Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q4 2015 Earnings Presentation
25 slides from Skarbiec's earnings presentation, Feb 26, 2016
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 4Q 2015
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 4Q 2015, Warszawa, 26 lutego 2016
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku 14,4 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (73 15 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej) – wprowadzenie w styczni
Slide 3: Podsumowanie 4Q 2015
Podsumowanie 4Q 2015 Sytuacja rynkowa i główne osiągnięcia Grupy: • utrzymanie nastawienia risk-off na globalnych rynkach finansowych – w ślad za spadającymi cenami surowców i obawami o sytuację gospodarczą głównych gospodarek krajów rozwijających się; • podwyższone ryzyko inwestycyjne Polski wynika
Slide 4: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 5: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) wpłata środków własnych do 1,50 jednego z funduszy akcji w Grupie PZU 1,68 0,49 2,57 0,92 3,31 0,69 0,87 0,11 2,45 0,17 1,34 0,05 0,19 0,84 0,93 0,98 0,
Slide 6: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 4Q’14 – 4Q’15 40 155 160 37 54 37 60 -14 -34 -70 -48 -29 -66 -48 -50 -105 -81 -120 -197 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 -231 akcji, mieszane dłużne pieniężne i alternatywne i
Slide 7: Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja
Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,38 3,54 3,45 3,27 3,09 1,24 37% 1,31 1,40 1,23 38% 1,16 1,65 1,41 38% 1,69 50% 1,32 41% 1,28 41% 2,14 63%
Slide 8: Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy
Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 771 426 299 1 497 3 6 2 2 3 11 Dłużne 683 34 404 1 120 2 4 1 1 6 Pieniężne 305 305 1 Alternat ywne 169 169 6 Suma 1 928 460 703 3 091 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 31.12.201
Slide 9: Oferta produktowa
Oferta produktowa pieniężne alternatywne absolute return akcyjne dłużne Fundusze istniejące: Skarbiec Kasa, Skarbiec Dochodowych Multiasset FIZ Skarbiec Spółek Skarbiec Lokacyjny Skarbiec Depozytowy Nieruchomości 2 FIZ Wzrostowych Skarbiec Zdrowia FIZ Skarbiec Market Skarbiec TOP BRANDS Skarbiec Obl
Slide 10: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (4Q'15) 70% 12/14 Market Neutral 10,9% (+30,7%) 1Y 94% 12/14
Slide 11: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Wyniki finansowe
Slide 12: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 4Q 2015 3Q 2015 zmiana q/q 4Q 2014 zmiana r/r 1-4Q 2015 1-4Q 2014 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 19 193 20 751 -8% 22 145 -13% 92 681 91 056 +2% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 17 724 19 050 -7% 18 165 -2% 74 203 71 968 +3%
Slide 13: Opłata stała z tyt. zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) 19,4 19,1 18,2 18,0 17,7 1,0 1,0 • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM w 1,1 1,0 0,9 -6,7% grupach funduszy; 10,5 10,7 12,6 12,9 • stabilne stawki opłaty stałej za zarządzanie (%) dla obu 12,0 kategorii fu
Slide 14: Success fee
success fee Success fee nominalne - rocznie Success fee nominalne - kwartalnie 30 12 24,6 9,6 niskomarżowe - zagranica 10 3,7 1,3 20 1,5 niskomarżowe - Polska 8 0,4 4,5 wysokomarżowe - zagranica 12,5 6 3,9 11,8 wysokomarżowe - Polska 2,3 1,8 10 0,1 pozostałe* 4 2,7 14,4 0,4 6,0 5,2 1,9 2 4,0 0,5 2,5
Slide 15: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 17,7 17,9 16,3 16,7 1,2 1,9 0,5 15,0 0,2 4,8 0,8 1,4 1,0 3,8 0,2 3,9 3,7 7,4 7,7 8,4 1,5 7,6 0,5 0,5 0,1 0,4 0,1 7,1 0,3 0,5 2,5 0,2 2,4 3,0 1,9 0,1 1,8 1,5 2,9 3,1 3,1 2,8 5,7 5,8 5,7 5,3 5,2 2,2 4Q'14 1Q'15 2Q
Slide 16: Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów
Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów: • oczekiwany powrót napływu środków na rynek funduszy, w tym do funduszy wysokomarżowych; • perspektywa makro: utrzymanie niskich stóp procentowych i pobudzanie konsumpcji w Polsce, zwiększenie QE przez EBC, soft/hard-landing w Chinach (gospod
Slide 17: Kontakt IR
Kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 18: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne Zataczniki
Slide 19: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’14 03’15 06’15 09’15 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 20: Performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.12.2015) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja -5,8% -8,2% -11,2% Skarbiec TOP Funduszy Akcji -2,2% -5,2% -3,8% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 0,0% 4,1% 32,8% Skarbiec Spółek Wzrostowych 4,1
Slide 21: Performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.12.2015) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja 0,1% 0,4% 9,1% Skarbiec Depozytowy 0,3% 0,7% 7,8% Skarbiec Obligacyjny FIZ 0,7% 4,5% 15,2% Skarbiec Portfela Dłużnego FIZ - - - Skarbiec Obligacyjny N
Slide 22: Normalizacja wyników
Normalizacja wyników dane w mln zł 2013 2014 2015 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 Zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 35,4 23,1 25,3 11,4 5,6 4,1 4,1 Koszty programu motywacyjnego, w tym: 1,2 3,4 0,6 0,2 0,1 0,1 0,2 program zakończony w 2014 1,2 3,1 - - - - - program na lata 2015-2018 - 0,
Slide 23: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2013 2014 2015 dane w tys. zł 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 (dane zbadane) (dane niebadane) (dane niebadane) Przychody ze sprzedaży 101 349 91 056 92 681 29 221 23 516 20 751 19 193 Amortyzacja (510) (573) (617) (154) (148) (156) (159) Koszty dyst
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2013-12-31 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 2015-09-30 2015-12-31 dane w tys. zł (dane zbadane) (dane zbadane) AKTYWA 104 882 95 750 106 681 109 625 112 739 91 931 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 404 59 226 59 291 58 860 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 2013 2014 2015 dane w tys. zł 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 (dane zbadane) (dane niebadane) (dane niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 36 141 23 574 25 643 11 546 5 758 4 167 4 171 Korekty: (4 639) (1 8