Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q1 FY2024 Earnings Presentation
27 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Aug 8, 2023
Slide 1: Fiscal Year March 2024 First Quarter Financial Results
2024年3月期 第1四半期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2024 FIRST QUARTER FINANCIAL RESULTS 2023年8月8日 マツダ株式会社 M A Z DA M OTO R CO R PO RAT I O N
Slide 2: 第1四半期 実績
2024年3月期 第1四半期 実績 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 2
Slide 3: 第1四半期実績総括
第1四半期実績総括 ➢ グローバル販売は、中国・ASEANを除いて計画通りで、前年比大幅改善 ➢ ラージ商品の台数貢献は計画通り進捗 ➢ グローバルでの物流制約はオーストラリアを中心に依然継続 ➢ 営業利益は、上海ロックダウン影響のあった前年同期から大幅に改善 ➢ 一過性要因により品質費用が増加 ➢ 為替は米ドル・ユーロの円安効果をタイバーツ・墨ペソが一部オフセット ➢ 電動化への取り組みは着実に進捗 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 3
Slide 4: 第1四半期 台数実績
2024年3月期 第1四半期 台数実績 (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第1四半期 第1四半期 第1四半期期 生産台数※ 209 284 +75 +36% グローバル販売台数 日本 25 42 +17 +70% 北米 79 128 +49 +61% 欧州 30 44 +14 +46% 中国 24 20 -4 -17% その他市場 75 75 0 0% 合計 233 309 +76 +32% 米国 61 95 +35 +58% オーストラリア 20 25 +5 +25% ASEAN 25 19 -6 -24% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I
Slide 5: 第1四半期 財務指標
2024年3月期 第1四半期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第1四半期 第1四半期 第1四半期 連結出荷台数 (千台) 166 286 +120 +72% 売上高 6,172 10,910 +4,738 +77% 営業利益 -195 300 +495 - 経常利益 207 639 +432 +208% 税引前利益 203 632 +429 +211% 当期純利益 150 372 +222 +148% 売上高営業利益率 -3.2 ％ 2.8 ％ +6.0 pts EPS (円) 23.8 59.1 +35.3 為替レート (円) USドル 130 138 +
Slide 6: 第1四半期 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 第1四半期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·品質費用の増加 ·出荷台数+12万台 ·新商品導入に伴う広告宣伝費の増加 ·ラージ商品の販売増 ·賃上げなどの人への投資 など 為替 コスト改善 台数・構成 原材料・物流費等 固定費他 +58 +49 +819 -33 USドル +41 ユーロ +60 加ドル +3 300 豪ドル -4 英ポンド +10 -398 タイバーツ -25 墨ペソ -21 -195 その他 -6 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 +495 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 6
Slide 7: ラージ商品群導入の進捗
ラージ商品群導入の進捗 CX-90 CX-60 • 2023年4月より米国で販売開始 • 2022年より欧州、日本に導入 • 第1四半期で7千台を販売 • 第1四半期で1万3千台を販売 • メディア等の反響は良好、導入以降の • 2023年7月よりオーストラリアに導入済 Webアクセスも増加傾向 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 7
Slide 8: 米国CX-50の進捗
米国CX-50の進捗 • 2023年7月より、アラバマ工場で2直生産を開始 • 第1四半期の販売台数は1万2千台、 引き合いが強く高回転の販売を継続 • 供給力を強化し、年度後半に向けてさらに販売 台数を伸ばす計画 （北米仕様） M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 8
Slide 9: 電動化に向けた取り組み
電動化に向けた取り組み MX-30 e-SKYACTIV R-EVの量産を開始 • ロータリーエンジンを発電機として使用する 独自のシリーズ式プラグインハイブリッドモデル • 今期欧州市場より導入予定 パナソニック エナジー株式会社と中長期的 パートナーシップの構築に向けた検討を合意 • 車載用円筒形リチウムイオン電池の受給および 2030年経営方針のPhase2（2025-2027年）以降 に導入するBEVへの搭載を視野に検討 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 9
Slide 10: 通期見通し
2024年3月期 通期見通し M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 10
Slide 11: 通期見通し総括
2024年3月期 通期見通し総括 ➢ 米国・欧州・日本の台数成長は計画通り進捗 中国とASEAN市場は第2四半期決算に向けて見直しを検討 ➢ 米国工場の2直操業を7月より開始 ➢ 外部環境は、原材料価格の上昇に加え、為替は円高に推移する見通し ➢ 主要市場に向けた商品供給・物流は確保も、市場の需要はさらに旺盛 ➢ 成功裏な電動化トランジションに向けた準備を継続 ➢ 通期の利益見通しは変更なし M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 11
Slide 12: 通期 台数見通し
2024年3月期 通期 台数見通し (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 165 183 +19 +11% 北米 407 496 +90 +22% 欧州 160 189 +29 +18% 中国 84 125 +41 +48% その他市場 294 306 +12 +4% 合計 1,110 1,300 +190 +17% 米国 301 367 +66 +22% オーストラリア 91 100 +8 +9% ASEAN 78 80 +1 +2% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 12
Slide 13: 通期 財務指標
2024年3月期 通期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 1,059 1,200 +141 +13% 売上高 38,268 45,000 +6,732 +18% 営業利益 1,420 1,800 +380 +27% 経常利益 1,859 1,720 -139 -7% 税引前利益 1,700 1,680 -20 -1% 当期純利益 1,428 1,300 -128 -9% 売上高営業利益率 3.7 ％ 4.0 ％ +0.3 pts EPS (円) 226.7 206.3 -20.4 為替レート (円) USドル 136
Slide 14: まとめ
まとめ ➢ 一過性の減益影響もあり、第1四半期の営業利益は300億円 ➢ 各市場へのラージ商品導入、米国工場の2直化など 今期の成長を牽引する主要取り組みは着実に進捗 ➢ 中国・ASEAN市場では足元の販売が前年比減少、 販売の動向を見極めながら対応を検討 ➢ 電動化に向けた投資は手を緩めることなく継続 ➢ 通期利益見通しは変更なし 営業利益 1,800億円 当期純利益 1,300億円 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON ※当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益を示す 14
Slide 15: Slide 15
Slide 16: 添付
添付 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 16
Slide 17: 日本
日本 ◼対前年70％増の4万2千台を販売 MAZDA CX-60 ◼生産状況の改善に加え、CX-60を中心とした クロスオーバーSUVの販売台数増などにより コロナ禍以前並みの台数水準に回復 ◼CX-60 は第1四半期で6千台を販売 対前年の販売台数増加を牽引 第1四半期 販売台数・シェア 4.0% (千台) 42 ◼シェアは対前年1.2pts増の4.0%、 2.8% +70% 登録車シェアは同1.6pts増の5.0% 25 2023年3月期 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 17
Slide 18: 北米
北米 ◼ 米国: - 対前年58%増の9万5千台を販売 前年の第4四半期対比では8%の台数増、 力強い販売パフォーマンスを継続 - シェアは対前年0.6pts増の2.3% - CX-5の販売好調に加え、CX-30・CX-50が販売台数 MAZDA CX-90 増加に貢献。4月から導入したCX-90の販売本格化 により、第2四半期以降の更なる台数成長を目指す 第1四半期 販売台数・米国シェア 2.3% - 2023年7月よりアラバマ工場でCX-50の2直 (千台) 128 生産を開始 1.7% +61% 33 ◼ カナダ: 79 カナダ他 19 - 対前年26%増の1万7千台 米国 95 - 好
Slide 19: 欧州
欧州 ◼対前年46％増の4万4千台を販売 MAZDA CX-60 昨年夏に導入したCX-60やCX-5などが販売台数 増加に貢献 ◼CX-60は第1四半期で6千台を販売 ◼シェアは対前年0.3pts増の1.1% 第1四半期 販売台数・シェア 1.1% ◼2023年6月より欧州向け MX-30 e-SKYACTIV (千台) 44 R-EVの量産を開始、2023年後半販売予定 0.8% +46% 30 ◼主要国の販売 - ドイツ:対前年69％増の1万1千台 - 英国:対前年51%増の7千台 2023年3月期 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 1
Slide 20: 中国
中国 MAZDA CX-50 ◼対前年17％減の2万台を販売 量販車種であるMAZDA3の販売台数減少が影響 ◼シェアは対前年0.1pts減の0.3% ◼2023年5月にCX-50を販売開始 第1四半期 販売台数・シェア (千台) 0.4% 0.3% 24 -17% 20 24 20 2023年3月期 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 20
Slide 21: その他市場
その他市場 ◼前年同水準の7万5千台を販売 ◼オーストラリア: ⁃ 対前年25％増の2万5千台を販売 CX-3やBT-50などの販売台数が増加 ⁃ シェアは対前年0.7pts増の8.0% ⁃ BT-50は単月過去最高販売を記録 第1四半期 販売台数・豪州シェア (千台) 8.0% ⁃ 埠頭の混雑や滞貨、船舶不足は継続 7.3% 75 0％ ◼ASEAN: 75 その他 30 31 ⁃ 対前年24%減の1万9千台を販売 オーストラリア 20 ⁃ タイ：対前年40％減の5千台 25 ASEAN 25 19 ⁃ ベトナム:対前年37％減の6千台 2023年3月期 2024年3月期 前年の政府支援策に
Slide 22: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前期末増減 通期 第1四半期 営業キャッシュ・フロー 1,374 284 - 投資キャッシュ・フロー -994 -288 - フリー・キャッシュ・フロー 380 -4 - 現金及び現金同等物 7,171 6,861 -310 有利子負債 6,155 5,751 -404 ネット・キャッシュ 1,016 1,110 +94 総資産 32,593 32,616 +23 自己資本 14,396 14,970 +574 自己資本比率 44 % 46 % +2 pts M A Z DA M OTO R CO R P
Slide 23: 生産台数について
生産台数について 23/3期 第4四半期 24/3期 第1四半期 32万6千台 28万4千台 連結出荷台数の通期見通し120万台達成に向けて 生産台数 124 10万台/月レベルの生産を継続 (千台) 104 103 工場稼働日数が 102 98 少なかったため 99 82 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (速報) 対前年増減 -6% +20% +35% +121% +40% -5% +3% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON ※月次公表ベース（中国を含むグローバル生産台数/OEM受給車両は含まない
Slide 24: 通期 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·出荷台数+14万1千台 ·単価改善等 台数・構成 ·賃上げなどの人への投資 為替 ·CASE対応に向けた研究開発の強化 +1,215 など コスト改善 原材料・物流費等 固定費他 +324 -519 1,800 1,420 USドル -170 -374 -266 ユーロ -71 加ドル -88 豪ドル -68 英ポンド -21 その他 -101 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 +380 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 24
Slide 25: 為替レート
為替レート （円） 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 USドル 136 128 -7 ユーロ 141 139 -2 カナダドル 102 97 -6 オーストラリアドル 93 90 -3 英ポンド 163 160 -4 タイバーツ 3.84 3.81 -0.03 メキシコペソ 6.90 6.73 -0.17 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 25
Slide 26: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 45 45 中間 期末 35 35 35 35 30 25 25 20 20 20 20 15 20 10 20 20 20 15 15 15 15 15 1 10 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 M A Z DA M OT
Slide 27: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及 び将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為 替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従 いまして、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場 合があることをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご 自身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーシ ョン資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何 らかの損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一 切責任を負いかねますので、併せてご了承ください。 M A