Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q2 2017 Earnings Presentation
28 slides from Skarbiec's earnings presentation, Sep 18, 2017
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 2Q 2017
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 2Q 2017, Warszawa, 18 września 2017
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku 18,6 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku 20 (78 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej) 15 • 18,6 mld zł aktywów
Slide 3: Podsumowanie 2Q 2017
podsumowanie 2Q 2017 Główne osiągnięcia Grupy: • rekordowy poziom aktywów w funduszach detalicznych na koniec 2Q’17 (4 mld zł) • 19 funduszy w pierwszym i drugim kwartylu wg stóp zwrotu wg portalu Analizy Online, w tym 13 funduszy własnych (8 w pierwszym kwartylu) i 6 funduszy z parasola JPMorgan (3
Slide 4: Zarząd Skarbiec Holding SA od 1 października 2017
Zarząd Skarbiec Holding SA od 1 października 2017 Bartosz Józefiak Ewa Radkowska-Świętoń Jakub Kocjan prezes zarządu wiceprezes zarządu członek zarządu 4
Slide 5: Zarząd Skarbiec TFI SA od 1 października 2017
Zarząd Skarbiec TFI SA od 1 października 2017 Ewa Radkowska-Świętoń Bartosz Józefiak Jakub Kocjan prezes zarządu wiceprezes zarządu wiceprezes zarządu Jacek Janiuk Krzysztof Czerkas Dariusz Lasek członek zarządu członek zarządu członek zarządu 5
Slide 6: Podsumowanie 2Q 2017 – wyniki Grupy Skarbiec
podsumowanie 2Q 2017 Wyniki Grupy Skarbiec: Wyniki finansowe • 19,7 mln zł przychodów z opłaty stałej • 11,1 mln zł zysku netto • 35,4 mln zł zysku netto po 2Q’17 buduje potencjał dywidendowy, w tym 17,9 mln zł w roku obrotowym 2016/2017 i 17,5 mln zł w roku obrotowym 2017/2018 • 44,8 mln zł środków
Slide 7: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 8: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) 0,06 0,66 0,72 0,94 1,35 0,48 0,23 2,33 0,21 0,37 2,40 0,88 1,34 0,45 1,16 0,07 1,25 0,90 0,65 0,44 0,30 0,62 -0,85 -0,22 -0,74 -0,06 -0,08 -0,39 -0,24
Slide 9: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto (mln zł) napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 2Q’16 – 2Q’17 (mln zł) 104 mln zł napływów netto bez 288 310 uwzględnienia funduszu pieniężnego 230 166 140 104 114 81 58 51 47 47 8 23 11 4 8 -22 -9 -56 -59 -90 -9
Slide 10: Aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja
aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,92 3,55 3,12 3,14 2,91 1,77 1,64 46% 1,97 50% 1,39 1,56 43% 45% 1,03 35% 1,17 1,31 1,26 43% 1,32 1,45 1,50
Slide 11: Pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro
pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 914 324 694 1 932 4 6 1 3 5 16 Dłużne 552 31 924 1 507 1 4 1 2 6 Pieniężne 266 266 1 Alterna tywne 214 214 6 Suma 1 946 355 1 618 3 919 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 30.06.2
Slide 12: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (2Q'17) 97% 11/14 Małych i Średnich Spółek 41,0% (+42,0%) 1Y
Slide 13: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne wyniki finansowe
Slide 14: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 2Q 2017 1Q 2017 zmiana q/q 2Q 2016 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 31 166 31 128 - 18 083 +72% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 19 684 17 769 +11% 15 787 +25% - wynagrodzenie zmienne z tyt. zarządzania 9 789 11 425 1 399 - po
Slide 15: Podsumowanie FY 2016/2017
podsumowanie FY 2016/2017 Wyniki finansowe GK Skarbiec (mln zł) FY 2016/2017 FY 2015/2016 zmiana aktywa w funduszach detalicznych (koniec okresu): 3 918,9 2 905,9 +35% - fundusze akcji, mieszane i alternatywne 1 887,1 1 327,4 +42% - fundusze pieniężne, obligacji i aktywów niefinansowych 2 031,8 1 57
Slide 16: Opłata stała z tytułu zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM 19,7 w grupach funduszy 17,2 17,8 1,1 15,8 16,2 1,2 1,9 1,3 • zmiana średniej stawki brutto za zarządzanie efektem zmian 0,9 +13,1% w strukturze AuM funduszy detaliczn
Slide 17: Success fee – fundusze detaliczne Skarbiec TFI
success fee – fundusze detaliczne Skarbiec TFI Success fee nominalne – rocznie Success fee nominalne – kwartalnie 25 14 20,6 12 0,7 niskomarżowe - zagranica 10,9 20 0,6 9,7 0,8 9,6 niskomarżowe - Polska 10 0,7 0,9 15 9,2 wysokomarżowe - zagranica 8 11,8 11,7 4,6 4,6 0,9 3,6 1,8 wysokomarżowe - Polsk
Slide 18: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń pozostałe koszty działalności operacyjnej (mln zł) (mln zł) 5,6 4,2 0,9 13,6 14,5 13,6 3,8 0,5 3,1 11,2 11,3 0,9 1,9 0,3 1,8 0,3 2,6 2,2 1,9 1,7 1,5 1,0 1,1 0,4 0,4 7,1 6,2 6,1 6,6 8,1 2,4 2,3 2,2 2,4 2,7 4,0 4,0 4,5 5,2 3,7 -0,8 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2
Slide 19: Podsumowanie zarządcze
podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów: • utrzymanie obecnego trendu zachowań klientów funduszy – poszukiwanie stóp zwrotu alternatywnych wobec lokat (poziom 3-6%), większe napływy do FIO • w 2H 2017 roku Skarbiec koncentruje się na sprzedaży funduszy otwartych, w tym: • wykorzystani
Slide 20: Kontakt IR
kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub cc group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 21: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne zataczniki
Slide 22: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 03’17 06’17 09’17 12’17 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 23: Performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.06.2017) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja 5,6% 40,0% 16,8% Skarbiec TOP Funduszy Akcji 3,6% 31,7% 15,6% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 6,3% 41,0% 42,0% Skarbiec Spółek Wzrostowych 5,0%
Slide 24: Performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.06.2017) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja 1,7% 1,9% 7,3% Skarbiec Depozytowy 1,0% 2,3% 7,0% Skarbiec Obligacyjny FIZ 1,7% 4,9% 14,4% Skarbiec Obligacyjny Nowej Europy FIZ 1,7% 4,9% 17,6% oblig
Slide 25: Normalizacja wyników
normalizacja wyników dane w mln zł 2014 2015 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 23,1 25,3 22,8 11,8 3,7 10,7 13,5 koszty programu motywacyjnego 3,4 0,6 -0,2 - - 0,9 -0,8 koszty IPO (w tym koszty nieodliczalnego VAT) 1,9 - - - - - - koszty działań podno
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2014 2015 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 Przychody ze sprzedaży 91 056 92 681 82 382 27 016 19 922 31 128 31 166 Amortyzacja (573) (617) (447) (97) (143) (121) (125) Koszty dystrybucji (34 273) (36 397) (30 600) (7 241) (8 229)
Slide 27: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2017-06-30 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 92 123 117 238 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 54 611 55 128 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 247 1 033 Wartości niematerialne 51 969 51 9
Slide 28: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2014 2015 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 23 574 25 644 23 855 11 962 4 042 10 716 13 544 Korekty: (1 821) (4 626) (2 880) (7 673) 6 683 (8 225) (417) Koszty