Kyushu Leasing Service Co., Ltd. · TSE:8596

Kyushu Leasing Service — Q3 FY2025 Earnings Presentation

27 slides from Kyushu Leasing Service's earnings presentation, February 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2025 年 3 月期 第3四半期 決算説明資料 東証スタンダード・福証 証券コード8596 2025年2月 株式会社九州リースサービス

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2025年3月期 第3四半期決算の概要 2 セグメントの状況 3 2025年3月期 業績予想の概要 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 1

  3. Slide 3: 2025年3月期 第3四半期決算の概要

    1 2025年3月期 第3四半期決算の概要 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 2

  4. Slide 4: 決算ハイライト 2025年3月期 第3四半期

    決算ハイライト・・・2025年3月期 第3四半期 1 3Q累計は対前年で増収増益の実績 リース・割賦事業を中心に新規契約が堅調に推移し、ベース収益が着実に増加 あわせて、リース物件売却や販売用不動産売却など営業資産の入替えによる収益も計上し、 期初からの増収増益基調を継続 2 営業資産残高は1,861億円（前期末比+40億円、2.2％増） 販売用不動産の売却により不動産事業において減少したものの、リース・割賦事業における 積極的な積み上げにより、全体としては増加基調を維持 3 通期業績予想及び配当予想は11月6日公表の予想を据え置き 3Qの業績は売上高・各利益段階ともに概ね順調に推移 通期業績

  5. Slide 5: 2025年3月期 第3四半期決算概要

    2025年3月期 第3四半期決算概要 売上高は前年同期比+78億円の大幅な増収。新規契約が堅調に推移したことによる増収と あわせて、リース物件売却収入や不動産売却収入が寄与。 利益面では、営業資産積み上げによるベース収益の着実な増加に加え、不動産売却や仲介 収入が好調に推移し、金利上昇に伴う資金原価の増加を上回る収益を確保 単位：百万円、％ 2024/3期3Q 2025/3期3Q 実績 実績 増減額 増減率 構成比 構成比 売上高 24,311 100.0% 32,193 100.0% +7,882 32.4% 営業利益 3,874 15.9% 4,762 14.8% +888 22.9% 経

  6. Slide 6: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 単位：百万円 4,762 主な利益増減要因 ・新規繰入（▲27） ・戻入益（+104） 主な利益増減要因 ・金利上昇の影響（▲130） ・借入残高増加に伴う資金原価増加（▲47) ・その他（▲10） ※営業利益段階のため社債発行費は含まず 3,874 主な利益増減要因 ・リース割賦、ファイナンス、賃貸不動産の営業資産 積み上げによるベース収益増加（+608） ・不動産仲介手数料収益の増加（+292） ・販売用不動産売却益の増加（+137） ※資金原価、減価償却費を除く Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All

  7. Slide 7: 四半期別業績推移（累計期間）

    四半期別業績推移（累計期間） 売上高は販売用不動産やリース物件の売却有無により各期で変動する傾向 利益面は一時要因（23/3期3Q:航空機リース売却）を除いて毎期着実な成長 単位：百万円 単位：百万円 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 32,193 5,239 5,939 27,387 5,231 4,762 24,311 4,702 3,874 20,144 17,672 3,820 2,829 2,623 2,888 3,000 2,639 2,605 1,937 1,878 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 2021/3期 2022/3期 2023/3期

  8. Slide 8: 貸借対照表

    貸借対照表 販売用不動産は売却により減少するも、リース債権及びリース投資資産、割賦債権が増加 し、資産合計は51億円の増加 資産増加に伴い負債は28億円の増加。社債による長期安定的な資金調達を実施 単位：百万円 25/3期 25/3期 24/3期末 増減額 24/3期末 増減額 3Q末 3Q末 流動資産 142,998 147,331 4,333 流動負債 55,179 56,387 1,208 現金及び預金 5,087 5,849 762 短期借入金 44,998 46,022 1,024 割賦債権 25,756 29,315 3,559 固定負債 98,076 99,688 1,612 リ

  9. Slide 9: 営業資産の推移

    営業資産の推移 単純なボリューム拡大に留まらず、リスク･リターンのバランスに留意した資産の入替に 取組み、各セグメントの特性を踏まえた営業資産の純化を推進 2025/3期3Q営業資産残高合計は前期末比+40億円（+2.2%）の1,861億円。商業用設 備、土木建設機械、建物リースなど中心にリース割賦残高が伸長 ※〔〕内は構成比率 186,160 182,070 単位：百万円 5,436 〔2.9%〕 4,927 〔2.7%〕 163,256 156,280 4,378〔2.7%〕 41,807 4,675 〔3.0%〕 44,938 〔22.5%〕 136,208 〔24.7%〕 42,369

  10. Slide 10: トピックス 半導体関連の取組状況

    トピックス……半導体関連の取組状況 半導体関連設備投資への戦略的アプローチ • 半導体メーカーによる工場建設やサプライチェーン機能増強といった直接的な投資と、周辺の住居や 商業施設、社会インフラ等に対する関連投資が想定され、当社としては両方に注力し業容拡大を図る • 現時点においては、半導体関連企業の出店拡大や物流倉庫建設などの投資が目立つ状況で、関連投資 まで本格的に拡がるにはもう少し時間を要すると想定。徐々に実績は積み上がりつつあるものの、設 備投資需要はまだ始まったばかりとの認識。 2025/3期３Qにおける取組状況 • 土木建設機械・輸送用機器の新規実行高が伸長（前年同期比+35％）

  11. Slide 11: 調達の状況

    調達の状況 金利上昇の影響に加えて、普通社債100億円の発行費用等により資金原価率は上昇 短期的にはコスト増加が先行するものの、リース割賦・ファイナンスの新規実行分への 転嫁を進め、中長期的にはコスト上昇分を吸収する見通し 【 借入金・社債残高 および 資金原価率 】 （百万円、％） 0.58 0.50 0.46 0.45 0.45 0.54（社債発行費除く） 132,862 135,263 117,079 116,424 9,800 19,400 200 2,000 96,297 社債 300 借入金 資金原価率 116,879 114,424 123,062 115,863 95,997

  12. Slide 12: トピックス 第2回無担保社債を発行

    トピックス……7月24日に第2回無担保社債を発行 第2回無担保社債を発行 第2回無担保社債（以下「本普通社債」）の概要は以下のとおり。 本普通社債の発行は、2023年7月に続き、2回目の公募による起債。 今後も資金調達手段の多様化を図り、資金調達の安定性向上に努める方針。 【本普通社債の概要】 名 称 株式会社九州リースサービス第2回無担保社債（社債間限定同順位特約付） 社 債 の 総 額 100億円 各 社 債 の 金 額 1億円 利 率 年1.088％（固定） 償 還 期 限 （ 年 限 ） 2029年7月24日（5年債） 払 込 期 日 2024年7月24日 利 払 日 毎年1月24日及

  13. Slide 13: トピックス 当社格付は据置

    トピックス……当社格付は据置（12月公表） 日本格付研究所（JCR） 発行体：株式会社九州リースサービス 【据置】 対象 格付 見通し 長期発行体格付 A 安定的 対象 発行額 発行日 償還期日 利率 格付 第 1 回無担保社債 50億円 2023年7月27日 2028年7月27日 0.764% A （社債間限定同順位特約付） 第 2 回無担保社債 100億円 2024年7月24日 2029年7月24日 1.088％ A （社債間限定同順位特約付） 格付投資情報センター（R&I） 発行体：株式会社九州リースサービス 【維持】 名称 格付 格付の方向性 発行体格付 A 安定的 名称 発行額 発行

  14. Slide 14: 総資産・純資産・自己資本比率の推移

    総資産・純資産・自己資本比率の推移 ROE向上に向けたバランスシートコントロールを重視。 安定的な資金調達の実現に向けた外部評価の維持・向上や、リスクバッファの観点から 一定の自己資本比率は確保し、高収益資産の積み上げ・入替により収益性を高めていく方針 （百万円、％） 21.5 21.4 21.1 250,000 20.6 19.7 20.0 193,398 198,537 200,000 175,514 169,417 148,523 15.0 150,000 10.0 100,000 37,889 40,142 42,461 5.0 50,000 32,033 33,467 0 0.0 2

  15. Slide 15: セグメントの状況

    2 セグメントの状況 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 14

  16. Slide 16: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 セグメント別では、リース・割賦事業、不動産事業において売上高が大きく伸長 全セグメントとも増益の実績 単位：百万円 【売上高】 【セグメント利益】 セグメント間調整前 24,311 32,193 4,358 5,266 831 387 144 環境ソリューション 207 10,544 135 フィービジネス 832 174 344 不動産 2,471 6,468 1,646 1,946 1,371 ファイナンス リース・割賦 1,011 18,770 835 15,272 1,280 1,465 2024/3期3Q 2025/3期3Q 2024/3期3Q 2025/

  17. Slide 17: セグメントの状況（リース・割賦）①

    セグメントの状況（リース・割賦）① 建物リース物件売却により大幅増収の実績。環境関連分野向け機械設備や、建物リースを 中心に新規契約を積み重ね、営業資産の入替・拡大を推進 売上高は前年同期比22.9％増、営業利益は14.5％増、営業資産残高は前期末比7.1％増 (単位：百万円) 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 リース 割賦 3,081 リース 割賦 リース 割賦 18,770 96,940 17,826 90,511 81,359 83,607 15,272 69,137 12,416 12,874 1,465 1,280 1,018 958 Copyrights ©2025 K

  18. Slide 18: セグメントの状況（リース・割賦）②

    セグメントの状況（リース・割賦）② 商業･サービス業用機械設備（什器、店舗機械設備等）のシェアが高い点が特徴 足許では収益性が高く比較的長期契約となる建物リースに注力し拡大 【リース･割賦営業資産残高（機種別）】 2025/3期3Q 2024/3期末 2% 7% 9% 6% 2% 7% 9% 7% 建物リース 12% 20% 建物リース 合計 12% 20% 合計 96,940百万円 （前期末比+7.1%） 90,511百万円 10% 10% 2% 3% 商業・サービス 商業・サービス 業用機械設備 業用機械設備 30% 32% 情報関連・事務用機器 産業工作機械 土木建設機械 輸送用機器 医

  19. Slide 19: セグメントの状況（ファイナンス）

    セグメントの状況（ファイナンス） 前年を上回る貸出平残の確保とあわせて、金利動向を踏まえて変動金利貸出を増やすな ど、適正な金利設定による営業活動が奏功し、利息収入を中心に好調な実績 売上高は前年同期比20.0％増、営業利益は前年同期比21.0％増と、増収増益 単位：百万円 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 1,011 835 1,646 41,693 41,976 738 1,371 698 1,236 1,246 638 32,453 32,900 1,040 27,375 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All

  20. Slide 20: セグメントの状況（不動産）①

    セグメントの状況（不動産）① 不動産販売収入に加え、昨年グループ化した西日本不動産開発との連携により不動産仲介 収入が増加 売上高は前年同期比63.0％増、営業利益は27.0％増、営業資産残高は売却が新規取得を上 回ったため前期末比7.5％減 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 2,471 44,938 42,369 41,807 1,946 10,544 37,792 35,048 1,541 7,151 1,342 6,468 1,146 5,645 2,473 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right

  21. Slide 21: セグメントの状況（不動産）②

    セグメントの状況（不動産）② 時機を捉えた不動産の取得・売却により、資産を入れ替えながら収益を確保 中長期的に保有する賃貸不動産はほぼ100％の稼働率を維持し、安定した収益を計上 不動産仲介収入は、昨年グループ化した西日本不動産開発との人的交流やシステム連携、 情報共有などのシナジーにより好調な実績を確保 ■不動産セグメント内訳 (単位：百万円) 売上高 セグメント利益 2024/3期 2025/3期 増減率 2024/3期 2025/3期 増減率 3Q 3Q % 3Q 3Q % 賃貸不動産 2,416 2,495 +3.3 1,134 1,200 +5.8 販売用不動産 3,596 7,18

  22. Slide 22: セグメントの状況（フィービジネス）①

    セグメントの状況（フィービジネス）① カーリースの紹介手数料収入及び保険代理店収入が堅調に推移 売上高は前年同期比12.4％増、営業利益は18.6％増 単位：百万円 【売上高】 【セグメント利益】 387 207 344 344 200 174 307 315 139 123 120 100 0 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 21

  23. Slide 23: セグメントの状況（フィービジネス）②

    セグメントの状況（フィービジネス）② ■セグメント内訳 (単位：百万円) 売上高 セグメント利益 2024/3期 2025/3期 増減率 2024/3期 2025/3期 増減率 3Q 3Q % 3Q 3Q % カーリース紹介料 217 227 +4.4 100 102 +1.9 生命保険手数料 53 74 +38.9 30 48 +59.8 損害保険手数料 57 74 +28.5 33 48 +42.5 その他 15 11 △27.2 9 7 △21.6 合計 344 387 +12.4 174 207 +18.6 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE

  24. Slide 24: セグメントの状況（環境ソリューション）

    セグメントの状況（環境ソリューション） 2020年4月より、ＳＤＧｓに貢献する環境関連ビジネスへの取り組みを踏まえ、従来その他に区分していた「売電事業」、 「リース・割賦」に含まれていた「LEDレンタル事業」を「環境ソリューション」に変更 売上高は前年同期と同水準も、営業利益は6.6％増、営業資産残高は前期末比10.3％増 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 5,436 832 831 795 144 4,927 753 4,647 4,675 691 135 4,378 103 85 76 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LT

  25. Slide 25: 2025年3月期 業績予想

    3 2025年3月期 業績予想 Copyrights ©2025 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 24

  26. Slide 26: 2025/3期 通期業績予想

    2025/3期 通期業績予想 通期業績予想及び配当予想は、直近公表値を据え置き 単位：百万円、％ 2025/3期 2024/3期 予想 増減額 増減率 実績 （11/6修正） 売上高 33,508 38,500 +4,992 +14.9% 営業利益 4,635 5,300 +665 +14.3% 経常利益 4,593 5,100 +507 +11.0% 当期純利益 3,048 3,400 +352 +11.5% 40 配当金 34 配当性向 2025/3期 30 2024/3期 26.5 予想 実績 25.5 24 （11/6修正） 22.4 中間配当 12円50銭 17円00銭 9.9 期末

  27. Slide 27: お問い合わせ先・本資料の注意点

    【お問い合わせ先】 株式会社九州リースサービス 総合企画部 TEL 092-431-2915 ホームページ：https://www.k-lease.co.jp/ ■本資料の注意点 ・本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決 定は、ご自身のご判断において行われるようお願いします。 ・本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、現時点で入手可能な情報と合理的で あると判断する一定の前提に基づき当社が予測したものです。実際の業績は、様々なリスク要因や不確実な要素によ り、業績見通しと大きく異なる可能性があ

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