Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q3 2019 Earnings Presentation
23 slides from Skarbiec's earnings presentation, Nov 20, 2019
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów - wyniki za 3Q 2019
Prezentacja dla inwestorów - wyniki za 3Q 2019 (I kwartał roku obrotowego) Warszawa, 20 listopada 2019 r. 1
Slide 2: Podsumowanie wyników finansowych i operacyjnych
Podsumowanie wyników finansowych i operacyjnych Aktywa pod zarządzaniem • 3,2 mld zł aktywów pod zarządzaniem w funduszach detalicznych Skarbca na koniec 3Q 2019 r. (spadek o 29% r/r) • Blisko 950 mln zł odpływów z funduszy w 2019 r. (do końca września) częściowo zrekompensowane bardzo dobrymi wynik
Slide 3: Skarbiec TFI na tle rynku
SKARBIEC Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 4: Otoczenie rynkowe
Otoczenie rynkowe Napływy netto do TFI w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) akcji, mieszane i absolutnej stopy zwrotu dłużne + pieniężne + 5,6 + 2,0 - 2,0 - 5,0 - 0,9 -0,4 +1,0 8 6,5 4 4,3 0,9 0,7 0,3 2,7 0 -1,1 -2,2 -1,3 -1,7 -0,9 -2,9 -4,2 -4 -0,8 -8 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 3Q'19 Pod
Slide 5: Skarbiec TFI – napływy netto do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy netto do funduszy detalicznych Napływy netto (mln zł) Napływy netto do grup funduszy (łącznie z konwersjami) dane kwartalne za okres 1Q 2017 – 3Q 2019 (mln zł) 306 288 310 284 155 189 148 125 92 104 70 37 10 -12 -9 -66 -35 -84 -93 -76 -86 -122 -143 -117 -159 -138 -174 -164 -20
Slide 6: Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja
Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 4,52 3,95 3,66 3,46 3,20 0,82 16% 0,81 2,22 49% 0,62 0,49 1,75 48% 1,71 0,40 12% 1,69 1,66 42% 1,54 1,57 1,4
Slide 7: Pełna oferta Skarbiec TFI – szeroka dywersyfikacja geograficzna i produktowa
Pełna oferta Skarbiec TFI – szeroka dywersyfikacja geograficzna i produktowa Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 617 547 371 1 535 6 7 2 2 5 13 Dłużne 535 622 1 157 2 3 3 6 Pieniężne* 401 401 1 1 Alterna- tywne 105 105 0 4 Suma 1 658 575 993 3 198 x mln zł AuM (30.09.2019) x liczba funduszy (3
Slide 8: Wyniki funduszy na tle indeksów w 2019 r.
Wyniki funduszy na tle indeksów w 2019 r. % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w okresie 3 lat Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy 2019 YtD (październik) fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) Spółek Wzrostowych 25,4% (+63,1%) Top B
Slide 9: Wyniki funduszy na dzień 31.10.2019r.
Wyniki funduszy na dzień 31.10.2019r. Stopy zwrotu funduszy z oferty Skarbiec TFI na dzień 31.10.2019r. Segment akcyjny Segment dłużny 1/38 18/38 4/38 3/24 1/10 2/5 1/8 2/23 2/16 2019 YtD 1/38 6/38 2/38 2/24 1/10 2/5 1/8 1/23 7/16 36 miesięcy od początku 2019r. za 36 miesięcy 63,1% 54,0% 32,5% 25,4%
Slide 10: wyniki finansowe
Ss SKARBIEC wyniki finansowe 10
Slide 11: Podsumowanie wyników finansowych
Podsumowanie wyników finansowych Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 3Q 2018 2Q 2019 3Q 2019 zmiana q/q zmiana r/r 1-3Q’18 1-3Q’19 zmiana r/r aktywa w funduszach detalicznych (koniec okresu): 4 518 3 456 3 198 -7% -29% 4 518 3 198 -29% - fundusze akcji, mieszane i alternatywne 1 985 1 606 1 466 -
Slide 12: Opłata stała za zarządzanie
Opłata stała za zarządzanie (mln zł) Opłata stała * (mln zł) Opłata stała – kwartalnie * 64,3 52,7 20,7 21,3 22,2 20,7 18,1 17,2 17,4 Pozostałe 20,0 20,6 21,4 19,5 62,0 17,0 16,4 16,6 50,1 Fundusze detaliczne 1-3Q 2018 1-3Q 2019 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 3Q'19 Opłata stała jako % średniego
Slide 13: Opłata zmienna za zarządzanie
Opłata zmienna za zarządzanie (mln zł) Opłata zmienna * (mln zł) Opłata zmienna - kwartalnie * 9,2 34,2 5,7 3,0 0,5 0,1 21,5 11,2 1,6 1-3Q'18 1-3Q'19 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 3Q'19 12 19 liczba funduszy detalicznych z 8 9 5 1 16 12 8 pobranym SF Pobrana opłata zmienna jako % średniego AuM
Slide 14: Koszty działalności Grupy
Koszty działalności Grupy (mln zł) koszty wynagrodzeń (mln zł) pozostałe koszty działalności operacyjnej 5,2 6,0 4,6 4,3 10,4 5,3 4,2 14,8 15,7 13,9 13,8 12,1 10,6 10,7 3,1 1,6 0,9 0,2 0,3 3,3 1,2 9,6 9,8 10,4 9,3 1,1 1,0 8,2 6,5 7,0 0,9 0,1 0,6 3,9 4,6 3,7 4,2 4,1 4,3 3,5 4,3 4,2 4,5 3,9 4,1 3,6 3,
Slide 15: Podsumowanie zarządcze
Podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów, cele strategiczne i wyzwania: • Rozwój sieci dystrybucji: banki (FoF, PSO), multiagencje, kanał korporacyjny • Rozwój oferty dla klientów korporacyjnych i instytucjonalnych • oferowanie PPK • nastawienie na klienta korporacyjnego z nadwyżkami f
Slide 16: Kontakt IR
Kontakt IR Zastrzeżenie Paweł Dunalewicz Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach Investor Relations informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia cc group sp. z o.o. jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowa
Slide 17: załączniki
Ss SKARBIEC zataczniki 17
Slide 18: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI (wrzesień 2019) 3,4 mld zł • jedno z najdłużej działających TFI na 20 polskim rynku 15 • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (75 dystrybutorów zewnętrznych i 10 2 kanały sprzedaży własnej) 5 •
Slide 19: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’16 03’17 06’17 09’17 12’17 03’18 06’18 09’18 12’18 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 20: Wyniki funduszy detalicznych
Wyniki funduszy detalicznych fundusz stopa zwrotu w okresie grupa fundusz wysokomarżowy (wg stanu na 30.09.2019) 3M 1Y 3Y ✓ Skarbiec Akcja -12,9% -19,5% 1,6% ✓ Skarbiec TOP Funduszy Akcji -3,9% -7,3% 10,4% ✓ Skarbiec Małych i Średnich Spółek -1,1% -1,8% 19,8% ✓ Skarbiec Spółek Wzrostowych -12,1% -4,
Slide 21: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2016 2017 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 Przychody ze sprzedaży 82 382 110 525 97 397 21 061 39 791 28 971 19 259 Amortyzacja -447 -517 -549 -127 -244 -16 -546 Koszty dystrybucji -30 600 -38 513 -41 630 -9 266 -8 183 -6 500 -6 9
Slide 22: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.09.2019 AKTYWA 92 123 106 526 93 590 136 802 Aktywa trwałe 54 611 56 166 55 138 63 503 Rzeczowe aktywa trwałe 1 247 1 277 52 208 52 127 Wartości niematerialne 52 109 52 204 52 208 52 127 Aktywa finan
Slide 23: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2016 2017 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 23 855 36 776 19 893 3 383 17 271 13 460 4 338 Korekty: -2 880 -7 871 809 359 -12 783 6 677 5 406 Koszty programu mo