Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Feb 28, 2022
Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2021
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2021 28. Februar 2022
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter • wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf • Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis • überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 3: Vorläufige Zahlen 2021
VORLÄUFIGE ZAHLEN 2021 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +22% CAGR +17% +32% 218 +32% 17,0 179 14,6 137 11,2 108 9,1 73 5,8 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +101% CAGR +20% +42% 5,0 1 +29% 7,1 5,9 4,6 2,5
Slide 4: Vorläufige Zahlen 2021
VORLÄUFIGE ZAHLEN 2021 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € CAGR +101% 1,14 CAGR +20% +36% +22% 1,60 1,33 0,57 1,14 0,51 1,01 0,38 0,46 0,73 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +6% +11% 0,48 0,51 1 • Unternehmenswachstum n
Slide 5: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.12.2021) in Mio. € Anzahl Finanzierungspartner 35 24 Bankverbindlichkeiten 123 Mio. € 16 Ø Zinssatz 2,08% 8 Ø Anfangstilgung 4,49% 0 Ø Zinsbindung 7,1 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 59,8% Auslauf Zinsbindung Tilgungen • Finanzieru
Slide 6: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.12.2021) Standorte 50 Nettokaltmieten (annualisiert) 16,8 Mio. € Vermietbare Fläche 215.716 m2 Vermietungsquote 95% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,8 Jahre Portfoliowert 218 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermiet
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 11,6 % toom/B1 5 10,8 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 10,1 % REWE/Penny 8 7,6 % JYSK (= Dän. Bettenlager) 11 5,3 % Aldi Nord 5 4,2 % NORMA 7 3,6 % Herkules‐Baumarkt (Edeka) 1 2,4 % KiK 7 2,3 % TEDi 9 2,1 % Takko 6 2,1 % „Top
Slide 8: Highlights 2021 – Verkauf REWE City Center Bleicherode
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Verkauf REWE City Center Bleicherode Baujahr: 1993 vermietbare Fläche: 4.044 m2 Vermietungsstand: 88% Nettomiete (IST): 350 T€ p.a. Mieter u.a. REWE, Ernsting‘s family, Apotheke Bleicherode, Thüringen Adhoc‐Meldung vom 24.02.2021 • Erster Verkauf in der Firmengeschichte v
Slide 9: Highlights 2021 – HanseCenter Gardelegen
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf HanseCenter Gardelegen Baujahr: 1996 Grundstücksgröße: 41.355 m2 vermietbare Fläche: 15.850 m2 Vermietungsstand: 67% Kaufpreis: 8 Mio. € Nettomiete (SOLL): > 1 Mio. € p.a. Gardelegen, Sachsen‐Anhalt Erwerb via Zwangsversteigerung Ankermieter ist Kaufl
Slide 10: Highlights 2021 – Nahversorgungszentrum Barsinghausen
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Nahversorgungszentrum Barsinghausen Baujahr: 1985 / 2005 Grundstücksgröße: 6.907 m2 vermietbare Fläche: 3.385 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 3,6 Mio. € Nettomiete (IST): 340 T€ p.a. Barsinghausen, Niedersachsen Erwerb zur 10,6‐fachen Nettomiete
Slide 11: Highlights 2021 – Fachmarktzentrum Hof
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Hof Baujahr: 1991 Grundstücksgröße: 24.824 m2 vermietbare Fläche: 6.685 m2 Vermietungsstand: 89% Kaufpreis: 6,7 Mio. € Nettomiete (SOLL): > 570 T€ p.a. Hof, Bayern Erwerb zur 11,7‐fachen Nettomiete Lage in einem stark frequentierten E
Slide 12: Highlights 2021 – Fachmarktzentrum Melsungen
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Melsungen Baujahr: 1999 Grundstücksgröße: 25.834 m2 vermietbare Fläche: 8.366 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 4,5 Mio. € Nettomiete (IST): 450 T€ p.a. Melsungen, Hessen Erwerb zur 10‐fachen Nettomiete Standort etwa 25 km südlich
Slide 13: Highlights 2021 – Supermarkt in Köln-Rondorf
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Supermarkt in Köln‐Rondorf Baujahr 1: 1999 / 2021 Grundstücksgröße 2: 4.686 m2 vermietbare Fläche: 1.271 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 2,15 Mio. € Nettomiete (IST): 162 T€ p.a. Köln‐Rondorf, Nordrhein‐Westfalen Erwerb zum 13fachen der IST‐Miete
Slide 14: Highlights 2021 – Umbau für ALDI in Löwenberg
HIGHLIGHTS 2021 Umbau für ALDI in Löwenberg • Vergrößerung und Modernisierung des ALDI‐Marktes • ALDI war während des Umbaus fast durchgängig offen • Wiedereröffnung ist am 10.12.2021 erfolgt Gesamtobjekt vor dem Umbau Die Zufahrt wurde etwas nach Westen verlegt Der in die Jahre gekommene ALDI in Lö
Slide 15: Highlights 2021 – Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse
HIGHLIGHTS 2021 Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse mit größeren Mietern in 2021 ALDI Brand‐Erbisdorf Edeka Pasewalk ABC Schuhe Staßfurt Fitness‐Studio Büdelsdorf Futterhaus Gardelegen Gemeinschaftspraxis Rendsburg KiK Dinslaken + Brand‐Erbisd. Norma Höhn + Puderbach + Sonnefeld Penny Wildau REWE W
Slide 16: Aktuelle Entwicklung – Nahversorger in Wolfsburg-Nordsteimke
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wolfsburg‐Nordsteimke Baujahr: 2009 Grundstücksgröße: 13.775 m2 vermietbare Fläche: 6.993 m2 Vermietungsstand: 67% Nettomiete (SOLL): 600 T€ p.a. Kaufpreis nicht genannt auf Wunsch Wolfsburg‐Nordsteimke, Niedersachsen des im Ort wohne
Slide 17: Aktuelle Entwicklung – Investitionen im Bestandsportfolio
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Büdelsdorf • Anbau Aufzug am Ostflügel läuft, Abschluss vorauss. 3/2022 • Vergrößerung TEDi, Dachausbau insgesamt Neuansiedlung Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 8/2022 ca. 1,5 Mio. € Gardelegen • Umbau für Futterhaus läuft,
Slide 18: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2022 Vorläufige Zahlen 2021 • Jahresüberschuss (HGB): 3,5 Mio. € 5,0 Mio. €, davon (ohne Verkäufe) ~ 2 Mio. € aus Verkauf • Funds From Operations (FFO): 8,5 Mio. € 7,1 Mio. € 1,92 € je Aktie 1,60 € je Aktie • Annualisierter FFO: 10 Mio. € 8,3 Mio. € • Dividende: > 0,51
Slide 19: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs • Ankaufvolumen mit fast 30 Mio. € über typischem Niveau • annualisierter FFO („run rate“) bei 8,5 Mio. € bzw. 1,93 € je Aktie • zusätzlicher Mitarbeiter vergrößert Kapazität für Immobilientransaktionen • potenziell künftig erhöhtes jährliches Anka
Slide 20: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 29% 20 € 12 € 2% 4€ 69% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.420.000 Inhaberstammaktien o.N. St
Slide 21: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigender D
Slide 22: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2021 22
Slide 23: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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