Tri Chemical Laboratories Inc. · TSE:4369
Tri Chemical Laboratories — FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Tri Chemical Laboratories's earnings presentation, March 2016
Slide 1: 第38期(2016年1月期)決算説明資料
Tri Chemical Laboratories Inc. 株式会社 トリケミカル研究所 第38期(2016年1月期) 決算説明資料 東京証券取引所JASDAQ市場 2016.3 証券コード：４３６９ Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 1
Slide 2: 2016年1月期業績
Tri Chemical Laboratories Inc. 1 2016年1月期業績 1.2016年1月期業績 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 2
Slide 3: 2016年1月期業績の概要
Tri Chemical Laboratories Inc. 2016年1月期業績の概要 単位：百万円 15.1期 16.1期 増減額 増減率 売上高 4 103 4,103 4 956 4,956 +853 20 8% 20.8% 営業利益 351 721 +370 105.5% 経常利益 426 693 +267 26 62 8% 62.8% 当期純利益 360 473 +112 31.2% ！売上高(2期連続）・利益共に ！売上高(2 期連続）・利益共に 創業来最高を達成 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights r
Slide 4: 財政状態の概要(貸借対照表)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(貸借対照表) 単位：百万円 15.1期末 16.1期末 増減額 流動資産 3 357 3,357 3 757 3,757 400 固定資産 1,887 2,234 346 資産合計 5,245 5,991 746 流動負債 1 745 1,745 1 745 1,745 0 固定負債 588 870 281 負債合計 2,333 2,616 282 株主資本 2 906 2,906 3 369 3,369 462 評価・換算差額等 4 6 1 純資産合計 2,911 3,375 463 負債純資産合計 5 245 5
Slide 5: 財政状態の概要(キャッシュ・フロー)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(キャッシュ・フロー) 単位：百万円 16.1期 期 営業活動による 504 キャッシュ・フロー 投資活動による -610 610 キャッシュ･フロー 財務活動による 146 キャッシュ･フロー キャッシュ フロ 現金及び現金同等物の 38 増減額 現金及び現金同等物の 830 期末残高 CFの状況 営業CF 投資CF 税前純利益計上 +693 有形固定資産の取得 -609 減価償却費計上 +266 売上債権の増加 -297 財務CF 仕入債務の増加 +136 借入金調達・返済 +159 法人税等の支払額 -285 株
Slide 6: 売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(ユーザー地域別) 6,000 5,000 4,000 19億 その他 3,000 13.5億 8億 中国 2,000 台湾 日本 23 5億 23.5億 25 5億 25.5億 1,000 23億 0 単位：百万円 14.1期 15.1期 16.1期 ※当社推定による概算値 ！台湾向け売上は14 ！台湾向け売上は14.1 ！台湾向け売上は14 1期に比べ 14.1期に比べ 1期に比べ22倍以上に Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserve
Slide 7: 売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(製品用途別) 6,000 5,000 4億 4,000 その他 そ 他 3.5億 8.5億 化合物 3,000 7億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 4.5億 4 5億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 6億 2,000 太陽電池 33億 Si半導体 1,000 19.5億 26.5億 0 単位：百万円 14.1期 15.1期 16.1期 ※当社推定による概算値 ！Si Si半導体向け材料を中心とした成長 半導体向け材料を中心とした成長 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights res
Slide 8: 売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(Si半導体) 3,500 3,000 2,500 その他 2,000 Impla Etch 1,500 他CVD 14.5億 18億 23億 High-k 1,000 11億 Metal 億 12億 500 5.5億 0 単位：百万円 14.1期 15.1期 16.1期 ※当社推定による概算値 ！High Hi High- h-k材料を中心に先端半導体向け材料の成長 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 8
Slide 9: 売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(半導体向け先別) 3,500 3,000 7億 2,500 2,000 5.5億 その他 1 00 1,500 ロジック 6億 23.5億 メモリー 1,000 18.5億 11億 500 0 単位：百万円 14.1期 15.1期 16.1期 ※当社推定による概算値 ！メモリー向け売上の大幅増 ！メモリ 向け売上の大幅増 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 9
Slide 10: 2016年1月期営業利益増減要因
Tri Chemical Laboratories Inc. 2016年1月期営業利益増減要因 単位：百万円 売上高増に 製品構成変化等に 伴う利益増 伴う利益増 1000 532 15 16.1期 営業利益 800 -56 721 -65 労務費増 製造経費増 -55 600 15.1期 販管費増 営業利益 400 351 200 0 ※研究開発費振替前 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 10
Slide 11: 2017年1月期業績計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 2 2017年1月期業績計画 2. Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 11
Slide 12: 2017年1月期 通期戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期 通期戦略 外部環境 半導体市場は濃淡あるも若干の成長を維持 太陽電池・光ファイバーは堅調に推移 陽電 光 調 推移 今期の取り組み・施策 1.売上高増加に向けての取り組み 好調な先端半導体向け材料の更なる販売拡充 海外展開は台湾市場を中心に拡大 22.中長期的成長に向けての社内体制構築 中長期的成長に向けての社内体制構築 作業安全性・コスト競争力の更なる向上 新材料ニーズを見据えた開発・生産・品質保証体制強化 新材料 ズを見据えた開発 生産 品質保証体制強化 Copyright©2016 Tri Ch
Slide 13: 2017年1月期業績予想
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期業績予想 単位：百万円 16.1期 17.1期計画 増減率 売上高 4,956 5,710 15.2% 営業利益 721 1,080 49.6% 経常利益 693 1,050 51.4% 当期純利益 473 790 66.9% ！売上高・利益とも過去最高業績をさらに更新 ！1Qに投資有価証券売却益142百万円を計上 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 13
Slide 14: 業績の推移(半期毎)
Tri Chemical Laboratories Inc. 業績の推移 (半期毎) 単位：百万円 3,500 700 2,970 600 3,000 2,740 2,515 2,441 580 500 2 500 2,500 2,179 500 400 2,000 1,924 1,779 401 1,582 300 1,500 320 200 1,000 179 171 100 500 -49 97 0 0 -100 14.1期 14.1期 15.1期 15.1期 16.1期 16.1期 17.1期計画 17.1期計画 売上高 営業損益 (上期) (下期) (上期) (下期) (上期) (下
Slide 15: 2017年1月期売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期売上分析(ユーザー地域別) 6,000 5,000 4,000 26億 19億 その他 3 000 3,000 13 5億 13.5億 中 中国 台湾 2,000 日本 25.5億 1,000 25.5億 23.5億 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期計画 ※当社推定による概算値 ! 台湾向け売上が日本向けを超える見込み Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 15
Slide 16: 2017年1月期売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期売上分析(製品用途別) 6,000 5,000 10億 4,000 その他 8.5億 化合物 3,000 7億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ ｺ ﾃｨﾝｸ 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 2,000 39.5億 太陽電池 33億 Si半導体 億 26.5億 1,000 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期計画 ※当社推定による概算値 ！16 1期同様 Si半導体材料を中心にさらに成長を ！16.1期同様、Si半導体材料を中心にさらに成長を Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc.
Slide 17: 2017年1月期売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期売上分析(Si半導体) 4,500 4,000 3,500 3,000 その他 2,500 Impla Et h Etch 2,000 他CVD 29.5億 1,500 20億 High-k 14 5億 14.5億 1,000 18億 11億 Metal 500 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期計画 ※当社推定による概算値 ！成長ドライバは最先端半導体向け材料 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Pa
Slide 18: 2017年1月期売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期売上分析(半導体向け先別) 4,500 4,000 3,500 8億 3,000 7億 2,500 その他 2,000 5 5億 5.5億 ロジ ク ロジック メモリー 1,500 29.5億 億 23.5億 1,000 18.5億 500 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期計画 ※当社推定による概算値 ！メモリー・ロジック向けともに伸長の見込み ジ 向 も Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page
Slide 19: 2017年1月期営業利益増減要因
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期営業利益増減要因 単位：百万円 1600 製品構成変化等 売上増加に に伴う利益増 1400 伴う利益増 127 17.1期 17 1期 486 営業利益(計画) 1200 労務費増 1,080 1000 -64 16.1期 製造経費増 販管費増 管費増 営業利益 -190 -0 800 721 600 400 200 0 ※研究開発費振替前 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 19
Slide 20: 中期経営計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 3 中期経営計画 3. Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 20
Slide 21: 中期経営計画の前提条件
Tri Chemical Laboratories Inc. １．為替は110円/米ドルを中心に推移 ２．予測される販売価格の変動は織り込み済み ３．設備投資計画及び償却費推移(概算額・百万円) 17 1期 17.1期 18 1期 18.1期 19 1期 19.1期 3期合計 投資総額 1,119 431 571 2,121 償却費総額 362 388 397 － ４．増員計画 正規・非正規雇用を含め数名~10名前後/毎期の増員 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 21
Slide 22: 中期経営計画(数値目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(数値目標) 単位：百万円 8,000 2,000 7,000 1,800 1,600 6,000 1,400 5 000 5,000 1 200 1,200 4,000 1,000 3,000 800 600 2 000 2,000 400 1,000 200 0 0 売上高 16 1期実績 16.1期実績 17 1期計画 17.1期計画 18 1期計画 18.1期計画 19 1期計画 19.1期計画 営業利益 16.1期実績 17..1期計画 17 18.1期計画 8.1期計画 19.1期計画 売上高 4,956 5
Slide 23: 中期経営計画(財務目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(財務目標) 16.1期実績 17.1期計画 18.1期計画 19.1期計画 売上高 14.6% 18.9% 25.2% 27.2% 営業利益率 自己資本比率 56.3% (目標 )60% 目標)60% ROE 15.1% (目標 )20%超 目標)20% 超 適正な資本を維持しつつ(現状より改善を目標 現状より改善を目標)、 事業利益を増大させ、企業価値の増大に努める。 事業利益を増大させ 企業価値の増大に努める 20%台の維持 中期目標ROEは20% 台の維持 Copyright©2016 Tri Chemical
Slide 24: 中期経営計画：達成に向けて
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画：達成に向けて 外部環境 半導体市場は緩やかな成長を持続 半導体微細化により材料、プロセスは進化 (新材料 (新材料ニーズ・3D積層等) ズ 3D積層等) 太陽電池、光ファイバー市場はほぼ横ばいと見込む 当社の取り組み 生産・開発能力の向上・効率化 半導体向け新規材料の市場投入 導体向 新規材料 投 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 24
Slide 25: 中期経営計画重点戦略：製品戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：製品戦略 半導体向け新規材料の投入を加速 Si半導体向け新規材料の投入を加速 Si ( ) 中期販売計画(製品用途別) 7,000 6,000 10.5億 5,000 9.5億 その他 10億 化合物 4,000 8.5億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 3,000 48億 太陽電池 45億 2,000 39 5億 39.5億 半導体 33億 1,000 0 単位：百万円 16.1期 17.1期計画 18.1期計画 19.1期計画 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories
Slide 26: 中期経営計画重点戦略：地域戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：地域戦略 台湾市場を主要な販売先として育成 ( ) 中期販売計画(地域別) 7,000 6,000 5,000 30.5億 その他 29億 4,000 26億 中国 19億 台湾 3,000 日本 2,000 25.5億 25.5億 28億 29.5億 1,000 0 単位：百万円 16.1期 17.1期計画 18.1期計画 19.1期計画 Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 26
Slide 27: 中期経営計画：上野原第二工場増築について
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画：上野原第二工場増築について 期待される効果 ・半導体向け新規材料の製造 ・既存材料の生産拡大、合理化 工場全体の生産量拡大に伴う ・工場全体の生産量拡大に伴う 補助施設の強化 ・本社工場も含めた既存設備の 本社工場も含めた既存設備の 新たに3棟 生産・開発体制再構築 を建設 →計画2年目以降の 成長の土台に Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 27
Slide 28: お問合せ先
Tri Chemical Laboratories Inc. この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、 戦略などは発表日時点にお て把握できる情報から得られた 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた 当社の経営判断に基づいております。 あくまでも将来の予測であり、様々なリスクや不確定要素により、 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめ ご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問合せ先：homepageinfo2@trichemical.com Copyright©2016 Tri Chemical Laboratories Inc.
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