Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — Q2 FY2022 Earnings Presentation
35 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: 2022年度 第2四半期決算報告
2022年度 第2四半期決算報告 2022年11月10日 日清食品ホールディングス株式会社 （証券コード：2897） 決算説明会開催日：2022年11月11日
Slide 2: 目次
目次 I. 2022年度 第２四半期 業績報告 ……… P2 II. 中長期成長戦略の達成に向けた今期の主な取り組み ……… P10 Appendix 1
Slide 3: 2022年度 第2四半期 連結決算サマリー
2022年度 第2四半期 連結決算サマリー • 売上収益 ： 海外事業が全体を牽引し、連結で2桁増を達成、過去最高を更新 • 既存事業コア営業利益 ：コスト上昇を価格改定および商品ミックス改善等によりカバーし、増益 • 新規事業：完全メシの売れ行き好調、発売以降4ヵ月で400万食突破 第2四半期 実績 通期業績予想 前期比 前期比 売上収益 3,170億円 + 15.2% 5,950億円 +4.4% 既存事業コア営業利益 283億円 + 4.4% 520億円 + 4.9% 国内即席めん事業 165億円 △3.6% 340億円 + 2.9% 国内非即席めん事業 30億円 △36.2% 71億円
Slide 4: 2022年度 第2四半期 連結決算サマリー
2022年度 第2四半期 連結決算サマリー 2022年度 第2四半期 決算開示ベース 2022年度 第2四半期 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上収益 3,170 + 419 + 15.2% 2,976 + 226 + 8.2% 既存事業コア営業利益 283 + 12 + 4.4% 268 △3 △ 1.3% 営業利益 270 +2 + 0.7% 254 △ 14 △ 5.3% 親会社の所有者に帰属する 四半期利益 174 +3 + 1.5% 162 △9 △ 5.5% 既存事業コア営業利益率 8.9% △ 0.9pt 9.0% △ 0
Slide 5: セグメント別：決算サマリー
セグメント別：決算サマリー 海外が大幅増、国内も需要が底堅く推移し、3事業全てで増収。 国内事業はコスト増をカバーしきれずに減益となるも、海外事業は大幅増益 国内即席めん事業 国内非即席めん事業 海外事業 価格改定により日清食品、明星食品共に 冷凍・飲料・菓子事業により、増収を確保 全地域で2桁の増収（米州地域＋56％） 増収 資材高騰に加え円安によるコスト増を主因に、 コスト増を吸収し、増益 資材高騰に加え円安によるコスト増を主 減益 因に、減益 （億円） 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益 ＋3.3％ △3.6％ ＋1.3％ +56.8％ ＋44.3％
Slide 6: セグメント別 売上収益実績
セグメント別 売上収益実績 大幅増収となった海外事業を中心に、国内事業の底堅い需要もあり、全てのセグメントで増収 2022年度 第2四半期 決算開示ベース 2022年度 第2四半期 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 業績 業績 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 1,019 + 33 + 3.4% 1,019 + 33 + 3.4% 明星食品 193 +6 + 3.1% 193 +6 + 3.1% 国内即席めん事業 1,211 + 39 + 3.3% 1,211 + 39 + 3.3% 低温・飲料事業 416 +6 + 1.5% 416 +6 + 1.5% 菓子事業 352 +
Slide 7: セグメント別 売上収益貢献度
セグメント別 売上収益貢献度（前期比・決算開示ベース） 主な要因* 億円 (カッコ内：為替影響) (+3%)カップめん：「カップヌードル スーパー合体」シリーズが貢献、「カップヌードルPRO」、「最強どん兵衛」も引き続き好調 袋めん：「日清これ絶対うまいやつ♪」が引き続き好調、「0秒チキンラーメン」も貢献 (+3%) 「明星 一平ちゃん夜店の焼そば」、「明星 濃いぜ！一平ちゃんBIG」等のカップめんが貢献し、価格改定 に伴う一時的な数量減をカバーし全体として増収 国内 【チルド(△4%)】冷しめん類が堅調も市場環境の変化や価格改定に伴う販売数量減により減収 即席めん 【冷凍(+2%)】 「日清
Slide 8: セグメント別 コア営業利益実績
セグメント別 コア営業利益実績 米州地域が海外事業を牽引、増益幅拡大 2022年度 第2四半期 決算開示ベース 2022年度 第2四半期 為替一定ベース 前期比 前期比 単位：億円 その他 営業利益 コア営業利益 コア営業利益 収支 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 151 △0 151 △3 △ 1.9% 151 △3 △ 1.9% 明星食品 14 0 14 △3 △ 18.6% 14 △3 △ 18.6% 国内即席めん事業 165 △0 165 △6 △ 3.6% 165 △6 △ 3.6% 低温・飲料事業 16 △2 17 △8 △ 31.1% 17 △8 △ 31.1% 菓子事
Slide 9: セグメント別 既存事業コア営業利益貢献度
セグメント別 既存事業コア営業利益貢献度（前期比・決算開示ベース） 億円 (カッコ内：為替影響) 主な要因* ＋）売上増加による利益増 国内 △）資材高騰による原価率の上昇、ユーティリティ及び物流費の増加等 即席めん ＋）売上増加による利益増 △）資材高騰による原価率の上昇等 【チルド】減益：減収に加えて資材高騰等による原価率の上昇により減益 国内 【冷凍】減益：増収も原価率の上昇により減益 非即席めん 【ヨーク】増益：資材高騰も価格改定により増益 【シスコ】減益：売上減少や原材料高騰により減益 【ぼんち】増益 【湖池屋】減益：増収も資材高騰の影響により減益 【米国】黒字転換：価格改定により資
Slide 10: 既存事業コア営業利益の増減要因
既存事業コア営業利益の増減要因（前期比・決算開示ベース） （億円） 減益要因 増益要因 主な要因：国内 同：海外 A： 売上収益変動 （国内） 限 + 価格改定 ＋ 価格改定、為替変動の影響 （販売費率変動含む） （海外） 界 利 + 容量変更 益 （国内） △ 資材価格、ユーティリティの高騰 B： 原価率変動 増 （海外） △ 資材価格、ユーティリティの高騰、 減 為替変動の影響 （国内） C： 物流費比率変動 （海外） （国内） D： 減価償却費増減 （海外） 固 定 （国内） 費 E： 広告宣伝費増減 （海外） 増 減 （国内） F： 一般管理費増減 △ 主に為替影響と米州を中心とした人
Slide 11: 中長期成長戦略の達成に向けた今期の主な取り組み
中長期成長戦略の達成に向けた 今期の主な取り組み 10
Slide 12: 2022年度 上半期総括と今後の展望
2022年度 上半期総括と今後の展望 レジリエンスに富む当社ビジネス ➢ コロナ禍で世界的に高まった即席めんへのベース需要は、急ピッチで進む物価高騰下、強い状況が継続 ➢ 当社商品については、ブランド力と相対的な値ごろ感から、価格改定がグローバルに浸透 商品・価格戦略の考え方 ➢ 当社固有の技術力、ブランド力を梃子に高付加価値商品市場の開拓を進め、収益率改善を継続 ➢ 原材料価格の上昇等、企業努力でカバーできない部分は、引き続き、価格に反映する方向性 EFC2030の取り組み ➢ 2050年までにカーボンネットゼロをコミット、EFC2030の取り組みを加速 11
Slide 13: 米州地域
米州地域 米国は8月の価格改定後も強い需要が続き、数量は前年を上回って推移。想定よりも早く黒字転換。ブラジルでは マーケットリーダーとして即席めんの需要を創出。新カップカテゴリーとなる「U.F.O.」を発売し、カップめん市場の拡大を目指す 上半期の成果 下半期以降の取り組み 米国日清の販売食数推移 米国 （月別出荷ベース） ★・・価格改定実施月 • コスト上昇への対応。黒字転換に向けた取り組み • さらなる安定収益基盤の強化 ➢ 平均36%の価格改定を実施 • プレミアム商品の販売拡大 ★ ★ 今後数年以内に売上構成比50%へ拡大 ★ • プレミアム商品比率の拡大 CUP NOODLES ST
Slide 14: 中国地域
中国地域 不安定な市場環境が続く中、独自のプレミアムポジションを確立した「合味道」が好調に推移 引き続き、即席めん事業のブランド強化・非即席めん事業の拡大による収益機会の最大化を目指す 即席めん需要（億食） 上半期の成果 下半期以降の取り組み • 販売網、販売エリアの拡大 大陸・香港 • 大陸での高付加価値商品市場が拡大する中 袋 カップ 販売エリアの拡大と「合味道」ブランドを強化 • プレミアム即席めんの拡充 464 440 390 403 415 • 大陸では3月の価格改定以降も「出前一丁」 • 菓子・飲料・冷凍食品事業など ブランドなどを中心に販売が伸長 マルチカテゴリー化の推進、ライフ
Slide 15: EFC2030の取り組み
EFC2030@8x0#H% 14
Slide 16: EARTH FOOD CHALLENGE 2030 実績
EARTH FOOD CHALLENGE 2030 実績 見込み通りに推移、CO2は2018年比では事業成長もありプラスとなったが、2020年比で絶対値は減少した 15
Slide 17: 日清食品グループのカーボンニュートラル宣言
日清食品グループのカーボンニュートラル 宣言 持続可能な社会に向けた日清食品グループの新たな挑戦！ 「ネイチャーポジティブ」 を推進し、2050年 「カーボンニュートラル」 を目指す 生物多様性を回復させながら、CO2排出量を“プラスマイナスゼロ”に 日清食品グループは、2020年4月に策定した環境戦略「EARTH FOOD CHALLENGE 2030」においてCO2排出 量の削減目標を定め、再生可能エネルギーの使用をはじめとした取り組みを進めています。 近年、企業におけるCO2排出量削減の取り組みは、サプライチェーン全体を巻き込んで強化していくことが求められてい ます。また、生物多様性が重
Slide 18: ネイチャーポジティブとカーボンニュートラルの関係性
ネイチャーポジティブとカーボンニュートラルの関係性 ネイチャーポジティブの推進は、生物多様性の保全だけでなくCO2の削減・吸収に大きく繋がる Nature Positive 自然の損失を食い止め、 Carbon Neutral （2020年比で）自然を純増させる CO2の排出量を全体としてゼロにする ネイチャーポジティブ カーボンニュートラル への貢献効果 への貢献効果 農林水産業に （森林保全・管理により） 依存する食品企業は 天然林が健やかに成長する 特に取り組み可能な 森林がより多くのCO2を吸収する 領域が大きい （植林により） 森林面積が増加する （再生型農業・カーボンファーミング*
Slide 19: カーボンニュートラル実現に向けた戦略方向性
カーボンニュートラル実現に向けた戦略方向性 Scope1+2 生産工場での取り組み Scope3 サプライチェーンでの取り組み 利用可能な炭素削減技術から段階的に導入 大きな割合いを占める調達に関する排出を中心に ネイチャーポジティブなサプライチェーンの構築を目指す 2030年目標は 1.5℃目標をターゲットに ■食ロス・包材の廃棄 成り行き 由来のCO2排出 成長分 熱など （12%) Scope1 ■農畜産物を中心とした原材料の生産 炭素 ■商品,資材輸送 排出量 熱など ■容器・包装材資材の生産 電力 由来のCO2排出 Scope1 カーボンニュートラル 由来のCO2排出（70％） Sc
Slide 20: Scope1＋２進捗
Scope1＋２進捗 再エネメニュー切り替えを主とするCO2削減トレンドよりも、事業成長ペースが上回り、 2021年実績は基準年2018年と比較し＋2.7％となった。2022年は改善する見込み 会社名 Scope 単位 2018 2019 2020 2021 CAGR 2021 vs 2018年比 Scope1 237 254 266 269 4.3% 13.5% 日清食品 Scope2 179 174 172 158 -4.1% -11.7% グループ 千t-CO2 千t-CO2 （日本・海外） Scope1＋2 416 428 438 427 0.9% 2.7% Scope3 3,068
Slide 21: Scope3進捗
Scope3進捗 Scope3はバイオマスECOカップの取り組みなど、製品を象徴する取り組みを中心に、 共同輸送、海洋プラごみを使用したパレットの導入など幅広く取り組む 会社名 Scope 単位 2018 2019 2020 2021 CAGR 2021 vs 2018年比 Scope1 237 254 266 269 4.3% 13.5% 日清食品 Scope2 179 174 172 158 -4.1% -11.7% グループ 千t-CO2 千t-CO2 （日本・海外） Scope1＋2 416 428 438 427 0.9% 2.7% Scope3 3,068 3,092 3,329
Slide 22: ネイチャーポジティブ実現に向けた取り組み方向性
ネイチャーポジティブ実現に向けた取り組み方向性 まずはサプライチェーン上の森林破壊防止に注力し、徐々に環境負荷の少ないビジネスモデル、 そして自然を増やすビジネスモデルへの移行を目指す より自然を増やす ビジネスモデルへの転換 より環境負荷の少ない ビジネスモデルへの転換 陸⚫ 再生型農業*2を実践する サプライヤーからの購入 現行サプライチェーン 水⚫ 再生型養殖*3を実践する 自 における森林破壊防止 全⚫ 製品ポートフォリオにおける サプライヤーからの購入 然 植物性食品の割合拡大 資 全⚫ 生産者の再生型農業/ 本 全⚫ アップサイクル原材料の使用 全 ⚫ 生物多様性アセスメント実施
Slide 23: パーム油の取り組み進捗
パーム油の取り組み進捗 日本調達分のパーム油ミル（搾油工場）の情報を整理・公開、ミルの位置情報を元に衛星モニ タリングを開始、高リスクエリアにある農家に対しダイアログを実施。持続可能なパーム油調達を起 点にネイチャーポジティブを目指す 日本調達分のミル（搾油工場）723 箇所 の情報を整理し、開示 ミル（搾油工場）リスト https://www.nissin.com/jp/sustainability/environment/business/procurement/pdf/PalmOilMills_2021.pdf 環境リスクの高い箇所エリアにある ミルリストの情報を元に衛星モニタリング パ
Slide 24: 中長期成長戦略の達成に向けた今期の主な取り組み 日清食品・新規事業
中長期成長戦略の達成に向けた 今期の主な取り組み 日清食品・新規事業 23
Slide 25: 国内即席めん事業 (日清食品) (1)
国内即席めん事業 (日清食品) (1) 上半期までの市場動向 ◼ 6月の価格改定後、他社に先駆けて当社の店頭価格が上昇したことや、 ◼ 当社は6月時点で平均売価が上昇 気温要件もあり数量・金額は一旦減少 ◼ 数量は8月に前年比横ばいまで回復、9月に前年超えとなり、売上収益の 増加に貢献、Q2の増収幅はQ1対比で拡大 ◼ 9月のカップヌードルバースデー月において、ブランドコミュニケーションの成功に より、発売50周年であった昨年を上回る実績(カップヌードル群販売数量) ◼ 前回価格改定(2019年)より需要回復が早い傾向 平均売価上昇率 ※5月と6月の比較 価格改定 カップヌードル：約+11%、
Slide 26: 国内即席めん事業 (日清食品) (2)
国内即席めん事業 (日清食品) (2) 上半期の成果 下半期以降の取り組み <コアブランド> ➢ 「カップヌードル」ブランド計(上半期前年比)+5% ※出荷金額 ・低価格帯への一時的なシフトも、レギュラー帯も回復基調+高価格帯の寄与 ➢ 「どん兵衛」ブランド計(上半期前年比)+5% ※出荷金額 21年4月発売 22年3月：チリトマト発売 <付加価値型> ➢ 「カップヌードルPRO」(上半期前年比)+24% ※出荷金額 ➢ 「カップヌードルPRO」、「最強どん兵衛」 価格改定影響を受けず好調な推移、新価値を訴求 ➢ 「0秒チキンラーメン」：即席めんの新たな喫食オケージョン <データドリブン×エン
Slide 27: 完全メシブランドの躍進
完全メシブランドの躍進～今期売上30億円に向け、好発進～ パッケージフードの進捗状況 「完全メシ」のさらなる拡大 ～2022年8月25日より 新時代のあんぱんを発売開始！～ 販売好調！ （初月計画比300％） わずか 3秒に1個 4ヵ月で 400万食 「冷凍 完全メシ」シリーズ5品 売れてる! を突破！ ～2022年9月26日より日清オンラインストアで販売開始～ ～33種類の栄養素とおいしさの完全バランスをお届け！レンジで簡単調理！～ ガッツリうまい！我慢せず食事を楽しんで、健康を目指そう！ 管理栄養士 97%推奨* ６月 9月 調理の一例 新製品としては異例の4万店を超える店舗で販売！ 9月
Slide 28: 医療連携・高齢者対応における完全栄養食の展開
医療連携・高齢者対応における完全栄養食の展開 第29回 国際高血圧学会 完全栄養食プロジェクトについて 講演を実施 国内外の研究者や医師などの専門家から 完全栄養食への高い関心が向けられた 特別講演 ブース展示 医療連携 高齢者対応 糖尿病・高血圧患者等のQOL改善 高齢者へ栄養面から効果的にアプローチ に向けた取り組みを推進中 健康寿命の延伸を目指す 糖尿病患者、高血圧患者等計137名が完全栄養食を試食 完全栄養食による高齢者への臨床試験の実施 クリニックへのPoCも推進中 食欲低下 低栄養 摂取量減少 体重減少 要介護 ・塩分やカロリーを抑えたい自分にとっては、最高の食です。 ・ジャンクな
Slide 29: 「圏央道インターパークつくばみらい」工場用地取得
「圏央道インターパークつくばみらい」工場用地取得 新たな食文化を発信する「フラッグシップ拠点」となる新工場建設に向けて茨城県に用地を取得 国内最大規模の生産拠点の建設を予定、最先端のフードテクノロジーの研究・開発も目指す 新たな挑戦と フラッグシップ拠点 × 茨城県・つくばみらい市の魅力 概要 場所 • 国内最大規模の生産能力を有する新たな製造工場の建設 • つくばエクスプレス線沿い、首都圏へのアクセスも抜群 • 最先端のフードテクノロジーの研究・開発拠点の建設など 圏央道インターパーク つくばみらい ➢ 面積：33ヘクタール ➢ 操業開始予定：2026年度 関東工場 東京本社 28
Slide 30: Appendix
Appendix 29
Slide 31: 2022年度 通期連結業績予想
2022年5月13日開示「2021年度決算報告」資料より再掲 2022年度 通期連結業績予想（ロシア・ウクライナ情勢を含まず） 既存事業コア営業利益ベースで520億円を目指す。IFRS営業利益は、引き続き積極的な 新規事業投資を行っていくことにより470~495億円の水準となる見通し 売上収益 5,950 億円 • 原則として既存事業からあがる売上収益を指す 520 億円 • ロシア・ウクライナ情勢を含まず 既存事業コア営業利益 • Mid-single Digit中位である+5%成長に相当 • 新規事業投資を既存事業コア営業利益の5~10% 営業利益 470 ~ 495 億円 にて実施 •
Slide 32: 2022年度 セグメント別予想
2022年5月13日開示「2021年度決算報告」資料より再掲 2022年度 セグメント別予想 全ての事業セグメントで、2021年度実績と比較し増収増益を目指す 売上収益（IFRS） コア営業利益（Non-GAAP） 億円 2022年度 前期（2021年度 実績） 2022年度 前期（2021年度 実績） 予想 売上収益 前期比 予想 コア営業利益 前期比 日清食品 2,180 2,108 + 72 + 3.4% 315 306 +9 + 3.0% 明星食品 390 379 + 11 + 2.8% 25 24 +0 + 1.8% 国内即席めん事業 2,570 2,487 + 83 + 3.3%
Slide 33: 2022年度の価格改定の状況について（国内）
2022年度の価格改定の状況について（国内） 会社名 主な対象製品 価格改定実施日 価格改定率 即席袋めん、即席カップめん 日清食品 2022年6月1日出荷分から 希望小売価格の５～12％アップ 即席カップライス、即席カップスープ 即席袋めん、即席カップめん 希望小売価格の６～12％アップ 明星食品 即席カップスープ 2022年6月1日出荷分から オープンプライス商品 出荷価格の11％～14％アップ 日清食品チルド チルドめん各種（一部製品は価格を据え置く） 2022年3月1日納品分から 希望小売価格の6～12%アップ 日清食品冷凍 冷凍めん製品の一部 2022年3月1日納品分から 出荷価格の
Slide 34: 2022年度の主な価格改定の状況について（海外）
2022年度の主な価格改定の状況について（海外） 米州地域 主な対象製品 価格改定実施日 米国 袋めん、カップめん 2022年8月 ブラジル 袋めん、カップめん 2022年5月 中国地域 主な対象製品 価格改定実施日 出前一丁、合味道、U.F.O. 2022年4月 香港 袋めんの一部 2022年9月 アジア地域 主な対象製品 価格改定実施日 シンガポール 袋めん、カップめん 2022年7月 インド 袋めん 2022年4月 袋めん 2022年6月 ベトナム 袋めん 2022年7月 タイ 袋めん 2022年9月 袋めん、カップめん 2022年6月 インドネシア 袋めん、カップめん 2022年9月
Slide 35: • このプレゼンテーション資料は、PDF形式で当社ウェブサイト「決算短信・補足資料・決算説明会関連資料」に掲載しています https://www.nissin.com/jp/ir/library/ • 当該資料の決算期は原則として、2…
本資料に掲載しております当社グループの計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に 基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本市場 における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください。 また、本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定 は、ご自身の判断でなさっていただきますようお願い申し上
Nissin Foods Holdings — Q2 FY2022 Earnings Presentation on 6ix