Aiphone Co., Ltd. · TSE:6718
Aiphone — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Aiphone's earnings presentation, May 29, 2015
Slide 1: 2015年3月期決算説明会資料
～２０１５年３月期決算説明会資料～ ２０１５年 ５月 ２９日
Slide 2: 目次
目 次 1 １. 事業概要 ・・・・・・・・・・P.2 ２． ２０１５年３月期決算報告 ・・・・・・・・・・P.4 ３． ２０１６年３月期業績見通し ・・・・・・・・・・P.17 ４． 研究開発の状況 ・・・・・・・・・・P.18 ５． 生産体制の状況 ・・・・・・・・・・P.19 ６． 株主還元 ・・・・・・・・・・P.20 ７． 中期経営計画 ・・・・・・・・・・P.23 ８． 経営の方向性 ・・・・・・・・・・P.25 ９． トピックス ・・・・・・・・・・P.26
Slide 3: FRi= ?
FRi= ? BRRRA (201575 RE) (ALE) meFaH PIRPARINF—YarH (S49 7b" (#4) (EE) BeTaH PIRPASI=AF—YayH (A'bFb) (Ah+4) (BAZ) e = RAMS
Slide 4: 事業概要 ネットワーク
事業概要 3 ネットワーク（２０１５年５月現在） AIPHONE UK LIMITED イギリス・ロンドン AIPHONE S.A.S. フランス・リッセ市 愛峰（上海）有限公司. AIPHONE CORPORATION 中国・上海市 アメリカ・ワシントン州 ベルビュー市 アイホン本社 AIPHONE COMMUNICATIONS (THAILAND)CO.,LTD. AIPHONE COMMUNICATIONS タイ・チョンブリ県 (VIETNAM)CO.,LTD. ベトナム・ヒンズン省 AIPHONE PTE．LTD． AIPHONE PTY LTD シンガポール オーストラリア・シドニー
Slide 5: 連結決算実績
２０１５年３月期決算報告 4 連結決算実績 (百万円) (利益 百万円) (売上高 百万円) 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 4,500 42,505 41,551 45,000 4,000 36,884 40,000 売上高 36,884 42,505 41,551 3,500 35,000 営業利益 2,401 3,384 2,969 3,000 30,000 経常利益 2,366 3,623 3,014 2,500 3,623 3,014 25,000 当期純利益 1,397 2,050 1,974 2,000 3,384 20,000 ＜ポイント＞ 1,500 2
Slide 6: 営業利益について
２０１５年３月期決算報告 5 営業利益について (百万円) 4,000 4,000 3,384 -1,679 3,500 895 -851 747 -251 3,500 2,969 3,000 3,000 725 販管費の 2,500 増加等 2,500 売上減に伴 為替変動によ 研究開発費 2,000 う売上原価 る費用増加 の減少 2,000 の減少 1,500 売上減少 為替の影響 1,500 による 1,000 売上増加 1,000 500 500 0 0 2014年3月期 前期営業利益 為替の影響による売上増加 為替変動による費用増加 販管費の増加等 2015年3月期 ポイント 営業
Slide 7: 販売市場別
２０１５年３月期決算報告 6 販売市場別 戸建住宅市場 連結売上高構成比 5,365 海外市場 12.9% 10,814 国内 市場 26.0% 2015年3月期 売上高 その他市場 41,551百万円 2,554 6.2% ケア市場 集合住宅市場 74.0% 6,184 16,631 14.9% 40.0% 補 足 連結売上の減少について（ 前期比９．５億円の減少、△２．２％ ） ◆国内： △１４．０億円 （△ ４．４％） ◆海外： ＋ ４．５億円 （＋ ４．４％） ◆合計： △ ９．５億円 （△ ２．２％）
Slide 8: 販売市場別－国内市場
２０１５年３月期決算報告 7 販売市場別－国内市場 海外市場 26.0% その他 2,554 戸建住宅市場 8.3% 5,365 2015年3月期 17.5% 売上高 ケア市場 41,551百万円 6,184 国内市場 20.1% 2015年3月期 74.0% 国内売上高 30,736百万円 国内市場別 売上高(百万円） 増減率（％） 集合住宅市場 16,631 戸建住宅 5,365 △11.4 54.1% 集合住宅 16,631 △4.8 ケア 6,184 2.8 その他 2,554 △1.6 合計 30,736 △4.4
Slide 9: 販売地域別－海外地域別
２０１５年３月期決算報告 8 販売地域別－海外地域別 中東･ｱﾌﾘｶ 中南米 海外市場 ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ 246 259 26.0% 770 2.3% 2.4% 2015年3月期 中国 7.1% 売上高 164 41,551百万円 1.5% 国内市場 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 74.0% 233 2.2% 2015年3月期 北米 2015年３月期 5,741 海外地域別 売上高(百万円） 増減率（％） 海外売上高 欧州 第２四半期 10,814百万円 53.1% 北米 5,741 7.0 3,397 海外売上高 欧州 3,397 △1.1 31.4% 5,297百万円 シンガポール 233 28.
Slide 10: 市場概況－戸建住宅市場
２０１５年３月期決算報告 9 市場概況－戸建住宅市場 (百万円) 7,000 6,000 5,000 4,000 連結売上高構成比 3,000 6,054 5,365 (百万円) 2,000 1,000 2014年3月期 2015年3月期 増減率 0 2014年3月期 2015年3月期 戸建住宅市場 6,054 5,365 △11.4% 戸建住宅市場 新築市場 ・当社の納入時期を勘案した新設戸建住宅の着工戸数は前期と比較して大幅に減少。 ・消費税率引き上げ前の駆け込み需要の反動で、テレビドアホンの販売は減少。 リニューアル市場 ・ＲＯＣＯ録画等を家電量販店へ積極的に提案するも他社製品攻勢が激し
Slide 11: 市場概況－集合住宅市場
２０１５年３月期決算報告 10 市場概況－集合住宅市場 (百万円) 20,000 連結売上高構成比 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 17,476 16,631 6,000 (百万円) 4,000 2,000 2014年3月期 2015年3月期 増減率 0 2014年3月期 2015年3月期 集合住宅市場 17,476 16,631 △4.8% 集合住宅市場 新築市場 ・当社の納入時期を勘案した新設共同住宅着工戸数は前期と比較して増加。 ・主力集合住宅向けシステムの販売は、他社攻勢厳しく売上は微減。 リニューアル市場 ・消費税率引き上げ前の駆け込
Slide 12: 市場概況－ケア市場
２０１５年３月期決算報告 11 市場概況－ケア市場 (百万円) 7,000 6,000 連結売上高構成比 5,000 4,000 3,000 6,014 6,184 （百万円） 2,000 2014年3月期 2015年3月期 増減率 1,000 0 ケア市場 6,014 6,184 2.8% 2014年3月期 2015年3月期 ケア市場 新築市場 ・「地域医療再生基金」に伴う、新築病院着工件数の増加とともに、新型ナースコールシステム 「Ｖi-ｎｕｒｓｅ」の市場投入効果等により、病院への売上が増加。 リニューアル市場 ・新型ナースコールシステム「Ｖi-ｎｕｒｓｅ」の提案活動が功を奏し、大型病院へ
Slide 13: 市場概況－海外市場
２０１５年３月期決算報告 12 市場概況－海外市場 (百万円) 12,000 259 232 246 連結売上高構成比 10,000 326 770 757 164 64 233 182 （百万円） 8,000 3,397 3,436 海外市場 2014年3月期 2015年3月期 増減率 6,000 北米 5,363 5,741 7.0% 欧州 3,436 3,397 △1.1% 4,000 シンガポール 182 233 28.0% 5,363 5,741 2,000 中国 64 164 154.8% アジア・オセアニア （アイホンＰＴＹ含む） 757 770 1.7% 0 2014年3月期
Slide 14: 市場概況－北米市場
２０１５年３月期決算報告 13 市場概況－北米市場 (千ドル) (百万円) 60,000 7,000 50,000 6,000 53,584 52,370 5,000 5,741 40,000 5,363 4,000 30,000 3,000 20,000 2,000 10,000 1,000 0 0 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 北米市場 2014年3月期 2015年3月期 増加率 物件受注活動として、ＩＳ－ＩＰシステムやＪＭシリーズ の積極的な提案活動を進める中、米国社会における 現地通貨 53,584千ドル 52,370千ドル △2.3% セキュ
Slide 15: 市場概況－欧州市場
14 ２０１５年３月期決算報告 市場概況－欧州市場 (千ユーロ) (百万円) 30,000 4,000 25,000 25,570 24,519 3,436 3,397 3,000 20,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 欧州市場 2014年3月期 2015年3月期 増加率 景気の低迷から、厳しい環境が続く中、主要販売国 であるフランスでの住宅着工戸数の減少から現地通 現地通貨 25,570千ユーロ 24,519千ユーロ △4.1% 貨ベースで前期比４．１％の減少。 円貨におい
Slide 16: 市場概況－アジア・オセアニア市場
２０１５年３月期決算報告 15 市場概況－アジア・オセアニア市場 (千ドル) （千ASドル） (百万円) その他アジア 7,603 8,000 1,000 8,000 オセアニア 7,000 3,840 その他アジア 7,000 オセアニア 800 757 770 6,000 6,000 382 452 5,000 5,000 600 4,000 3,797 4,000 3,000 3,763 916 3,000 3,737 400 2,000 2,882 374 2,000 318 1,000 200 1,000 0 2014年3月期 2015年3月期 0 0 0 2014年3月期 2015
Slide 17: 市場概況－シンガポール・中国市場
２０１５年３月期決算報告 16 市場概況－シンガポール・中国市場 シンガポール市場 中国上海市場 （千Sドル） （百万円） （千元） （百万円） 2,800 300 12,000 180 2,740 160 10,344 164 2,600 9,000 140 200 233 120 182 100 2,400 6,000 80 100 60 2,290 3,930 64 2,200 3,000 40 20 2,000 0 0 0 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 シンガポール市場 中
Slide 18: ２０１６年３月期（連結）業績見通し
２０１６年３月期（連結）業績見通し 17 ２０１６年３月期業績予想 （百万円） (利益 百万円) (売上高 百万円) 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 42,505 43,400 実績 実績 予想 4,000 41,551 45,000 3,500 40,000 売上高 42,505 41,551 43,400 35,000 3,000 営業利益 3,384 2,969 3,100 30,000 2,500 25,000 経常利益 3,623 3,014 3,200 2,000 3,623 3,014 3,200 20,000 当期純利益 2,050 1,974 2,400
Slide 19: 研究開発の状況
研究開発の状況 18 研究開発費の推移 (百万円) 4,000 6.4% 7.0% 6.0% 3,500 5.7% 5.6% 6.0% 3,000 4.8% 4.7% 4.8% 5.0% 2,500 4.0% 2,000 3.0% 1,500 2,719 2,202 2.0% 1,000 1,914 1,972 2,074 1,772 1,482 1.0% 500 0 0.0% 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 （予想） 研究開発費 売上高開発費率
Slide 20: 生産体制の状況
生産体制の状況 19 ２０１５年３月期末の海外生産比率（台数）実績は４４．０％ ２０１６年３月期末には５０％を目指す (千台) 4,000 50.0% 50.0% 3,500 44.0% 41.0% 38.4% 38.7% 38.7% 3,000 40.0% 2,500 2,470 30.0% 2,000 2,271 2,304 2,203 2,131 2,152 1,500 20.0% 1,000 2,148 1,600 1,558 1,733 1,330 1,434 10.0% 500 0 0.0% 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 （予想
Slide 21: 株主還元 自己株式の取得状況
株主還元 20 自己株式の取得状況 (単位：株) 4,361,586 2,152,709 2,208,877 1,851,751 1,952,215 1,764,283 308,081 200,494 87,468 100,464 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 年度別自己株式取得数 累計自己株式取得数
Slide 22: 株主還元 自己株式の取得及び保有並びに消却に係る基本方針
株主還元 21 自己株式の取得及び保有並びに消却に係る基本方針について 当社は、この度２０１５年５月１２日開催の取締役会において、「自己株式の取得及 び保有並びに消却に係る基本方針」を決定いたしました。 自己株式の取得及び保有並びに消却に係る基本方針 当社の資本政策及び株主の皆様への利益還元の一環として実施する自己株式の取得に対し て、その取得目的及び保有目的を明確にするとともに、その取り扱いについての方針を定めるも のとする。 １．自己株式の取得に係る基本方針 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を実現するとともに、経営の重要な政策と位置 づけている株主の皆様に対する利益還元の一環として
Slide 23: 株主還元 配当の推移
株主還元 22 配当の推移 (円) 2.0% 1.8% 1.8% 1.9% 40 1.5% 1.5% 1.6% 1.2% 1.0% 2 30 10 15 15 18 15 20 10 15 15 15 10 8 5 3 10 2 15 15 10 10 10 10 10 10 10 10 0 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 (予定） 期末特別配当 期末配当 記念配当 中間特別配当 中間配当 年間配当 配当利回り
Slide 24: 中期経営計画
中期経営計画 23 中期経営計画おいて当社グループが目指す姿 ２０１３年度～２０１５年度 「輝け！アイホン ～真の輝きを求めて～」 中期経営計画の基本方針として、「利益体質の強化」 を掲げ、以下の 重点戦略を推進中です 重点戦略 １）グローバル化の推進 ２）ネットワーク対応の市場創造 ３）コスト競争力の強化 ４）生産技術の改革 ５）源流管理による品質保証 ６）企業体質の強化 当社グループ一丸となって今回の中期経営計画を推進することで、社会や ステークホルダーにとって真に輝くアイホンを目指します
Slide 25: 中期経営計画目標数値
中期経営計画 24 中期経営計画目標数値 当社は、２０１５年３月期の業績結果及び経営環境の変化等を勘案し、２０１５年５月１日に第５次中期経営 計画の修正を公表。 売上高目標 営業利益目標 （百万円） （百万円） 9.6% 47,000 50,000 5,000 8.0% 10% 42,505 43,400 7.2% 7.1% 41,551 6.5% 40,000 36,884 4,000 30,000 3,000 4,500 20,000 2,000 35,000 3,384 32,142 30,736 31,300 3,100 29,356 2,969 10,000 2,401 1,000
Slide 26: 経営の方向性 バランス経営について
経営の方向性 25 バランス経営について 海外 26.0% 国内新築 目標とする 2015年3月期 42.9% 売上構成 売上構成 国内 ﾘﾆｭｰｱﾙ 31.1% バランス経営 国内新築市場に偏った売上構成を見直し、リニューアル市場 や海外市場での売上を拡大することでバランス経営を進める。 選択と集中 バランス経営を進めるために、商品戦略や投資等において、 選択と集中を進める。
Slide 27: トピックス（新商品のご案内①）
トピックス（新商品のご案内①） 26 集合住宅インターホンシステム「ＶＩＸＵＳ１Ｐｒ（ヴィクサス ワンペア）」を ２０１５年１月に発売！ マンションサービスの多様化や高齢化が進展する社会を背景に、省配線で充実した セキュリティ機能を実現し、使う人の利便性を兼ね備えた新しい集合住宅インターホン システム「VIXUS1Pr（ヴィクサスワンペア）」を2015年1月に発売いたしました。 集合住宅システム 2015年1月 発売!
Slide 28: トピックス（新商品のご案内②）
トピックス（新商品のご案内②） 27 お手持ちのスマートフォンやタブレット端末で来客対応ができるスマートフォン 連動テレビドアホン「ＲＯＣＯワイドスマホ（ロコワイドスマホ）」を ２０１５年５月に発売！ テレビドアホン（ROCOワイドスマホ）とスマートフォンやタブレット（Android OS・iOS搭載）が、住宅内に設置 された無線LANルータ（アクセスポイント）経由で連携可能。スマートフォンやタブレットに専用のインターホ ンアプリケーション（無料）をインストールして、来訪者の映像確認や通話応対、電気錠の解錠などができます。 2015年5月 発売!
Slide 29: トピックス（新商品のご案内③）
トピックス（新商品のご案内③） 28 「静電式タッチセンサー」を搭載した新しいワイヤレステレビドアホン 「ＲＯＣＯタッチポータブル」を２０１５年６月に発売予定！ 軽くふれるだけで操作ができる静電式タッチセンサーを採用し、これまでにないフラットな デザインを実現した新しいワイヤレステレビドアホンを２０１５年の６月に発売する予定です。 タッチセンサー式ワイヤレステレビドアホン 2015年6月 発売!
Slide 30: Communication & Security
29 Communication & Security 弊社ホームページ http://www.aiphone.co.jp/ 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な 情報に基づき当社が判断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の 変化により予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。