Fair Value Reit-ag · FWB:FVI
Fair Value Reit-ag — Shareholder Meeting (May 2015)
26 slides from Fair Value Reit-ag's shareholder meeting presentation, May 19, 2015
Slide 1: Hauptversammlung Fair Value REIT-AG, 19. Mai 2015
Frank Schaich Fair Value REIT-AG 19. Mai 2015 fair value REIT Hauptversammlung Haus der bayerischen Wirtschaft, Munchen
Slide 2: Stimulating Growth, Creating Value.
Frank Schaich Fair Value REIT-AG 19. Mai 2015 fair value REIT Stimulating Growth, Creating Value.
Slide 3: Durch Neuausrichtung zum Wachstum — Meilensteine 2013 - 2015
Fair Value REIT-AG Durch Neuausrichtung zum Wachstum — Meilensteine 2013 - 2015 Verringerung der Komplexitat, Verbesserung der Rendite, wertschdpfende Investitionen Strategische Neuausrichtung des Portfolios mit voller Konsolidierung aller indirekten Investitionen Nachhaltiger Anstieg der Dividenden
Slide 4: Gute Positionierung am Kapitalmarkt
4 Fair Value REIT-AG Gute Positionierung am Kapitalmarkt Rebasierte Aktienperformance (18. Mai 2014 - 18. Mai 2015) Aktienpreis in € Quelle: Thomson Reutersam 13. Mai 2015 —Fair Value REIT EPRA Germany —=—=SDAX © 2015
Slide 5: Aufwertung der Position am Kapitalmarkt fördert Wertschaffung für Aktionäre
Fair Value REIT-AG Aufwertung der Position am Kapitalmarkt fordert Wertschaffung fiir Aktionadre Neue Aktionarsstruktur untersttitzt wachstumsorientierte Kapitalmarktmabnahmen Neuausrichtung der FVR Aktiondrsstruktur... Sept 2014 — heute ...als Grundlage fiir das angestrebte Wachstum... Begebung Wan
Slide 6: Attraktives Transaktionspotenzial für NAV erhöhende Investitionen
6 Fair Value REIT-AG Attraktives Transaktionspotenzial fiir NAV erhéhende Investitionen Anteile der Minderheiten in Tochterunternehmen + Direkterwerb bisher indirekt gehaltener Immobilien Investitionen in Q1 2015 ca. €4,0 Mio., Verwendungszweck der Einnahmen aus der Kapitalerh6hung Bilanzieller Wert
Slide 7: Durchschnitt (Top 4) Durchschnitt
Durchschnitt Durchschnitt FVR (Top 4) (Ausgewählte Vertragsmiete Sekundär- standorte) Durchschnitt Durchschnitt FVR (Top 4) (Ausgewählte Vertragsmiete Sekundär- standorte)
Slide 8: Konzern Gewinn- und Verlustrechnung
Fair Value REIT-AG Konzern Gewinn- und Verlustrechnung in € Millionen FY2013__-FY2014 Anmerkungen Mietertrage 29.6 23,9 Bl) Die Abnahme wird hauptsdachlich Nicht umlagefahige Nebenkosten (6.5) (6,3) durch Immobilienverkaufe Nettomietertrage 23.1 17,6 getrieben NOI Marge 78.0% 73,6% Allgemeine Verwal
Slide 9: Konzern-Bilanz
Fair Value REIT-AG Konzern-Bilanz Aktiva in € Millionen FY2013 Fy2014. | Anmerkungen 2014 Finanzimmobilien (IAS 40) 292.3 267,7 PM Aktiva um 10% reduziert aufgrund der Sonstige 0.2 10,2 Verkdufe von 6 Immobilien (€23 Mio.) Langfristige Vermégenswerte, gesamt 292.5 277,9 REIT-Eigenkapital in Hdhe von
Slide 10: Profil der Finanzverbindlichkeiten (31. Dezember 2014)
10 Fair Value REIT-AG Profil der Finanzverbindlichkeiten (31. Dezember 2014) Falligkeitsprofil der Zinsvereinbarungen (€Mio.) Verbindlichkeiten 31.12.2014 70 62,8 60 50 40 38,7 2015 2016 2017 2018 2019 34,2 30 21,7 20 10 77 0 | 2020 31.12.2014 Finanzverbindlichkeiten (€Mio.) 165,1 Netto LTV (%) 53,6
Slide 11: Konzern Gewinn- und Verlustrechnung Q1 2015
11 Fair Value REIT-AG Konzern Gewinn- und Verlustrechnung Q1 2015 in € Millionen Q12014 —Q12015 Anmerkungen Q1 2015 Mietertrage 6,2 5,6 Nicht umlagefahige Nebenkosten (1,4) (1,7) Nettomietertrage 48 3,9 Allgemeine Verwaltungskosten (0,7) (0,8) Sonstige betriebliche Ertrige und Aufwendungen, gesamt (
Slide 12: Konzern-Bilanz zum 31. März 2015
12 Fair Value REIT-AG Konzern-Bilanz zum 31. Marz 2015 Aktiva in € Millionen FY2014 Q1 2015 Anmerkungen Q1 2015 Finanzimmobilien (IAS 40) 267,7 269,4 Aktiva um 2% reduziert aufgrund der Sonstige 10,2 9,6 Verkdufe von 3 Immobilien Langfristige Vermogenswerte, gesamt 277,9 279,2 Forderungen 6,2 5,9 .
Slide 13: Profil der Finanzverbindlichkeiten (31. März 2015)
13 Fair Value REIT-AG Profil der Finanzverbindlichkeiten (31. Marz 2015) Falligkeitsprofil der Zinsvereinbarungen (€Mio.) Verbindlichkeiten 31. Marz 2015 70 31.3.2015 Finanzverbindlichkeiten (€Mio.) 159,9 60 Netto LTV (%) 523 Durchschnittlicher Zinssatz (%) 2,7 50 43,6 44,8 44,6 Durchschnittliche La
Slide 14: Immobilien- und Performance-Kennzahlen
14 Fair Value REIT-AG Immobilien- und Performance-Kennzahlen NAV FFO in € Millionen FY2014 Q1 2015 in € Millionen FY2014_Q12015 Marktwerte der Immobilien 281,0 269,4 Sonstige Aktiva abzgl. Sonstige Passiva 27,1 32,3 Mietertrage 23,9 5,6 Anteile von Minderheitsgesellschaftern -60,0 -56,9 Finanzverbin
Slide 15: Diversifiziertes FVR Portfolio in starken Mikrolagen
15 Fair Value REIT-AG Diversifiziertes FVR Portfolio in starken Mikrolagen GroBraum Hamburg (—_ Raum Rostock | Das Portfolio wird von Biiro und Handel dominiert FV €46,4 Mio. | a p FV €70,3 Mio. BIP Wachst. —6,1% Taegan otf BIP Wachst. 9,2% Biro Handel Sonstige Gesamt (08-12) iq Seacberg 2) ; Anteil
Slide 16: Größte Objekte (70% des gesamten Portfolios)
16 Fair Value REIT-AG 10 grdBte Objekte (70% des gesamten Portfolios) Portfolio Kennzahlen (Q1 2015) Anmerkungen wert miete mieten vermietbare quote Saniert | (€Mio.) (€Mio) rendite (%) | Ftsche (qm) (%) | Uahre) wird verhandelt | Markt- Vertrags- | Vertragsmieten- | Gesamte Leerstands- | WALT laze
Slide 17: Diversifiziertes Mieterprofil
17 Fair Value REIT-AG Diversifiziertes Mieterprofil 10 grdBte Mieter (Q1 2015) Anmerkungen Top 10 nach Hauptnutzung Miete In % der Miet- 7 a Sonstige ee gesamten _ausldufe Bonitat Eisenhiittenstadt: 23% S €Mio.)__Vertragsmiete Gahre) Metro Mietvertrag : endet im Okt 2015. Biro - - 39% 1. Sparkasse S
Slide 18: Akquisitionsvolumen und FFO Beitrag
Verwaltungs Finanzierungs- Steuerlage FFO Beitrag Akquisitions- -kosten kosten (Zinssatz (geschätzt) volumen @2,5%)
Slide 19: Wachstum durch direkte und indirekte Investitionen
19 Fair Value REIT-AG Wachstum durch direkte und indirekte Investitionen “Interne” Akquisitionsmdglichkeiten: die Minderheitsanteile + die Immobilien der Tochterunternehmen Erwerb von Minderheitsanteilen (Share Deals) Ubernahme von Fondsimmobilien in den Direktbesitz (Asset Deals) Nettovermégen der
Slide 20: Wachstum durch direkte und indirekte Investitionen
20 Fair Value REIT-AG Wachstum durch direkte und indirekte Investitionen Externe Akquisitionsmdglichkeiten Direkte Investitionen fokussiert auf Non-Core Segment Erganzend Investitionen in geschlossene Fonds Steigendes Transaktionsvolumen im gewerblichen Immobilienmarkt (€Mrd) 39,8 30 24,2 26,8 28 50
Slide 21: Hauptversammlung
Frank Schaich Fair Value REIT-AG 19. Mai 2015 fair value REIT Hauptversammlung Haus der bayerischen Wirtschaft, Munchen
Slide 22: Übersicht — Portfoliokennzahlen je Assetklasse
22 Fair Value REIT-AG Ubersicht — Portfoliokennzahlen je Assetklasse Portfolio-Kennziffern (Q1 2015) Metrik Biiro Handel Sonstige Gesamt Fair Value (€Mill.) 102,9 143,59 22,9 269,4* Portfolioanteil 38% 52% 10% 100% Vertragsmiete (€Mill.) 8,1 12,6 2,0 22,3 Antell der Top 10 Mieter (€Mill.) 70 9A aw 1
Slide 23: Büro-Assets an Sekundärstandorten nahe deutschen Bürozentren
23 Fair Value REIT-AG Biiro-Assets an Sekundarstandorten nahe deutschen Biirozentren Top 10 Assets und Top 5 Mieter Top 10 Biiro-Assets (Q1 2015) Raum Rostock Raum Hamburg/ Leer- Liibeck stands- — Markt- i Adresse Miete Vermietbare quote wert it veupadee Toyz (€Mio.) _ Flache (qm) (%) _ (€Mio.) gee
Slide 24: FVR wichtigste Büromärkte wachsen weiter
24 Fair Value REIT-AG FVR wichtigste Biromarkte wachsen weiter Steigende Mieten iiber alle Standorte hinweg... Hamburg ——Prima = —s— Sekundar Dresden _ ; Berlin —— Prima =~ Sekundir Indiziert auf 100 Indiziert auf 100 a frimsr w= Sekundsr Indiziert auf 100 115,4 1154 115,9 116,4 108,9 111 1098 1045
Slide 25: Geographisch diversifiziertes Handelsimmobilien-Portfolio
25 Fair Value REIT-AG Geographisch diversifiziertes Handelsimmobilien-Portfolio Top 10 Assets und Top 5 Mieter Top 10 Handelsimmobilien (Q1 2015) Raum Rostock Vermietbare Leerstands- — Markt- Adresse Miete Fliche quote (%) wert Raum Hannover/ (€Mio.) (qm) (€Mio.) Osnabriick ghost Rostock Krdpeliner
Slide 26: Quelle: Bulwiengesa annual RIWIS survey
+28,2% +15,3% +7,7% +4,1% Quelle: Bulwiengesa annual RIWIS survey (127 Städte)