Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — Cumbre Inversionistas Santander Capital 2011
32 slides from Compania General De Electricidad's conference presentation, May 3, 2011
Slide 1: Bicentenario Chile: El Futuro según sus Protagonistas
Bicentenario Chile 3 de mayo de 2011 INVERSIONISTAS CAPITAL El Futuro segtin sus Protagonistas a
Slide 2: Grupo CGE: uno de los grupos energéticos más importantes en Chile
Grupo CGE Es uno de los grupos energéticos más importantes en Chile • Uno de los principales conglomerados en el sector energético en Chile • Más de 105 años de trayectoria • Desarrollo negocios de largo plazo, en sectores clave • Sistema de Gobierno con visión empresarial que vela por el desarrollo
Slide 3: Grupo CGE: uno de los grupos energéticos más importantes en Chile
Grupo CGE Es uno de los grupos energéticos más importantes en Chile • Ventas anuales por US$ 4.300 millones y Ebitda de US$ 619 millones a nivel consolidado • Somos el principal distribuidor de energía eléctrica en Chile (2,3 millones clientes) • Actor relevante en Chile en distribución de gas licua
Slide 4: Compromiso de accionistas mayoritarios con el crecimiento de las filiales
Grupo CGE Compromiso con el crecimiento y desarrollo de sus filiales por parte de sus accionistas mayoritarios Estructura de propiedad Grupo CGE al 31/12/2010 Indiver 11,1% Otros Grupo Familia 22,6% Marín 22,3% 3.503 accionistas Inv. Inst. y AFP 4,9% Soc. del Canal del Grupo Almería Maipo 20,7% 7,6%
Slide 5: Organización por Unidades de Negocios Enfocadas
Grupo CGE Organización por Unidades de Negocios Enfocadas Distribución Distribución Distribución Transmisión Generación Servicios y de de Gas licuado y de Gas de de otras Electricidad y Electricidad Gas natural Licuado en Electricidad Electricidad Inversiones Gas en en Chile Colombia Argentina 4
Slide 6: Aprovechamiento de oportunidades claves de crecimiento estratégico
Grupo CGE Aprovechamiento de oportunidades claves de crecimiento estratégico Evolución activos (MMM$) Evolución Ebitda (MMM$) 4.000 300 Patrimonio Neto 3.500 Pasivos 250 3.000 200 2.500 2.000 150 1.500 100 1.000 50 500 0 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20
Slide 7: Ebitda por Sector Electricidad
Grupo CGE Ebitda (1) por Sector Electricidad 2% Otros Transmisión (2) 29% Electricidad 55% Distribución 63% Generación Gas 8% 43% Ebitda Consolidado a Dic-10 Ebitda Sector Electricidad a Dic-10 MM$ 289.671 (US$ 619 millones) MM$ 159.882 (US$ 342 millones) (1) Resultado Operacional + Depreciación + A
Slide 8: Distribución de electricidad: ventas físicas
Grupo CGE Distribución de electricidad Ventas físicas Saesa 9,1% Otros 2,2% CGE Distribución 23,1% Grupo CGE 40,2% Enersis 40,7% Otras Emp. Grupo CGE 17,0% Chilquinta 7,8% Fuente: Empresas Eléctricas A.G. • En ventas de energía el Grupo CGE es el segundo actor más importante del país, distribuyendo
Slide 9: Distribución de electricidad: número de clientes
Grupo CGE Distribución de electricidad Número de Clientes Saesa 12,9% Otros CGE Distribución 3,2% 24,4% Grupo CGE 43,8% Enersis 30,2% Otras Emp. Grupo CGE 19,4% Chilquinta 9,9% Fuente: Empresas Eléctricas A.G. • El Grupo CGE se ubica en el primer lugar en términos de número de clientes. • En término
Slide 10: Distribución de electricidad
Grupo CGE Distribución de electricidad 152 mil clientes 332mil clientes 745 GWh 1.404 GWh 64 mil clientes 1.301 mil clientes 53 mil clientes 235 GWh 6.447 GWh 245 GWh 84 mil clientes 11 mil clientes 444 GWh 87 mil clientes 43 GWh 681 GWh 25 mil clientes 84 GWh 232 mil clientes 976 GWh • Genera un Eb
Slide 11: Algunas cifras del sector distribución de electricidad en Chile
Grupo CGE Algunas cifras del sector distribución de electricidad en Chile Evolución No. Clientes (miles) Evolución Ventas Físicas (GWh) 2.500 14.000 2.300 2.342 2.163 2.238 12.000 11.031 11.041 11.047 11.304 2.000 10.000 1.478 1.526 1.500 Grupo Emel 8.000 7.297 Grupo Emel 7.148 Edelmag Edelmag 6.000
Slide 12: Gran potencial de crecimiento del sector eléctrico en Chile
Grupo CGE Gran potencial de crecimiento del sector eléctrico en Chile, asociado al desarrollo económico Correlación entre consumo de electricidad y PIB 18.000 Canadá 16.000 14.000 EEUU 12.000 kWh per cápita Nueva Australia 10.000 Zelandia Corea Singapur 8.000 Japón Francia Dinamarca Alemania 6.000 E
Slide 13: Distribución de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Distribución de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones Estamos saliendo de años de escaso crecimiento de consumo eléctrico • 2008 – 2009 crisis económica (-) • 2010 terremoto (-) 2009 efectos por fijación tarifaria VAD y de servicios no asociados al suministro eléctrico (-) 2010 efecto
Slide 14: Transmisión de electricidad
Grupo CGE Transmisión de electricidad Soporte estratégico para la distribución de electricidad 2.604 km líneas 8.749 GWh energía retirada (*) 9 km líneas 4 km líneas 128 km líneas 209 km líneas 75 km líneas 457 km líneas Empresas EMEL 873 km líneas • Grupo CGE es el 2º actor más importante de Chile,
Slide 15: Transnet S.A., principal empresa de transmisión
Grupo CGE La principal empresa del Grupo CGE en la actividad de transmisión de electricidad es Transnet S.A. Activos Totales (MM$) Retiros de energía (GWh) 450.000 12.000 415.923 400.000 10.500 359.796 350.000 8.817 8.803 8.780 8.749 9.000 8.347 300.000 7.497 7.500 250.000 234.456 201.042 6.000 200.
Slide 16: Transmisión de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Transmisión de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones Negocio estable, altamente especializado y estratégico para CGE. Crecimiento de este sector, asociado al crecimiento del país. Hay espacio para continuar creciendo, más allá del crecimiento vegetativo. Nuestra infraestructura está d
Slide 17: Generación Eléctrica: potencial de crecimiento
Grupo CGE Generación Eléctrica Potencial de crecimiento a través de adquisiciones y con proyectos propios IBENER • ENERPLUS (ex CGE GENERACIÓN) adquirió a Iberdrola el 100% de IBENER en junio 2009. • Significó una inversión de US$ 294 millones • Compra de dos centrales hidroeléctricas de pasada: Peu
Slide 18: Proyectos propios de generación de electricidad
Grupo CGE Proyectos propios de generación de electricidad Proyectos • Grupo CGE posee 500 MW en derechos de agua propios. Todas centrales de pasada • Proyecto más avanzado Central Ñuble Central de pasada de 136 MW de capacidad Generación media estimada de 667 GWh/año Inversión estimada de US$ 260 mi
Slide 19: Generación de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Generación de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones Una de las áreas con mayores perspectivas de crecimiento del Grupo CGE • A través de proyectos propios tenemos derechos de agua que hoy son un recurso escaso. • Contamos con una cartera de proyectos en estudio. • Crecimiento en este
Slide 20: Ebitda por Sector Gas
Grupo CGE Ebitda (1) por Sector Gas 2% Otros Gas Licuado 26% Electricidad 55% Gas Natural 61% Gas 43% Almacenamiento(2) Gas Licuado 13% Ebitda Consolidado a Dic-10 Ebitda Sector Gas a Dic-10 MM$ 289.671 (US$ 619 millones) MM$ 124.223 (US$ 265 millones) (1) Resultado Operacional + Depreciación + Amor
Slide 21: Distribución de gas natural y gas licuado
Grupo CGE Distribución de gas natural y gas licuado • En el sector gas, el Grupo CGE es uno de los actores más importantes de Chile en distribución de Gas Licuado y Gas Natural. • Genera un Ebitda anual en Chile de US$ 265 millones, representando el 43% del Ebitda consolidado. • En Chile se abastece
Slide 22: Algunas cifras del sector gas
Grupo CGE Algunas cifras del sector gas Número clientes GN Chile (miles) Ventas físicas GN Chile (MM m3) 700 1.400 600 544 520 537 1.200 487 1.031 1.016 1.036 500 452 421 1.000 400 776 774 800 651 300 600 200 400 100 200 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ventas físicas
Slide 23: Sector Gas – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Sector Gas – Perspectivas y Conclusiones Gas Natural • Hoy tenemos certeza de suministro terminal de GNL. • Recuperación de los clientes perdidos por la crisis del gas especialmente recuperación de clientes industriales. • Generadoras han consumido gas natural del proyecto GNL Quintero. •
Slide 24: Sector servicios
Grupo CGE Sector servicios Ebitda * Actividad MM$ Concentra toda la actividad de 7.464 informática y telecomunicaciones Servicios de abastecimiento y logística 3.437 Fabricación de transformadores y 2.618 equipos eléctricos Servicios eléctricos para empresas de 1.428 distribución de electricidad Adm
Slide 25: Evolución de Resultados Grupo CGE
Grupo CGE Evolución de Resultados Grupo CGE Ingresos por ventas (MMM$) Ebitda (MMM$)* 2.500 350 2.012 290 300 271 2.000 1.825 1.812 262 250 236 212 219 1.500 1.286 200 942 150 1.000 852 100 500 50 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total Activos (MMM$) Utilidad (MMM$) 4.
Slide 26: Un Grupo con negocios diversificados
Grupo CGE Un Grupo con negocios diversificados Ebitda Grupo CGE (*) (MMM$) 350 290 300 262 271 236 250 212 219 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ebitda otras invers. y Holding Ebitda Electricidad Ebitda Gas Ebitda consolidado • La diversificación de los negocios del Grupo CGE ha permiti
Slide 27: Resumen Financiero
Grupo CGE Resumen Financiero CGE Consolidado Dic. Dic. Dic. 2009 Dic. 2010 (MMM$) 2009 2010 MMUS$ MMUS$ Activos Totales 3.411 3.762 6.726 8.038 Pasivos 2.092 2.299 4.125 4.913 Patrimonio Neto 1.319 1.463 2.601 3.125 Ingresos de explotación 1.812 2.012 3.573 4.298 Resultado de explotación 186 197 367
Slide 28: Estructura de Deuda Financiera a dic. 2010
Grupo CGE Estructura de Deuda Financiera a dic. 2010 (*) Estructura de Monedas Estructura de Tasas UF/$ Variable 94% 34% Fija Moneda 66% Extr. 6% Estructura de Plazos Tipo de Deuda Financiera Corto Plazo Bonos 20% 44% Bancos 52% Largo Efec. Plazo Comercio 80% 4% 27 * Deuda Financiera a diciembre de
Slide 29: Ratios financieros
Grupo CGE Ratios financieros Cobertura de Deuda (1) Cobertura de GF Netos (2) Leverage (3) 7,0 7,00 1,80 6,0 1,73 6,0 5,7 5,76 1,75 5,5 6,00 5,2 5,46 5,35 1,70 1,70 5,0 5,00 4,60 4,33 1,65 4,0 3,7 4,00 1,59 1,60 1,57 3,0 3,00 1,55 1,50 1,50 2,0 2,00 1,45 1,0 1,00 1,40 0,0 0,00 1,35 2006 2007 2008 20
Slide 30: Una compañía Investment Grade
Grupo CGE Una compañía Investment Grade Efectos de Clasificación Nacional Acciones Bonos Comercio Feller-Rate Nivel 2 AA- AA-/Nivel 1+ Fitch Ratings Nivel 2 A+ A+/F1+ Deuda Deuda Clasificación Internacional Moneda Local Moneda Extranjera Standard & Poor's BBB- BBB- Fitch Ratings BBB BBB Principales
Slide 31: Principales Conclusiones y Desafíos
Grupo CGE Principales Conclusiones y Desafíos • Grupo consolidado y que ha crecido fuertemente en los últimos 10 años • Visión estratégica con mirada de largo plazo para seguir respondiendo a las necesidades energéticas del país • En fase de rentabilizar sus inversiones • Adaptándose a los cambios –
Slide 32: Bicentenario Chile: El Futuro según sus Protagonistas
Bicentenario Chile 3 de mayo de 2011 INVERSIONISTAS CAPITAL El Futuro segtin sus Protagonistas a