Aiphone Co., Ltd. · TSE:6718
Aiphone — Q2 FY2017 Earnings Presentation
31 slides from Aiphone's earnings presentation, Nov 30, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会資料
２０１７年３⽉期 第2四半期決算説明会資料 2016年11⽉30⽇
Slide 2: Agenda
◆ ２０１７年３⽉期第２四半期業績 ◆ 第６次中期経営計画 ◆ ２０１７年３⽉期業績予想 ◆ 株主還元 1
Slide 3: 2017年3月期第2四半期業績
◆ ２０１７年３⽉期第２四半期業績 ◆ 第６次中期経営計画 ◆ ２０１７年３⽉期業績予想 ◆ 株主還元 2
Slide 4: 業績結果
業績結果 ◇連結決算実績◇ 利 益 （百万円） 営業利益 ＦＹ２０１５ ２Ｑ ＦＹ２０１６ ２Ｑ （億円） 売上⾼ 20,273 20,717 12.9 営業利益 1,275 1,294 12.7 前年同期⽐ 101.5％ 0.１億円増加 経常利益 1,557 1,261 純利益 1,033 904 FY2015 2Q FY2016 2Q （億円） 経常利益 連結売上⾼ 12.6 15.5 （億円） 売上⾼ 過去 前年同期⽐ 81.0％ 2.9億円減少 最⾼ 207.1 FY2015 2Q FY2016 2Q （億円） 純利益 202.7 前年同期⽐ 102.２％ 4.4億円増加 9.0 10
Slide 5: 業績結果 各セグメントにおける売上高の増減
業績結果 ◇各セグメントにおける売上⾼の増減◇ （億円） FY2015 2Q FY2015 2Q 202.7 ■国内市場■ ⼾建住宅⼾建 -2.2 １４０．７億円 国内 集合住宅集合 +7.9 ↓ 国内 １４６．２億円 ５．５億円増加 ケア ケア -0.4 （前年同期⽐１０３．９％） その他その他 +0.3 北⽶ 北⽶ +0.3 ■海外市場■ 海外 海外 欧州 欧州 -0.8 ６１．９億円 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ・その他 ↓ ｵｾｱﾆｱ… -0.５ ６０．８億円 １．１億円減少 FY2016 2Q2Q FY2016 207.1 （前年同期⽐９８．２％） 4
Slide 6: 2017年3月期第2四半期業績結果のポイント
2017年３⽉期第２四半期業績結果のポイント 【売上⾼】 ◆ 住宅市場における集合住宅売上が⼤きく増加。 ◆ ケア市場においては新築の売上が減少。 ◆ 海外市場は為替の影響により円貨ベースで減少。 【利益】 ◆ 営業利益の増加。 ◆ 経常利益・純利益の減少。 5
Slide 7: 市場概況 集合住宅市場
市場概況 集合住宅市場 ・新築市場においては、⼩規模マンション向け集合システム「ＰＡＴＭＯ」の販売が好調に推移。 ・リニューアル市場においては管理会社との継続的な営業活動により、⼤型案件の受注が倍増。 集合住宅市場が全体の売上⾼増加を牽引 (百万円) FY2015 2Q FY2016 2Q 増減額 増減率 7,834 8,628 794 10.1% 集合住宅市場売上 (百万円) FY2015 2Q 7,834 FY2016 2Q 8,628 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 6
Slide 8: 市場概況 ケア市場
市場概況 ケア市場 ・病院・⾼齢者施設・⾼齢者住宅などの新築着⼯数が減少し、新築市場の販売が減少。 ・リニューアル市場は基幹病院など⼤型物件の納⼊により、売上は増加。 ケア市場では新築での販売が減少 (百万円) FY2015 2Q FY2016 2Q 増減額 増減率 2,622 2,577 △44 △1.7% ケア市場売上 (百万円) FY2015 2Q 2,622 FY2016 2Q 2,577 0 1,000 2,000 3,000 4,000 7
Slide 9: 市場概況 海外市場（北米市場）
市場概況 海外市場（北⽶市場） ・拡⼤するセキュリティニーズに伴い、ＩＰネットワーク対応インターホン、 集合住宅向けシステムともに販売が順調に推移。 ・為替の影響により、円貨ベースの売上ではほぼ前年同期並み。 北⽶市場は現地通貨では前年同期⽐１６.７％増加 北⽶市場 FY2015 2Q FY2016 2Q 増減額 増減率 現地通貨 28,035千ドル 32,710千ドル 4,675千ドル 16.7% 円貨 3,414百万円 3,446百万円 31百万円 0.9% (千ドル) (百万円) 40,000 5,000 4,000 30,000 GT Series 3,000 20,000 32,71
Slide 10: 市場概況 海外市場（欧州市場）
市場概況 海外市場（欧州市場） ・⻑期化する経済の低迷の中、主要販売国であるフランスで住宅市場・業務市場ともに テレビドアホンの販売が順調に推移し現地通貨ベースでは売上は増加。 ・為替の影響により、円貨ベースの売上では減少。 欧州市場は現地通貨では前期⽐８．９％増加 欧州市場(※) FY2015 2Q FY2016 2Q 増減額 増減率 現地通貨 1,323万€ 1,441万€ 117万€ 8.9% 円貨 1,787百万円 1,703百万円 △84百万円 △4.7% (千ドル) (百万円) 2,000 2,500 2,000 1,500 JO Series 1,500 1,000 1,000
Slide 11: 利益について 営業利益の増減
利益について ◇営業利益の増減◇ （百万円） 2,500 113 2,000 コストダウン ▲368 612 研究開発費 1,500 ▲535 196 販売増加に 伴う利益増 為替影響に ⼈件費など 1,294 1,275 よる利益増 その他販管 1,000 費 500 0 FY2015 2Q FY2016 2Q 為替環境・販売の増加・コストダウンにより利益向上に寄与したものの、 研究開発費など販売管理費増加により利益実績は前年同期⽐から微増。 10
Slide 12: 近年の業績の推移
近年の業績の推移 売上⾼ 営業利益 （百万円） （百万円） 45,000 4,000 40,000 3,500 35,000 4Q 4Q 3,000 30,000 2,500 25,000 3Q 3Q 2,000 20,000 2Q 1,500 2Q 15,000 1,000 10,000 1Q 1Q 5,000 500 0 0 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 11
Slide 13: 第6次中期経営計画
◆２０１７年３⽉期第２四半期業績 ◆第６次中期経営計画 ◆２０１７年３⽉期業績予想 ◆株主還元 12
Slide 14: 中期方針
中期⽅針 競争優位性を⽣み出す社内基盤を構築し、 顧客価値の拡⼤に繋げ⽬標を達成する 第6次中期経営計画イメージ インターホン 新たな 世界シェア 価値の創造 競争優位性を⽣み出す 社内基盤の構築 13
Slide 15: 第6次中期経営計画の戦略課題
第６次中期経営計画の戦略課題 インターホン 新たな価値の創造 世界シェア拡⼤ ②海外営業 北⽶・欧州市場 強化 ①国内営業 ③新規事業 本格化する 新事業領域への リニューアル ④商品開発 積極的取り組み 市場の獲得 魅⼒的製品を ⽣む機能強化 ⑤⽣産 ⑦仕事の質 競争激化に伴う ⑥品質保証 業務品質 コストダウン 全体の向上 源流管理と 市場分析強化 競争優位性を⽣み出す社内基盤の構築 14
Slide 16: 戦略課題① 国内営業
戦略課題① ■ 受注プロセス管理強化による 国内営業 本格化するリニューアル市場の売上拡⼤ ■ 新築市場 住宅着⼯⼾数・病院着⼯件数ともに継続的な増加は⾒込めない。 過去のマンション着⼯⼾数、当社の集合マンション販売実績から 国 集合リニューアル 最盛期を迎えると予測される。 内 過去の建築着⼯⼾数（国交省）・オートロック⽐率(総務省) ・当社の販売実績などを説明変数に市場規模を推定 その中でも賃貸住宅のリニューアル機会が 増加し、⽐率が上がる。 市 場 集合リニューアルマーケットは 環 これから本格化 境 潜在マーケット規模推定 リニューアル市場端末販売台数実績 ニーズUP↑ 病院・施設とも
Slide 17: 戦略課題① 国内営業 リニューアルシフト
戦略課題① ■ 受注プロセス管理強化による 国内営業 本格化するリニューアル市場の売上拡⼤ ■ 集合・ケアリニューアル市場⇒重点市場と位置づけ マーケットニーズの変化に合わせて 組織・仕組みにおける『リニューアルシフト』を推進する。 組織 仕組み 集合 追跡管理強化 ⼈材をリニューアル市場へ集中し、 リニューアル物件営業における受注 営業範囲を拡⼤する。 プロセス管理の仕組みを⾒直し、 （賃貸市場を重点化） 受注率を上げる。 ケア 修理情報活⽤ 医療市場開発部と各関係部⾨と ＶＥＸ、ＮＥＸなど修理対応終了 の連携を促進し、ケアリニューア システムに対し、コールセンター⇔営業 ル物件の受注率を上
Slide 18: 戦略課題② 海外営業
戦略課題② 海外営業 ■ 海外各地域へ適応する営業体制の構築 ■ 当社にとって海外市場は拡⼤余地は多く残されている。 各国地域へより密着した営業を進め、海外の市場開拓のスピードアップを図る。 北⽶市場 欧州市場 アジア・オセアニア・その他市場 ①営業⼈員増強により、川上活動・ 現地密着営業の活動強化をさらに フランス公団住宅市場への参⼊ 物件受注プロセス管理を強化 進め、システム物件受注を拡⼤ 公団住宅向けアクセスコントロール ・システム品の販売強化 システムVIGIKと当社集合インター ・重点国でのケア市場販売強化 営業⼈員増強により、 ホンシステムがシステム連携可能とな 東海岸地区での販売
Slide 19: 戦略課題③ 新規事業
戦略課題③ 新規事業 ■ 現事業領域の再検討と新事業への積極的投資 ■ 現状の主体事業であるインターホンのハード販売とは別の“新たな領域”において 将来の核となる事業の礎を築く。 ①ソフトウェア・ソリューションビジネス 新たに ・地域包括ケアシステム関連のソフトウェア事業 ②保守メンテナンスビジネスの拡⼤ 新規事業 （介護事業⽀援ソフトなど） ・Vi-nurse保守メンテナンス契約の増加 ・ネットワーク構築を含むインテグレーション事業 開発部を （ネットワークシステム構築ほか） 設置 重点管理：ソリューション受注件数 重点管理：Vi-nurse保守契約売上 新規事業売上 保守メンテナンス売上
Slide 20: 戦略課題③ 新規事業 ソフトウェアソリューション
戦略課題③ 新規事業 ■ 現事業領域の再検討と新事業への積極的投資 ■ ソフトウェアソリューションビジネスの⼀例 ・介護施設事業者が抱える現場の業務課題を記録⽀援サービスで解決 〜介護事業者向け記録⽀援ソフトウェア〜 ⼿書き・ＰＣ⼊⼒ ではなく、業務を ⾏った時点でタブ レットに記録項⽬ を選択・⼊⼒ 請求に⾄る業務実績の⽇常的な確認が可能 ⇒加算請求判断・サービス改善ポイント発⾒ 請求事務 会計事務 労務事務 ⼊⼒によって業務実績・アセスメン 関連事項を抽出して ト・実務エビデンスをデータとして記録 会議資料作成も⾃動化 超⾼齢化が進む社会の変化に合わせて、介護の現場・介護施設 の課題解決の
Slide 21: 2017年3月期業績予想
・2017年3⽉期第２四半期業績 ・第６次中期経営計画 ・2017年3⽉期業績予想 ・株主還元 20
Slide 22: 2017年3月期連結業績予想（連結）
2017年3⽉期連結業績予想（連結） ・売上⾼ ： ４３,８００ 百万円 ・営業利益 ： ２,５５０ 百万円 ・経常利益 ： ２,５５０ 百万円 ・純利益 ： １,６００ 百万円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 42,670 43,800 3,045 3,429 3,299 2,550 2,550 1,600 FY2015 FY2016 FY2016 FY2017 FY2015 FY2016 FY2016 FY2017 FY2015 FY2016 FY2016 FY2017 FY2015 FY2016 FY2016 FY2017 (予想) (
Slide 23: 2017年3月期業績予想のポイント
2017年3⽉期業績予想のポイント ◆ 集合リニューアル市場の受注内定残は増加傾向！ 需要の拡⼤は継続。省配線で導⼊容易性の⾼い商品群による⼤型分譲物件 受注と、受注スキーム確⽴による賃貸物件市場の開拓で更なる拡⼤を図る。 ◆ ネットワーク対応ナースコールシステム 「Ｖｉ－ｎｕｒｓｅ」 の更なる市場浸透を図る！ 医療・介護現場における課題解決において“ＩＴ活⽤”は不可⽋。 それを具現化する「Ｖｉ－ｎｕｒｓｅ」の更なる市場浸透を図るとともに、 リニューアル促進に向けた提案活動を展開。 ◆ 海外市場においては、現地に密着した営業活動を 展開し、物件受注の拡⼤を図る！ 市場ごとのニーズを捉えた商品展
Slide 24: 業績予想のポイント 集合リニューアル市場
2017年3⽉期業績予想のポイント 集合リニューアル市場 需要の拡⼤は継続。省配線で導⼊容易性の⾼い商品群による⼤型分譲物件 受注と、受注スキーム確⽴による賃貸物件市場の開拓で更なる拡⼤を図る。 23
Slide 25: 業績予想のポイント ケア市場
2017年3⽉期業績予想のポイント ケア市場 新型ナースコールシステムの採⽤化活動を展開！ 医療・介護現場における課題解決において“ＩＴ活⽤”は不可⽋。 それを具現化する「Ｖｉ－ｎｕｒｓｅ」の更なる市場浸透を図るとともに、 リニューアル促進に向けた提案活動を展開。 24
Slide 26: 業績予想のポイント 北米市場
2017年3⽉期業績予想のポイント 北⽶市場 セキュリティニーズを背景に市場拡⼤につなげる！ 25
Slide 27: 業績予想のポイント 欧州市場
2017年3⽉期業績予想のポイント 欧州市場 発売以来、⾼い評価をいただいている⼾建住宅向けテレビドアホン、集合住宅向けシ ステムの提案活動を継続していきます！ SECTEUR COLLECTIF SECTEUR RESIDENTIEL 26
Slide 28: 業績予想のポイント 海外拠点
2017年3⽉期業績予想のポイント 海外市場各拠点において物件受注のプロセス管理を強化。 AIPHONE UK LIMITED イギリス・ロンドン 愛峰（上海）有限公司. AIPHONE S.A.S. 中国・上海市 フランス・リス市 AIPHONE CORPORATION アメリカ・ワシントン州 ベルビュー市 アイホン本社 AIPHONE COMMUNICATIONS (THAILAND)CO.,LTD. AIPHONE COMMUNICATIONS タイ・チョンブリ県 (VIETNAM)CO.,LTD. ベトナム・ヒンズン省 AIPHONE PTE．LTD． AIPHONE PTY LTD
Slide 29: 株主還元
・2017年3⽉期第２四半期業績 ・第６次中期経営計画 ・2017年3⽉期業績予想 ・株主還元 28
Slide 30: 株主還元 配当の推移
株主還元 配当の推移 （円） 2.0% 1.8% 1.8% 1.9% 40 1.6% 1.6% 1.6% 1.5% 1.5% 1.2% 1.0% 2 30 10 15 15 15 15 20 10 15 18 予定 15 15 15 10 8 5 3 10 2 15 15 15 15 10 10 10 10 10 10 10 10 0 FY2016 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 予定 期末特別配当 期末配当 記念配当 中間特別配当 中間配当 配当利回り 29
Slide 31: Communication & Security
Communication & Security 弊社ウェブサイト http://www.aiphone.co.jp/ 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な 情報に基づき弊社が判断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の 変化により予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 30