Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — Q1 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Aug 6, 2024
Slide 1: 2024年度 第1四半期決算報告
2024年度 第１四半期決算報告 2024年8月6日 日清食品ホールディングス株式会社 （証券コード：2897） 決算説明会開催日：2024年8月6日
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント Point 1：2024年度Q1実績 売上収益は前期比＋11.2％、既存事業コア営業利益は同＋5.1％と、増収増益 国内即席めん事業：増収増益 日清食品は戦略的なプロモーション効果もあり、レギュラー商品への回帰が前進 明星食品は主要ブランドが好調、商品ミックスの改善などにより、大幅増益着地 国内非即席めん事業：増収増益 全事業会社において増収、日清ヨーク・湖池屋が増収を牽引。冷凍事業で収益改善進む 海外事業：増収増益 生産体制強化が進むブラジルや資材価格の低下、米国・アジア・欧州での底堅い需要の捕捉等により、 増収増益を確保 Point 2：足元の事業環境 売上
Slide 3: 2024年度 Q1連結決算サマリー
2024年度 Q1連結決算サマリー 2024年度 Q1 決算開示ベース 2024年度 Q1 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上収益 1,850 + 186 + 11.2% 1,778 + 113 + 6.8% 既存事業コア営業利益 233 + 11 + 5.1% 222 +1 + 0.3% 営業利益 219 + 10 + 4.7% 208 △1 △ 0.4% 親会社の所有者に帰属する 四半期利益 159 + 18 + 13.1% 151 + 10 + 7.5% 既存事業コア営業利益率 12.6% △ 0.7pt 12.5% △ 0.8p
Slide 4: 既存事業コア営業利益の増減要因
既存事業コア営業利益の増減要因 国内△14、海外△11 国内：△資材価格上昇 等 海外：＋資材価格減少 △6 △米州地域における物流費上昇 等 海外 国内・海外:＋価格改定 等 （億円） 前期比 海外 +20 ＋11億円 国内 +48 ＋5％ 国内△20、海外△18 国内：△促進費増 等 222 海外：△米州地域におけるマーケティング費用増 等 233 * 細目は前期為替一定ベース * 国内その他セグメント、その他連結調整及びグループ関連費用のコア営業利益増減は「その他」に含めて表示 3
Slide 5: セグメント別 決算サマリー
セグメント別 決算サマリー • 国内事業は増収、10％台の増益。海外事業は増収、為替影響により増益を確保 国内即席めん事業 国内非即席めん事業 海外事業 昨年6月実施の価格改定効果に加え、日清食 ヨーク・湖池屋のトップラインが好調。価格改定 ブラジルの生産体制強化もあり、増収。為替要 品はレギュラー品への回帰、明星食品は主要ブラ 効果もあり、全事業会社で増収。コスト増をカ 因もあり、増益確保 ンド好調を主因に増収。コスト増をカバーし増益 バーし増益 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益 （億円） ＋4.4％ +10.6％ +12.6％ ＋18.4％ ＋10.4
Slide 6: セグメント別 売上収益実績
セグメント別 売上収益実績 • 国内非即席めんと海外事業が10％台成長により売上を牽引し、連結全体で増収 2024年度 Q1 決算開示ベース 2024年度 Q1 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 業績 業績 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 534 + 19 + 3.7% 534 + 19 + 3.7% 明星食品 108 +8 + 7.9% 108 +8 + 7.9% 国内即席めん事業 641 + 27 + 4.4% 641 + 27 + 4.4% 低温・飲料事業 255 + 22 + 9.7% 255 + 22 + 9.7% 菓子事業 231 + 23 + 11.2% 23
Slide 7: セグメント別 コア営業利益実績
セグメント別 コア営業利益実績 • 国内事業が全体を牽引し、連結全体でMid-single digitでの利益成長 2024年度 Q1 決算開示ベース 2024年度 Q1 為替一定ベース 単位：億円 その他 前期比 前期比 営業利益 コア営業利益 コア営業利益 収支 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 76 0 76 +5 + 6.4% 76 +5 + 6.4% 明星食品 10 0 10 +5 + 98.6% 10 +5 + 98.6% 国内即席めん事業 87 1 86 + 10 + 12.6% 86 + 10 + 12.6% 低温・飲料事業 29 0 29 +2 + 7.0% 29 +
Slide 8: 事業の状況
事業の状況 7
Slide 9: 国内即席めん事業
国内即席めん事業 • コアブランドの好調に加えて、新製品が売上に貢献。資材価格等上昇するも増収増益 売上収益（億円） 前期 当期 900 3,000 日清食品 (Q1 +4%) 2,500 カップめん：「カップヌードル」「日清のどん兵衛」「日清焼そば U.F.O.」ブランドの主力商品の売上が 600 形式：拡張メタファイル 堅調に推移。加えて新製品「カップヌードル 和風魚介ぶしカレー」「日清の辛どん兵衛 2,000 倍率：100％ 特盛きつねうどん」「日清焼そば U.F.O.爆盛バーレル」が売上に貢献 横位置：2.50cm 1,500 300 縦位置：6.00cm 袋めん ：新商品「日清ラ王
Slide 10: 国内非即席めん事業
国内非即席めん事業 • 「ピルクル400」「十勝のむヨーグルト」が好調であった日清ヨーク、主力商品が引き続き好調であった湖池 屋が増収に貢献。一部マーケティング費用増加の影響あるも、事業全体として増益 売上収益（億円） 前期 当期 600 2,000 チルド (Q1 +5%) : 新商品「チルド 日清焼そばU.F.O.」貢献、「日清Spa王」喫茶店シリーズや 1,800 冷し中華群が好調 1,600 1,400 冷凍 (Q1 +5%) : 「冷凍 日清中華」などラーメン、「冷凍 日清もちっと生パスタ」などパスタが好調 形式：拡張メタファイル 1,200 300 倍率：100％ 1,000 ヨー
Slide 11: 米州地域
米州地域 • 高付加価値商品の提案強化・導入推進、ブラジルにおける生産回復もあり増収。費用増加により減益も、 Q1計画比増益 売上収益（億円） 前期 米国 ：Q1 販売施策の強化により増収(為替影響 +27億円) 当期 600 2,000 メキシコ ：Q1 流通在庫増や輸出減により減収(為替影響 +7億円) 1,800 1,600 ブラジル ：Q1 生産体制強化に伴い生産数量回復。大幅増収(為替影響 +10億円) 1,400 形式：拡張メタファイル 1,200 4-6月 前期比 300 倍率：100％ 1,000 横位置：2.50cm 800 縦位置：6.00cm 売上収益 数量 600 （前
Slide 12: 中国地域
中国地域 • 香港は消費行動の変化も影響したことで苦戦。一方で大陸のカップめんが売上を牽引し、増収増益 売上収益（億円） 前期 当期 香港他 ：Q1 袋めんの販売数量は回復傾向、為替影響により増収 (為替影響 +8億円) 800 700 600 大陸 ：Q1 販売数量増に伴い増収 (為替影響 +9億円) 形式：拡張メタファイル 500 主力のカップめんの販売数量は新規開拓もあり改善 倍率：100％ 400 横位置：2.60cm 300 4-6月 前期比 縦位置：6.00cm 200 売上収益 数量* 100 （前期為替一定ベース） 149 165 665 740 0 0 香港他 △9% △1桁
Slide 13: アジア地域
アジア地域 • 持分法損益も貢献し、アジア全体で増収増益 売上収益（億円） 前期 当期 売上額が多い順 250 インド : Q1 増収 (為替影響 +2億円) 200 タイ : Q1 増収 (為替影響 ＋1億円) 形式：拡張メタファイル シンガポール : Q1 増収 (為替影響 +1億円) 150 倍率：100％ 横位置：2.40cm ＊ 縦位置：6.00cm 100 インドネシア : Q1 増収(為替影響 +0.3億円) 50 52 60 207 230 0 0 Q1 2023 2024 実績 計画 コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 利益額が多い順（持分法適用会社除く） タイ :
Slide 14: EMEA地域
EMEA地域 • 成長著しい即席めん市場において、増収トレンド継続 売上収益（億円） 前期 当期 欧州：Q1 増収 300 250 • 「Soba」 「Demae Ramen」ブランドが引き続き好調に推移 200 • イギリスを中心に増収 (為替影響 +6 億円) 形式：拡張メタファイル 倍率：100％ 150 横位置：2.40cm 縦位置：6.00cm 100 50 52 62 233 260 0 0 Q1 2023 2024 実績 計画 コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 100 50 欧州 ：Q1 増益 24 21 95 87 売上増により増益 (為替影響 +0億円) 0 0 Q
Slide 15: Appendix
Appendix 14
Slide 16: 2024年度 通期連結業績計画
2024年5月13日開示「2023年度決算報告」資料より再掲 2024年度 通期連結業績計画 • 売上収益は2023年度比＋7.1％、既存事業コア営業利益は2023年度比＋5.0％、846億円を計画 • 売上収益、各段階利益とも過去最高更新を目指す 2023年度比 売上収益 7,850 億円 ＋7.1% Mid-single6Digitでの成長を継続 Mid-single Digit中位である+ %成長に相当 既存事業コア営業利益 846 億円 ＋5.0% 新規事業投資を既存事業コア営業利益5~10% 新規事業投資を既存事業コア営業利益5~10%で実施 で実施 営業利益 760 ~ 800 億
Slide 17: 2024年度 セグメント別計画
2024年5月13日開示「2023年度決算報告」資料より再掲 2024年度 セグメント別計画 売上収益（IFRS） コア営業利益（Non-GAAP） （単位：億円） 2024年度 2023年度 2024年度 2023年度 予想 売上収益 2023年度比 予想 コア営業利益 2023年度比 日清食品 2,415 2,322 + 93 + 4.0% 305 295 + 10 + 3.2% 明星食品 435 435 +0 + 0.1% 29 27 +2 + 5.9% 即席めん事業 2,850 2,757 + 93 + 3.4% 334 323 + 11 + 3.4% 低温・飲料事業 1,010 95
Slide 18: 米州地域および海外地域全体の売上収益・数量 前期比
米州地域および海外地域全体の売上収益・数量 前期比 ベース商品 ：＋1桁前半％ プレミアム商品：＋10％台 2023年度 2024年度 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4－6月 2024年度 通期計画 前年比 売上収益 売上収益 売上収益 前期為替一定 数量 前期為替一定 数量 前期為替一定 数量 売上収益 数量 売上収益 数量 売上収益 数量 ベース ベース ベース 前期為替一定 前期為替一定 前期為替一定 ベース ベース ベース 米国 ＋27％ △1桁後半% ＋5％ △1桁前半% △1％ ＋1桁前半% ＋0％ ＋1桁後半% ＋1％ ＋1桁前半％ ＋1桁半ば％ ＋1桁半ば％ メキ
Slide 19: 主な価格改定推移（国内）
主な価格改定推移（国内） 2019-21年度 2022年度 2023年度 2024年度 即席めん事業 日清食品 明星食品 6月(日清食品5-12%、 19年6月(日清食品4-8%、 6月(日清食品10-13%、 明星食品3-7%) 明星食品6-12%) 明星食品9-12%) チルド 低温・飲料事業 19年4月(3-9%) 22年3月(6-12%) 3月(7-17%) 冷凍 22年3月(6-13%) 3月(6-20%) 9/1(5-20%) 9/1(5%) ヨーク 6月(5-14%) 6/30(6-25%) シスコ 9、11月 菓子事業 6-1月(価格改定、内容量変更等) 9月(価格改定、内容量
Slide 20: 主な価格改定推移（海外）
主な価格改定推移（海外） 2019-20年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 米国 19年4月(袋、カップ) 5月(袋、カップ) 1月(袋、カップ) 8月 平均36% (袋、カップ) 米州地域 ブラジル 20年5月 20年11月 21年2月 7月(袋) 2月(袋、カップ) 5月(袋、カップ) 6月(袋、カップ) 7月(袋) (袋、カップ) (袋、カップ) (袋、カップ) メキシコ * * チャネル毎に実施 段階的に実施 5-6月 3月 10月 中国地域 香港：19年7月(カップ) 大陸：3月 香港：4月 香港：9月 (袋、カップ) (袋、カップ) (袋) アジア地域 一
Slide 21: • このプレゼンテーション資料は、PDF形式で当社ウェブサイト「決算短信・補足資料・決算説明会関連資料」に掲載しています https://www.nissin.com/jp/ir/library/ • 当該資料の決算期は原則として、2…
本資料に掲載しております当社グループの計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に 基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本市場 における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください。 また、本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定 は、ご自身の判断でなさっていただきますようお願い申し上
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