Adgar Investment & Development Ltd. · TASE:ADGR
Adgar Investment & Development — Adgar Investments and Development — Investor Presentation (November 2025)
40 slides from Adgar Investment & Development's investor presentation, November 2025
Slide 1: מצגת משקיעים
מצגת משקיעים אדגר השקעות ופיתוח בע" מ | נובמבר 2025
Slide 2: הבהרה משפטית
הבהרה משפטית או עניינים עתידיים ,אשר התממשותם אינה וודאית ואינה המידע הנכלל במצגת זו מבוסס על המידע שנכלל בדוח בשליטת החברה והידועים לחברה נכון למועד פרסום מצגת הרבעוני ליום 30בספטמבר 2025 ,ובדוח התקופתי של זו .מידע צופה פני עתיד מטבעו כפוף לסיכוני אי-התממשות החברה לשנה שנסתי
Slide 3: אדגר השקעות ופיתוח - נתונים עיקריים 30.9.2025
30.9.2025 אדגר השקעות ופיתוח בע"מ תפוסה שווי נדל"ן שטח בבעלות שטח מנוהל 86% 5מיליארד ש"ח 410אלפי מ"ר 541אלפי מ"ר שווי נכסים FFO NOI מספר שוכרים 1-9/2025 1-9/2025 91מיליוני ש"ח 225.4מיליוני ש"ח 482 בחודש ספטמבר ,2025השלימה החברה ה
Slide 4: אסטרטגיה
אסטרטגיה צוות ניהול מקצועי מקומי רכישת נכסים אסטרטגיים בחירת שוק ממוקדת ניהול מקצועי מקומי בכל מדינה לניהול הנכסים לרבות לצורך בקרבה לצירי תחבורה מרכזיים ,עם שוכרים איכותיים התמקדות בערי מטרופולין מרכזיות בשווקים הנהנים השכרה ,השבחה ,פיתוח וניצול הזכויות הטמונות בנכסים בחוזים
Slide 5: המוצרים שלנו
המוצרים שלנו אנחנו מתאימים את המוצר המתאים ביותר לכל יחידת שטח של אדגר. ההתאמה נעשית בהתחשב בצרכי הלקוח ,המגמות בשוק ובפרמטרים הפיזיים של הנכס. משרדים קלאסי מסחר חללים משותפים Service Office משרדים מוכנים עם חבילת שירות בסיסית דאטה סנטר 5
Slide 6: תיקי הנכסים של החברה | חלוקה גיאוגרפית
תיקי הנכסים של החברה | חלוקה גיאוגרפית 30.9.2025 סה"כ בלגיה פולין קנדה ישראל מדינה אנטוורפן ורשה טורונטו תל-אביב מיקוד תיק נכסים 39 3 9 22 5 מספר נכסים (כולל נכס בהקמה) ()1 541 27 138 278 98 סך שטח מנוהל (באלפי מ"ר) 410
Slide 7: המשך צמיחה ב-NOI
המשך צמיחה בNOI- התפתחות ה NOI -על פני השנים 350 +21% 300 250 225 200 286 300 מיליוני ש"ח 150 248 254 100 50 2021 2022 2023 2024 1-9/2025 מספר נכסים 39 39 39 39 38 מניבים 7
Slide 8: FFO ריאלי (גישת הנהלה)
()1 FFOריאלי (גישת הנהלה) FFO השוואה מול תקופה מקבילה אשתקד -3.2% 150 CAGR +10% 94 91 100 132.2 80 122.1 מיליוני ש"ח 60 114.9 40 105.6 20 0 100 91 1-9/24 1-9/25 83.7 מיליוני ש"ח FFOלמניה 58.
Slide 9: תחזיות החברה
תחזיות החברה * התחזית נעשתה בהתבסס על הפרמטרים התחזית מבוססת על פי שערי החליפין ליום הכלכליים הידועים למועד הפרסום וההנחה שלא ,30.9.2025הנחות החברה בקשר עם חידוש תהא הרעה משמעותית בסביבה הכלכלית חוזים ושיווק השטחים הפנויים (כולל פרוייקט שעלולה להשפיע על הסביבה העסקית בה באכלוס) ו
Slide 10: גמישות פיננסית | 30.9.2025
גמישות פיננסית | 30.9.2025 פילוח כלכלי למבנה המאזני ליום 30.9.2025 Ιאגרות החוב בדירוג A2.ilעם אופק יציב. במיליוני Ιיתרת מזומנים בסך של כ 383-מיליוני ש"ח. ש"ח Ιנכסים לא משועבדים בסך של 399מיליוני ש"ח. 3,548 שווי נכסי ,נטו 86 הון חוזר ויתרות אחרות
Slide 11: תמהיל החוב | 30.9.2025
תמהיל החוב | 30.9.2025 פירעונות קרן אגרות החוב אגרות חוב | 2,212 מסגרת אשראי פנויה | 698 ריבית אפקטיבית ממוצעת | 3.1% 350 108.6 108.6 62.8 250 62.8 78.5 110.6 110.6 מיליוני ש"ח 94.2 329.8 144.85 108.6 108.6 150 הלוואות
Slide 12: ישראל
ישראל מה NOI -בישראל מקורו במתחם אדגר 360 76% מתמהיל ההכנסות מקורו בשוכרים דפנסיביים 61% מספר שוכרים 49 תקופת השכירות הממוצעת בתיק הנכסים 4.8 שנים אלפי מ״ר שטח מנוהל 98 אלפי מ״ר שטח בבעלות 86 12
Slide 13: תיק הנכסים בישראל, מדדים תפעוליים
תיק הנכסים בישראל ,מדדים תפעוליים | 30.9.2025 מוסדות ממשלתיים 36% Data Center 14% ביטוח ופיננסים 11% שיעור תפוסה 96% חשיפה ענפית להיי-טק 17% אחר 39% NOI 80% 12 9.3 10 60% 71% 0.4 NOI SP 1.6 8 +5.4% 5.
Slide 14: תיק הנכסים בישראל, מדדים פיננסים
תיק הנכסים בישראל ,מדדים פיננסים | 30.9.2025 פעילות בתיק הנכסים: במהלך חודש מרס 2025השלימה החברה את הליך המכירה ,של נכס החברה שווי נכסי תשואה משוקללת בתפוסה מלאה באופקים בתמורה כוללת של כ 47-מיליוני ש"ח .בגין הנכס נרשם ברבעון השלישי 2,118 6.8% לשנת 2024שיערוך ח
Slide 15: מתחם אדגר 360, תל אביב
מתחם אדגר ,360תל אביב | נתונים ליום 30.9.2025 Brain Embassy שווי של כ 1.5-מיליארד ש"ח 5קומות של מתחם חללי עבודה ייחודי בשטח של כ 5-אלפי מ"ר 51% 95 *NOIמיליוני ש"ח שנתי מתמהיל הכנסות המתחם נובע ה NOI -הצפוי באכלוס מלא*. משוכרים דפנסיביים: שיעור היוון ממוצ
Slide 16: טורונטו, קנדה
טורונטו ,קנדה מרכזי העסקים הגדולים בעולם TOP 10 מהווה את מרכז העסקים השני בגודלו בצפון אמריקה #2 תמ״ג שמייצרת העיר מכלכלת המדינה כולה 20% כ- מתמהיל הכנסות מקורם משוכרים דפנסיביים 23% מספר שוכרים 303 תקופת השכירות הממוצעת 4.3 שנים אלפי מ״ר
Slide 17: Toronto MarketBeat
MARKETBEAT TORONTO alll SUSEERAN 8 FIRST RATE CUT OF 2025 ARRIVES, BUT HEADWINDS REMAIN Tarif uncertainty continues to weigh most heavily on Ontario, suppressing growth and SPACE DEMAND / DELIVERIES MARKET FUNDAMENTALS employment. The province's unemployment rate remains among the highest nationally
Slide 18: Office Q3 2025
OFFICE Q3 2025 SUBLET VACANCY: DOWNTOWN VS. SUBURBS. _ 4 34 2 ° 2020 2021 Downtown “All Classes 2022 2023 2024 suburbs NEW LEASING ACTIVITY TRENDS (GTA ALL CLASSES) 107 a1 MSF 64 4 2 ° RENT BY MARKET ($ PSF AVERAGE NET ALL CLASSES) 2020 2021 2022 2023 2028 = YTD 2025 2020 2021 = Downtown 2022-2023 =
Slide 19: מפת הנכסים של החברה בטורונטו, קנדה
קנדה,מפת הנכסים של החברה בטורונטו 300-306 Town Centre 9050 Yonge St 111 Gordon Baker 2001&2005 Sheppard 75 Eglinton Ave E 40 Eglinton Ave E 40 Holly St 800 Bay St 1881 Yonge St 170 University Ave 1867 Yonge St 120 Bloor St E 161 Liberty St 42 Fraser Ave 1 Richmond St W 365 Bay St 30 Fraser Ave
Slide 20: מיקום הקרקעות, טורונטו, קנדה
קנדה, טורונטו,מיקום הקרקעות 120 Bloor St E Liberty Village 350 Burnhamthorpe Rd W 20
Slide 21: תיק הנכסים טורונטו, מדדים תפעוליים
תיק הנכסים טורונטו ,מדדים תפעוליים | 30.9.2025 ביטוח ופיננסים 12% 8% 22% שירותי בריאות וציוד רפואי מוסדות ממשלתיים 3% שיעור תפוסה 79% חשיפה ענפית להיי-טק אחר 77% NOI 25.2 22.3 NOI SP 15.3 -8.1% 37.2 34.4 32.2 28.9
Slide 22: תיק הנכסים טורונטו, מדדים פיננסים
תיק הנכסים טורונטו ,מדדים פיננסים | 30.9.2025 פעילות בתיק הנכסים: במהלך שנת 2022הפקיע מחוז אונטריו את הנכסים Atlantic 2וFraser 7- הממוקמים ב Liberty Village -שהיו בבעלות החברה ביחד עם שותף מקומי (חלק החברה )50%לטובת עבודת פיתוח אזורי והקמת קו רכבת .בגין הנכס 2 שווי
Slide 23: ורשה, פולין
ורשה ,פולין שיעור האבטלה 1.5% בעיר ורשה כ- התל״ג לנפש בעיר מהווה פי 2 מהתל״ג הממוצע במדינה כולה x2 תמ"ג שמייצרת העיר מכלכלת המדינה כולה 18% כ- מספר שוכרים 114 תקופת השכירות הממוצעת בתיק הנכסים 4 שנים אלפי מ״ר מתמהיל הכנסות סה״כ שטח מנוהל
Slide 24: נכסי החברה בוורשה, פולין
פולין,נכסי החברה בוורשה PDT Wola Czackiego Renaissance 0,6 km 24
Slide 25: תיק הנכסים בוורשה, מדדים תפעוליים
תיק הנכסים בוורשה ,מדדים תפעוליים |30.9.2025 מוסדות ממשלתיים 18% שירותי בריאות וציוד רפואי 14% ביטוח ופיננסים 7% שיעור תפוסה 87% חשיפה ענפית להיי-טק 12% השאר 61% NOI 94% NOI SP 90% +17.3% 81% 85% 21.2 19.6 41%
Slide 26: תיק הנכסים בוורשה, מדדים פיננסיים
תיק הנכסים בוורשה ,מדדים פיננסיים | 30.9.2025 פעילות בתיק הנכסים: מתחמי חללי עבודה במספר נכסים ,תחת מותג החברה Brain Embassy שווי נכסי בשטח של כ 28-אלפי מ"ר אשר זוכה להצלחה. תשואה משוקללת בתפוסה מלאה 317 9.1% מיליוני אירו תמהיל פרעונות החוב המשויך לתיק הנכסים ש
Slide 27: אנטוורפן, בלגיה
אנטוורפן ,בלגיה הנמל השני בגודלו באירופה וה- 11בגודלו בעולם #2 חברות בינלאומיות הפועלות בתעשיית תזקיקי הנפט והכימיקלים מיקמו את מטותיהן בעיר 30 כ- תקופת השכירות מספר שוכרים 16 הממוצעת בתיק הנכסים 1.4 שנים אלפי מ״ר מתמהיל הכנסות סה״כ שטח מנוהל ו
Slide 28: תיק הנכסים באנטוורפן, מדדים תפעוליים
תיק הנכסים באנטוורפן ,מדדים תפעוליים |30.9.2025 מוסדות ממשלתיים 25% ביטוח ופיננסים 4% שיעור תפוסה 91% חשיפה ענפית להיי-טק 20% אחר 71% NOI NOI SP מיליוני אירו -4.3% 3.9 4.0 3 3 3.2 3.1 3 2020 2021 2022 2
Slide 29: תיק הנכסים באנטוורפן, מדדים פיננסים
תיק הנכסים באנטוורפן ,מדדים פיננסים | 30.9.2025 פעילות בתיק הנכסים: מתחם חללי עבודה בנכס תיאטר תחת מותג החברה Brain Embassy שווי נכסי בשטח של כ 4-אלפי מ"ר. תשואה משוקללת בתפוסה מלאה 65 7.4% מיליוני אירו תמהיל פרעונות החוב המשויך לתיק הנכסים שיעור LTV 31%
Slide 30: The Brain Embassy
The Brain Embassy הקטנים והבינוניים נוצר צורך בגמישות להתאמת בשנים האחרונות התוודענו לשינוי עולמי במגמת מבנה עלויות התקורה והיקף העובדים למחזור הביקוש להשכרת שטחי משרדים .כחלק מתהליך עסקיהן בהתאם לקצב הצמיחה בפעילות העסקית. גלובליזציה עולמי ולנוכח תרבות השיתוף ,המודל עסקים מכל
Slide 31: Adgar Data Center
Adgar Data Center SLA תחילת הפעילות מודל פיננסי כחלק מצורך לתת שירותים נוספים לשוכרים ,הקימה החברה בחלק מן הבניינים ,בישראל ובפולין ,חוות שרתים על מנת לספק שירותי אירוח ואחסון שרתים לשוכרים בבניינים. טכנולוגיה והנדסה הרחבת הפעילות לבניין החברה בראש העין מתקן של כ 4-מ
Slide 32: נתונים עיקריים | דוחות כספיים 30.9.2025
נתונים עיקריים | דוחות כספיים 30.9.2025 31.12.2024 30.9.2024 30.9.2025 נתונים ליום במיליוני ש"ח במיליוני ש"ח במיליוני ש"ח 175.3 224.5 383 מזומנים )1( 5,062.8 )1(5,328.2 5,046.9 נדל"ן להשקעה ונדל"ן בהקמה 5,490 5,740.7 5,667.3 סך הנכסים
Slide 33: מנועי צמיחה - פרויקטים בפיתוח
מנועי צמיחה פרויקטים בפיתוח The Brain Embassy Data Center 33
Slide 34: זכויות הבנייה בקרקעות
זכויות הבנייה בקרקעות זכויות בנייה בקרקעות באלפי מ"ר (*) (לפי חלק החברה) שטח בנוי באלפי Data למשרדים/מגורים מגורים/מגורים מ "ר Center להשכרה למשרדים להשכרה )חלק החברה) אזור כ4- - כ65.3- - - אפעל ,33פתח-תקווה ()1 Liberty Villageטורו
Slide 35: פרוייקט Adgar Hub, אפעל 33 פתח-תקווה
פרוייקט *Adgar Hub ברחוב אפעל 33פתח-תקווה החברה סיימה את עבודות החפירה הדיפון והביסוס של החניון התת קרקעי כתשתית לפרויקט משרדים ודאטה סנטר בעלות כוללת של כ 208-מיליוני ש"ח (כולל עלויות מימון). חלק מהשטח התת קרקעי והשטח הטכני מיועד לדאטה סנטר בהיקף של 16מגה ואט חשמל. בש
Slide 36: רח' אפעל 33 - הסביבה
רח' אפעל - 33הסביבה גשר שמחבר את תחנת אם המושבות לאפעל 33 36
Slide 37: Liberty Village Portfolio
*Liberty Village Portfolio ביום 13בדצמבר 2023אושר הסדר בין מועצת העיר טורונטו ,קנדה לבין חברת הבת בקנדה להרחבת השימוש האפשרי בזכויות בניה בקרקעות ובמבנים של חברת הבת (יחד עם שותף) באזור Village Liberty בטורונטו ,קנדה ,כך שכעת יכלול גם שימוש למגורים ,וזאת בהיקף של עד 55
Slide 38: תוואי קו אונטריו המתוכנן
תוואי קו אונטריו המתוכנן * * מידע צופה פני עתיד -ראו שקף .2 38
Slide 39: Liberty Village & Metrolinx
של פרויקט Liberty Village הדמיהMetrolinx Liberty Village & Metrolinx של פרויקט Liberty Village הדמיהMetrolinx של פרויקט Liberty Village הדמיהMetrolinx של פרויקט Liberty Village הדמיהMetrolinx של פרויקט Liberty Village הדמיהMetrolinx 39 Source: Province of Ontario.
Slide 40: תודה רבה
תודה רבה אדגר השקעות ופיתוח בע"מ
Adgar Investments and Development — Investor Presentation (November 2025) on 6ix