Adgar Investment & Development Ltd. · TASE:ADGR

Adgar Investment & Development — Adgar Investments and Development — Investor Presentation (May 2026)

40 slides from Adgar Investment & Development's investor presentation, May 2026

  1. Slide 1: מצגת משקיעים

    ‫מצגת משקיעים‬ ‫אדגר השקעות ופיתוח בע"מ | מאי ‪2026‬‬

  2. Slide 2: הבהרה משפטית

    ‫הבהרה משפטית‬ ‫או עניינים עתידיים‪ ,‬אשר התממשותם אינה וודאית ואינה‬ ‫המידע הנכלל במצגת זו מבוסס על המידע שנכלל בדוח‬ ‫בשליטת החברה והידועים לחברה נכון למועד פרסום מצגת‬ ‫הרבעוני ליום ‪ 31‬במרס‪ 2026 ,‬ובדוח התקופתי של החברה‬ ‫זו‪ .‬מידע צופה פני עתיד מטבעו כפוף לסיכוני אי‪-‬התממשות‬ ‫לשנה שנסתיימה

  3. Slide 3: אדגר השקעות ופיתוח - נתונים עיקריים 31.3.2026

    ‫‪31.3.2026‬‬ ‫אדגר השקעות ופיתוח בע"מ‬ ‫תפוסה‬ ‫שווי נדל"ן‬ ‫שטח בבעלות‬ ‫שטח מנוהל‬ ‫‪85%‬‬ ‫‪ 4.9‬מיליארד ש"ח‬ ‫‪ 409‬אלפי מ"ר‬ ‫‪ 541‬אלפי מ"ר‬ ‫יחס חוב נטו ל‪CAP-‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫דיבידנד‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪1-3/26‬‬ ‫‪1-3/26‬‬ ‫‪ 14‬מיליון ש"ח בגין ‪.Q1-26‬‬ ‫‪1-3/2026‬‬ ‫מדיניות דיבידנד לשנת‬ ‫‪*

  4. Slide 4: אסטרטגיה

    ‫אסטרטגיה‬ ‫צוות ניהול מקצועי מקומי‬ ‫רכישת נכסים אסטרטגיים‬ ‫בחירת שוק ממוקדת‬ ‫ניהול מקצועי מקומי בכל מדינה לניהול הנכסים לרבות לצורך‬ ‫בקרבה לצירי תחבורה מרכזיים‪ ,‬עם שוכרים איכותיים‬ ‫התמקדות בערי מטרופולין מרכזיות בשווקים הנהנים‬ ‫השכרה‪ ,‬השבחה‪ ,‬פיתוח וניצול הזכויות הטמונות בנכסים‬ ‫בחוזים

  5. Slide 5: תיקי הנכסים של החברה | חלוקה גיאוגרפית

    ‫תיקי הנכסים של החברה | חלוקה גיאוגרפית ‪31.3.2026‬‬ ‫סה"כ‬ ‫בלגיה‬ ‫קנדה‬ ‫פולין‬ ‫ישראל‬ ‫מדינה‬ ‫אנטוורפן‬ ‫טורונטו‬ ‫ורשה‬ ‫תל‪-‬אביב‬ ‫מיקוד תיק נכסים‬ ‫‪39‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪5‬‬ ‫מספר נכסים (כולל נכס בהקמה) (‪)1‬‬ ‫‪541‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪278‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪98‬‬ ‫סך שטח מנוהל (באלפי מ"ר)‬ ‫‪409‬‬ ‫‪

  6. Slide 6: זכויות הבנייה בקרקעות

    ‫זכויות הבנייה בקרקעות‬ ‫זכויות בנייה בקרקעות באלפי מ"ר (*)‬ ‫(לפי חלק החברה)‬ ‫שטח בנוי באלפי‬ ‫‪Data‬‬ ‫למשרדים‪/‬מגורים‬ ‫מגורים‪/‬מגורים‬ ‫מ "ר‬ ‫‪Center‬‬ ‫להשכרה‬ ‫למשרדים‬ ‫להשכרה‬ ‫)חלק החברה)‬ ‫אזור‬ ‫‪4‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪65.3‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫אפעל ‪ ,33‬פתח‪-‬תקווה (‪)1‬‬ ‫‪ Liberty Village‬טורונטו‪

  7. Slide 7: המוצרים שלנו

    ‫המוצרים שלנו‬ ‫אנחנו מתאימים‬ ‫את המוצר המתאים ביותר‬ ‫לכל יחידת שטח של אדגר‪.‬‬ ‫ההתאמה נעשית בהתחשב בצרכי‬ ‫הלקוח‪ ,‬המגמות בשוק ובפרמטרים‬ ‫הפיזיים של הנכס‪.‬‬ ‫משרדים קלאסי‬ ‫מסחר‬ ‫חללים משותפים‬ ‫‪Service Office‬‬ ‫משרדים מוכנים עם חבילת שירות בסיסית‬ ‫דאטה סנטר‬ ‫‪7‬‬

  8. Slide 8: The Brain Embassy

    ‫‪The Brain Embassy‬‬ ‫מודל שמשיא ערך לאדגר ולשוכרים כאחד‬ ‫היתרון האסטרטגי לאדגר כבעלת הנכס‬ ‫יתרונות מודל חללי העבודה‬ ‫סינרגיה והשבחת נכסי אדגר‪ :‬יצירת ערך מוסף‬ ‫גמישות תפעולית מלאה‪ :‬מותאם לעידן‬ ‫שמעלה את האטרקטיביות של הבניין כולו‪ ,‬גם‬ ‫העבודה ההיברידית‪ .‬מאפשר להגדיל או‬ ‫עבור שוכרים מס

  9. Slide 9: The Brain Embassy - מודל גלובלי מוכח

    ‫‪The Brain Embassy‬‬ ‫מודל גלובלי מוכח המתרחב לשווקים חדשים‬ ‫היקף פעילות גלובלי‬ ‫‪31.3.2026‬‬ ‫מיקום‬ ‫מדינה‬ ‫כולל בשלוש מדינות‬ ‫מחיר יעד ממוצע למ"ר‬ ‫בניכוי כל ההוצאות‬ ‫מרכזיות‬ ‫סך ההכנסה ביחס ליעד‬ ‫המיוחסות‬ ‫שטח‬ ‫(לפי ממוצע רבעון ‪)1/2026‬‬ ‫(נקודת איזון יזמית)‬ ‫(מ"ר)‬ ‫‪92%‬‬ ‫‪ 110‬ש"

  10. Slide 10: Adgar Data Center

    ‫‪Adgar Data Center‬‬ ‫‪SLA‬‬ ‫תחילת הפעילות‬ ‫מודל פיננסי‬ ‫כחלק מצורך לתת שירותים נוספים לשוכרים‪ ,‬הקימה החברה‬ ‫בחלק מן הבניינים‪ ,‬בישראל ובפולין‪ ,‬חוות שרתים על מנת‬ ‫לספק שירותי אירוח ואחסון שרתים לשוכרים בבניינים‪.‬‬ ‫טכנולוגיה והנדסה‬ ‫הרחבת הפעילות לבניין החברה בראש העין‬ ‫מתקן של כ‪ 4-‬מ

  11. Slide 11: המשך צמיחה ב-NOI

    ‫המשך צמיחה ב‪NOI-‬‬ ‫התפתחות ה‪ NOI -‬על פני השנים‬ ‫‪350‬‬ ‫‪+20%‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪286‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪298.7‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪150‬‬ ‫‪248‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪71.3‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪1-3/2026‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪38‬‬ ‫מספר נכסים‬ ‫מניב

  12. Slide 12: FFO ריאלי (גישת ההנהלה)

    ‫(‪)1‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי (גישת הנהלה)‬ ‫‪150‬‬ ‫‪132.2‬‬ ‫‪122.1‬‬ ‫‪119.9‬‬ ‫‪114.9‬‬ ‫‪105.6‬‬ ‫‪100‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪FFO‬‬ ‫השוואה מול תקופה מקבילה אשתקד‬ ‫‪50‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪27.9‬‬ ‫‪31‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪27.9‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1-3/25‬‬ ‫‪1-3/26‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪1

  13. Slide 13: התפתחות ההון העצמי

    ‫התפתחות ההון העצמי (במיליוני ש"ח)‬ ‫‪1,800‬‬ ‫‪1,600‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪1,400‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪58‬‬ ‫דיבידנד‬ ‫הון‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪1,607‬‬ ‫‪1,601‬‬ ‫‪1,480‬‬ ‫‪1,367‬‬ ‫‪1,372‬‬ ‫‪1,396‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪31.3.26‬‬ ‫‪13‬‬

  14. Slide 14: גמישות פיננסית

    ‫גמישות פיננסית | ‪31.3.2026‬‬ ‫פילוח כלכלי למבנה המאזני ליום ‪31.3.26‬‬ ‫‪ Ι‬אגרות החוב בדירוג ‪ A2.il‬עם אופק יציב‪.‬‬ ‫במיליוני‬ ‫‪ Ι‬יתרת מזומנים בסך של כ‪ 511-‬מיליוני ש"ח‪.‬‬ ‫ש"ח‬ ‫‪ Ι‬נכסים לא משועבדים בסך של ‪ 389‬מיליוני ש"ח‪.‬‬ ‫‪3,507‬‬ ‫שווי נכסי‪ ,‬נטו‬ ‫‪82‬‬ ‫הון חוזר ויתרות אחרות‬ ‫

  15. Slide 15: תמהיל החוב

    ‫תמהיל החוב | ‪31.3.2026‬‬ ‫פירעונות קרן אגרות החוב‬ ‫אגרות חוב | ‪2,207‬‬ ‫מסגרת אשראי פנויה | ‪728‬‬ ‫ריבית אפקטיבית ממוצעת | ‪3.2%‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪107.9‬‬ ‫‪83.2‬‬ ‫‪103.9‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪83.2‬‬ ‫‪457.4‬‬ ‫‪109.9‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪103.9‬‬ ‫‪143.8‬‬ ‫‪107.9‬‬ ‫‪107.9‬‬ ‫‪150‬‬ ‫הלוואות בנקאיות | ‪1,414‬‬

  16. Slide 16: תחזיות החברה

    ‫תחזיות החברה *‬ ‫התחזית נעשתה בהתבסס על הפרמטרים‬ ‫התחזית מבוססת על פי שערי החליפין ליום‬ ‫הכלכליים הידועים למועד הפרסום וההנחה שלא‬ ‫‪ ,31.3.2026‬הנחות החברה בקשר עם חידוש‬ ‫תהא הרעה משמעותית בסביבה הכלכלית‬ ‫חוזים ושיווק השטחים הפנויים (כולל פרוייקט‬ ‫שעלולה להשפיע על הסביבה העסקית בה‬ ‫באכלוס) ו

  17. Slide 17: ישראל

    ‫ישראל‬ ‫מה‪ NOI -‬בישראל‬ ‫מקורו במתחם אדגר ‪360‬‬ ‫‪76%‬‬ ‫מתמהיל ההכנסות מקורו‬ ‫בשוכרים דפנסיביים‬ ‫‪63%‬‬ ‫מספר‬ ‫שוכרים‬ ‫‪48‬‬ ‫תקופת השכירות‬ ‫הממוצעת‬ ‫בתיק הנכסים‬ ‫‪4.8‬‬ ‫שנים‬ ‫אלפי מ״ר‬ ‫שטח מנוהל‬ ‫‪98‬‬ ‫אלפי מ״ר‬ ‫שטח בבעלות‬ ‫‪85‬‬ ‫‪17‬‬

  18. Slide 18: תיק הנכסים בישראל, מדדים תפעוליים

    ‫תיק הנכסים בישראל‪ ,‬מדדים תפעוליים | ‪31.3.2026‬‬ ‫מוסדות ממשלתיים‬ ‫‪36%‬‬ ‫‪Data Center‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫ביטוח ופיננסים‬ ‫‪12%‬‬ ‫שיעור‬ ‫תפוסה‬ ‫‪96%‬‬ ‫חשיפה ענפית‬ ‫להיי‪-‬טק‬ ‫‪18%‬‬ ‫אחר‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪72%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪7.7‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪NOI SP‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫(‪)1.5%‬‬ ‫‪121.0‬‬ ‫

  19. Slide 19: תיק הנכסים בישראל, מדדים פיננסים

    ‫תיק הנכסים בישראל‪ ,‬מדדים פיננסים | ‪31.3.2026‬‬ ‫שווי נכסי‬ ‫תשואה משוקללת בתפוסה מלאה‬ ‫‪2,115‬‬ ‫‪6.8%‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫תמהיל פרעונות החוב המשויך לתיק הנכסים‬ ‫שיעור ‪LTV‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪62%‬‬ ‫‪70%‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪51% 180.6‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪120‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪100‬

  20. Slide 20: מתחם אדגר 360, תל אביב

    ‫מתחם אדגר ‪ ,360‬תל אביב | נתונים ליום ‪31.3.2026‬‬ ‫‪Brain Embassy‬‬ ‫שווי של כ‪ 1.5-‬מיליארד ש"ח‬ ‫‪ 5‬קומות של מתחם חללי עבודה‬ ‫ייחודי בשטח של כ‪ 5-‬אלפי מ"ר‬ ‫‪53%‬‬ ‫‪ 96 *NOI‬מיליוני ש"ח שנתי‬ ‫מתמהיל הכנסות המתחם נובע‬ ‫ה‪ NOI -‬הצפוי באכלוס מלא*‪.‬‬ ‫משוכרים דפנסיביים‪:‬‬ ‫שיעור תשואה של כ

  21. Slide 21: פרוייקט Adgar Hub

    ‫פרוייקט ‪ - Adgar Hub‬מנדל"ן מסורתי לתשתיות טכנולוגיה‬ ‫רחוב אפעל ‪ 33‬פתח‪-‬תקווה ‪ -‬הדמיה‬ ‫‪ Data Center‬תת קרקעי‬ ‫בהספק של ‪ 16‬מגה‪-‬וואט‬ ‫סטטוס נוכחי‪ :‬עבודות החפירה‬ ‫והדיפון הושלמו; בתהליך לקבלת‬ ‫היתרי בניה לשלב א'‪.‬‬ ‫‪ 6‬קומות עם שטח להשכרה של כ‪10-‬‬ ‫אלפי מ"ר מתוכם כ‪ 4-‬אלפי מ"ר‬

  22. Slide 22: ורשה, פולין

    ‫ורשה‪ ,‬פולין‬ ‫שיעור האבטלה‬ ‫‪1.6%‬‬ ‫בעיר ורשה כ‪-‬‬ ‫התל״ג לנפש בעיר מהווה פי ‪2‬‬ ‫מהתל״ג הממוצע במדינה כולה‬ ‫‪x2‬‬ ‫תמ"ג שמייצרת העיר‬ ‫מכלכלת המדינה כולה‬ ‫‪18%‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫מספר‬ ‫שוכרים‬ ‫‪112‬‬ ‫תקופת השכירות‬ ‫הממוצעת‬ ‫בתיק הנכסים‬ ‫‪3.6‬‬‫שנים‬ ‫אלפי מ״ר‬ ‫מתמהיל הכנסות‬ ‫סה״כ שטח‬ ‫מנוה

  23. Slide 23: נכסי החברה בוורשה, פולין

    ‫ פולין‬,‫נכסי החברה בוורשה‬ PDT Wola Czackiego Renaissance 0,6 km 23

  24. Slide 24: תיק הנכסים בוורשה, מדדים תפעוליים

    ‫תיק הנכסים בוורשה‪ ,‬מדדים תפעוליים | ‪31.3.2026‬‬ ‫מוסדות ממשלתיים‬ ‫‪19%‬‬ ‫שירותי בריאות וציוד רפואי‬ ‫‪15%‬‬ ‫ביטוח ופיננסים‬ ‫‪8%‬‬ ‫שיעור‬ ‫תפוסה‬ ‫‪85%‬‬ ‫חשיפה ענפית‬ ‫להיי‪-‬טק‬ ‫‪11%‬‬ ‫השאר‬ ‫‪58%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪92%‬‬ ‫‪88%‬‬ ‫‪87%‬‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪24.6‬‬ ‫‪21.2‬‬ ‫‪19.6‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪NOI SP‬‬ ‫מי

  25. Slide 25: תיק הנכסים בוורשה, מדדים פיננסיים

    ‫תיק הנכסים בוורשה‪ ,‬מדדים פיננסיים | ‪31.3.2026‬‬ ‫פעילות בתיק הנכסים‪:‬‬ ‫מתחמי חללי עבודה במספר נכסים‪ ,‬תחת מותג החברה ‪Brain Embassy‬‬ ‫שווי נכסי‬ ‫בשטח של כ‪ 29-‬אלפי מ"ר אשר זוכה להצלחה‪.‬‬ ‫תשואה משוקללת בתפוסה מלאה‬ ‫‪323‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫מיליוני אירו‬ ‫תמהיל פרעונות החוב המשויך לתיק הנכסים‬ ‫ש

  26. Slide 26: טורונטו, קנדה

    ‫טורונטו‪ ,‬קנדה‬ ‫מרכזי העסקים‬ ‫הגדולים בעולם‬ ‫‪TOP 10‬‬ ‫מהווה את מרכז העסקים‬ ‫השני בגודלו בצפון אמריקה‬ ‫‪#2‬‬ ‫תמ״ג שמייצרת העיר‬ ‫מכלכלת המדינה כולה‬ ‫‪20%‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫מתמהיל הכנסות מקורם‬ ‫משוכרים דפנסיביים‬ ‫‪24%‬‬ ‫מספר‬ ‫שוכרים‬ ‫‪306‬‬ ‫תקופת השכירות‬ ‫הממוצעת‬ ‫‪4.2‬‬ ‫שנים‬ ‫אלפי מ״ר‬ ‫

  27. Slide 27: מפת הנכסים של החברה בטורונטו

    ‫ קנדה‬,‫מפת הנכסים של החברה בטורונטו‬ 300-306 Town Centre 9050 Yonge St 111 Gordon Baker 2001&2005 Sheppard 75 Eglinton Ave E 40 Eglinton Ave E 40 Holly St 800 Bay St 1881 Yonge St 170 University Ave 1867 Yonge St 120 Bloor St E 161 Liberty St 42 Fraser Ave 1 Richmond St W 365 Bay St 30 Fraser Ave

  28. Slide 28: תיק הנכסים טורונטו, מדדים תפעוליים

    ‫תיק הנכסים טורונטו‪ ,‬מדדים תפעוליים | ‪31.3.2026‬‬ ‫ביטוח ופיננסים‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫שירותי בריאות וציוד רפואי‬ ‫מוסדות ממשלתיים‬ ‫‪3%‬‬ ‫שיעור‬ ‫תפוסה‬ ‫‪78%‬‬ ‫חשיפה ענפית‬ ‫להיי‪-‬טק‬ ‫אחר‬ ‫‪76%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪24.8‬‬ ‫‪22.8‬‬ ‫‪15.1‬‬ ‫מיליוני דולר קנדי‬ ‫‪37.2‬‬ ‫‪NOI SP‬‬ ‫‪32.2‬‬ ‫‪-5.9

  29. Slide 29: תיק הנכסים טורונטו, מדדים פיננסים

    ‫תיק הנכסים טורונטו‪ ,‬מדדים פיננסים | ‪31.3.2026‬‬ ‫פעילות בתיק הנכסים‪:‬‬ ‫בהמשך לסיכום סופי מסוף חודש דצמבר ‪ ,2025‬ביום ‪ 21‬בינואר ‪ 2026‬חתמו חברת‬ ‫הבת בקנדה והרשויות בקנדה על הסכם פשרה סופי למתן פיצוי נוסף כולל ריבית‬ ‫בגין הפקעת הנכס ‪ Fraser 7‬בסך כולל של כ‪ 69.4-‬מיליוני דולר קנדי (כ‪ 159

  30. Slide 30: Liberty Village - תוספת זכויות בנייה

    ‫‪Liberty Village‬‬ ‫מנכס מניב למנוע צמיחה – תוספת זכויות בנייה *‬ ‫האופק התכנוני הופך למציאות כלכלית‪:‬‬ ‫סך שטח הקרקעות כיום כ‪ 32.8-‬דונם (חלק החברה‪ :‬כ‪ 20.6-‬דונם)‬ ‫התקבל‪ :‬אישור מועצת העיר להסבת עד ‪ 55%‬מזכויות‬ ‫הבניה למגורים‪.‬‬ ‫פיצוי כולל בסך כ‪ 61.6-‬מיליוני‬ ‫דולר קנדי כ‪ 31.8-‬מיליו

  31. Slide 31: תוואי קו אונטריו המתוכנן

    ‫תוואי קו אונטריו המתוכנן *‬ ‫* מידע צופה פני עתיד ‪ -‬ראו שקף ‪.2‬‬ ‫‪31‬‬

  32. Slide 32: מיקום קרקעות וצבר זכויות בנייה בטורונטו

    ‫מיקום קרקעות וצבר זכויות בנייה בטורונטו‪ ,‬קנדה‬ ‫‪ - 120 Bloor‬הנכס ממוקם באחד הצירים המרכזיים והיוקרתיים‬ ‫ביותר בטורונטו‪ ,‬המאופיין בביקוש גבוה למגורי יוקרה ולמשרדים‪.‬‬ ‫החברה פועלת לקידום והגשת תוכנית בהיקף של בין ‪106.6 - 63.7‬‬ ‫אלפי מ"ר (חלק החברה ‪ )50%‬במטרה להשביח את הנכס ולייצר‬ ‫הצפת

  33. Slide 33: Liberty Village - הצפת ערך במעבר לעירוב שימושים

    ‫‪Decorative‬‬ ‫‪Liberty Village‬‬ ‫הצפת ערך במעבר לעירוב שימושים‬ ‫שווי זכויות בניה לפי הערכת שווי ליום ‪( 31.12.25‬חלק החברה)‬ ‫‪Decorative‬‬ ‫זכויות בנייה‬ ‫חלק החברה‬ ‫סה"כ שווי זכויות בנייה‬ ‫שווי למ"ר‬ ‫שווי ל‪ SF -‬ב‪CAD-‬‬ ‫(אלפי מ"ר) (‪)1‬‬ ‫ייעוד‬ ‫כ‪ 201-‬מיליוני ש"ח‬ ‫כ‪ 2.7-‬אלפי ש"ח‬ ‫

  34. Slide 34: 120 Bloor, טורונטו

    ‫‪ ,120 Bloor‬טורונטו‬ ‫סטטוס פרויקט ואבני דרך‬ ‫✓היתכנות‪ :‬השלמת בחינת כדאיות‬ ‫ופרוגרמה תכנונית‬ ‫✓תיאום עירוני‪ :‬קיום פגישות‬ ‫מקדימות מול גורמי תכנון‬ ‫✓צוות מומחים‪ :‬גיבוש צוות ואישור‬ ‫תוכנית קונספט‬ ‫✓סקירות טכניות‪ :‬השלמת סקירות‬ ‫טכניות ואיכות הסביבה‬ ‫הצעד הבא*‪ :‬הגשת בקשת פיתוח‬ ‫‪De

  35. Slide 35: 350 Burnhamthorpe Rd W, טורונטו

    ‫‪ ,350 Burnhamthorpe Rd W‬טורונטו‬ ‫סטטוס פרויקט ואבני דרך‬ ‫✓היתכנות‪ :‬השלמת הערכת כדאיות כלכלית‬ ‫ופוטנציאל פיתוח‪.‬‬ ‫✓תיאום רגולטורי‪ :‬סיום סבב התייעצויות מול‬ ‫גורמי התכנון בעירייה‬ ‫✓ליווי הנדסי‪ :‬ביצוע מחקרים טכניים‬ ‫ראשוניים לגיבוש הכיוון התכנוני‪.‬‬ ‫✓תכנון קונספטואלי‪ :‬מידול חלופות ל

  36. Slide 36: אנטוורפן, בלגיה

    ‫אנטוורפן‪ ,‬בלגיה‬ ‫הנמל השני בגודלו באירופה וה‪-‬‬ ‫‪ 11‬בגודלו בעולם‬ ‫‪#2‬‬ ‫חברות בינלאומיות הפועלות בתעשיית תזקיקי‬ ‫הנפט והכימיקלים מיקמו את מטותיהן בעיר‬ ‫‪30‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫תקופת השכירות‬ ‫מספר‬ ‫שוכרים‬ ‫‪15‬‬ ‫הממוצעת‬ ‫בתיק הנכסים‬ ‫‪2.4‬‬ ‫שנים‬ ‫אלפי מ״ר‬ ‫מתמהיל הכנסות‬ ‫סה״כ שטח‬ ‫מנוהל ו

  37. Slide 37: תיק הנכסים באנטוורפן, מדדים תפעוליים

    ‫תיק הנכסים באנטוורפן‪ ,‬מדדים תפעוליים |‪31.3.2026‬‬ ‫מוסדות ממשלתיים‬ ‫‪24%‬‬ ‫ביטוח ופיננסים‬ ‫‪4%‬‬ ‫שיעור‬ ‫תפוסה‬ ‫‪85%‬‬ ‫חשיפה ענפית‬ ‫להיי‪-‬טק‬ ‫‪23%‬‬ ‫אחר‬ ‫‪72%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫מיליוני אירו‬ ‫‪3.9‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫‪NOI SP‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪-3.6%‬‬ ‫‪0.95‬‬ ‫‪0.91‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023

  38. Slide 38: תיק הנכסים באנטוורפן, מדדים פיננסים

    ‫תיק הנכסים באנטוורפן‪ ,‬מדדים פיננסים | ‪31.3.2026‬‬ ‫פעילות בתיק הנכסים‪:‬‬ ‫מתחם חללי עבודה בנכס תיאטר תחת מותג החברה ‪Brain Embassy‬‬ ‫שווי נכסי‬ ‫בשטח של כ‪ 4-‬אלפי מ"ר‪.‬‬ ‫תשואה משוקללת בתפוסה מלאה‬ ‫‪66‬‬ ‫‪7.2%‬‬ ‫מיליוני אירו‬ ‫תמהיל פרעונות החוב המשויך לתיק הנכסים‬ ‫שיעור ‪LTV‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫

  39. Slide 39: נתונים עיקריים | דוחות כספיים 31.3.2026

    ‫נתונים עיקריים | דוחות כספיים ‪31.3.2026‬‬ ‫‪31.12.2025‬‬ ‫‪31.3.2026‬‬ ‫נתונים ליום‬ ‫במיליוני ש"ח‬ ‫במיליוני ש"ח‬ ‫‪422.2‬‬ ‫‪510.5‬‬ ‫מזומנים‬ ‫‪4,975.5‬‬ ‫‪4,911.9‬‬ ‫נדל"ן להשקעה ונדל"ן בהקמה‬ ‫‪5,688‬‬ ‫‪5,659.9‬‬ ‫סך הנכסים‬ ‫‪850.4‬‬ ‫‪947.8‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫‪3,230.7‬‬ ‫‪3,111.3‬‬ ‫הת

  40. Slide 40: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬ ‫אדגר השקעות ופיתוח בע"מ‬

Adgar Investments and Development — Investor Presentation (May 2026) on 6ix