Slide 1: 2009年3月期 決算説明会
２００９年３月期 決算説明会 （社団法人日本証券アナリスト協会主催） 2009年 6月 8日 ＊本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実でない ものは将来の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な情報に基づいた 東リグループの仮定および判断によるものであり、実際の業績等は、さまざまな要因 により、これらの見通しと異なる可能性があります。 http://www.toli.co.jp -1-
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２００９年３月期 決算概要 Ⅲ．新中期経営計画 『変革と挑戦 2011』 連結売上高･利益の推移 Ｐ． ４ 概要と重点戦略への取組 ２００９年３月期 実施施策 Ｐ． ５ 新中期経営計画の概要 Ｐ．１９ 連結貸借対照表概要 Ｐ． ６ 『変革と挑戦 2011』重点戦略の選定 Ｐ．２０ 連結キャッシュフロー計算書概要 Ｐ． ７ 連結主要項目の概要 Ｐ． ８ 『変革と挑戦 2011』重点戦略について ① ﾚｼﾞﾃﾞﾝｼｬﾙ（住宅）市場攻略と 連結セグメント別情報 Ｐ．１０ 事業拡大 Ｐ．２１ ② 環境対応力の更なる強化 Ｐ．２２ Ⅱ．『GROW UP 2008』の総括 『 GROW UP
Slide 3: Ⅰ．2009年3月期 決算概要
Ⅰ．２００９年３月期 決 算 概 要 http://www.toli.co.jp -３-
Slide 4: 連結売上高・利益の推移
連結売上高・利益の推移 売上高 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） 3,500 100,000 ◆当初業績予想 （平成20年5月9日） 3,000 売上高 ：９３,０００ 80,000 2,500 経常利益 ： ６５０ 当期純利益 ： ３００ 2,000 60,000 1,500 1,000 40,000 売 情勢悪化は想定以上も 500 上 高 利 ● 販価アップ 益 20,000 2 0 0 6 .3月期 2 0 0 7.3 月期 2 0 0 8 .3 月期 2 0 0 9 .3 月期 0 ● コストダウン 売上高 9 6 ,3 7 5 1 0 0 ,93 6 9 6 ,6 4 1 9
Slide 5: 2009年3月期 実施施策
２００９年３月期 実施施策 【経営環境】 ◆ 改正建築基準法施行後の建築資材需要減少 ◆ 原油価格高騰による原材料購買条件の悪化 ◆ 世界同時不況による設備投資減や建設・不動産業の相次ぐ経営破綻 【実施施策】 ◆ 塩ビ床材・タイルカーペットを中心とした価格改定 ◆ 高付加価値商品の重点的開発・販促活動 ◆ 縫製所･倉庫等の拠点再編などのコスト圧縮 大幅減収ながら、経常利益ベースでの増益を確保 http://www.toli.co.jp -５-
Slide 6: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2009年 2008年 増減 2009年 2008年 増減 3月末 3月末 3月末 3月末 売掛債権 24,767 27,607 △ 2,839 棚卸資産 8,567 9,272 △ 705 仕入債務 22,489 24,992 △ 2,502 流動資産 40,513 43,171 △ 2,657 流動負債 26,612 30,428 △ 3,816 有形 固定資産 18,333 18,031 301 固定負債 15,571 13,999 1,571 無形 固定資産 1,032 1,337 △ 305 負債合計 42,184 44,428 △ 2,244
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2009年3月期 2008年3月期 増 減 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,168 2,480 687 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 税金等調整前当期純利益 538 411 127 ●当期純利益が拡大 ●たな卸資産が減少 減価償却費 1,927 1,928 △0 その他 701 140 560 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,072 △ 866 △ 205 【投資活動によるキャッシュ・フロー】 有形固定資産の取得による支出 △ 1,514 △ 673 △ 841 ●固定資産取得による支出が増加 ●投資有価証券取得に
Slide 8: 連結主要項目の概要①
連結主要項目の概要① （単位：百万円・％） 4.0 ROA(総資産経常利益率) 2,000 設備投資額 1,600 3.0 1,200 2.0 800 1.0 400 0.0 0 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 研究開発費 減価償却費 2,000 400 1,600 1,200 200 800 400 0 0 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 http://www.toli.co.jp -８-
Slide 9: 連結主要項目の概要②
連結主要項目の概要② （単位：百万円・％） 10,000 棚卸資産 現金・現金同等物残高 6,000 9,000 4,000 8,000 2,000 7,000 6,000 0 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 自己資本比率 総資産 自己資本比率 12,000 有利子負債額 80,000 37.0% 70,000 36.0% 60,000 8,000 35.0% 50,000 4,000 40,000 34.0% ’0 6.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 ’06.3 ’07.3 ’08.3 ’09.3 http://www.
Slide 10: 連結セグメント別売上構成
連結セグメント別売上構成 （売上構成） ＜2008年度＞＜2007年度＞ 塩ビ製品事業 ◆ ビニル床タイル 塩ビ製品事業 ◆ ビニル床シート 33.8％ 32.8％ ◆ クッションフロア 店舗用ビニル床タイル 医療・福祉施設用ﾋﾞﾆﾙ床ｼｰﾄ 繊維製品事業 ◆タイルカーペット 繊維製品事業 ◆ロールカーペット 30.8％ 31.6％ ◆パネルカーペット ◆カーテン ﾀｲﾙｶｰﾍﾟｯﾄ ﾛｰﾙｶｰﾍﾟｯﾄ カーテン その他事業 その他事業 ◆壁装材 35.4％ 35.6％ ◆接着剤他 ◆販売会社仕入商品 （ﾌﾞﾗｲﾝﾄﾞ･ｶｰﾃﾝﾚｰﾙ他） 壁装材 化粧仕上げ壁材 腰壁ﾀｲﾌﾟ http://w
Slide 11: 連結セグメント別実績
連結セグメント別実績 売上高 営業利益 （単位：百万円） 塩ビ製品事業 繊維製品事業 その他事業 塩ビ製品事業 繊維製品事業 その他事業 40,000 3,500 3,000 30,000 2,500 2,000 20,000 1,500 1,000 10,000 500 0 0 -500 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 塩ビ製品事業 34,684 31,713 30,849 塩ビ製品事業 3,089 1,809 2,100 繊維製品事業 31,715 30,507 28,162 繊維製品事業 254 263 363
Slide 12: Ⅱ．『GROW UP 2008』の総括
Ⅱ. 『GROW UP 2008』の総括 （2006年度～2008年度 中期経営計画） http://www.toli.co.jp - 1２ -
Slide 13: 『GROW UP 2008』目標と結果
『ＧＲＯＷ ＵＰ ２００８』目標と結果 【 東リ グループビジョン 】 トータルインテリアを演出する業界ナンバーワン企業グループを目指す 【連結経営目標】 売上高 1,080億円 経常利益 50億円 ROA(総資産経常利益率） 6.0％ 重点戦略 ① 重点戦略 ② 重点戦略 ③ ものを売る力を 技術開発現場力 ｸﾞﾙｰﾌﾟ経営効率 強化する の向上 を高める 改正建築基準法施行による 原材料価格の高騰 世界同時不況 建築着工量の落ち込み 【連結修正目標と実績】 ＜目標値＞ ＜実績＞ 売上高 ９３０億円 ９１３億円 経常利益 ６．５億円 ６．８億円 ROA １．０％ http://www.tol
Slide 14: 重点戦略テーマの成果① ものを売る力を強化する
中期経営計画 重点戦略テーマの成果① ものを売る力を強化する グループ営業の効率化推進 小口市場での『売れる仕組み』構築 【重点施策】 種蒔営業と刈取り営業の エリア別 小口チャネル攻略に向けた 分業体制構築 アクションプログラム推進 販促政策と業務効率化 【成果・取組施策】 店舗施主新規攻略による ◆ 営業量・質の向上 種蒔営業件数の大幅増加 売上拡大 卸代理店向けサービス拡充 ◆ 支援ｼｽﾃﾑの整備 営業支援システムの導入 （情報提供サービス・EDIの推進） ◆ 小口市場攻略 各エリアでの小口販路拡充 小口向け総合ｻﾝﾌﾟﾙ帳発行 http://www.toli.co.jp - 1４ -
Slide 15: 重点戦略テーマの成果② 技術開発現場力の向上
中期経営計画 重点戦略テーマの成果② 技術開発現場力の向上 強みを活かした住空間提案力向上 次世代商材開発による優位性獲得 【重点施策】 新規技術開発研究の コア事業への経営資源集中投下 マーケティング戦略 重視 （塩ビ床材・タイルカーペット） 構築力の強化 【成果・取組施策】 ◆ 高付加価値品の 機能性商材の拡充・開発 カーペット事業で４年連続 発売 （ﾒﾝﾃﾅﾝｽ性・防滑性） グッドデザイン賞を受賞 カーペット事業の再編 塩ビ系新商材の拡充と ◆ コア事業強化 （M&A・拠点再編） ニーズに合わせた改廃 ◆ 市場別ニーズの 賃貸住宅市場用商材開発 エコマーク取得品の発売 追求 http:/
Slide 16: 重点戦略テーマの成果③ グループ経営効率を高める
中期経営計画 重点戦略テーマの成果③ グループ経営効率を高める 【重点施策】 【成 果】 在庫効率の改善 在庫削減効果：３．９億円／年（2006年度比） 物流戦略の推進 物流改革効果：３．５億円／年（2006年度比） グループカーテン事業の再編・再構築 カーテン事業収益改善 新たな販路の開拓・攻略 グループ間接部門業務の集約 グループ６社の間接業務集約化 その他取組実績 新研修センターが２００９年１月に竣工 環境先進企業を目指し取組を開始 人材開発に向けたグループ有効活用 （次期中期計画で実行） グループ全７工場でのＰＩ活動や 内部統制システムの構築 選抜型プロジェクト研修による人材育成 ht
Slide 17: 次期中期計画に向けて
次期中期計画に向けて 【 東リ グループビジョン 】 トータルインテリアを演出する業界ナンバーワン企業グループを目指す 【最終年度結果】 売上高 ９１３億円 経常利益 ６.８億円 ROA(総資産経常利益率） １.０％ 重点戦略 ① 重点戦略 ② 重点戦略 ③ ものを売る力を 技術開発現場力 ｸﾞﾙｰﾌﾟ経営効率 強化する の向上 を高める 【経営資源強化と基盤固め】 ① 人材育成・人材開発 ② ITの利活用 ③ ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ及びﾘｽｸﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄの強化 『GROW UP 2008』での成功や教訓を活かし、 『製品開発力・技術力の進化』と、『革新的手法』によって 新たな収益源の
Slide 18: Ⅲ．新中期経営計画『変革と挑戦 2011』
Ⅲ. 新中期経営計画『変革と挑戦 2011』 概要と重点戦略への取組 http://www.toli.co.jp - 1８ -
Slide 19: 新中期経営計画の概要
新中期経営計画の概要 変革と挑戦 2011 （2009年度～2011年度中期経営計画） “変革を成し遂げ、『創造的進化』に向けた積極経営を推進する” 連結売上高：1,000億円 連結経常利益：30億円 連結ROA（総資産経常利益率）：4％ Ⅰ．レジデンシャル（住宅）市場攻略と事業拡大 Ⅱ．環境対応力の強化 Ⅲ．新分野への挑戦 技術に立脚した事業基盤強化 販売組織・営業活動の効率向上 プロモーション技術の進化 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ経営の推進 人材開発・育成への注力 ｸﾞﾙｰﾌﾟCSRの確立 http://www.toli.co.jp - 1９ -
Slide 20: 『変革と挑戦 2011』重点戦略の選定
『変革と挑戦 2011』重点戦略の選定 市場性・弊社課題 中期重点戦略 ◆ 住宅市場は、潤沢なストックを持っている Ⅰ.レジデンシャル（住宅） ◆ 省エネ住宅へのシフトや、減税政策など 市場攻略と事業拡大 リフォーム市場も活況が予想される ◆ 環境対応は、企業継続の必須条件となる Ⅱ.環境対応力の ◆ 環境関連市場は大幅拡大が見込まれる 更なる強化 ◆ 現有環境設備の更なる活用が可能である ◆ 得意とする国内新築市場は縮小傾向である ◆ 下期偏重の利益構造となっている Ⅲ.新分野への挑戦 ◆ 既存事業以外に『新たな収益の柱』が必要 http://www.toli.co.jp - ２０ -
Slide 21: 重点戦略① レジデンシャル市場攻略と事業拡大
『変革と挑戦 2011』重点戦略① ﾚｼﾞﾃﾞﾝｼｬﾙ（住宅）市場攻略と事業拡大 住宅市場向け新商材の開発 市場浸透力の強化 ● ポストフローリング商材の開発 ● ブランド認知度向上を目指した営業強化 ● 住宅市場向け機能性商材の開発 ● 小口チャネル開拓・物流政策の効率化 ● 潜在需要獲得に向けた技術の蓄積 ● 生活者視点でのアプローチ手法検討 （リフォームも含め）未だ充分に捕捉できていないレジデンシャル市場を 新商材開発と市場浸透により売上拡大・シェアアップを図るとともに 相乗効果によるカーテン・壁装材の拡販にも繋げる http://www.toli.co.jp - ２1 -
Slide 22: 重点戦略② 環境対応力の更なる強化
『変革と挑戦 2011』重点戦略② 環境対応力の更なる強化 商品やサービスの開発を通じて成長性・収益性を高めるとともに、 『環境対応先進企業』として社会的責任を果たす 環境対応商材の開発 環境情報の収集・ニーズ把握 ● 顕在ニーズに対応した商材開発・発売 ● 様々な法規制・トレンドを的確に捉える ● 原材料・生産技術を含むシーズ拡充 ● マーケティング機能の強化 ● 製品・輸送など各段階での環境対応推進 ● 環境配慮型プロモーションの確立 ◆ 環境対応商材の売上拡大 ◆ 当社独自システムの技術革新 ◆ 循環型システム構築への寄与 http://www.toli.co.jp - ２２ -
Slide 23: 『東リ エコスピリット』（環境への取組）
『東リ エコスピリット』（環境への取組） 東リ エコスピリット エコスピリットを支える シンボルマーク トライアングル 資源の節約に よる低炭素化 事業活動に 人への配慮 おける低炭素化 世界的トレンドおよび市場要求に応じ、かつ独自の先進性を追求した 『東リ エコスピリット』を継続的に進化させる http://www.toli.co.jp - ２３ -
Slide 24: 重点戦略③ 新分野への挑戦
『変革と挑戦 2011』重点戦略③ 新分野への挑戦 ５年～１０年先に向けた【新たな収益の柱】を育む ◆ 新分野へ挑戦する組織風土を醸成 ◆ 『明日の研究開発』への経営資源の投下拡大 ◆ 新分野創出に向けたマーケティング活動の活性化を図る 拡大が見込める分野への ソリューション営業による 積極的事業展開 事業領域拡大 用途開発による 現有資源を活用した 既存商材の異業種展開 新たなサービス 従来の延長線上にない事業領域の拡大にチャレンジ http://www.toli.co.jp - ２４ -
Slide 25: 重点戦略を実現するためのインフラ強化
重点戦略を実現するためのインフラ強化 事業推進力の基盤固め 営業力の強化 プロモーション技術の進化 ■ 技術シーズの拡大 ■ ｺﾝﾄﾗｸﾄ市場の強み維持 ■ 新たなﾂｰﾙ・手法の研究 ■ 技術者・ﾏｰｹｯﾀｰの育成 ■ 小口市場での仕組み ■ 販促費用の効率化 確立 ■ 明日の研究開発投資 ■ ブランド戦略の検討 ■ 種まき・刈取り戦略 各インフラ強化により重点戦略の実現へ グループＣＳＲの確立 キャッシュフロー経営の推進 人材開発・人材育成 ■ 環境保全・安全品質 ■ 有利子負債の圧縮 ■ 長期ﾋﾞｼﾞｮﾝに基づく 人材育成戦略推進 ■ ｸﾞﾙｰﾌﾟｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ体制強化 ■ 在庫効率の改善
Slide 26: 2010年3月期業績見通し
２０１０年３月期業績見通し 単位：百万円 連 結 2009年3月期 2010年3月期計画 （増減） 売上高 91,329 90,000 △ 1,329 営業利益 727 1,000 273 経常利益 682 850 168 当期純利益 366 360 △6 単 体 2009年3月期 2010年3月期計画 （増減） 売上高 55,611 55,500 △ 111 営業利益 400 500 100 経常利益 467 450 △ 17 当期純利益 117 120 3 http://www.toli.co.jp - ２６ -