Neturen Co., Ltd. · TSE:5976

Neturen — Q2 FY2019 Earnings Presentation

41 slides from Neturen's earnings presentation, Nov 22, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会

    ２０１９ 年 ３月期 第 ２ 四 半 期 決 算 説 明 会 2018年(平成30年)11月22日 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  2. Slide 2: 目次

    Ⅰ ２０１９年３月期第２四半期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第14次中期経営計画の状況 Ⅳ 新技術・新商品・新規事業の迅速な開発と市場投入 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  3. Slide 3: 2019年3月期第2四半期 連結決算の概要

    １．2019年3月期第２四半期 連結決算の概要 （単位：百万円） ２０１7年 ２０１８年 増減率 ２０１９年 増 減 ９月期 * ９月期 ** (％) ３月期予想 売 上 高 23,165 26,080 2,914 12.6 52,000 営 業 利 益 1,650 1,894 244 14.8 3,700 経 常 利 益 1,915 2,268 352 18.4 4,100 親会社株主に帰属する 1,432 1,377 △54 △3.8 2,500 四半期(当期)純利益 * 2017年9月期は、2018年3月期第2四半期を示す。 ** 2018年9月期は、2019年3月期第2四半期を示す。

  4. Slide 4: 連結決算（単独期間）の概要

    2. 2019年3月期第２四半期 連結決算（単独期間）の概要 （単位：百万円） ２０１８年 ２０１９年 前年同期比 直前四半期比 ３月期 ３月期 第２四半期 第１四半期 第２四半期 増減額 増減率(％) 増減額 増減率(％) 製品事業部関連事業 5,067 5,603 5,223 156 3.1 △380 △6.8 ＩＨ事業部関連事業 6,996 7,720 7,467 470 6.7 △252 △3.3 その他 32 32 33 0 1.4 1 3.7 売上高 12,096 13,356 12,723 627 5.2 △632 △4.7 製品事業部関連事業 295 457 314 18 6.

  5. Slide 5: セグメント情報（連結売上高）

    ３．セグメント情報（連結売上高） （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 ２０１８年 事業区分 主な製品 増 減 増減率(％) ９月期 ９月期 ３月期 ＰＣ鋼棒 製品事業部 異形ＰＣ鋼棒 関 連 事 業 高強度せん断補強筋 10,192 10,827 634 6.2 21,282 高強度ばね鋼線 熱処理受託加工 Ｉ Ｈ事業部 誘導加熱装置 関 連 事 業 自動車部品 12,908 15,187 2,278 17.7 27,569 建設機械部品 動産ならびに不動産に そ の 他 係る賃貸事業および 63 65 1 2.4 128 上記以外の事業 合 計 23,165 26,080 2,914

  6. Slide 6: セグメント情報（連結営業利益）

    ４．セグメント情報（連結営業利益） （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 ２０１８年 事業区分 主な製品 増 減 増減率(％) ９月期 ９月期 ３月期 ＰＣ鋼棒 製品事業部 異形ＰＣ鋼棒 関 連 事 業 高強度せん断補強筋 754 772 17 2.3 1,562 高強度ばね鋼線 熱処理受託加工 Ｉ Ｈ事業部 誘導加熱装置 関 連 事 業 自動車部品 867 1,093 226 26.1 2,034 建設機械部品 動産ならびに不動産に そ の 他 係る賃貸事業および 29 29 0 0.0 59 上記以外の事業 合 計 1,650 1,894 244 14.8 3,656 Copyrigh

  7. Slide 7: 比較連結損益計算書

    ５．比較連結損益計算書 （単位：百万円） 期 別 ２０１7年 ２０１８年 増減率 ２０１８年 増 減 科 目 ９月期 ９月期 (％) ３月期 売上高 23,165 26,080 2,914 12.6 48,980 売上原価 17,851 20,268 2,417 13.5 37,799 売上総利益 5,313 5,811 497 9.4 11,180 販売費及び一般管理費 3,663 3,916 253 6.9 7,524 営業利益 1,650 1,894 244 14.8 3,656 営業外収益 287 400 113 39.5 570 営業外費用 22 26 4 21.1 61 経常利益

  8. Slide 8: 連結営業利益増減内容

    ６．連結営業利益増減内容 （単位：億円） 売上高要因 11 売上高要因 変動費要因 固定費要因 変動費要因 △2 30 固定費要因 △7 △2 25 合 計 2 11 △7 20 15 10 17 19 5 0 17年9月期 18年9月期 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  9. Slide 9: 資産残高の推移（連結）

    ７．2018年9月期 資産残高の推移（連結） 売 上 債 権 （単位：億円） 有 価 証 券 1,000 有形固定資産 そ の 他 資 産 818 821 +14 835 800 766 762 143 162 △7 154 146 148 600 140 118 +1 119 114 118 400 309 ＋11 321 318 284 286 200 ＋9 240 215 220 209 231 0 １5年３月期 １6年３月期 １7年３月期 18年3月期 18年9月期 ※ 「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等に伴い、2018年3月期に係る数値については、当該会計基準を遡って 適用

  10. Slide 10: 負債・純資産残高の推移（連結）

    ８．2018年9月期 負債・純資産残高の推移(連結) 仕 入 債 務 借 入 金 （単位：億円） 1,000 そ の 他 負 債 純 資 産 818 821 835 +14 766 762 77 800 50 [△52] 81 △4 (△3) 31 (34) [△49] 59 [34] (77) 62 22 +16 38 74 25 16 9 △7 55 +1 2 56 [77] (37) 59 △0 △7 50 △3 △6 △5 0 △4 600 15 △3 0 △6 △0 △1 △15 △16 △6 15 △0 4 △0 400 661 622 633 661 663 45 ＋21 62

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー（連結）

    ９．2019年3月期第２四半期 キャッシュ・フロー （連結） （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 対前年同期比 ２０１８年 科 目 ９月期 ９月期 増 減 ３月期 税金等調整前四半期（当期）純利益 2,258 2,252 △6 4,645 減価償却費 1,351 1,526 175 2,897 減損損失 1,134 － △1,134 1,134 段階取得に係る差損益 △1,221 － 1,221 △1,221 売上債権の増減 △94 656 750 △1,067 仕入債務の増減 1,688 △310 △1,998 1,764 その他 △1,542 △964 578 △1,670 営業活動

  12. Slide 12: 連結設備投資額

    10. 連結設備投資額 （単位：百万円） ２０１9年 ２０１7年 ２０１7年 ２０１8年 ２０１8年 ３月期 ３月期 ９月期 ３月期 ９月期 （予 想） 設備投資額 3,167 2,284 4,766 2,967 5,000 減価償却費 2,739 1,351 2,897 1,526 3,500 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  13. Slide 13: 目次

    Ⅰ ２０１９年３月期第２四半期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第14次中期経営計画の状況 Ⅳ 新技術・新商品・新規事業の迅速な開発と市場投入 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  14. Slide 14: 連結売上高

    11. 連 結 売 上 高 下期 売上高 （単位：億円） 上期 売上高 600 520 500 490 469 429 434 400 259 300 200 前年同期比 12.6％の増収 100 261 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 第12次中期経営計画 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  15. Slide 15: セグメント情報（連結売上高）

    12. セグメント情報 (連結売上高) 製 品 事 業 部 関 連 （単位：億円） Ｉ Ｈ 事 業 部 関 連 そ の 他 350 302 300 276 250 234 233 227 217 214 214 213 206 200 150 109 前年度比 150 17.7％の増収 前年度比 100 6.2％の増収 50 152 1.2 1.2 1.3 108 1.2 1.3 0 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  16. Slide 16: 営業利益・営業利益率

    13. 営業利益・営業利益率 （単位：億円） 下期 営業利益 （単位：％） 上期 営業利益 60 10 営業利益率 50 7.5 6.9 7.1 40 6.4 37 37 営業利益率 営業利益 5.0 30 30 30 5 18 21 20 前年同期比 14.8％の増益 10 19 0 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 第12次中期経営計画 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  17. Slide 17: セグメント情報（営業利益・営業利益率）

    14. セグメント情報（営業利益・営業利益率） 営業利益 製品事業部関連事業 （単位：億円） 営業利益 ＩＨ事業部関連事業 （単位：％） 営業利益 その他 40 営業利益率 製品事業部関連事業 10 営業利益率 ＩＨ事業部関連事業 7.8 7.3 30 7.0 6.3 7.4 7.0 営業利益率 5.6 営業利益 6.3 21 5.9 20 20 5 16 16 15 15 15 4.2 13 10 12 8 9 前年度比 10 前年度比 26.1％の増益 2.3％の増益 0.6 0.6 7 11 0.3 0.6 0.6 0.6 0.3 0 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績

  18. Slide 18: ROA・ROE

    15. ＲＯＡ・ＲＯＥ （単位：％） ＲＯＡ 10 ＲＯＥ 8 7.0 6 5.0 5.3 4.9 4.5 6.0 4.7 5.1 4 3.5 4.2 3.6 2 0 固定資産の減損損 失３１億円計上 ᇞ 1.2 -2 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 20年度 予想 ※ 「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等に伴い、2017年度ROAについては、当該会計基準を遡って適用 した後の数値となっております。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  19. Slide 19: 設備投資・研究開発投資

    16. 設備投資・研究開発投資 設 備 投 資 （単位：億円） 研究設備投資 60 研究開発投資 47 50 40 32 31 30 国内：44億円 海外： 6億円 20 12 12 11 10 9 0 2 2 1 0 9 12 10 9 9 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  20. Slide 20: 配当政策

    17. 配 当 政 策 「安定した配当」を基本としており、当面、1株当たり年10円を下限と 基本 方針 し、「業績に応じた利益配分」については、連結配当性向40％以上を 目処としています。 〈18年度より連結配当性向40％以上に変更〉 期末配当 （単位：円） 中間配当 30 記念配当 25 25 25 22 4.04.0 20 13.0 15 14 14 10 12.0 5 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 実績・予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  21. Slide 21: 業界別売上高

    18. 業 界 別 売 上 高 （単位：億円） 自動車 建 築 工作機械 土 木 600 建設機械 その他 520 500 490 469 429 434 400 274 228 247 221 218 300 41 60 62 200 49 54 45 34 43 58 64 73 100 65 64 63 65 38 32 30 29 25 35 32 30 33 30 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  22. Slide 22: 業界別売上高比率

    19. 業界別売上高比率 ２０１７年度 実績 ２０１８年度 予想 その他 その他 建築 建築 6.7% 建設機械 5.8% 建設機械 12.8% 12.4% 土木 12.4% 土木 11.7% 5.9% 4.7% 工作機械 工作機械 12.3% 11.9% 自動車 自動車 50.6% 52.8% Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  23. Slide 23: 目次

    Ⅰ ２０１９年３月期第２四半期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第14次中期経営計画の状況 Ⅳ 新技術・新商品・新規事業の迅速な開発と市場投入 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  24. Slide 24: 第14次中期経営計画の状況

    20. 第14次中期経営計画の状況 スローガン 「Ａｃｃｏｍｐｌｉｓｈ Ｖ-20」 ［趣旨］ NETUREN VISION 2020 の総仕上げ、未来永劫進化するネツレン を実現するために、総力を結集して14次中計を完遂する覚悟を表現 第1の柱：新技術・新商品・新規事業の迅速な開発と市場投入 第2の柱：現在と未来を担うグローバル人財の確保と育成 第3の柱：安全・品質・CSR活動のグローバル体制の構築 ［連結目標］ 2018年3月期 実績 2021年3月期 目標 売 上 高 489億円 ５７０億円 営 業 利 益 ３６億円 ４５億円 営 業 利 益 率 ７．５％ ７．９％ ＲＯＡ（総資産経常利益

  25. Slide 25: グローバル人財の確保と育成

    21. グローバル人財の確保と育成 人財育成システムを構築し、全社視点から多角的かつ柔軟な人 財の確保と育成を確実に進めています。 【人員計画】 【育成の取組み】 人財本部、人財育成システム委 員会にて協議を重ね、技術伝承 だけではなく、事業部と各機能 本部全体の人財の教育・研修プ ログラムの構築を推進中です。 グローバルに活躍する人財を 2019年4月人財育成ｾﾝﾀ- 育成することを旨としています。 (仮称)を設立予定。 学び・成長の環境・社風 将来の「熱処理・加工技術を 人財登用 目指す人財像 キャリアアップとの 支える人財」を育てるため 連携を図ります。 積極的に人財確保を行います。 熱

  26. Slide 26: 安全・品質・CSR活動のグローバル体制の構築

    22. 安全･品質･CSR活動のグローバル体制の構築 安全：労働安全衛生マネジメントシステム（OSHMS）の水平展開 品質：現場の異常の見える化、事業部の枠を超えた連携強化 最新鋭のハード・ソフトの導入と現場教育の融合 CSR：企業活動を通じて社会および環境に対して貢献 【安全の取組み】 【品質の取組み】 【CSRの取組み】 基幹工場の 全社合同品質会議 お客様 OSHMS認証取得 品質保証本部 地域 従業員 製品事業部/工場品証課 ＩＨ事業部/工場品証課 社会 国内工場への水平展開 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ 赤穂 いわき ・ ・ ・ ・ 岡山 刈谷 ・ ・ ・ ・ ＣＳＲ 活動 ◇品質問題共有化 リス

  27. Slide 27: 目次

    Ⅰ ２０１９年３月期第２四半期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第14次中期経営計画の状況 Ⅳ 新技術・新商品・新規事業の迅速な開発と市場投入 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  28. Slide 28: 新技術：マイルド浸炭技術（1）-1

    23. 新技術・新商品・新規事業の開発と市場投入（1）-1 新技術：マイルド浸炭技術 環境に優しい次世代熱処理技術 ・ＣＯ２排出40%減 ・処理時間55%減 ・ライン長さ45%減 ・低変形化の実現 従来の浸炭 etc. マイルド浸炭のライン ①アイシン・エィ・ダブリュ殿の開示 ご承認済 ②当社は本技術を活用して、2017年から ２１０分 本格的な事業展開を開始 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  29. Slide 29: 新技術：マイルド浸炭技術（1）-2

    24. 新技術・新商品・新規事業の開発と市場投入（1）-2 ① 新熱処理工法により6速AT（オ－トマチックトランスミッション）→8速に性能向上 高用量FF車用6速AT 高用量FF車用8速AT 自動車の燃費改善と静粛性の要求から ＡＴの多段化が進められてきた 新熱処理工法により歯車を小型化し 高容量8速ATでも使用可能となった 出展：ｱｲｼﾝ･ｴｨ･ﾀﾞﾌﾞﾘｭ㈱殿 ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ ② 地球温暖化防止に必要な次世代自動車販売予測とネツレンのＡＴ用歯車部品受注 （単位：億円） 40 35 31 30 25 23 20 14 15 10 5 5 0 17年度 実績 18年度 予想 19年度 予想

  30. Slide 30: 新商品：ダブルスターク

    25. 新技術・新商品・新規事業の開発と市場投入 （2） 新商品：ダブルスターク 2018年度 “超”モノづくり部品大賞・生活関連部品賞 (モノづくり日本会議・日刊工業新聞社 主催） を受賞 ネツレンのコア技術である誘導加熱におけ る部分加熱を活用した製品です。 適用範囲の拡大に向けて構造性能確認 実験を続け、ダブルスタークを用いた設計施 工指針の確立を推進中。 【売上高予想】 【採用済み物件】 （百万円） 売上高 神奈川県海老名市 高層ﾏﾝｼｮﾝ 1,000 （2018年7月納入開始） 750 【今後の使用予定物件】 500 250 1） 千葉県鴨川市 高層ﾏﾝｼｮﾝ 0 2） 東京都江東区

  31. Slide 31: ウルボン1275 カットオフ長さ新算定式

    26. 新技術・新商品・新規事業の開発と市場投入（3） ウルボン1275 カットオフ長さ新算定式 ウルボンせん断補強筋を用いた梁の2段目主筋のカットオフ必要付着長さの 算定式について性能評価を取得しました(2018年10月30日取得（CBL RC003-16) 2段目主筋=通し筋 ⇒継手が必要 2段目カットオフ筋 ⇒継手が削減！ 新算定式 0.85 ※ 継手費用（材料費・施工費）、 取付工数が削減されます！ Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  32. Slide 32: IH熱処理シミュレーション（1）

    27．IH熱処理シミュレーション（1） CAE解析技術の応用 各CAE分野の融合 製造プロセス 全体解析の実現へ Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  33. Slide 33: IH熱処理シミュレーション（2）

    28．IH熱処理シミュレーション（2） ◆シミュレーション活用方法 高周波焼入れの設計・予測ツールとして活用 (1) 合理化、効率化 ：試作回数の低減や設計期間の短縮 (2) 熱処理品質向上：最適な熱処理条件(低変形)の検討 磁 歪 効 果 ・V (3) メカニズム解明 ：熱処理変形や残留応力の発生要因 illa 熱 ri効 ひ 変 ず 形 果 み に よ (4) 不具合事前回避：発生原因の特定、回避策の検討 る 発 熱 ◆活用メリット 高周波熱処理シミュレーション 計測や目視が出来ない情報が時系列で得られる 連成解析図 【結果】 ワークの温度や応力/ひずみ量、渦電流・発熱分布、 空間の磁束分

  34. Slide 34: IH熱処理シミュレーション事例（3）

    29．IH熱処理シミュレーション事例（3） ◆ヘリカルギヤの事例 磁場と熱処理の連成解析による高周波焼入れシミュレーション ■周 波 数：10 kHz ■加熱時間 ： 30秒 ■ﾜｰｸ材質 ：S45C材 ■冷却方法 ： 水噴射 CADモデル・解析条件 FEMモデル 温度アニメーション マルテンサイト分布 円周方向応力分布 ヘリカルギヤの高周波焼入れシミュレーション結果 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  35. Slide 35: IHQと噴射冷却の連携解析（4）

    30．IHQと噴射冷却の連携解析（4） 高周波焼入れシミュレーション事例 ■周 波 数：9kHz (℃) ■加 熱 時 間：6.0秒 1,100 1,000 ■ワーク材質：S53C材 900 ■冷却水流量：240L/min 800 700 600 500 400 300 200 100 センター治具 0 加熱コイル コア ワーク 加熱中の温度ｱﾆﾒｰｼｮﾝ 冷却中の噴射水流れｱﾆﾒｰｼｮﾝ 冷却 (℃) ジャケット 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 加熱終了後に 300 200 ワークを移動して冷却 100 0 CADモデル・解析条件 加熱終了時温度分布

  36. Slide 36: 複合熱処理・表面改質技術の研究・開発

    31．複合熱処理・表面改質技術の研究・開発 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  37. Slide 37: IoTの活用

    32. ＩｏＴの活用 量産製造ラインで稼働中（データ集積中） （いわき工場フープ筋ラインで業務改善に活用） ・生産性改善 ・製造指示 ・不良率低減 ・製造設備 ・ＴＰＭ 分析 つなぐ ・検査装置 IoT ・生産実績 ・品質実績 見える化 集める ・稼動情報 集める ・品質情報 ・稼動状態 ・ｾﾝｻｰ情報 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  38. Slide 38: グローバル事業の展開

    33. グローバル事業の展開 “海外事業展開の状況” 6カ国 10社 （子会社） ■ Neturen USA, INC. ■ 韓国熱錬株式会社 ■ Neturen Czech s.r.o. ■ Neturen America Corporation ■上海中煉線材有限公司 ■広州豊東熱煉有限公司 ■ PT. NETUREN INDONESIA ■ NETUREN MEXICO, S.A. de C.V. ■塩城高周波熱煉有限公司 ■高周波熱錬(中国)軸承有限公司 （単位：億円） ［欧州地域］ （単位：億円） ［アジア地域］ （単位：億円） ［北・中米地域］ 売上高 売上高 売上高 100 10

  39. Slide 39: グローバル事業の展開（中空ラックバー）

    34. グローバル事業の展開 (中空ラックバー) 「煙台格爾熱煉科技発展有限公司 (Ｙａｎｔａｉ Ｋｏａｌ Ｎｅｔｕｒｅｎ Ａuto Ｐarts Ｃｏ., Ltd.）」 2019年3月 中国・山東省煙台市に合弁会社を設立予定 ネツレン 51％ 上海格爾汽車科技発展有限公司(Koal社) 40％ 江蘇豊東熱技術有限公司 9％ 北京 ネツレンは研究・設計を指導 し、開発・製造・販売までを出資 煙台市 者と協働して行く。 福岡県 上海 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  40. Slide 40: 新商品・新規事業売上高

    35. 新商品・新規事業売上高 売上高 （単位：億円） （単位：％） 新商品･新規事業 売上高 600 〃 売上高比率 60 520 500 489 50 468 429 434 400 40 300 30 200 16 20 11 9 8 100 7 10 77 57 39 32 43 0 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

  41. Slide 41: Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

    （注）当資料に記載の将来に関する予想数値は、公表時点において入手可能な情報に基づき判断し た見通しであり、多分に不確定な要素を含んでおります。実際の業績等は、業況の変化等により 開示した予想数値と異なる場合があります。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved

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