Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q2 FY2021 Earnings Presentation

37 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Nov 18, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料

    FY 2020 / JGP2020 ２０２1年３月期 第２四半期 決算説明資料 ２０２０年１１月１８日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 宮内 直孝 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    【ご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 注意書きが無い場合、「前回予想」は２０２０年９月１８日に開示した数値です。 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: INDEX

    ＩＮＤＥＸ ＰＡＲＴ Ⅰ 28 新事業探索･育成 5分野における取組み ２０２1年３月期 第２四半期実績 29 フォトニクス（結晶）事業について 05 受注高・売上高・利益の状況 06 営業利益増減要因 参考資料（32～36）： 07 セグメント別 事業セグメント変更の概要 /サブセグメント変更の概要 / 売上高・営業利益・純 08 産業機械事業 利益の推移 / 主要な財産状況・キャッシュ・フローの推移 / 日本製鋼所企業行 09 素形材・エンジニアリング事業 動基準（2018年４月1日 改正） ＰＡＲＴ Ⅱ ２０２1年３月期 通期計画 11 受注高・売上高・利益の計画 １2 営業利益増減要因

  4. Slide 4: 事業セグメントの構成と主要製品

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 日本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜 名古屋 室蘭 生産拠点 【樹脂製造･加工機械】 【成形機】 【鋳鍛鋼製品】 ・ローター軸 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・反応容器部材 ・フィルム･シート製造装置 (シェル、ヘッド他) ・タービンケーシング 航空機 ・マグネシウム射出成形機 ・二軸混練押出機 ・蒸気発生器部材 ・金型用鋼 ・中空成形機 水素 ・アフターサービス ・アフターサービス ・製鉄用圧延ロ

  5. Slide 5: PART Ⅰ 2021年3月期 第2四半期実績

    ２０２１年３月期 第２四半期実績 PART Ⅰ ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 第2四半期：受注高・売上高・利益の状況

    ２０２１年３月期 第２四半期： 受注高・売上高・利益の状況 受注高・売上高・利益のいずれも前年同期比減。 (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 前年同期比 修正予想比 中間期 中間期 増減額 通期 進捗率 実績 実績 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) 受注高 1,128 785 △ 343 2,050 38.3% 売上高 1,062 901 △ 161 1,950 46.2% 営業利益 111 47 △ 64 100 47.0% （率） 10.5% 5.2% △ 5.2% 5.1% - 経常利益 121 50 △ 71 100 50.0% 純利益 52

  7. Slide 7: 第2四半期：営業利益増減要因

    ２０２１年３月期 第２四半期： 営業利益増減要因 生産・売上・代価増減や退職給付の影響により 64億円減益。 （億円） 111 △49 +8 △16 △7 生産・売上・ 変動費 47 代価増減 退職給付 配分不能他 20.3期中間期 2１.3期中間期 実績 実績 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: 第2四半期：セグメント別

    ２０２１年３月期 第２四半期： セグメント別 両セグメントとも、前年同期比で減収減益。 産業機械事業 (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 前年同期比 修正予想比 中間期 中間期 増減額 通期 進捗率 実績 実績 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) 受注高 865 603 △ 262 1,530 39.4% 売上高 872 731 △ 141 1,520 48.1% 営業利益 107 82 △ 25 150 54.7% （率） 12.3% 11.2% △ 1.1% 9.9% - 素形材・エンジニアリング事業 (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 前

  9. Slide 9: 第2四半期：産業機械事業

    ２０２１年３月期 第２四半期： 産業機械事業 売上高は成形機の不振により、前年同期比減 受注高は樹脂製造・加工機械、成形機、その他ともに前年同期比減。 売上高・営業利益 受注高 (億円) (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 20.3期 21.3期 21.3期 前年同期比 修正予想比 前年同期比 修正予想比 中間期 中間期 増減額 通期 進捗率 中間期 中間期 増減額 通期 進捗率 実績 実績 修正予想 実績 実績 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) (D) (E) (E)-(D) (F) (E)/(F) 樹脂製造・ 313 292 △ 21 610 47

  10. Slide 10: 第2四半期：素形材・エンジニアリング事業

    ２０２１年３月期 第２四半期： 素形材・エンジニアリング事業 受注高は、クラッド鋼板・鋼管が大きく影響し、前年同期比減。 売上高・営業利益 受注高 (億円) (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 20.3期 21.3期 21.3期 前年同期比 修正予想比 前年同期比 修正予想比 中間期 中間期 増減額 通期 進捗率 中間期 中間期 増減額 通期 進捗率 実績 実績 修正予想 実績 実績 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) (D) (E) (E)-(D) (F) (E)/(F) 鋳鍛鋼品 95 95 0 205 46.3% 115 101 △ 14 210

  11. Slide 11: PART Ⅱ 2021年3月期 通期計画

    ２０２１年３月期 通期計画 PART Ⅱ ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 2021年3月期：受注高・売上高・利益の計画

    ２０２１年３月期：受注高・売上高・利益の計画 受注高・売上高・利益のいずれも前年比減を見込む。 前回予想に対しては、上方修正。 (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 修正予想 前期比 前回予想比 実績 前回予想 上期 下期 通期 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) 受注高 2,115 1,980 785 1,265 2,050 △ 65 70 売上高 2,175 1,900 901 1,049 1,950 △ 225 50 営業利益 187 70 47 53 100 △ 87 30 （率） 8.6% 3.7% 5.2% 5.1% 5.1% △ 3.5% 1.4% 経

  13. Slide 13: 2021年3月期：営業利益増減要因

    ２０２１年３月期：営業利益増減要因 生産・売上・代価増減や退職給付の影響等により87億円の減益を見込む。 前回予想に対しては、30億円上方修正。 （億円） 187 △77 +19 +1 △16 △14 （+3） 100 （+4） （△16） （70） （△94） 固定費 （△14） 生産・売上・ 変動費 退職給付 代価増減 配分不能他 ２０.３期 ※（ ）内は前回予想値 ２1.３期 実績 予想 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 2021年3月期：セグメント別

    ２０２１年３月期：セグメント別 前年比 減収減益を見込む。 産業機械については、受注・売上・利益とも前回予想より増加の見込み。 産業機械事業 (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 前期比 前回予想比 実績 前回予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) 受注高 1,626 1,470 1,530 △ 96 60 売上高 1,714 1,470 1,520 △ 194 50 営業利益 192 115 150 △ 42 35 （率） 11.2% 7.8% 9.9% △ 1.3% 2.0% 素形材・エンジニアリング事業 (億円) 20.3期 21.3期 21.3期

  15. Slide 15: 2021年3月期：産業機械事業

    ２０２１年３月期：産業機械事業 成形機の不振により、売上高・受注高・利益とも前年比減の見込み。 前回予想より上方修正。 売上高・営業利益 受注高 (億円) (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 前期比 前回予想比 20.3期 21.3期 21.3期 前期比 前回予想比 実績 前回予想 修正予想 実績 前回予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) (E) (F) (F)-(D) (F)-(E) 樹脂製造・ 613 610 610 △3 0 608 590 600 △8 10 加工機械 成形機 653 450 500 △ 153 50 533 450

  16. Slide 16: 2021年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    ２０２１年３月期：素形材・エンジニアリング事業 売上高は前年比減、受注高は前年比増を見込む。 売上高・営業利益 受注高 (億円) (億円) 20.3期 21.3期 21.3期 前期比 前回予想比 20.3期 21.3期 21.3期 前期比 前回予想比 実績 前回予想 修正予想 実績 前回予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) (E) (F) (F)-(D) (F)-(E) 鋳鍛鋼品 196 205 205 9 0 229 210 210 △ 19 0 クラッド鋼板・ 128 110 110 △ 18 0 149 180 180 31 0 鋼管 エンジニア

  17. Slide 17: 設備投資・キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況

    ２０２１年３月期：設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、 財務体質、研究開発費の状況 （億円） 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 設備投資額 減価償却費 純資産 有利子負債 純有利子負債 D/Eレシオ 140 1,298 1,324 1,348 1,186 99 105 95 0.44 0.40 0.42 78 0.38 64 66 567 57 514 515 508 40 44 △ 276 △ 228 △ 246 △ 283 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期予想 18.3期末 19.3期末 20.3期末 21.3期 中間 キャッシュ・フローの状況 研

  18. Slide 18: 受注残高の推移

    受注残高の推移 セグメント別 受注残高の推移 （億円） 産業機械 素形材 その他 1,878 1,878 1,837 1,777 1,644 437 365 492 401 378 1,430 1,451 1,374 1,364 1,259 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 予想 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: PART Ⅲ 中期経営計画「JGP2020」と事業概況

    中期経営計画「JGP２０２０」 と事業概況 PART Ⅲ ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 中期経営計画「JGP2020」と2030年のありたい姿

    中期経営計画「JGP２０２０」と２０３０年のありたい姿 新たな成長基盤の整備 FY2030 ＪＧＰ２０２０ 「次の１０年」でＪＳＷグループの確実な成長を 実現させるための基盤整備 JGP2020 産業機械事業 2019.11月 2019.4月 ﾆﾁﾕﾏｼﾅﾘｰ㈱ 新事業、M&A 素形材･エンジニアリング事業 ㈱ｼﾞｰｴﾑｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 買収 子会社化 2019.4月 日鋼情報ｼｽﾃﾑ㈱ 吸収合併 2020.4月 ～JGP2017 ㈱名機製作所 吸収合併 2018～2020 広島製作所生産能力増強投資 『攻めの経営』 事業規模の拡大伸長 現有事業拡大 事業領域拡大のための 種蒔きと育成 新

  21. Slide 21: JGP2020 3つの基本方針（重点課題）

    ＪＧＰ２０２０ ３つの基本方針（重点課題） ＪＧＰ２０２０ ～２０３０年を見据えた基盤作り～ ◆産業機械事業で「成長」、素形材・エンジニアリング事業は「新生」 ２０２１年３月期第２四半期までの成果  プラスチック加工機コンプレックスの拡大 ㈱ジーエムエンジニアリング、ニチユマシナリー㈱の子会社化 ㈱名機製作所吸収合併 ①経営資源の最適化と  素形材・エンジニアリング事業を分社化 アライアンスの強化 （日本製鋼所M&E㈱設立）  月島機械㈱との協業  ＪＸ金属との合弁会社設立 ②アフターサービス  広島製作所にアフターサービス専用工場を新設中 （ストック型ビジネス）の強化  欧州に成

  22. Slide 22: 産業機械事業 主要製品の今期受注概況

    産業機械事業 主要製品の今期受注概況 産業機械事業 景況感 受注環境 (9/18⇒11/18) コロナウイルスの影響により悪化した市況は回復の兆し。 フィルム･シート製造装置 セパレータ用途については回復基調。 造粒機 中国を中心に高い水準での市況が継続。 昨年からの景気低迷による市況悪化にコロナウイルスの影 二軸混練押出機 響が加わり不透明な受注環境だが、徐々に引合は増加。 昨年からの景気低迷による市況悪化にコロナウイルスの影 成形機 響が加わり厳しい受注環境にあったが、回復が見込まれる。 中国を中心にスマホ需要は回復傾向にあるが、設備投資ま FPD装置 でには至っておらず、FPD市場の回復

  23. Slide 23: 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況

    素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 受注環境 事業 (9/18⇒11/18) 鋳鍛鋼品 コロナウイルスの影響により市況の厳しさが続く。 原油価格下落の影響による天然ガスプロジェクトの遅れで、 クラッド鋼板・鋼管 大口工事の受注が翌期へずれる懸念。 コロナウイルスの影響で不透明な状況にあるが、プラント エンジニアリング他 改修工事は堅調。 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: フィルム・シート製造装置

    フィルム・シート製造装置 EV車（PHEV＋EV）の生産台数予測 （千台） 政策ベース予測 市場ベース予測 当社の取り組み 35,000 30,000 1 高品質化への対応強化 ：お客様と共に電池の高密度化 25,000 20,000 に対応した設備の開発を図る 15,000 10,000 約3倍 2 既設機増大に伴い、 5,000 メンテナンス対応力を強化 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2030 出所：㈱矢野経済研究所「2020年版 車載用リチウムイオン電池市場の現状と 将来展望１ST HALF REPORT」(注)をもとに当社作成 政策ベース予測と市場ベー

  25. Slide 25: 成形機

    成形機 （百万円） 成形機 受注高推移 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 1Q 1Q 市場動向 当社の取り組み／ターゲット市場 1Qを底に緩やかに回復 在宅需要による日用品・雑貨分野の 国内 1  自動車分野は、EV車や排ガス規制への本 取り込み強化 格的対応に伴い、３Q以降に回復。 自動車分野をターゲットに、 2 地域によって回復状況に濃淡 ① 大型機の新シリーズ投入 ② 超大型2プラテン機のシリーズ化  中国・

  26. Slide 26: アフターサービス

    アフターサービス （※） アフターサービス 売上高推移 2.5 アフターサービス売上 アフターサービス比率 25% 2.0 20% 1.5 15% 1.0 10% 0.5 5% 0.0 0% 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 ※15.3期の売上高を1とした場合の指数 事業特性 当社の取り組み 1 高いサービスレベルの提供 安定した 高い （アフターサービス専用工場の新設、機器 の納入台数が増加する中国に現地サービス 事業性 収益性 員増強 等） 2 ソリューション提案・提供 機械本体の累積納入台数に比例して伸長。 施策により更に売上アップを狙う

  27. Slide 27: 素形材・エンジニアリング事業「新生」への取組み

    素形材・エンジニアリング事業 「新生」への取組み 事業ポートフォリオの再構築による収益基盤の強化 新生 素形材・エンジニアリング エンジニアリング・ 事業の再編を行い、新会社 鋳鍛鋼品 日本製鋼所M＆E㈱を設立。 サービス (2020年4月） 製品ポートフォリオを転換、 プラント・インフラ構造物や 対応製品を拡充。 工事、メンテナンス、試験・ 検査事業を第３の柱に。 クラッド製品 効率化投資により、伸長が期 待される「強い製品」を更に 強化。 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: エンジニアリングサービス

    エンジニアリングサービス これまで取り組んできた設計、製作・施工から検査・修繕・保守等、 多様な技術を集約した総合エンジニアリングサービスを提供。 メンテナンス 検査サービス 石油精製・石油化学プラントでのメンテナンス 一般的な非破壊検査から 溶接補修／保全提案／材料評価・寿命評価 最新の検査手法まで プラント設備の検査 Engineering 総合建設 Service 溶接構造物製造 橋梁部材から産業用など、 建設・土木・緑化工事など幅広く施工 様々な分野での溶接構造物の製造 ﾀﾜｰｻﾄﾞﾙ ﾃﾞﾋﾞｴｰｼｮﾝｻﾄﾞﾙ ｲｰｽﾄｻﾄﾞﾙ 観覧車の主軸 デビエーション スピンドル サドル ©2

  29. Slide 29: 新事業探索・育成 5分野における取組み

    新事業探索･育成 5分野における取組み ５分野につき推進室を立ち上げ “事業化” を推進中。 金属材料 航空機 機能材料 水素 フォトニクス事業室 事業推進室 事業推進室 事業推進室 事業推進室 ﾌｧｲﾝｸﾘｽﾀﾙ㈱ JSW JSWアフティ㈱ 室蘭銅合金㈱ JSW広島 JSW M&E 室蘭グループ ﾌｧｲﾝｸﾘｽﾀﾙいわき㈱ ECR成膜装置・ 銅合金その他各種 CFRP複合材料他に 自動車・電池分野向 耐久性に優れた ALD装置などの成 人工水晶やニオブ 金属新素材の製 よる民間航空機向 け有機複合材料の製 水素蓄圧器・貯蔵 膜装置。 酸リチウム結晶の 造。 け部材の製造。 造 タンクの製造

  30. Slide 30: フォトニクス（結晶）事業について

    フォトニクス（結晶）事業について 窒化ガリウム単結晶基板の量産法を開発  東北大学・三菱ケミカル㈱と共同で、 2インチ以上の単結晶基板の量産が 可能な結晶作製法を開発。  更なる大口径高品質基板の供給により、 次世代パワーエレクトロニクスの実現に 5mm つなげる。 種結晶上に成長させたGaN結晶 「水晶」「LN結晶」を中心に情報通信分野の発展に貢献  中国の関連会社でデジタルカメラ用光学 ローパスフィルタの本格量産を開始。  光通信・センシング分野のデバイス材料と して各種結晶基板の供給体制を5年以内 100mm に構築。 人工水晶の製造 ニオブ酸リチウム（LN） 結晶の製造 ©20

  31. Slide 31: ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

    ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 参考資料

    参考資料 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 事業セグメント変更の概要

    事業セグメント変更の概要 2020年3月期まで 2021年3月期から 産業機械事業 産業機械事業 風力発電機 保守 素形材・エネルギー事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 その他事業 ©2020 The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: サブセグメント変更の概要

    サブセグメント変更の概要 2020年3月期まで 2021年3月期から ジ―エムエンジニアリング社 産業機械事業 ニチユマシナリー社 産業機械事業 SM Platek 社 樹脂製造・加工機械 樹脂製造・加工機械 成形機（連結） 成形機 FPD装置（連結） その他 その他 連結会社他 ※ジーエムエンジニアリング社： シート製造装置メーカー。 ニチユマシナリー社 ： 巻取機メーカー。 SM Platek 社（韓国） ： 二軸混練押出機メーカー。 素形材・エネルギー事業 素形材・エンジニアリング事業 石油精製用圧力容器 鋳鍛鋼品 鋳鍛鋼品 クラッド鋼板・鋼管 クラッド鋼板・鋼管 連結会社他 エンジニア

  35. Slide 35: 売上高・営業利益・純利益の推移

    売上高・営業利益・純利益の推移 （億円） ２1．３期 １５．３期 １６．３期 １７．３期 １８．３期 １９．３期 ２０．３期 (予想) 売上高 1,946 2,233 2,124 2,129 2,201 2,175 1,950 産業機械事業 1,263 1,443 1,593 1,702 1,736 1,714 1,520 樹脂製造・加工機械 325 364 361 502 525 569 610 成形機 536 564 576 645 727 653 500 FPD装置 - - - - 164 114 - その他 250 326 468 370 204 225 410 連結会社 152 18

  36. Slide 36: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （億円） ２1．３期 １５．３期 １６．３期 １７．３期 １８．３期 １９．３期 ２０．３期 (予想) 総資産 3,196 2,931 2,753 2,974 3,055 2,971 - 産業機械事業 1,084 1,243 1,237 1,281 1,500 1,499 - 素形材･エンジニアリング事業 1,114 602 375 403 393 393 - その他事業 130 120 118 117 146 80 - 純資産 1,382 1,113 1,075 1,186 1,298 1,324 - 1株あたり純資産額（円） 368.81 299.

  37. Slide 37: 日本製鋼所企業行動基準

    日本製鋼所企業行動基準（２０１８年４月１日 改正） 日本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を目指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての法律、国際ルール 及びその精神を遵守するとともに、高い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1. 持続可能な経済成長と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有用で安全性に配慮した製品・技術・ サー ビスを開発・提供する。 2. 公正かつ自由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を行う。また、政治、行政とは健全な関係を維持する。 3. 企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開示し、幅広いステークホル

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