Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (June 2025)

28 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, Jun 26, 2025

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  3. Slide 3: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2025  Funds From Operations (FFO) per 31.3. bei 2,7 Mio. € (+7%)  Bisher 13 Zukäufe mit künftig 1,8 Mio. € p.a. zusätzlichen Nettokaltmieten  Zahlreiche langfristige Mietverträge geschlossen bzw. kurz davor, meist verbunden mit Umbau‐, Vergrö

  4. Slide 4: Equity Story: Drei gute Gründe

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

  5. Slide 5: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 15.06.2025) Standorte 90 Nettokaltmieten (annualisiert) > 28 Mio. € Vermietbare Fläche 326.321 m2 Vermietungsquote 96,5% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert > 340 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermie

  6. Slide 6: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 15.06.2025) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 20 11,3 % Kaufland/LIDL 7 8,6 % toom/B1 5 7,0 % REWE/Penny 9 6,5 % JYSK 14 4,4 % Aldi Nord 8 3,5 % H.H. Gruppe 14 3,5 % dm‐Drogerie 8 3,1 % KiK 13 3,0 % Rossmann 8 3,0 % AWG 6 2,5 % „Top 10“‐Mietve

  7. Slide 7: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 30 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  8. Slide 8: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Brand‐Erbisdorf  Umbau für Getränke Hoffmann läuft, Abschluss vorauss. 7/2025 ca. 0,1 Mio. € Nordsteimke  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 7/2025 ca. 0,7 Mio. € Puderbach  Umbau für Rossmann Baugenehm. erhalten, U

  9. Slide 9: Kennzahlen 2020-2024

    KENNZAHLEN 2020‐2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +14% CAGR +17% +16% +17% 323 27,3 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +4% +16% 1 +14% 5,0 1 5,4 1 9,7 10,0

  10. Slide 10: Kennzahlen 2020-2024

    KENNZAHLEN 2020‐2024 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +10% CAGR in € +4% +14% +12% 1,14 1,15 2,02 2,09 0,95 1,82 0,87 1,60 1,33 0,57 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +5% +6% 0,54 0,57 0,60 1  Unternehmenswachstum n

  11. Slide 11: Kennzahlen 3M/2025

    KENNZAHLEN 3M/2025 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € +16% 327 8 +12% 7,4 350 6,6 283 280 6 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2024 31.03.2025 3M/2024 3M/2025 Juni 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 11

  12. Slide 12: Kennzahlen 3M/2025

    KENNZAHLEN 3M/2025 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 1,20 3,2 +7% 2,7 1,2 +1% 2,5 0,9 0,9 0,90 0,40 2,4 0,8 0,60 1,6 0,20 0,52 0,56 0,4 0,8 0,30 0,18 0,19 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2024 3M/2025 3M/2024 3M/2025 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Juni 2025 Unternehmensp

  13. Slide 13: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.03.2025) Anzahl Finanzierungspartner 40 30 1,62% 3,12% 2,37% Bankdarlehen 189 Mio. € 20 2,95% 2,16% 1,74% 4,39% 2,76% 4,81% Ø Zinssatz 3,03% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 3,97% 0 Ø Zinsbindung 7,9 Jahre Verschuldungsgrad (L

  14. Slide 14: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag:  Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die

  15. Slide 15: Marktumfeld: steigendes Angebot an Kaufobjekten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten  Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete  Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen  DEFAMA führt Verhandlungen z

  16. Slide 16: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Havelberg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 7.200 m2  Vermietbare Fläche: 2.919 m2  Vermietungsstand: 69%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Havelberg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige Vol

  17. Slide 17: Transaktion/Kauf: Nahversorger in Wienhausen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wienhausen  Baujahr: 1996  Grundstücksgröße: 4.216 m2  Vermietbare Fläche: 986 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Wienhausen, Niedersachsen  Kaufpreis: 970 T€  Langjähriger Mieter ist Penny  Einziger Lebensmittelmark

  18. Slide 18: Transaktion/Kauf: Portfolio mit Drogerie-Märkten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Portfolio mit 8 Drogerie‐Märkten Annaberg‐Buchholz Bad Langensalza  Baujahre: 2003 bis 2022  Vermietbare Fläche: 13.598 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Borna Brand‐Erbisdorf Dresden, Kesselsdorfer Straße  Kaufpreis: n.n. 1  Insgesamt 11

  19. Slide 19: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

    INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)  Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a.  Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4‐5% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in €  Starkes Wachstum du

  20. Slide 20: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

    INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 30 27,64  Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 25 19,61 22,80 23,79 20 16,86  Professionell gemanagte Portfolien werden 15 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +64% 2020 2021 2022 2023 2024 bi

  21. Slide 21: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  22. Slide 22: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkauf 2024 Zukäufe 2024 1 Anzahl 14 6,7 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,55 Mio. € NKM p.a. 2,8 Mio. € 0,3 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Liquidität Investiertes Eigenkapital ~ 3 Mio. € Juni 2025 Unternehmenspräsent

  23. Slide 23: Ausblick: Ziele für 2025

    AUSBLICK Ziele für 2025 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,6 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 1,1 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 11 Mio. € 10,0 Mio. €  Dividende: 1 > 0,60 € je Aktie 0,60 € je Aktie 1) Vorschlag an die Hauptversammlung Juni 2025 Unterne

  24. Slide 24: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30

    AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 323 257 283 218  Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180  Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2021 2022 2023 2024 2030e  Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier

  25. Slide 25: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  26. Slide 26: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  27. Slide 27: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Juni 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 27

  28. Slide 28: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (June 2025) on 6ix