Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (June 2022)
28 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, Jun 30, 2022
Slide 1: Publiczna Emisja Obligacji serii P2022C
Publiczna Emisja Obligacji serii P2022C Cavatina Holding S.A. Kraków, 30 czerwca 2022 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK RÓWNIEŻ PODSTAW PODJĘCIA DECYZJI W PRZEDMIOCIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCIOWE SPÓŁKI CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE („SPÓŁKA”). OFERTA PRZE
Slide 3: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Emitenta (zgodnie z sekcją 2 P
Slide 4: Parametry emisji serii P2022C
Parametry emisji serii P2022C Emitent Cavatina Holding S.A. Podmiot Zabezpieczający Cavatina sp. z o.o. (jednostka dominująca względem Emitenta) Wartość emisji do 20 mln zł Termin wykupu 30.12.2025 r. Oprocentowanie WIBOR 6M + marża 6,00% Typ oprocentowania Zmienne Środki z emisji zostaną wykorzysta
Slide 5: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2022C: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Noble Securities S.A. Wskazanie miejsc przyjmowania zapisów przez firmy inwestycyjne tworzące konsorcjum dystrybucyjne znajduje się w Ostateczn
Slide 6: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych. • Grupa rozpoczęła działalność operacyjną w 2015 r. w Krakowie. Do 31.03.2022 r. Grupa zakończyła budowę 14 budynków o łącznej powierzchni blisko 250 tys. m2 GLA i pos
Slide 7: Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina
Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina • Koncentracja na dużych projektach – Grupa koncentruje się na realizacji dużych Model biznesowy GK Cavatina biurowych komercyjnych projektów deweloperskich, których powierzchnia wynosi od 20 tys. m² GLA (pojedyncze budynki) do 100 tys. m² GLA (kompleksy budynków
Slide 8: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. 2014 Q2 2016 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q3 2017 Utworzenie Cavatina GW Sp. z o.o. 59 Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółk
Slide 9: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził IPO na GPW w Warszawie, gdzie pozyskał 187,5 mln zł wpływów brutto z emisji nowych akcji. Środki z emisji były przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości 17,09% gruntowej we Wrocławiu oraz na nakłady inwestycyjne ponoszone przez
Slide 10: Struktura Grupy Kapitałowej Cavatina
Struktura Grupy Kapitałowej Cavatina Grupa Kapitałowa Emitenta CAVATINA Podmiot Zabezpieczający na – Cavatina Holding S.A. SP. Z O.O. SPÓŁKA potrzeby Publicznego Programu MACIERZYSTA Obligacji - Cavatina sp. z o.o. 100% UDZIAŁÓW Cavatina Architects GmbH Cavatina & Partners International 100% UDZIAŁÓ
Slide 11: Grupa Kapitałowa Cavatina na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 160,9 tys. m² A A 900 mln PLN A1-A2, C 83,8 tys. m² A D BUDYNKI W TRAKCIE WYBRANE BUDYNKI W REALIZACJI PRZYGOTOWANIU E A, D D, E, F, B**, C D 171,3 tys. m² B 175,7 tys. m² G+H Kraków Office
Slide 12: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 13: Portfolio projektów biurowych
Portfolio projektów biurowych UKOŃCZONE W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 8,1 9 25,2 20,5 28,5 4,8 46 59,2 244,7 tys. m2 31,8 171,3 tys. m2 175,7 tys. m2 63,5 16,5 GLA GLA GLA 107,3 28,4 85,7 51,6 5,6 Warszawa Łódź Gdańsk Kraków Katowice Wrocław Bielsko-Biała 591,7 tys. m2 GLA Źródło: Emitent; dane na 31
Slide 14: Harmonogram projektów
Harmonogram projektów GLA NOI Poziom Nr Nazwa Projektu Miasto (tys. m²)* (mln EUR)** WAULT*** najmu Rozpoczęcie Zakończenie ŁĄCZNY POTENCJAŁ REALIZACJI (M2) 1 Diamentum Office Wrocław 9.3 1.6 2Q 2018 2 Equal Business Park A Kraków 3 Equal Business Park B Kraków 49.3 8.7 sprzedane 4Q 2018 4 Equal Bus
Slide 15: Projekty zrealizowane, sprzedane
Projekty zrealizowane, sprzedane EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI (tys. EUR): 6 000 N
Slide 16: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Komercjalizacja (27.05.2022): 78% K
Slide 17: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy PALIO OFFICE PARK A GLOBAL OFFICE PARK C, A1+A2 OCEAN OFFICE PARK A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Katowice, ul. Mickiewicza Kraków, ul. Klimeckiego GLA: 16 500m2 GLA: 59 200 m2 GLA: 13 000 m2 Komercjalizacja (27.05.2022): 52% Komercjalizacja (27.05.2022): 66% Ko
Slide 18: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji PALIO OFFICE PARK B OCEAN OFFICE PARK B QUORUM OFFICE PARK D Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Klimeckiego Wrocław, ul. Sikorskiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 7 700 m2 GLA: 28 500 m2 GLA: 16 300 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,00 EUR C
Slide 19: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji WIMA A/D PALIO OFFICE PARK C QUORUM A/B Łódź, ul. Piłsudskiego Gdańsk, ul. Jana z Kolna Wrocław, ul. Sikorskiego Funkcja: Biura + usługi Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 29900 m2(A), 1 900 m2(D) GLA: 12 800 m2 18 200 m2 (A) + 51 200 GLA: m2 (B) Czynsz biurowy (headlin
Slide 20: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 21: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 2,7 mld PLN 1 084 mln PLN na 31.03.2022 na 31.03.2022 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE* NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH** 45% 38% na 31.03.2022 r. * Zadłużenie spółek z Grupy Emitenta wobec podmiotów niepowiązanych z wyłączeniem zo
Slide 22: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.03.2022 Bilans (mln zł) badane badane badane niebadane Aktywa trwałe, w tym: 1 410,7 1 292,0 2 150,5 2 382,5 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głownie g
Slide 23: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 31.03.2022 r. 84% wartości aktywów Grupy stanowiły aktywa STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.03.2022 R. (W MLN ZŁ) nieruchomościowe, tj. 2 265 mln zł. Należności z tyt. Środki pieniężne i Pozostałe aktywa ich ekwiwalenty 234 Wartość firmy najmu oraz • Za około
Slide 24: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY NA 31.03.2022 R. Zobowiązania z tyt. (W MLN ZŁ)* Pochodne faktoringu Zobowiązania instrumenty leasingowe finansowe Na dzień 31.03.2022 r. do głównych kategorii zobowiązań odwrotnego 30 6 10,7 finansowych należą:
Slide 25: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH NA 31.12.2021 R. (W MLN ZŁ)* 600 500 81 mln zł to 400 kredyty obrotowe, Około 50% (524 mln które podlegają 300 zł) wszystkich prolongacie. zobowiązań 200 finansowych* Grupy 100 zapada po spłacie Obligacji
Slide 26: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 2019 2020 2021 1Q 2021 1Q 2022 Rachunek zysków i strat (w mln zł) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane niebadane niebadane Przychody z najmu i aranżacji 35,1 59,0 40,4 9,6 13,5 sprzedaży aranżacji biurowych do najemcó
Slide 27: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 2019 2020 2021 1Q 2021 1Q 2022 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln zł) badane badane badane niebadane niebadane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -4,2 -142,5 -121,5 -24,4 -60,1 Zysk brutto 198,3 199,8 235,4 66,5 37,4 Korekty raze
Slide 28: CAVATINA Holding S.A. contact details
CAVATINA Holding S.A. Michael / Ström Dom Maklerski S.A. ul. Wielicka 28 B Al. Jerozolimskie 100 30-552 Kraków (budynek Equator IV, 7 p.) 00-807 Warszawa
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (June 2022) on 6ix