Slide 1: IR Presentation Q3 2017
IR Presentation Q3 2017 2017년 3분기 경영실적 & 4분기 전망 November 2017 오이솔루션 IR © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 투자자들에게 정보 제공하기 위한 목적으로 (주)오이솔루션(이하“회사”)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다. 본 자료의 열람 또는 수취는 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며, 제한 사항에 대한 위반은 관련 증권거래 법률에 대한 위반에 해당될 수 있음을 유념해주시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현
Slide 3: Table of Contents
Table of Contents 1. 2017년 3분기 경영실적 Review 2. 시장환경 및 전략제품 3. 4Q17 Guidance 4. Appendix © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 4: 2017년 3분기 경영실적 Review
2017년 3분기 경영실적 Review © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 5: Financial Results (3Q 2017)
Financial Results (3Q 2017) 2017년 3분기 매출 전년 동기 대비 12%(23억원) 감소한 167억원 국내외 시장의 침체로 매출액이 기대보다 저조했고, 손익분기를 넘지 못함 (단위: 백만원) 3Q17 3Q16 2Q17 구분 3Q17 YoY (%) QoQ (%) 전망공시 (전년 동기) (직전 분기) 매출액 16,718 19,000 18,987 -11.95% 19,642 -14.89% 매출 전망치 대비 약 매출총이익 4,758 5,821 -18.26% 6,029 -21.08% 23억(12%) 미달 판매관리비 6,
Slide 6: Sales Achievement by Branch
Sales Achievement by Branch 일본법인은 판매목표 상회, 미국 및 한국 법인은 하회 Sales Achievement in Total (Q1-Q3) 법인별 판매 현황 (Q1~Q3) 북미 통신사업자들의 Sales target(up to Q3) 투자지연 영향 Achievement 85% 국내 통신시장 91% 위축으로 투자 감소 10G EPON 59,589 판매 확대 백만원 67% 121% Total OES America OES Korea OES Japan Sales target(up to Q3) Achievement
Slide 7: 시장 환경 및 전망 (글로벌 광트랜시버 시장)
시장 환경 및 전망 (글로벌 광트랜시버 시장) 2017년 전 세계 광트랜시버 시장 작년과 비슷 Cloud 시장 성장했지만, 중국의 투자 감소 등 영향 Total Transceiver Market Forecast Market Details - 중국의 통신 투자 전년에 비해 감소 : 2020년 상용화 기대 되는 5G 등 영향 but 중국 정부 주도로 Cloud 등 투자 계 (Unit: $M) 속될 것 - 인도의 대규모 네트워크 구축에도 불구, 북미 및 유럽의 Telecom 트랜시버 시장 역시 ’16년 대비 하락하여 전체 시장 성장 견인
Slide 8: 분기별 매출 추이
분기별 매출 추이 해외 수출 위주로 제품 판매 및 외형 성장 Global major 통신장비업체로의 매출 증가에 기인 (단위: 억원) 300 288 250 69 232 204 198 199 194 197 200 187 186 189 62 180 173 164 167 157 155 47 148 152 148 150 62 33 134 90 135 50 83 126 123 115 120 50 30 122 98 35 121 20 60 131 162 101 101 36 92 22 219 100 89 86 91 39 81 72 77 63 67
Slide 9: 지역별 판매실적
지역별 판매실적 해외 선진국, major 통신장비업체 중심으로 판매되고 있는 오이솔루션 제품 매출성장을 위해선 오랜기간 제품 신뢰성, 품질, 고객 대응 등의 노력이 뒷받침되어야 함 Sales by Region 유럽 7% 대한민국 북미 24% 44% Sales in Japan (단위: 백만원) 9,154 아시아 25% 3,503 ※ 2017.3Q 누계기준 2016 (1~9월) 2017 (1~9월) © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary 6 No
Slide 10: 매출분석
매출분석 FTTH용 제품 판매 확대 및 10Gbps 이상 제품군 비중 늘어 FTTH/MSO (단위: 억원) 30% 구분 3Q17 3Q16 증감률 (%) 응용산업별 Wireless 50% 응용산업별 Telecom • Wireless 84.0 135.1 -38% /Datacom 20% • Telecom/Datacom 33.2 23.3 42% • FTTH/MSO 50.0 30.4 64% 국내 지역별 20% • 국내 33.1 82.5 -60% 지역별 • 해외 134.2 106.3 26% 해외매출비중 80% 56% 해외 80% 전송속도별 •
Slide 11: 시장환경 및 전략제품
시장환경 및 전략제품 © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 12: 5G 모바일통신으로 진화
5G 모바일통신으로 진화 5G 이동통신 서비스를 위한 투자 확대로 인해 시장 성장 전망 5G 모바일통신* 시장환경 *5세대 모바일통신 – 4G LTE에 비해 70~200배 빠른 다운로드 속도에, - 2018년 2월 평창동계올림픽에 세계 최초 5G 시범서비스 1Km² 반경 안에 100만개 기기 IoT 연결이 가능할 전망 - 정부의 5G 지원 : 주파수 할당 대가 인하 등 한국이 5G 기 술을 선도할 수 있도록 지원 의사 - 내년 5G 주파수 경매 후 이동통신사업자 투자 확대 예상 - 3.5GHz/28GHz 등 주파수를 이용한 전국망
Slide 13: Gigabit Internet (FTTH/MSO)
Gigabit Internet (FTTH/MSO) 초고속 인터넷(Gigabit/s 이상) 네트워크 구축을 위한 움직임 기가인터넷 시장환경 - 북미, 일본 등 기가인터넷 네트워크 구축을 위한 인터넷 서비스업체(ISP)들의 투자 움직임 Internet service providers - Fiber 또는 cable을 이용하여 통신장비를 업그레이드하여 기가인터넷 서비스 제공 - UHD급 (4K/8K) TV와 contents 확산에 따라 기가인터넷의 수요는 증가할 것 당사 10G EPON 매출액 (단위: 백만원) 5,113 1,030 * 기
Slide 14: 미래 먹거리 제품 25G/40G/100G Transceivers
미래 먹거리 제품 25G/40G/100G Transceivers Google, Amazon 등 대기업들의 데이터센터 투자 확대로 시장 성장 Datacom Transceivers Forecast High bitrate transceivers $5,000 (Unit: $M) 오이솔루션 25Gbps/40Gbps/100Gbps 출시 $4,500 30% CAGR (100G) $4,217 (’16~’21년) $3,885 $4,000 $3,386 $3,500 $3,000 $2,624 100G $2,500 $2,041 $3,723 40G $3,3
Slide 15: Unique Products-Smart Transceivers
Unique Products-Smart Transceivers 세계 최초 개발 제품인 스마트 트랜시버 판매량 증가 및 전망 밝음 Smart Transceiver 제품 소개 및 기대 - 스마트 트랜시버 : 통신시스템을 통해 구현되는 기능을 트랜 시버에 탑재하여 저비용·고효율 네트워크 구축 가능케 하는 제품 - 소프트웨어 기능을 탑재하여, 기존 설치된 통신장비에 새로 운 장비를 추가시 호환성을 높여줄 수 있는 효율적인 솔루션 Transceiver System 으로 오이솔루션의 세계최초 독자 기술임 - 국내외 고객사들의 관심 증대 → 2
Slide 16: 4Q17 Guidance
4Q17 Guidance © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 17: 4Q17 분기 전망
4Q17 분기 전망 전체적으로 일본 판매의 선전으로 3분기 대비 매출 증가 그러나 국내 및 북미 판매가 연초 예상보다 적을 듯 5G 무선통신망 deployment시점에서 시장 활성화 예상 Quarterly Guidance 최근 분기 Trends (단위: 백만원) (단위: 백만원) 35,000 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 28,846 (연결기준) 30,000 Actual Actual Actual Actual Est. 25,000 6,932 23,313 19,642 20,000 6,196 18,000 16,718 4,7
Slide 18: Appendix
Appendix - Company Introduction - Financials © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 19: 회사소개
회사소개 회사개요 회사명 주식회사 오이솔루션 설립일 2003년 8월 7일 종업원 362명 (한국: 340명 / 미국: 18명 / 일본: 4명) 상장일 2014년 2월 27일 주제품 통신용 모듈 (광 트랜시버) 홈페이지 www.oesolutions.com 소재지 한국) 광주 북구 첨단연신로 30번길 53 / 안양시 동안구 학의로 282 (’17년 9월말 기준) Locations - 글로벌 영업 및 R&D R&D 직원 및 투자 현황 < 부문별 > < 학력별 > 박사 연구인력 3% 석사이상 102명 362명 362명 54명 (28%) 석
Slide 20: 미국법인(OE Solutions America)
미국법인(OE Solutions America) 통신시장 트렌드 조사 및 전세계(아시아 제외) 영업을 담당하는 OE Solutions America Overview of OES America 미국법인 매출 추이 100,000 (단위: 백만원) 전체 매출의 61% Tustin, CA, USA 90,000 (’16년) Englewood Cliffs, NJ, USA Engineering Support US Headquarter 79,590 R&D US (East Coast) Sales 80,000 Engineering
Slide 21: Products Application
Products Application < *Wireless 사용예> 통신 네트워크내 트랜시버 응용 분야 Access Network 25G/ 10G/ 6G/ 3G < 광트랜시버 역할> Metro / Long Haul* Network *WAN(wide area network)등 40km이상 network Wireless* 광케이블 초고속 광통신망 연결 시 필수 모듈 광신호 광신호 10G/ 2.5G/ 1.25G Datacenter 100G/ 40G/ 25G/ 10G Enterprise 전기신호 전기신호 FTTH Storage Server
Slide 22: 요약 손익계산서
요약 손익계산서 연결기준 별도기준 (단위: 백만원) (단위: 백만원) 2017 2017 2014 2015 2016 2014 2015 2016 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 매출액 71,969 59,416 79,720 23,313 19,642 16,718 매출액 71,441 59,341 79,590 23,248 19,693 16,733 매출원가 43,217 39,686 53,089 15,814 13,613 11,960 매출원가 42,689 39,692 52,965 15,755 13,659 11,973 매출총이익 28,752 19,7
Slide 23: 요약 재무상태표
요약 재무상태표 연결기준 별도기준 (단위: 백만원) (단위: 백만원) 2017 2017 2014 2015 2016 2014 2015 2016 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 유동자산 38,372 41,530 52,923 54,277 49,598 61,634 유동자산 37,179 40,860 52,218 53,398 48,443 60,552 현금및현금성자산 13,040 15,128 9,270 10,531 9,216 20,637 현금및현금성자산 12,792 14,414 8,358 8,445 6,475 17,433 매출채권 8,807 1
Slide 24: Thank you.
Thank you. © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 25: Contact Us
Contact Us OE Solutions OE Solutions Korea Headquarters Seoul (Anyang) Office 53, Cheomdanyeonsin-ro 30beon-gil, Unit B-#1619, Geumgang Penterium IT Tower, 282, Buk-Gu, Gwangju, Korea, 500-190 Hagui-ro, Dongan-gu, Anyang-si, Gyeonggi-do, Tel: +82-62-960-5252 14056, Korea Fax: +82-62-960-5258 Tel: +8