10 40 100

  15. Slide 15: 重点施策の進捗状況 － 待遇改善

    重点施策の進捗状況 － 待遇改善 社員の満足度向上と定着化 労務費アップ 退職率の改善 ◼ 他社を大きく上回る水準で継続的な ◼ 待遇改善やエンゲージメント向上など 昇給を実施 人的資本投資に継続的に注力 コムチュア（既存社員 / 一人当たり労務費アップ率） 4Q時点 退職率（累計） 情報通信業平均（※） 3Q時点 退職率（累計） ・新たなキャリアパスの設定 ※ 出処：厚生労働省「賃金引上げ等の実態に関する調査」（令和3年～7年） 1.5 ・評価/報酬制度の改定 +5.0% 11.5 ・教育研修制度の再整備 etc 9.9% 9.8% +5.0% 1.4 8.6% 8.1% +8.1% 1.3

  16. Slide 16: 2026年3月期 業績予想

    2026年3月期 業績予想 15 Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved.

  17. Slide 17: 2026年3月期 業績予想

    2026年3月期 業績予想（2025/5/15発表数値から変更なし） 売上高 1,000億円企業の目標に向けた第一歩 2025/3期 2026/3期 予想 単位：百万円 前年同期比 金額 利益率 金額 利益率 売上高 36,341 - 40,000 - +10.1% 営業利益 4,630 12.7% 5,000 12.5% +8.0% 経常利益 4,660 12.8% 5,000 12.5% +7.3％ 親会社株主に帰属する 3,160 8.7% 3,325 8.3% +5.2% 当期純利益 1株当たり 99.12 - 104.27 - +5.2% 当期純利益（円） EBITDA 5,137

  18. Slide 18: 事業区分別 業績予想

    事業区分別 業績予想（2025/11/7発表数値から変更なし） 単位：百万円 2025/3期 2026/3期 予想 前年同期比 売上高 (百万円) 売上高 36,341 40,000 +10.1% 40,000 クラウドソリューション事業 9,466 10,740 +13.5% 30,000 デジタルソリューション事業 5,176 6,160 +19.0% 20,000 ビジネスソリューション事業 13,729 14,700 +7.1% 10,000 プラットフォーム・運用サービス事業 6,322 6,600 ＋4.4% 0 2025/3期 2026/3期 予想 デジタルラーニング事業 1,6

  19. Slide 19: 売上拡大および収益性改善に向けた施策（1/2）

    売上拡大および収益性改善に向けた施策（1/2） 業績 3Qまでの取組み 4Q以降の見通し 効果 ・4Q末で100%の稼働 ・有償化率：約95%（2025/12月末時点） 新卒社員の有償化 ・大型案件の本格化等により有償化が進む見通し ・大型案件の谷間などの影響による一時的な鈍化 ・2027/3期は新卒採用を厳選し、PM育成を優先 ・SAP、Salesforce、ServiceNow領域を軸とした 協業継続 ・営業活動の強化により、クロスセルでの取引拡大 短 ・大型案件の要件定義開始および複数案件の共有によ ・SaaS（Salesforce、Microsoft等）、コンサルティン 期 伊藤忠商事

  20. Slide 20: 売上拡大および収益性改善に向けた施策（2/2）

    売上拡大および収益性改善に向けた施策（2/2） 業績 3Qまでの取組み 4Q以降の見通し 効果 ・AI、Microsoft Azure、ITコンサルティング領域で の案件創出活動を推進 ・営業活動面（HIT社の新規ユーザ、パートナー獲 ・グループ連携による組織規模を活かした支援領域の HIT社とのシナジー 得）でのシナジー効果が具現化 拡大 ・グループ連携による新規案件の創出実績：23件 ・同社のAIに関するナレッジやサービスをグループ 中 全体に展開 期 ・SAS社との協業で、データ活用とAI分析を支援する ・同様のニーズを持つ全国の地銀向けに横展開での提 金融機関向け 営業DX案件を中国銀

  21. Slide 21: AI時代におけるコムチュアの成長収益モデル

    AI時代におけるコムチュアの成長収益モデル 顧客密着型ビジネスの拡大とテクノロジー型ビジネスの効率化 顧客理解力強化により 現在のボリュームゾーン 集約化・センター化により 拡大 テンプレート化・アセット化により 拡大 効率化 付 AI技術者の育成 SaaS横断でのビジネスプロセス連携 加 AIを活用し効率化・生産性向上 価 アウトソーシング 値 プロジェクト管理（PMO） ビジネスデザイン（BME） Microsoft Salesforce メール等の社内ツール / 顧客接点強化 / ワークフロー デジタルマーケティング 顧客密着型エンジニア （FDE） AIエージェント セキュリティ監視

  22. Slide 22: 補足資料

    補足資料 21 Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved.

  23. Slide 23: 事業内容（ベンダー連携戦略）

    事業内容（ベンダー連携戦略） グローバルのプラットフォーマー・ツールベンダーとの連携 クラウドソリューション事業 ◼ グローバルなSaaSベンダーとの連携によるコラボレーション・ ＣＲＭなどのクラウドサービス導入時のコンサルティングや インテグレーションサービスの提供など デジタルソリューション事業 ◼ グローバルなＡＩベンダーとの連携によるデータ基盤の構築や、 グローバルなデータ分析ベンダーとの連携によるデータ分析ソ リューションの提供など ビジネスソリューション事業 ◼ グローバルなＥＲＰパッケージベンダーとの連携による会計・ 人事や、フィンテックなど基幹システムの構築・運用・モダナ イゼ

  24. Slide 24: M&Aの軌跡

    M&Aの軌跡 M&A戦略による従業員数の拡大とグループの成長 2025年6月：㈱ヒューマンインタラクティブテクノロジーをグループ化 オーガニック成長を基盤とし 2022年4月：ソフトウエアクリエイション㈱をグループ化 戦略的なM&Aでさらなる成長を実現 2023年1月：タクトシステムズ㈱をグループ化 (単位:人) 2021年3月：エディフィストラーニング㈱をグループ化 積極的な投資の継続で 2,000 2019年4月：ユーエックス・システムズ㈱をグループ化 成長スピードを加速 2016年10月：㈱コメットをグループ化 2016年12月：アクロス㈱の名古屋地区の既存事業を譲受 1,500 201

  25. Slide 25: 直近のM&A実績

    直近のM&A実績 PMI施策や人材育成による利益率の大幅な改善 売上高 取得時の 営業利益率 企業名 株式取得の目的 取得価格 グループ化後の効果 従業員数 グループ化 グループ化 直前期 第1期 ・教育事業の強化 ・IT系の教育事業の 11.0億円 11.9億円 エディフィストラーニング 強化 56名 13.5億円 ・グループ内のデジタル人材の育成 10.9％ 19.4％ の推進 ・SAPエンジニアへのリスキリング ソフトウエアクリエイション ・リソース確保 17.6億円 19.7億円 による成長領域への事業拡大 120名 5.0億円 （2024年4月 コムチュアに統合） （リスキリングを想

  26. Slide 26: 業績推移

    業績推移 2015年度～2025年度（売上/EBITDA/純利益） 売上 EBITDA 当期純利益 EBITDAマージン 17.3% 16.2% 45,000 15.3% 14.6% 15.2% 14.9% 14.5% 14.1% 16.0% 40,000 13.6% 12.5% 13.0% 14.0% 35,000 30,000 40,000 12.0% 10.0% 25,000 20,000 5,813 8.0% 6.0% 15,000 10,000 4.0% 5,000 3,325 2.0% 0 0.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2

  27. Slide 27: PM（プロジェクトマネージャ）人材の育成

    PM（プロジェクトマネージャ）人材の育成 PM育成環境を見直し、PM力の向上を目指す 3年後に必要なPM人数 600人 70 管理PJ規模 （年間金額） 60 PM認定制度と 不足 161名 研修プログラムの見直し 2,000万円 50 初級PM 以上 40 研修プログラムの多層化 • Udemyを活用したe-learning研修を導入し 30 柔軟かつ効率的な受講環境を整備 現在 5,000万円 439名 20 中級PM 以上 PMP資格取得の促進 PMP必須 • 経験に寄らない知識の裏付けを持つため、 10 中級以上のPMはPMPの取得を必須化 上級PM 1億円以上 0 2025/3期末

  28. Slide 28: 資本効率と株主資本コストの認識

    資本効率と株主資本コストの認識 株主資本コストを大きく上回る資本効率を維持 コムチュアROE 単位：％ 31.9 東証プライム上場企業平均ROE（※出処 東京証券取引所） 29.7 30.0 27.7 26.0 19.5 19.7 20.0 17.7 19.2 18.6 17.9 17.2 10.2 9.3 9.5 9.5 9.3 8.6 9.2 7.6 7.2 10.0 6.6 当社株主資本コスト 7% 前後 ※ 0.0 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3

  29. Slide 29: 資本効率と株主還元の両立

    資本効率と株主還元の両立 持続的な 高い利益還元 と 安定配当 を目指す DOE（株主資本配当率）= 配当性向×ROE コムチュアDOE 株主資本に対して企業がどの程度の利益配分を行っているかを示す財務指標 単位：％ 東証プライム上場企業平均DOE（※出処 東京証券取引所） 12.0 10.8 10.5 10.8 10.2 9.7 10.0 9.1 9.0 9.2 8.4 8.7 8.3 8.0 東証プライム上場企業平均を 6.0 大きく上回る株主還元率 4.0 3.1 3.1 3.1 3.2 2.8 2.9 2.9 2.7 2.5 2.6 2.0 0.0 2016/3期 2017/3期 20

  30. Slide 30: 配当方針・配当金推移

    配当方針・配当金推移 21期連続 増配計画、配当性向 45%以上 を目標 単位：円 日経連続増配株指数 の構成銘柄に選定 前期比 単位：％ 2.00円 増配 70 普通配当（期末） 50.00円 60 50 48.00 普通配当（３Q） 46.00 44.00 普通配当（中間) 50 40 普通配当（１Q） 37.00 配当性向（％） 40 31.00 30 29.00 24.00 30 20 16.24 20 12.83 11.00 10 8.00 7.00 10 4.33 0 0 2006/3期 2007/3期 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期

  31. Slide 31: 四半期配当制度

    四半期配当制度 四半期配当制度を導入しております 安定経営により四半期業績も安定しているため、 年４回の配当を実施してまいります。 配当支払いスケジュール 配当金 配当金受領株主確定日 配当支払い開始日 第1四半期 12.50円 2025年 6月30日 2025年 8月29日 第2四半期 12.50円 2025年 9月30日 2025年11月28日 第3四半期 12.50円 2025年 12月31日 2026年 2月27日 株主総会における 第4四半期 12.50円 2026年 3月31日 承認日の翌営業日（予定） 年間合計 50.00円 30 Copyright © 2026 COMTURE

  32. Slide 32: 株主還元方針

    株主還元方針 株主優待策として株主優待制度を導入しております 年２回、９月末・3月末に 300株 以上保有の 株主様に対し 1,000円のクオカード（年間2,000円） を贈呈いたします ＊配当15,000円＋クオカード2,000円＝年間17,000円 ＊2026年3月期の優待込みでの配当性向は54.3% （300株保有の場合） 31 Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved.

  33. Slide 33: 数字で見るコムチュアグループ

    数字で見るコムチュアグループ 採用 リスキリング 資格取得者数 新卒 ：192人 （2025年4月入社） 累計：78人 延べ 1,500人 キャリア： 64人 （2024年度累計） （2024年度実績） （2024年度入社実績） 社員一人当たり売上総利益 成長率 昇給率 離職率 +0.2% +5.0% 5.5% （2024年度実績） （2024年度実績） （2024年度実績） 月平均残業時間 育休取得人数/割合 女性管理職人数/割合 男性： 88% 8.8時間 女性： 100% 23人 / 10.3% （2024年度実績、コムチュア単体） （2024年度実績、コムチュア単体） （2024年度実

  34. Slide 34: お客様には“感動”を 社員には“夢”を

    お客様には “感動” を 社員には “夢” を 33 Copyright © 2026 COMTURE CORPORATION. All rights reserved.

  35. Slide 35: 本資料お取扱い上の注意

    本資料お取扱い上の注意 ⚫ 本資料は、当社をご理解いただくために作成したもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。 ⚫ 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行なっておりますが、完全性を補償するものではあり ません。 ⚫ 本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。 ⚫ 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、 潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は 言及または記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となることがあ

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