Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — Q2 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Nov 5, 2021
Slide 1: 日清食品HD 2021年度 第2四半期決算報告
日清食品HD 2021年度 第2四半期決算報告 2021年11月5日 日清食品ホールディングス株式会社 （証券コード：2897） 決算説明会開催日：2021年11月8日
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 I. 2021年度 第2四半期 業績報告 ………… P2 CFO 矢野 崇 II. 中長期成長戦略の達成に向けた今期の主な取り組み ………… P10 代表取締役 取締役社長・CEO 安藤 宏基 代表取締役 取締役副社長・COO 兼 日清食品株式会社 代表取締役社長 安藤 徳隆 Appendix I. 2021年度 第2四半期：既存事業コア営業利益の増減要因 …… P19 II. 2021年度計画：既存事業コア営業利益の増減要因 …… P21~22 1
Slide 3: 202148 320248) Sisk
202148 320248) Sisk
Slide 4: 2021年度 通期の経営方針 Reboot & Make A Fresh Start
2021年度 通期の経営方針 Reboot & Make A Fresh Start 新経営計画元年として、3つの成長戦略と組織／人材変革のスタートダッシュを切る 国内 既存事業 海外 既存事業 新規事業 • 即席めん事業：サプライチェーン構造の改 • すでに成果をあげ始めているGlobal • 「完全栄養食の普及」に向け、スピード感 革に加え、新カテゴリ／チャネルの創出と Brandingの深化を加速。成長ドライバー を持って事業をローンチし認知を獲得 “新しい売り方”への転換を推進 としての競争優位性をより強固なものに • ５つのタッチポイントでの事業立上げと実 • 非即席めん事業：菓子事
Slide 5: 2021年度 第２四半期 決算ハイライト
2021年度 第２四半期 決算ハイライト *1,*2 第2四半期実績 為替一定・前期C-19 決算開示ベース 今期目標水準 控除後ベース 売上収益 2,750億円 + 14.1% 2,705億円 ＋18.1% Double Digit 既存事業コア営業利益 271億円 △ 14.8% 267億円 +12.8% Double Digit 国内即席めん事業 △ 9.9% + 25.4% Mid single Digit 国内非即席めん事業 + 4.7% + 31.0% Double Digit 海外事業 △ 32.7% △ 21.3% Double Digit 当決算期のサマリー 【決算開示ベース
Slide 6: 連結決算サマリー
連結決算サマリー ・決算開示ベース ： 増収・減益となったが、19年度比では高成長を維持 ・為替一定・前期C-19控除後ベース ：全ての項目において、前年同期を大きく上回る着地 決算開示ベース 為替一定・前期C-19控除後ベース 2021年度 2020年度 前期比 2019年度 前々期比 2021年度 2020年度 前期比 単位：億円 第２四半期 第２四半期 増減 増減率 第２四半期 CAGR 第２四半期 第２四半期 増減 増減率 ① ② ③=①-② ④=③÷② ⑤ ⑥ ⑦=①-為替影響 ⑧=②-C19影響 ⑨=⑦-⑧ ⑩=⑨÷⑧ 売上収益 2,750 2,411 + 339 + 14.1%
Slide 7: セグメント別 売上収益実績
セグメント別 売上収益実績 ・決算開示ベース ：C-19控除前ながら、国内その他を除く全セグメントで増収 ・為替一定・前期C-19控除後ベース ： 国内その他を除き、全セグメントで増収 決算開示ベース 為替一定・前期C-19控除後ベース 2021年度 2020年度 前期比 2019年度 前々期比 2021年度 2020年度 前期比 単位：億円 第２四半期 第２四半期 増減額 増減率 第２四半期 CAGR 第２四半期 第２四半期 増減額 増減率 ① ② ③=①-② ④=③÷② ⑤ ⑥ ⑦=①-為替影響 ⑧=②-C19影響 ⑨=⑦-⑧ ⑩=⑨÷⑧ 日清食品 985 970 + 15 + 1.5%
Slide 8: セグメント別 売上収益貢献度
セグメント別 売上収益貢献度（前期比・為替一定・C-19控除後ベース） 主な要因* 億円 (+4%, 控除前:+2%)カップめん：「カップヌードル 辛麺」、「カップヌードルPRO」、「U.F.O.」好調。「カップヌードル スーパー合体」シ 前期：C-19控除後 2,291 リーズも貢献。袋めん：「爆裂辛麺」等のPrime袋めんカテゴリー堅調。その他：「カレーメシ」をはじめライスカテゴリー好調 国内 日清食品 + 39 (+10%, 控除前:+3%)カップめんは「明星 麺神」が貢献。「明星 一平ちゃん夜店の焼そば」、「酸辣湯麺」が好調な「明星 中華三 即席めん 昧」も堅調。袋めんは「宮崎辛麺」の
Slide 9: セグメント別 コア営業利益実績
セグメント別 コア営業利益実績 ・決算開示ベース ： ほぼ全セグメントで減益となったが、19年度比では全般に堅調な成長維持 ・為替一定・前期C-19控除後ベース ： 国内好調、既存事業全体は今期の計画水準を超え着地 決算開示ベース 為替一定・前期C-19控除後ベース 2021年度 2020年度 前期比 2019年度 前々期比 2021年度 2020年度 前期比 その他 単位：億円 営業利益 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 収支 増減額 増減率 CAGR 増減額 増減率 コア営業利益 コア営業利益 コア営業利益 コア営業利益 コア営業利益 ① ② ③=①-② ④ ⑤=
Slide 10: セグメント別 既存事業コア営業利益貢献度
セグメント別 既存事業コア営業利益貢献度（前期比・為替一定・C-19控除後ベース） 前期：C-19控除後 237 億円 主な要因 ＋）売上増加による利益増、販売費減、一般経費削減、広告宣伝費減、プロダクトミックス等 国内 日清食品 + 32 △）減価償却費（設備更新）、原材料費、物流費等の増加 即席めん 明星食品 +2 ＋）売上増加による利益増 低温・飲料事業 +4 【チルド】増益 【冷凍】増益 【ヨーク】広告宣伝費の投入等により減益 国内 非即席めん 菓子事業 +7 【シスコ】増益 【ぼんち】減益 【湖池屋】新規連結による純増 国内その他 +4 【米国】原材料費、物流費、人件費の高騰により減
Slide 11: 中長期成長戦略の達成に向けた今期の主な取り組み
中長期成長戦略の達成に向けた 今期の主な取り組み 10
Slide 12: Global Brandingの深化
成長戦略 1 既存事業のキャッシュ創出力強化 Global Brandingの深化 各地域での市場・競争環境やターゲットの嗜好に応じたブランドプロポジションを 確立することで、持続的かつハイペースでの利益成長へ結びつける ⚫ カップヌードルは、発売50年目に世界累計販売500億食を達成 • 年間販売食数は、2015年度から7年の間で国内・海外ともに約4割増（見込み） ⚫ 国内：変化する生活環境と多様化する消費者 ⚫ 海外：国内で培った開発力・マーケティングノウハウを海外にも ニーズに合わせた商品展開により、顧客の間口・ 移植、ブランドコアのIDを守りつつ、各地域の市場・競争環境 奥行を拡大 や
Slide 13: 海外事業 利益成長水準
成長戦略 1 既存事業のキャッシュ創出力強化 海外事業 利益成長水準 海外事業は、高付加価値化の推進や価格改定等の実施により、 成長とプレゼンス拡大のモメンタムを継続 中国地域 ⚫ 中国大陸では「合味道Big」が好調に推移 中国 ⚫ 「合味道」の口径サイズ変更による製造原価低減等に EMEA より、コスト増を吸収 米州 米州地域 アジア ⚫ ブラジル：好調が継続 ⚫ 米国：プレミアム商品が順調に拡大 ⚫ メキシコ：国内・輸出伸ばし、着実にプレゼンス拡大 ⚫ 原材料費増・物流費増・人件費増等の影響はあるが、 価格改定実施や生産効率向上による原価低減を促 進 EMEA地域 アジア地域 ⚫ COVI
Slide 14: EARTH FOOD CHALLENGE 2030
成長戦略 2 EARTH FOOD CHALLENGE 2030 持続可能なパーム油の調達、水の使用の節約、食品廃棄物の削減において、概ね順調に推移 有限資源の有効活用にチャレンジ 日本にてRSPO認証 パーム油の使用を開始 国際的なイニシアチブ 「10×20×30」に参画 日本、ブラジル等の主要 RSPO認証パーム油の活用 工場にて水使用量を削減 は欧州、米国、日本に したことが寄与 パーム油農家とのダイアログ、 生産過程（日本）における 再資源化率 ミルリストのESGリスク調査 等、自社アセスメント実施 99.6 %以上 2020年度実績 2020年度実績 販売・流通過程（日本）の廃棄物
Slide 15: EARTH FOOD CHALLENGE 2030 気候変動問題へチャレンジ
成長戦略 2 EARTH FOOD CHALLENGE 2030 気候変動対応については、再生可能エネルギーの活用を中心にSBT目標の実現を目指す 気候変動問題へチャレンジ (対2018年度比) (対2018年度比) (対2018年度比) 環境負荷の少ない ブラジル２工場と、国内 素材を採用 ２工場で再エネ調達開始 カップヌードル容器を 植物由来のバイオマス 2021年度における ECOカップに 主要工場への導入で グループ再エネ調達比率 プラスチックフタ止めシール が20％に達する見込み 廃止し、プラスチック使用 量を削減 2020年度実績 4工場 バイオマス ECOカップ導入 主要 にて
Slide 16: 新規事業の推進
成長戦略 3 新規事業の推進 2021年度上期の主な活動内容 1 2 EC/インテンシブ 社員食堂 バイタルデータと連動した 健康経営サポート社食メニュー開発 日清の 未病改善プログラムの開発 実証実験 おいしい完全食 おいしさと栄養の完全バランス 3 4 5 シニア 小売販売（コンビニ・スーパー） スマートシティ 健康寿命延伸サポート 小売向け商品の開発 「杜の街づくりプロジェクト」への参画 プログラムの開発 スマートキッチンの開発 慶應義塾大学と分子栄養学の 「おいしい完全食 Ver.2」 分野にて共同研究 フードテックの探索と に向けた研究 事業展開 15
Slide 17: Digital時代における事業構造改革の推進（1）
Digital時代における事業構造改革の推進（1） NBX（Nissin Business Transformation）: デジタルを駆使して、生産・物流・営業・人事・資材といったあらゆる分野において、 中長期成長戦略で掲げた７つの切り口で事業構造改革を推進 ① ツールの最大活用 ／ ペーパーレス・ハンコレス ハンコレス 出社比率 ▲74,000回 ▲102,000枚 25％ ペーパーレス 業務工数 30万枚 5万枚 7万時間 3万時間 より多くの時間を価値創造に充当可能に 昨年は「DX銘柄 決裁承認 名刺をデータベース化 2020」に選定。2021 20日 4.4日 24万枚 年は「DX注
Slide 18: Digital時代における事業構造改革の推進（2）
Digital時代における事業構造改革の推進 (2) ②データドリブン/ 360度消費者理解（マルチインサイト戦略） によるソリューション提案 〜データ分析に基づくターゲティングと販促・プロモーションの提案〜 COVID-19影響に伴う環境の変化に合わせて従来の営業スタイルを変え、価格訴求ではなく、 デジタルとエンタメによる価値訴求で、収益性を確保できる体制づくりを目指す エンタメ クロスセル デジタルサイネージ ウェルネス With メーカーコラボ マルチインサイトの一例 17 アプリ メニュー提案
Slide 19: Appendix
Appendix I. 2021年度 第2四半期：既存事業コア営業利益の増減要因 …… P19 II. 2021年度計画：既存事業コア営業利益の増減要因 …………… P21~22
Slide 20: 第2四半期:既存事業コア営業利益の増減要因
第2四半期:既存事業コア営業利益の増減要因（前期比・為替一定ベース・C-19影響含む） （億円） 減益要因 増益要因 主な要因：国内 同：海外 A： 売上収益変動 （国内） △4 △ 拡販費増 等 ＋ 全地域における販売増 等 限 +42 （米州地域価格改定の影響含む） （販売費率変動含む） （海外） 界 利 （国内） +0 △ 主に米州地域、中国地域に 益 B： 原価率変動 △46 （海外） 増 おける原材料費増加 等 （国内） △0 減 C： 物流費比率変動 △ 主に米国における物流費上昇 等 （海外） △8 （国内） △6 D： 減価償却費増減 △設備更新 等 △ 全地域における増加 等
Slide 21: Appendix
Appendix I. 2021年度 第2四半期：既存事業コア営業利益の増減要因 …… P19 II. 2021年度計画：既存事業コア営業利益の増減要因 …………… P21~22
Slide 22: 2021年度計画：既存事業コア営業利益の増減要因
2021年8月5日開示 「2021年度第1四半期決算報告」資料を修正 既存事業コア営業利益予想に関する増減要因（20年度比・計画為替一定ベース・C-19影響含む） （億円） 減益要因 増益要因 主な要因：国内 同：海外 A： 売上収益変動 （国内） △15 △ C-19の反動減 等 ＋ 主に中国地域、米州地域、アジア 限 +23 界 （販売費率変動含む） （海外） 地域における販売増 等 利 （国内） 益 B： 原価率変動 +1 （海外） △1 増 減 （国内） C： 物流費比率変動 △5 △ 物流費増 等 （海外） △1 （国内） △8 △ 設備更新 等 D： 減価償却費増減 （海外） +0
Slide 23: 2021年度 セグメント別予想
2021年8月5日開示 「2021年度第1四半期決算報告」資料を再掲 2021年度 セグメント別予想 多くのセグメントで、COVID-19影響を除く2020年度実績からの大きな成長を目指す 売上収益（IFRS） コア営業利益（Non-GAAP） 単位：億円 2021年度 前期（2020年度 実績） 2021年度 前期（2020年度 実績） 予想 売上収益 C-19影響 C-19控除後 前期比 予想 営業利益 その他収支 コア営業利益 C-19影響 C-19控除後 前期比 日清食品 2,070 2,056 28 2,028 + 42 + 2.1% 280 322 2 320 53 266 + 1
Slide 24: • このプレゼンテーション資料は、PDF形式で当社ウェブサイト「決算短信・補足資料・決算説明会関連資料」に掲載しています https://www.nissin.com/jp/ir/library/ • 当該資料の決算期は原則として、2…
本資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に基づい ています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本市場におけ る相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください。 また、本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定 は、ご自身の判断でなさっていただきますようお願い申し上げます。
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