Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q2 2019 Earnings Presentation
23 slides from Skarbiec's earnings presentation, Sep 17, 2019
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów - wyniki po 2Q 2019
Prezentacja dla inwestorów - wyniki po 2Q 2019 (IV kwartał roku obrotowego) Warszawa, 17 września 2019 r. 1
Slide 2: Podsumowanie wyników finansowych i operacyjnych
Podsumowanie wyników finansowych i operacyjnych Aktywa pod zarządzaniem • 3,5 mld zł aktywów pod zarządzaniem w funduszach detalicznych Skarbca na koniec 2Q 2019 r. (spadek o 22% r/r) • Blisko 870 mln zł odpływów w 2019 r. (do końca sierpnia) częściowo zrekompensowane bardzo dobrymi wynikami zarządz
Slide 3: Skarbiec TFI na tle rynku
SKARBIEC Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 4: Otoczenie rynkowe
Otoczenie rynkowe Napływy netto do TFI w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) akcji, mieszane i absolutnej stopy zwrotu dłużne + pieniężne + 5,6 + 2,0 - 2,0 - 5,0 - 0,9 -0,4 +1,3 8 6,5 4 4,3 0,9 0,7 0,3 2,2 0 -1,1 -0,9 -2,2 -1,3 -0,9 -2,9 -4,2 -4 -0,8 -8 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 7-8.'19 P
Slide 5: Skarbiec TFI – napływy netto do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy netto do funduszy detalicznych Napływy netto (mln zł) Napływy netto do grup funduszy (łącznie z konwersjami) dane kwartalne za okres 1Q 2017 – 2Q 2019 (mln zł) 306 288 310 284 192 162 155 189 148 115 118 112 125 128 92 104 70 37 15 28 11 1 10 -35 -52 -66 -84 -96 -93 -122 -117
Slide 6: Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja
Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 4,41 4,52 3,95 3,66 3,46 0,71 16% 0,82 0,81 2,24 51% 2,22 0,62 0,49 14% 1,75 1,69 48% 1,86 42% 1,71 1,66 1,5
Slide 7: Pełna oferta Skarbiec TFI – szeroka dywersyfikacja
Pełna oferta Skarbiec TFI – szeroka dywersyfikacja geograficzna i produktowa Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 694 575 417 1 685 6 7 2 2 3 13 Dłużne 508 671 1 178 2 3 3 6 Pieniężne* 485 485 1 1 Alterna- tywne 108 108 0 3 Suma 1 794 575 1 088 3 456 x mln zł AuM (30.06.2019) x liczba funduszy
Slide 8: Wyniki funduszy na tle indeksów w 2019 r.
Wyniki funduszy na tle indeksów w 2019 r. % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w okresie 3 lat Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy 2019 YtD (sierpień) fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) Spółek Wzrostowych 49,8% (+95,3%) Top Bran
Slide 9: Wyniki funduszy na dzień 31.08.2019r.
Wyniki funduszy na dzień 31.08.2019r. Stopy zwrotu funduszy z oferty Skarbiec TFI na dzień 31.08.2019r. Segment akcyjny Segment dłużny 1/36 3/36 2/36 3/10 1/24 2/5 1/8 2/26 2/52 2019 YtD 1/36 3/36 2/36 1/10 1/24 2/5 3/8 1/26 5/52 36 miesięcy 99,9% 71,8% od początku 2019r. za 36 miesięcy 68,1% 49,8%
Slide 10: Wyniki finansowe
Ss SKARBIEC wyniki finansowe 10
Slide 11: Podsumowanie wyników finansowych
Podsumowanie wyników finansowych Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 2Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 zmiana q/q zmiana r/r 3Q’17-2Q’18 3Q’18-2Q’19 zmiana r/r aktywa w funduszach detalicznych (koniec okresu): 4 414 3 661 3 456 -6% -22% 4 414 3 456 -22% - fundusze akcji, mieszane i alternatywne 1 838 1 641
Slide 12: Opłata stała za zarządzanie
Opłata stała za zarządzanie (mln zł) Opłata stała * (mln zł) Opłata stała – kwartalnie * 80,9 78,2 20,7 21,3 22,2 20,7 18,1 17,2 Pozostałe * 77,8 74,4 20,0 20,6 21,4 19,5 17,0 16,4 Fundusze detaliczne 3Q'17-2Q'18 3Q'18 - 2Q'19 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 Opłata stała jako % średniego AuM **
Slide 13: Opłata zmienna za zarządzanie
Opłata zmienna za zarządzanie (mln zł) Success fee * (mln zł) Success fee nominalne – kwartalnie * 15,2 33,2 5,7 3,0 0,5 0,1 21,5 11,2 3Q'17-2Q'18 3Q'18-2Q'19 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 16 17 liczba funduszy detalicznych z 8 9 5 1 16 12 pobranym SF Pobrane success fee jako % średniego AuM *
Slide 14: Koszty działalności Grupy
Koszty działalności Grupy (mln zł) koszty wynagrodzeń (mln zł) pozostałe koszty działalności operacyjnej 5,2 6,0 4,6 4,3 10,4 5,3 14,8 15,7 13,9 13,8 12,1 10,6 3,1 1,6 0,9 0,2 0,3 3,3 1,2 9,6 9,8 10,4 9,3 1,1 1,0 8,2 6,5 0,9 0,1 3,9 4,6 3,7 4,2 4,1 4,3 4,3 4,2 3,6 4,5 3,9 4,1 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18
Slide 15: Podsumowanie zarządcze
Podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów, cele strategiczne i wyzwania: • Rozwój sieci dystrybucji: banki (FoF, PSO), multiagencje, kanał korporacyjny • Rozwój oferty dla klientów korporacyjnych i instytucjonalnych • oferowanie PPK • wdrażanie już zarejestrowanych PPE • nastawienie na
Slide 16: Kontakt IR
Kontakt IR Zastrzeżenie Paweł Dunalewicz Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach Investor Relations informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia cc group sp. z o.o. jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowa
Slide 17: Załączniki
Ss SKARBIEC zataczniki 17
Slide 18: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI (sierpień 2019) • jedno z najdłużej działających TFI na 20 3,6 mld zł polskim rynku 15 • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (75 dystrybutorów zewnętrznych i 10 2 kanały sprzedaży własnej) 5 •
Slide 19: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’16 03’17 06’17 09’17 12’17 03’18 06’18 09’18 12’18 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 20: Wyniki funduszy detalicznych
Wyniki funduszy detalicznych fundusz stopa zwrotu w okresie grupa fundusz wysokomarżowy (wg stanu na 31.08.2019) YTD 1Y 3Y ✓ Skarbiec Akcja -7,3% -19,5% 5,8% ✓ Skarbiec TOP Funduszy Akcji 4,2% -8,5% 14,0% ✓ Skarbiec Małych i Średnich Spółek 12,0% -7,6% 25,2% ✓ Skarbiec Spółek Wzrostowych 49,8% 13,7%
Slide 21: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2016 2017 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 Przychody ze sprzedaży 82 382 110 525 97 397 23 068 21 061 39 791 28 971 Amortyzacja -447 -517 -549 -142 -127 -244 -16 Koszty dystrybucji -30 600 -38 513 -41 630 -10 364 -9 266 -8 183 -6
Slide 22: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.06.2019 AKTYWA 92 123 106 526 93 590 131 808 Aktywa trwałe 54 611 56 166 55 138 58 012 Rzeczowe aktywa trwałe 1 247 1 277 52 208 52 112 Wartości niematerialne 52 109 52 204 52 208 52 112 Aktywa finan
Slide 23: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2016 2017 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 23 855 36 776 19 893 4 684 3 383 17 271 13 460 Korekty: -2 880 -7 871 809 421 359 -12 783 6 677 Koszty programu moty