Daikoku Denki Co., Ltd. · TSE:6430
Daikoku Denki — Q2 FY2015 Earnings Presentation
36 slides from Daikoku Denki's earnings presentation, Nov 27, 2014
Slide 1: 2015年3月期第2四半期 決算説明会資料
2015年3月期第2四半期 決算説明会資料 （証券コード 6430） 2014年11月27日（木） 大手町サンスカイルーム Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 p.3 2015年3月期第2四半期決算報告----------------- p.12 2015年3月期業績見通し ---------------------- 事業環境----------------------------- p.16 p.23 事業戦略-------------------------------- p.34 配当について----------------------------- ＜注 記＞ 本資料に掲載されているダイコク電機の現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な
Slide 3: 2015年3月期第2四半期の主なニュースリリース
2015年3月期第2四半期の主なニュースリリース [決算等関連情報] 2014年 8月 8日 平成27年3月期 第1四半期決算短信 8月25日 一般社団法人日本経済団体連合会（経団連）入会のお知らせ 9月22日 生産拠点拡張のための用地・建物の取得のお知らせ 10月27日 業績予想の修正に関するお知らせ 11月12日 平成27年3月期 第2四半期決算短信 11月12日 剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ [新製品等事業関連情報] 2014年 8月1日 DAXEL(株)製パチスロ遊技機『ささみさん@がんばらないすろっと』発売のお知らせ Copyright ©DAIKOKU DENK
Slide 4: 2015年3月期第2四半期 決算報告
2015年3月期第2四半期 決算報告 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 5: 2015年3月期第2四半期 決算概要（連結）
2015年3月期第2四半期 決算概要（連結） 連結損益計算書 2014年3月期 2015年3月期 前年同期比 計画比 第2四半期 第2四半期 単位：百万円 前年同期比増収減益、計画比増益 売上高 25,882 27,892 ＋7.8％ ＋3.3％ ■売上高(前年同期比)＋2,010百万円 差引売上総利益 8,191 8,551 ＋4.4％ ＋0.6％ (計画比プラス要因) 販売管理費 5,704 6,380 ＋11.9％ △8.9％ ・情報公開機器「ＢｉＧＭＯ PREMIUM」や 営業利益 2,487 2,170 △12.7％ ＋44.7％ CRユニット「VEGASIA」の拡販 経常利益 2,
Slide 6: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前年同期比 △317百万円 △12.7％ 差引売上総利益 ＋359 研究開発費 △512 その他販管費 △164 2014/3期 2Q 2015/3期 営業利益 2Q 2,487 営業利益 2,170 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 7: 売上高、営業利益の推移
売上高、営業利益の推移 売上高 単位：百万円 営業利益 単位：百万円 28,100 27,665 27,892 3,603 25,882 2,487 16,510 2,118 2,170 612 11/3期2Q 12/3期2Q 13/3期2Q 14/3期2Q 15/3期2Q 11/3期2Q 12/3期2Q 13/3期2Q 14/3期2Q 15/3期2Q 売上高 営業利益 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 8: 連結貸借対照表
2015年3月期第2四半期 決算概要（連結） 連結貸借対照表 2015年3月期 単位：百万円 2014年3月期 2Q 増減 ■総資産 (前期比)△1,384 百万円 流動資産 37,045 36,563 △482 流動資産 △482百万円 固定資産 16,884 15,982 △902 （主な項目） 現金及び預金 △1,805百万円 資産合計 53,929 52,545 △1,384 原材料及び貯蔵品 ＋995百万円 流動負債 20,159 18,430 △1,729 受取手形及び売掛金 ＋840百万円 固定負債 1,509 1,183 △326 固定資産 △902百万円 負債合計 21,66
Slide 9: 研究開発費、自己資本の推移
研究開発費、自己資本の推移 研究開発費 自己資本、自己資本比率 4,000 40,000 70.0% 3,589 3,656 62.7% 59.8% 3,000 35,000 60.0% 2,720 55.1% 32,932 自己資本比率（％） 2,505 2028 53.7% 32,260 自己資本(百万円) 研究開発費（百万円） 52.9% 2824 30,439 2,000 30,000 50.0% 1818 1,636 1745 27,026 25,953 721 計画比 1,000 △679 25,000 40.0% 1,628 760 765 902 915 計画比 20,000
Slide 10: キャッシュフロー計算書
2015年3月期第2四半期 決算概要（連結） キャッシュフロー計算書 2014年3月期 2015年3月期 単位：百万円 前期比 2Q 2Q ■営業CF (前年同期比) ＋2,790百万円 営業CF △3,017 △227 ＋2,790 （主な項目） 前年同期と比較して、売上債権の増加や 投資CF △864 △991 △127 仕入債務の減少など、資金の減少要因が 大きかったが、法人税等の支払いが少な 財務CF △1,306 △1,086 ＋220 かったため 現金及び現金同等物 13,218 12,975 △243 ■投資CF (同上) △127 百万円 （主な項目） 3カ月超定期預金 100
Slide 11: セグメント別業績
セグメント別業績 前年同期比 売上＋2,010百万円＋7.8% 営業利益△317百万円△12.7% 2014/3期 2015/3期 ■情報システム事業（増収減益） 単位：百万円 2Q 2Q 前期比 計画比 •CRユニット「ＶＥＧＡＳＩＡ」と情報公開機器 情報 売上高 15,562 18,217 ＋17.1% ＋21.4% 「ＢｉＧＭＯ ＰＲＥＭＩＵＭ」の販売が好調に推 システム 移した ※詳細 P.29 事業 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 2,950 2,618 △11.3% ＋13.8% 制御 •次世代システム研究開発費の増加 売上高 10,320 9,675 △6.3% △19.4% システム ※詳細
Slide 12: セグメント別売上高、セグメント利益の推移
セグメント別業績 セグメント別売上高、セグメント利益の推移 売上高 セグメント利益 549 9,675 508 10,947 10,320 16,552 1,325 369 4,030 5,133 2,950 2,618 1,954 1,765 16,724 18,217 15,562 11,379 11,553 -447 11/3期2Q 12/3期2Q 13/3期2Q 14/3期2Q 15/3期2Q 11/3期2Q 12/3期2Q 13/3期2Q 14/3期2Q 15/3期2Q 情報システム 制御システム （注）事業の種類別セグメントの業績の金額には、セグメント間取引が含まれております。 2
Slide 13: 2015年3月期 業績見通し
2015年3月期 業績見通し Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 12
Slide 14: 2015年3月期決算見込(連結)
2015年3月期決算見込(連結) 2014年3月期 2015年3月期（見込） 前期比 単位：百万円 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 売上高 25,882 31,072 56,954 27,892 27,108 55,000 △3.4％ 差引売上総利益 8,191 10,500 18,691 8,551 9,449 18,000 △3.7％ 販売管理費 5,704 7,649 13,353 6,380 8,620 15,000 ＋12.3％ 営業利益 2,487 2,851 5,338 2,170 830 3,000 △43.8％ 経常利益 2,559 2,915 5,474 2,2
Slide 15: セグメント別売上見込
セグメント別売上見込 2014年3月期 2015年3月期 ２Ｑ時点での 単位：百万円 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 通期業績イメージ 売上高 15,562 20,503 36,065 18,217 14,783 33,000 情報システム事業 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 2,950 3,143 6,093 2,618 1,682 4,300 売上高 10,320 10,569 20,889 9,675 12,325 22,000 制御システム事業 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 508 619 1,127 369 131 500 全社経費 △970 △913 △1,883 △817 △983 △1,80
Slide 16: ＜参考資料＞セグメント別売上推移（３期分）
＜参考資料＞セグメント別売上推移（３期分） 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 単位：百万円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 11,379 12,112 23,492 11,553 14,187 25,741 16,724 14,960 31,685 情報システム事業 セグメント利益 1,954 1,093 3,047 1,765 3,028 4,793 4,030 2,039 6,069 売上高 5,133 5,921 11,054 16,552 4,814 21,367 10,947 16,236 27,184 制御システム事業 セグメント利
Slide 17: 事業環境
事業環境 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 18: 市場総粗利規模の変化と年別業績推移
事業環境＿ 市場総粗利規模の変化と年別業績推移 市場は、短期的には厳しいものの、中期的には市場規模4兆円に向かって回復と予想 パチンコ事業環境 弊社がイメージする当面の市場推移 【総粗利益規模の変化と年別業績】 （弊社推定） （注）調査資料の出処 ダイコク電機「ＤＫ-ＳＩＳ」 （総粗利金額） 5兆円 ※市場全体への影響は軽微落 ※粗利益規模への影響あり 市場規模4兆円の回復 リーマンショック 4兆円 全店4.37兆円 パチンコ2.58兆円 東日本大震災 パチスロ1.79兆円 3兆円 全店4.32兆円 全店4.27兆円 パチンコ3.12兆円 全店3.95兆円 全店3.82兆円 全店3.78兆円
Slide 19: サラリーマンの平均お小遣い額推移
ご参考 サラリーマンの平均お小遣い額推移 サラリーマンの サラリーマンの平均お小遣い額 推移 平均お小遣い（円） （1979年～2014年） 平均給与（千円） 80,000 サラリーマンの平均お小遣い額 平均給与 5000 1990年代以降、日本のお小 遣いは低下傾向で推移して サラリーマンの平均お小遣い額(円） 70,000 4500 います。 平均給与（千円） 60,000 4000 50,000 3500 最近、ベースアップの動きが 平均お小遣い：4万円へ 広がりつつあります。人手不 40,000 3000 足もあり、当面、日本企業の 給与は底堅く推移する可能 30,000 25
Slide 20: パチンコ店舗数および遊技機設置台数の推移
パチンコ事業環境 パチンコ店舗数およびパチンコ・パチスロ遊技機設置台数の推移 （店舗・軒） （遊技機・千台） 18,000 6,000 16,988 16,801 店舗数 16,000 16,504 16,076 15,617 15,165 （＋19,678） 5,000 14,674 4,611,714 パチンコ台数 14,000 ピーク時(04年） 13,585 4,969,156台 12,937 12,652 パチスロ台数 12,000 ピーク時(96年） 12,479 12,323 12,149 4,000 11,893 3,906,767台 10,000 遊技機総台数 3,009,3
Slide 21: 粗利構造の変遷
粗利構造の変遷 （2011年～2014年の10月比較） 2011/10 2012/10 2013/10 2014/10 （データ出所） ダイコク電機「ＤＫ－ＳＩＳ」より 粗利シェア 各10月 47% 2011年 2012年 2013年 2014年 50% 49% 55% 4円パチンコ 55% 50% 49% 47% パチンコ（低貸し） 13% 13% 14% 14% 20円パチスロ 31% 34% 33% 35% パチスロ(低貸し) 1% 3% 4% 4% 13% 14% 14% 13% 台数シェア 各10月 台数シェア 34% 33% 35% 2011年 2012年 2013年 2014年
Slide 22: 戦略情報システム「DK-SIS」
戦略情報システム 「ＤＫ－ＳＩＳ」 ホールの業績向上を導く業界随一の戦略情報ツール、それが 「DK-SIS」 ●約133万台の遊技機・年間売上10.1兆円規模のデータを核とした営業ノウハウの蓄積 DK-SIS ●DK-SISデータをバックボーンとした各種コンサルティングサービスの提供 の強み ●DK-SISデータを活用した遊技機メーカーへの戦略的な提案・営業活動 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 23: 「DK-SIS」会員数推移
「ＤＫ－ＳＩＳ」 会員数推移 DK-SIS会員数の推移グラフ 4,000 3,676 3,591 3,463 3,282 （2014年9月末日 実績） 3,122 3,000 会員数 3,712会員 管理台数 133万台 会員ホール数 売上規模 10.1兆円分のデータ保有 2,000 1,000 全国のパチンコ・パチスロ遊技機台数 28.9％ ものデータを有する パチンコ業界唯一の情報戦略ツール 0 '10/3期 '11/3期 '12/3期 '13/3期 '14/3期 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 22
Slide 24: 事業戦略・施策
事業戦略・施策 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 23
Slide 25: 戦略的方向性
戦略的方向性 CRユニット販売台数の増加、ホールコンピュータのシェア拡大 Ⅰ による、安定した業績拡大への取り組み パチスロ遊技機の開発体制の強化など新規事業を通じた、 Ⅱ 中期的な収益力の向上 パチンコホール向け「次世代主力製品群」の開発に向けた Ⅲ 積極的な投資を推進 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 26: [ご参考] パチンコ事業環境 特定サービス産業動態統計
[ご参考] パチンコ事業環境 特定サービス産業動態統計 (パチンコホール) 特定サービス産業動態統計_パチンコホール_設置台数(前年比) 特定サービス産業動態統計_パチンコホール_売上高(前年比) 弊社_売上高（四半期_前年比) 20% 100% 特定サービス産業動態統計_パチンコホール 弊社_売上高（四半期、前年同期比） 売上高・設置台数（前年同月比、％） 10% 50% 0% 0% -10% -50% -20% -100% 2008年10月 2009年6月 2013年2月 2013年10月 2007年10月 2008年2月 2008年6月 2009年2月 2009年10月 2010年2月
Slide 27: [ご参考] パチンコ事業環境
特定サービス産業動態統計_パチンコホール 売上高・設置台数（前年同月比、％） -20% -10% 0% 10% 20% 2007年10月 2008年3月 2008年8月 2009年1月 2009年6月 2009年11月 2010年4月 2010年9月 2011年2月 2011年7月 2011年12月 2012年5月 2012年10月 2013年3月 弊社_制御システム事業_売上高(前年比) 2013年8月 2014年1月 2014年6月 [ご参考] パチンコ事業環境 0% 250% 500% -500% -250% 弊社_制御システム事業_売上高 特定サービス産業動態統計_パチンコホール_売上
Slide 28: ダイコク電機の事業戦略 情報システム事業部
ダイコク電機の事業戦略 情報システム事業部 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 27
Slide 29: 次世代システム開発投資を本格的に実施
次世代システム開発投資を本格的に実施 前期（下期）より始めた次世代製品群の開発を今期より本格的に実施 ＜中期目標＞次世代システムにより市場シェア５割へ 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 単位：百万 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 円 売上高 16,724 14,960 31,685 15,562 20,503 36,065 18,217 14,783 33,000 情報システム 営業利益 4,030 2,039 6,069 2,950 3,143 6,093 2,618 1,682 4,300 事業 研究開発費 （情報システムのみ） 270 6
Slide 30: 「VEGASIA」、「BiGMO」を中心とした製品シェアの拡大
「VEGASIA」、「BiGMO」を中心とした製品シェアの拡大 市場競争力のある製品を作り、新製品をタイムリーに市場投入 ※2015年3月期の通期見込は期初計画より変更しておりません 2013年度3月期 2014年度3月期 実績 2015年3月期 販売実績及び計画 実 績 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期計画 ホールコンピュータ 205 台 90 台 203 台 72 台 200 台 呼 ＢｉＧＭＯシリーズ 70,493 台 34,333 台 45,924 台 11,192 台 30,000 台 出 ラ ＢｉＧＭＯ PREMIUM 0台 － 48,046 台 30,188 台 60,000
Slide 31: ネットワーク対応の増加により、付加価値サービスを提供
ネットワーク対応の増加により、付加価値サービスを提供 MGサービスを更に強化し、より強いホール経営のサポート体制を構築 ※2015年3月期の通期見込は期初計画より変更しておりません 2013年度3月期 2014年3月期 2015年3月期 ネットワーク対応の増加 実 績 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期計画 ＣⅡスタンダード （累計値） 2,209 件 2,329 件 2,493 件 2,585 件 2,700 件 コンテンツライブラリー（累計値） 972 件 1,083 件 1,236 件 1,345 件 1,400 件 ＤＫ－ＳＩＳ会員 （累計値） 3,591 件 3,628 件 3,67
Slide 32: ダイコク電機の事業戦略 制御システム事業部
ダイコク電機の事業戦略 制御システム事業部 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 31
Slide 33: 2015年3月期 2Q 主な開発機種と今期計画
2015年3月期 2Q 主な開発機種と今期計画 CRコブラＴＨＥドラムＭ－Ｋ CRぱちんこＡＫＢ４８ バラの儀式 © BUICHI TERASAWA/A-GIRL RIGHTS ©ＡＫＳ © KYORAKU 株式会社ニューギン 京楽産業．株式会社 2014年3月期 2015年3月期 ２Ｑ実績 通期実績 ２Ｑ実績 前期比 計画比 通期計画 前期比 表示ユニット 6機種 18機種 8機種 ＋2機種 ＋1機種 15機種 △3機種 機種数 販売台数 97,281台 300,807台 152,370台 ＋56.6％ △12.4％ 288,000台 △4.3％ （注）表示ユニットの機種数や販売台数には、連
Slide 34: パチスロ事業の本格的展開へ
パチスロ事業の本格的展開へ ホールへの稼動貢献を目標に、販売台数を増加 平成26年９月21日より、全国パチンコホールに納品 ※① 「累計台粗利」とは・・・ 登場してからDK-SIS平均稼動を下回る までの期間における「台粗利」の合計 ※② 平成26年11月25日現在 ＜業績貢献について＞ （データ出所） ダイコク電機「DK-SIS」 ・販売台数 ・・・ 6,000台 ・稼動貢献 ・・・ 9週達成（継続中 ※②） ・累計台粗利 ※① ・・・50万5,353円（継続中 ※② ） 2014年3月期 2015年3月期 通期実績 通期計画 販売機種数 1機種 1 機種 販売台数 3,949 台 6,00
Slide 35: 配当について
配当について Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 34
Slide 36: 配当について
配当について ＜方針＞当社は「安定配当」をベースに、収益に応じた「特別配当」を実施 単位：百万円 売上高 営業利益 当期純利益 配当性向 2011/3期 34,483 226 △342 －% 2012/3期 47,096 3,525 1,663 35.6% 2013/3期 58,861 7,023 4,161 32.0% 2014/3期 56,954 5,338 3,278 36.1% 2015/3期 55,000 3,000 2,000 29.5% 100 90 80 ※業績に応じて「特別配当」を実施しています。 80 （昨年は中間で10円、期末で30円の特別配当を実施） 60 ※グラフ内「