Zero Co., Ltd. · TSE:9028
Zero — H1 FY2019 Earnings Presentation
16 slides from Zero's earnings presentation, Feb 25, 2019
Slide 1: 2019年6月期 中間決算説明会資料
1 社外秘 2019年6月期 中間決算説明会資料 （2018年7月～2018年12月） 2019年2月25日 株式会社ゼロ
Slide 2: 本日の内容
2 ◆ 本日の内容 ① 2018年の振り返り ② 2018年度上半期の業績 ③ 2019年6月期の業績予想
Slide 3: 本日の内容: 2018年の振り返り
3 ◆ 本日の内容 ① 2018年の振り返り 自動車総市場の推移 自動車業界の主なトピックス 自然災害により全国的に被災した年 コンプライアンス・ガバナンスが問われた年 異業種との連携が進んだ年（CASE・MaaS） ② 2018年度上半期の業績 ③ 2019年6月期の業績予想
Slide 4: 2018年の振り返り ① 2018年 新車総市場動向
2018年の振り返り ① 2018年 新車総市場動向 4 1-6月 前年比 7-12月 前年比 2018年計 前年比 国内登録車 1,351千台 ▲5.4% 1,237千台 ＋2.1% 2,587千台 ▲1.9% 国内軽自動車 1,000千台 ＋2.7% 924千台 ＋6.3% 1,924千台 ＋4.4% 輸入車 151千台 ＋0.5% 157千台 ＋1.6% 308千台 ＋1.1% トラック・バス 231千台 ±0.0% 222千台 ＋2.1% 452千台 ＋1.0% 新車合計 2,732千台 ▲ 1.8% 2,540千台 ＋3.6% 5,272千台 ＋0.7% 1-12月 前年比 1-12
Slide 5: 2018年の振り返り ② 2018年 中古車市場動向
2018年の振り返り ② 2018年 中古車市場動向 5 1-6月 前年比 7-12月 前年比 2018年計 前年比 登録車 1,983千台 ▲2.2% 1,855千台 ＋0.9% 3,837千台 ▲0.7% 軽自動車 1,654千台 ＋0.1% 1,460千台 ＋2.8% 3,114千台 ＋1.4% 中古車合計 3,637千台 ▲1.1% 3,315千台 ＋1.7% 6,951千台 ＋0.2% 2018年計 前年比 2018年計 前年比 AA出品台数 7,399千台 ▲0.2% 輸出抹消 1,399千台 ＋1.8% AA会場 1-12月 前年比 輸出国名 1-12月 前年比 USS 2,44
Slide 6: 2018年の振り返り ③ 自動車業界の主なトピックス
2018年の振り返り ③ 自動車業界の主なトピックス 6 全国的に被災した年 2018年2月 北陸豪雪 2018年6月 大阪北部地震 2018年7月 西日本豪雨 2018年9月 台風21号、LAA関西火災 2018年9月 北海道地震 コンプライアンス、ガバナンスが問われた年 異業種との連携が進んだ年 2018年7月 NTTドコモがジャパンタクシーへ出資 2018年8月 トヨタ自動車がUberへ出資 2018年9月 ルノー・日産自動車・三菱自動車連合と Googleが提携 2018年10月 トヨタ自動車とソフトバンクが提携
Slide 7: 本日の内容: 2018年度上半期の業績
7 ◆ 本日の内容 ① 2018年の振り返り ② 2018年度上半期の業績 セグメント別売上収益・営業利益の内訳 営業利益の詳細(ウォーターフォールチャート) ③ 2019年6月期の業績予想
Slide 8: 2018年度上半期の業績 ① セグメント別 売上収益・営業利益の内訳
2018年度上半期の業績 ① セグメント別 売上収益・営業利益の内訳 8 （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 2018年 売上収益 増減 営業利益 増減 7-12月 7-12月 7-12月 7-12月 自動車関連 27,464 31,133 ＋3,669 自動車関連 2,117 1,314 △803 ヒューマン ヒューマン 8,267 9,268 ＋1,001 275 113 △162 リソース リソース 一般貨物 2,827 2,777 △50 一般貨物 536 374 △162 調整額 △1,000 △1,037 △37 売上収益 38,559 43,179 ＋4,620
Slide 9: 2018年度上半期の業績 ② 営業利益の詳細
2018年度上半期の業績 ② 営業利益の詳細 9 （単位：百万円） 2,500 2,000 ＋150 △350 △300 1,500 △300 1,000 △200 1,929 △165 500 764 0 2017年 売上増加 コンプラ 乗務員の 外部環境 一過性の 港湾荷役 2018年 7-12月 に伴う イアンス 採用・ 要因による 求人広告 事業利益 7-12月 営業利益 利益増加 対応費用 人事制度 費用増加 費用増加 減少/ 営業利益 改定 (燃料費他) CKD事業 立上げ
Slide 10: 本日の内容: 2019年6月期の業績予想
10 ◆ 本日の内容 ① 2018年の振り返り ② 2018年度上半期の業績 ③ 2019年6月期の業績予想
Slide 11: 2019年6月期の業績予想 ① 2019年に予定されている主な出来事
2019年6月期の業績予想 ① 2019年に予定されている主な出来事 11 2019年 予定されている主な出来事 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 改元 即位の礼 統一地方選挙 参議院選挙 世間 一般 働き方改革関連法施行 消費税増税 入管法改正 G20 五輪 ラグビーW杯 一年前 増税前駆け込み需要 自動車税制改正 自動車 CES 東京 業界 新型車発売 2019 モーター ショー
Slide 12: 2019年6月期の業績予想 ② 市場展望
2019年6月期の業績予想 ② 市場展望 12 （単位：百万台） 国内自動車販売台数推移 登録車 軽自動車 777 バブル 800 ピーク 2019年10月 700 2014年4月 増税前 増税前 駆込み 2008年9月 駆込み 600 リーマン 2011年3月 550？ ショック 東日本 567 527 大震災 500 461 421 400 300 200 ① 2019年の国内自動車販売台数は、新型車の発売と消費税増税の駆け込み需要に より、535～550万台と想定。 ② 10月に開催される東京モーターショーにおいては、CASE関連の展示が主流に なると予想される。
Slide 13: 2019年6月期の業績予想 ③ 税制改正の方向性
2019年6月期の業績予想 ③ 税制改正の方向性 13 自動車関係諸税の変更 徴税場面 税金の種類 変更内容(平成31年税制改正大綱) ①自動車取得税 自動車取得税を廃止する代わりに、環境性能割 取得時 (燃費課税)を導入。増税の影響を軽減すべく、 ②消費税 20年9月まで基準達成車は1%減免。 ③自動車税 19年10月以降に購入した登録車に関して、 保有時 ④軽自動車税 自動車税を減税(最大4,500円/年)する。 一方で、エコカー減税の対象車種を限定。 ⑤自動車重量税 ⑥揮発油税 ⑦地方揮発油税 カーシェアやMaaSなど「保有から利用へ」 使用時 の動向を踏まえて、走行距離に応じた課税を
Slide 14: 2019年6月期の業績予想 ④ 道路法 車両制限令に係わる規制緩和
2019年6月期の業績予想 ④ 道路法 車両制限令に係わる規制緩和 14 2018年6月11日 日本陸送協会より国土交通省 道路局長へ規制緩和要望書を提出 （車両通行対策室主導による各種検討・検証 4ヶ月間） 2018年10月29日 国土技術政策総合研究所によるオーバーハング時の実証実験 （車両通行対策室 実験結果確認） 2018年11月30日 物流小委員会にて審議、承認 （社会資本整備審議会 道路分科会 基本政策部会） 2018年12月14日 パブリックコメントの実施（国土交通省HP掲載） ～ 2019年1月13日 2019年1月29日 自動車運搬用セミトレーラー通行許可
Slide 15: 2019年6月期の業績予想 ⑤ 業績予想の前提
2019年6月期の業績予想 ⑤ 業績予想の前提 15 （単位：百万円） 2019年6月期 2019年6月期 2018年 2018年 BTG 業績予想(前回) 業績予想(今回) 7-12月実績 1-6月実績 売上収益 84,000 89,000 43,179 45,821 42,817 営業利益 4,300 4,300 764 3,536 2,187 税引前利益 4,280 4,280 741 3,539 2,171 親会社株主に 帰属する当期利益 2,200 2,200 △45 2,245 1,157 基本的1株あたり 当期利益 132.56円 132.56円 △2.75円 135.02円 6
Slide 16: 2018-2020年度 中計の概要 ZERO-60
2018-2020年度 中計の概要 16 M&A・業務提携 投資 持 設備・システム 続基 安全品質 的本 成戦 長略 人材育成 へ の 働き方改革 アウトソース 中 期 2020年度連結売上高 計数 1,000億円達成 画値 に目 お標 2020年度連結営業利益 け 2021年の創立60周年へ向けて る 60億円以上 ZERO － 60（ゼロ ダッシュ 60）