Ze Pak SA · GPW:ZEP
Ze Pak SA — Q3 2022 Earnings Presentation
41 slides from Ze Pak SA's earnings presentation, Nov 29, 2022
Slide 1: Wyniki za III kwartał 2022 roku
Wyniki za III kwartał 2022 roku 29 listopada 2022 1
Slide 2: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 9M 2022
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 9M 2022 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 9M 2022 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej: 4,61 TWh +11,62% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji: 2,67 TWh -13,59% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu: 1,94 TWh +86,54% Uzyskana średnia cena sprzedaży
Slide 3: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 3Q 2022
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 3Q 2022 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 3Q 2022 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej: 1,49 TWh -1,97% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji: 0,89 TWh -27,64% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu: 0,60 TWh +106,90% Uzyskana średnia cena sprzedaży
Slide 4: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 3Q 2022
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 3Q 2022 PRZYCHODY EBITDA WYNIK NETTO 1100 227 92 10 511 564 81 85 102 217 497 398 34 136 3Q 2022 3Q 2021 68 86 Pozostałe 3Q 2022 3Q 2021 Energia elektryczna z obrotu Amortyzacja EBIT Energia elektryczna z własnej produkcji 3Q 2022 3Q 2021 Wzrost przychodów w 3Q 2022 w sto
Slide 5: Wybrane dane z rynku energii
WYBRANE DANE Z RYNKU ENERGII 5
Slide 6: Ceny energii elektrycznej
Ceny energii elektrycznej Na rynku dnia następnego na TGE SA, niezmiennie od drugiego kwartału 2020 roku, średnia cena z indeksów TGeBASE utrzymuje silny trend wzrostowy. Wysokie poziomy cenowe w okresie sprawozdawczym stymulowane były w dalszym ciągu przez niestabilną sytuację związaną z dostawami
Slide 7: Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów
Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów W trzecim kwartale 2022 r. cena uprawnień do emisji CO2 podlegała istotnym 95 wahaniom a lipiec na rynku uprawnień do emisji CO2 przyniósł spadki cen do 82,49 85 76 euro. Wpływ na spadki cen mógł mieć plan KE zobowiązujący wszystkie 75 państwa cz
Slide 8: Informacje operacyjne
INFORMACJE OPERACYJNE 8
Slide 9: Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej – 9M 2022
Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej – 9M 2022 [TWh] PRODUKCJA NETTO SPRZEDAŻ 4,61 ⬆11,62% 4,13 ⬇13,59% 1,94 1,04 2,67 3,09 ⬆86,54% TWh 0,07 0,23 TWh ⬆30,43% 0,30 1,44 ⬆11,11% 1,60 ⬇13,59% 3,09 2,67 ⬇ 50,70% 1,42 0,70 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 Spadek produkcji obserwowany w okresie
Slide 10: Kwartalna produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej
Kwartalna produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej [TWh] PRODUKCJA NETTO 1,23 0,07 0,89 ⬇27,64% 0,93 0,84 0,01 0,03 0,10 0,03 0,65 0,11 ⬆ 57,14% TWh 0,09 TWh 0,57 0,49 ⬆24,62% 0,54 0,51 0,25 0,18 0,26 ⬇49,02% 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 3Q 2021 Bloki 1,2 i 5 (PI) Blok 9 (PII) Biomasa Brudzew Blok
Slide 11: Zużycie węgla i emisja CO2 – 9M 2022
Zużycie węgla i emisja CO2 – 9M 2022 [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA EMISJA CO2 ⬇28,61% 3,74 2,67 2,63 ⬇24,43% 3,48 1,66 ⬆1,20% ⬆7,79% 1,54 CO2 miliony ton miliony ton 1,68 1,66 ⬇52,40% 2,08 ⬇50,00% 1,94 0,99 0,97 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 Bloki 1,2 i 5 (Pątnów I) Blok 9 (Pątnów II) Bloki 1,2 i 5 (Pąt
Slide 12: Kwartalne zużycie węgla i emisja CO2
Kwartalne zużycie węgla i emisja CO2 [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA 1,48 ⬇40,54% 0,98 0,88 0,73 0,82 miliony ton miliony ton 0,61 ⬇28,77% 0,52 0,56 0,75 CO2 0,36 0,36 ⬇52,00% 0,26 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 3Q 2021 Bloki 1, 2 i 5 (Pątnów I) Blok 9 (Pątnów II) Blok 9 (Pątnów II) Bloki 1,2 i 5 (Pątnów I) EMISJA
Slide 13: Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu CO2
Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu CO2 – 9M 2022 [mln ton] Cena sprzedaży energii elektrycznej 1) Cena zakupu pozwoleń do emisji CO2 (EUA) 2) 1) Średnia cena liczona jako przychody ze sprzedaży energii (własnej, z obrotu oraz usług systemowych) podzielone przez 296,10 wolumen sprze
Slide 14: Średnie ceny sprzedaży energii i zakupu CO2 w ujęciu kwartalnym
Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu CO2 w ujęciu kwartalnym [mln ton] Cena sprzedaży energii elektrycznej 357,24 złoty/MWh 673,28 ⬆ 113,03% 546,51 553,72 316,04 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 3Q 2021 Cena zakupu pozwoleń do emisji CO2 (EUA) złoty/EUA 157,94 313,81 301,15 259,15 ⬆ 110,29% 1
Slide 15: Zatrudnienie
ZATRUDNIENIE 15
Slide 16: Stan zatrudnienia
Stan zatrudnienia [etaty] WEDŁUG SEGMENTÓW RAZEM 2000 3 492 3 577 3 187 1000 0 Segment Segment Segment Pozostałe WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY segmenty 30-09-2022 31-12-2021 30-09-2021 30-09-2022 31-12-2021 30-09-2021 16
Slide 17: Informacje finansowe
INFORMACJE FINANSOWE 17
Slide 18: Przychody
Przychody [mln PLN] 1 397 9M 2022 Na wzrost przychodów ze sprzedaży ogółem energii elektrycznej 1 306 9M 2021 w największym stopniu wpłynęło zwiększenie ceny o 102,47%, jak i większego o 11,62% łącznego wolumenu sprzedaży energii elektrycznej. Przy czym w przypadku sprzedaży energii 921 elektrycznej
Slide 19: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe [mln PLN] 1.158 9M 2022 Wyższe koszty zużycia materiałów to wyższe koszty biomasy i wyższe koszty zużytej energii w kopalniach. 9M 2021 763 Niższa amortyzacja w efekcie dokonanych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych na koniec 2021 roku. 429 Wyższe koszty świadczeń prac
Slide 20: EBITDA 9M 2022
EBITDA 9M 2022 [mln PLN] 9M 2022 9M 2021 (1) EBITDA wyższa o 240 mln PLN (+129,48%) -> po doprowadzeniu do porównywalności wyższa o 256 mln PLN Przychody ze sprzedaży 3 093 1 604 (+137,97%) porównywalna EBITDA za 9M 2022 wyniosła 441 mln PLN -> wartość 425 mln PLN to efekt utworzenia rezerwy Zmiana
Slide 21: EBITDA 9M 2022 wg segmentów
EBITDA 9M 2022 wg segmentów [mln PLN] Główne przyczyny zmian EBITDA w podstawowych segmentach: Wytwarzanie: 322 EBITDA • wyższe przychody z energii własnej, wyższe przychody z usług systemowych, wyższy wynik zrealizowany na energii zakupionej, wyższe przychody z ciepła, niższe przychody z KDT, niższ
Slide 22: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 9M 2022 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 9M 2022 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 2 098 2 44 944 6 - 3 093 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze 92,26% 0,49% 32,59% 100,00% 5,88% 0,00% 100,00% sprzed
Slide 23: EBITDA 3Q 2022
EBITDA 3Q 2022 [mln PLN] 3Q 2022 3Q 2021 (1) EBITDA wyższa o 125 mln PLN (+121,81%) -> po doprowadzeniu do porównywalności wyższa o 141 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 137 618 (+137,20%) porównywalna EBITDA za 3Q 2022 wyniosła 243 mln PLN -> wartość 125 mln PLN to efekt utworzenia rezerwy Zmiana %
Slide 24: EBITDA 3Q 2022 wg segmentów
EBITDA 3Q 2022 wg segmentów [mln PLN] Główne przyczyny zmian EBITDA w podstawowych segmentach: Wytwarzanie: 188 EBITDA • wyższe przychody z energii własnej, wyższe przychody z usług systemowych, wyższy wynik zrealizowany na energii zakupionej, wyższe przychody z ciepła, niższe przychody z KDT, niższ
Slide 25: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3Q 2022 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3Q 2022 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 756 1 20 359 1 - 1 137 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze 88,73% 0,72% 39,22% 100,00% 3,23% 0,00% 100,00% sprzedaż
Slide 26: Działalność finansowa, podatek i wynik netto
Działalność finansowa, podatek i wynik netto [mln PLN] 9M 2022 9M 2021 3Q 2022 3Q 2021 EBIT 393 84 217 68 EBIT --˃ zysk netto Przychody finansowe (1) 65 50 34 49 Koszty finansowe (2) (61) (56) (36) (50) Zysk (Strata) brutto 397 77 215 67 Podatek dochodowy (108) 29 (80) 19 (obciążenie podatkowe) (3)
Slide 27: Zadłużenie
Zadłużenie Dług netto [mln PLN] Dług netto / EBITDA 30.09.2022 0,31 30.09.2022 31.12.2021 30.09.2021 31.12.2021 (0,24) 1086 30.09.2021 0,26 452 417 (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ze 148 53 skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji (55) finansowej oraz pozostałe aktywa (364) krótkoterminowe fi
Slide 28: Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych [mln PLN] 9M 2022 9M 2021 3Q 2022 3Q 2021 zysk (strata) brutto 397 77 215 67 (1) Za dodatnią zmianę kapitału obrotowego odpowiada amortyzacja 33 100 10 34 przede wszystkim zmniejszenie należności z tytułu spadku wynik na działalności inwestycyjnej i fin
Slide 29: Inwestycje
INWESTYCJE 29
Slide 30: Inwestycje w aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne
Inwestycje w aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne [bez CO2] NAKŁADY [mln PLN] WYDATKI [mln PLN] 295 373 252 281 92 107 107 82 9M 2022 9M 2021 3Q 2022 3Q 2021 9M 2022 9M 2021 3Q 2022 3Q 2021 W okresie 9M 2022 roku oprócz pokazanych na wykresie wydatków w aktywa trwałe wydatkowano 93 mil
Slide 31: Strategiczne projekty w odnawialne źródła energii
STRATEGICZNE PROJEKTY W ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII Stan na listopad 2022 roku 31
Slide 32: Zielony wodór – portfel projektów H2
Zielony wodór – portfel projektów H2 NAZWA PROJEKTU FAZA PROJEKTU STATUS PRAC Wytwórnia wodoru ▪ Dostarczono transformator 6/10kV. Realizacja w Elektrowni Konin ▪ Uzyskano pozwolenie na budowę, dokonano zgłoszenia rozpoczęcia prac do Powiatowego Inspektoratu Nadzoru Budowlanego i Państwowej Inspekcj
Slide 33: Zielony wodór – portfel projektów H2
Zielony wodór – portfel projektów H2 NAZWA PROJEKTU FAZA PROJEKTU STATUS PRAC Stacje tankowania wodoru w 5 Projektowanie ▪ Zawarto umowę z EP Katowice na projektowanie stacji tankowania lokalizacjach: Gdańsk, Gdynia, wodoru. Proces projektowania w toku. Wrocław, Rybnik, Lublin, ▪ Zawarto umowy z NEL
Slide 34: Polski Autobus Wodorowy – Neso Bus i fabryka autobusów wodorowych
Polski Autobus Wodorowy – Neso Bus i fabryka autobusów wodorowych NAZWA PROJEKTU STATUS PRAC Polski Autobus ▪ Zakończono prace nad prototypem. Wodorowy ▪ Uzyskano homologację UE – autobus miejski. ▪ 30 maja 2022 roku odbyła się oficjalna premiera i prezentacja autobusu oraz uruchomiona została stron
Slide 35: Farma Fotowoltaiczna Cambria
Farma Fotowoltaiczna Cambria NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC FAZA PROJEKTU PRODUKCJA Województwo wielkopolskie PV Cambria Powiat: turecki 12,4 MWp Projektowanie 3 kw. 2023 Gmina: Brudzew STATUS PRAC ▪ Zakończono proces akwizycji projektu - farmy fotowoltaicznej przylegającej do eksploatowanej farmy f
Slide 36: Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi
Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo wielkopolskie FW Kazimierz Biskupi Powiat: koniński 17,5 MW 7 Realizacja 3 kw. 2023 Gmina: Kazimierz Biskupi STATUS PRAC ▪ Zakończono prace budowalne w zakresie fundamentów turbin wiatrow
Slide 37: Farma Wiatrowa Miłosław
Farma Wiatrowa Miłosław NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN FAZA PROJEKTU PRODUKCJA Województwo wielkopolskie FW Miłosław Powiat: wrzesiński 9,6 MW 4 Realizacja 3 kw. 2023 Gmina: Miłosław STATUS PRAC ▪ Zakończono prace budowlane dotyczące fundamentów turbin wiatrowych. ▪ Prowadzone są końcow
Slide 38: Farma Wiatrowa Przyrów
Farma Wiatrowa Przyrów NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN FAZA PROJEKTU PRODUKCJA Województwo śląskie FW Przyrów Powiat: częstochowski 50,4 MW 14 Realizacja 3 kw. 2024 Gmina: Przyrów STATUS PRAC ▪ Zakończono negocjacje z dostawcą turbin wiatrowych (Nordex), podpisano umowę na dostawę 14 tur
Slide 39: Farma Wiatrowa Człuchów
Farma Wiatrowa Człuchów NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN FAZA PROJEKTU PRODUKCJA Województwo pomorskie FW Człuchów Powiat: człuchowski 72,6 MW 33 Realizacja 2 kw. 2024 Gmina: Człuchów STATUS PRAC ▪ Zamówiono transformatory mocy dla stacji elektroenergetycznej. ▪ Przekazano plac budowy głó
Slide 40: Farma Wiatrowa Drzeżewo IV
Farma Wiatrowa Drzeżewo IV NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo pomorskie FW Drzeżewo IV Powiat: słupski 50,6 MW 23 Realizacja 2 kw. 2024 Gmina: Potęgowo STATUS PRAC ▪ Trwa proces zawarcia kontraktów z dostawcą turbin wiatrowych – Vestas oraz z głównym wyko
Slide 41: Zastrzeżenie
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez ZE PAK S.A. („Spółka”). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytua