Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (June 2024)
36 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, Jun 6, 2024
Slide 1: Emisja obligacji serii P2024A – Cavatina Holding S.A.
Emisja obligacji serii P2024A Cavatina Holding S.A. Prezentacja dla inwestorów Firmy inwestycyjne pośredniczące w Ofercie: Kraków, 6 czerwca 2024 r. Reklama
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK RÓWNIEŻ PODSTAW PODJĘCIA DECYZJI W PRZEDMIOCIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCIOWE SPÓŁKI CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE („SPÓŁKA”). OFERTA PRZE
Slide 3: Emisja obligacji serii P2024A do 25 000 000 PLN
Emisja obligacji serii P2024A PIERWSZA EMISJA OBLIGACJI W RAMACH USTANOWIONEGO PRZEZ CAVATINA HOLDING S.A. PROSPEKTOWEGO PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI DO KWOTY 150 000 000 ZŁOTYCH LUB RÓWNOWARTOŚCI TEJ KWOTY W EURO do WIBOR6M od 99,70 PLN 100 PLN 25 000 000 PLN + 6,00 p.p.* cena emisyjna 1 Obligacji war
Slide 4: Wybrane parametry oferty
Emisja obligacji serii P2024A WYBRANE PARAMETRY OFERTY Emitent Cavatina Holding S.A. Seria P2024A Oprocentowanie WIBOR6M + 6,00 p.p.* Wypłata odsetek co 6 miesięcy Wartość Oferty do 25 000 000 PLN Wartość nominalna 1 Obligacji 100 PLN Minimalna wielkość zapisu co najmniej 10 Obligacji Próg emisji Em
Slide 5: Wykup obligacji
Emisja obligacji serii P2024A WYKUP OBLIGACJI Dzień Wykupu 19 grudnia 2027 r. Obligatariusz może złożyć Żądanie Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem Przypadku Wcześniejszy Wykup na żądanie Naruszenia określonego w pkt. 11.3.3. Podstawowych Warunków Emisji Obligacji lub zdarzeń określonych
Slide 6: Harmonogram oferty
Emisja obligacji serii P2024A HARMONOGRAM OFERTY Czerwiec 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 24 … 6 7 8 9 Przyjmowanie zapisów i wpłat na Obligacje Planowany Dzień Warunkowego Przydziału Planowany Dzień Emisji CENA EMISYJNA OBLIGACJI • Cena emisyjna 1 Obligacji uzależniona jest od dnia złożenia zapisu pr
Slide 7: Firma inwestycyjna, organizator konsorcjum, konsorcjum dystrybucyjne
Emisja obligacji serii P2024A FIRMA INWESTYCYJNA, ORGANIZATOR KONSORCJUM KONSORCJUM DYSTRYBUCYJNEGO DYSTRYBUCYJNE Noble Securities S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Budynek Skyliner (13. piętro) ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa e-mail: bdm@bdm.pl tel.: +48 12 422
Slide 8: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA ORAZ PODMIOTÓW Z GRUPY Rozkład przepływów pieniężnych może istotnie różnić się pomiędzy poszczególnymi latami, co może utrudnić inwestorom porównywalność okresów sprawozdawczych pod kątem zdolności do spłaty zobowiązań wyn
Slide 9: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA ORAZ PODMIOTÓW Z GRUPY Realizacja projektów może powodować protesty lub sprzeciwy społeczne. Realizacja projektów Grupy może być utrudniona, opóźniona lub nawet uniemożliwiona w konsekwencji ryzyk wynikających z przepisów
Slide 10: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OBLIGACJAMI I OFERTĄ Ryzyko opóźnienia, niewykonania w całości lub części zobowiązań z Obligacji. Ryzyko wynikające z charakteru Poręczenia jako zabezpieczenia Obligacji oraz zdolności Podmiotu Zabezpieczającego do wykonania zobowiązania z tytuł
Slide 11: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych oraz realizuje projekty 327,1 tys. m2 GLA 19,5 tys. m2 GLA mieszkaniowe na sprzedaż do bezpośredniego odbiorcy. ukończonych projektów inwestycje w budowie* •
Slide 12: Nowa strategia Grupy Cavatina Holding
Nowa strategia Grupy Cavatina Holding • W dniu 17 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki Cavatina Holding S.A. przyjął nową strategię. Nowym celem strategicznym Grupy jest dynamiczny rozwój na PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI rynku budowy mieszkań z przeznaczeniem na sprzedaż do bezpośredniego W LICZBACH
Slide 13: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina 2014 Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółki Cavatina GW Sp. z o.o. 59 (tysięcy m2) Q2 2016 Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q1 2
Slide 14: Dotychczasowa działalność Grupy Cavatina Holding
Dotychczasowa działalność Grupy Cavatina Holding • Koncentracja na dużych projektach: • Dotychczasowa działalność Grupy skoncentrowana była na realizacji Model biznesowy GK Cavatina dużych biurowych projektów deweloperskich, których powierzchnia WYNAJEM wynosi od 20 tys. m² GLA do 100 tys. m² GLA. O
Slide 15: Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 177,6 tys. m² A, B A, B D 1,6 mld PLN A1-A2, C D 149,5 tys. m² A D A B, D BUDYNKI W TRAKCIE ZABEZPIECZONYCH REALIZACJI PROJEKTÓW W PRZYGOTOWANIU** I 19,5 tys. m² blisko 200 tys. m² *
Slide 16: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził pierwszą ofertę publiczną, STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA z której pozyskał 187,5 mln PLN wpływów brutto z tyt. emisji nowych akcji. Środki z emisji zostały przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości gruntowej we Wrocła
Slide 17: Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta Grupa Kapitałowa Emitenta Podmiot Zabezpieczający na – Cavatina Holding S.A. potrzeby Publicznego Programu Obligacji - Cavatina sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% 100% 69,61%* 100% 100% 35% 65% 100% 100% * Cavatina Group S.A. z osobami wraz z osobami objętymi domniem
Slide 18: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 19: Harmonogram projektów biurowych
Harmonogram projektów biurowych • Na zabezpieczonym banku ziemi (grunty NOI / Poziom najmu/ Wartość bilansowa GLA Termin zakupione oraz będące przedmiotem Projekt Miasto docelowy NOI* przednajmu 31.12.2023 (m 2 ) zakończenia (tys. EUR) (%) (tys. PLN) przedwstępnych umów nabycia) Cavatina Holding ZAK
Slide 20: Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020
Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020 EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI
Slide 21: Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r.
Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r. TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 13 000 m2 NOI (tys. EUR): 6 100 NOI (tys. EUR): 3 400 NOI
Slide 22: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 23: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1,A2 GLOBAL OFFICE PARK C CAVATINA HALL B QUORUM OFFICE PARK D Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Bielsko Biała, ul. Dworkowa Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 55 500 m2 GLA: 4 000 m2 GLA: 4 800 m2 GLA: 16 2
Slide 24: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding OCEAN OFFICE PARK D OCEAN OFFICE PARK B WIMA D QUORUM OFFICE PARK A Kraków, ul. Klimeckiego Kraków, ul. Klimeckiego Łódź, ul. Piłsudskiego Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 4 700 m2 GLA: 28 600 m2 GLA: 1 900 m2 GLA: 18 200 m2 Komercjalizacja: 1
Slide 25: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji GRUNDMANNA OFFICE PARK A Katowice, ul. Grundmanna Funkcja: Biura GLA: 19 500 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,50 EUR Poziom przednajmu: 32% Planowane zakończenie budowy: Q4 2024 Zaawansowanie prac budowlanych: 35% Wartość bilansowa: 75,8 mln PLN Budżet inwestycy
Slide 26: Portfolio projektów mieszkaniowych w realizacji
Portfolio projektów mieszkaniowych w realizacji WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek B WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek C BELG APARTAMENTY Łódź, ul. Piłsudskiego Łódź, ul. Piłsudskiego Katowice, ul. Przemysłowa PUM: 4 971 PUM: 10 622 PUM: 9 329 Liczba mieszkań: 129 Liczba mieszkań: 292 Liczba mieszkań: 237
Slide 27: Portfolio projektów mieszkaniowych w przygotowaniu
Portfolio projektów mieszkaniowych w przygotowaniu WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek A CHMIELNA 75 * przy założeniu minimalnej PUM Łódź, ul. Piłsudskiego Warszawa, ul. Chmielna PUM (m²) 14 200 PUM (m²) min. 33 700 Szacunkowa wartość projektu Szacunkowa wartość projektu 164 352 998 500* po zrealizowaniu
Slide 28: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 29: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 3,1 mld PLN 1 172 mln PLN na 31.12.2023 r. na 31.12.2023 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE** NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH* 22% 52% na 31.12.2023 r. na 31.12.2023 r. * Dotyczy projektów zakończonych niesprzedanych, znajdujących si
Slide 30: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 Bilans (mln PLN) badane badane badane badane Aktywa trwałe, w tym: 1 292,0 2 150,5 2 303,3 2 715,9 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głównie pro
Slide 31: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 31.12.2023 r. prawie 79% wartości aktywów Grupy STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.12.2023 R. (W MLN PLN) stanowiły nieruchomości inwestycyjne, tj. 2 470 mln PLN. • Za około 50% wartości aktywów (1 565 mln PLN) Grupy Środki pieniężne i Pozostałe aktywa 93 Warto
Slide 32: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta Na dzień 31.12.2023 r. do głównych kategorii zobowiązań STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.12.2023 R. (W MLN PLN) finansowych należały: - kredyty bankowe (obrotowe, budowlane, inwestycyjne) – Factoring odwrotny Zob. leasingowe z tyt. PWU* 39 ok. 65% zobowią
Slide 33: Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE GRUPY EMITENTA • Zobowiązania finansowe o terminie spłaty do końca 2024 r. NA DZIEŃ 31.12.2023 R. (W MLN PLN) stanowiły ok. 16,2% wszystkich zobowiązań finansowych 546 Grupy. • Głównym składnikiem zobowiązań finans
Slide 34: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 2023 Rachunek zysków i strat (w mln PLN) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane Badane Przychody z najmu i aranżacji 59,0 40,4 72,7 94,3 sprzedaży aranżacji biurowych do najemców. Koszty związane z
Slide 35: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 2023 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln PLN) badane badane badane badane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -142,5 -121,5 -125,2 -19,5 Zysk brutto 199,8 235,4 34,9 113,6 Zbycie projektów Emitenta w 2020 dotyc
Slide 36: Kontakt
Kontakt Emitent Cavatina Holding S.A. Biuro Główne ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków Tel.: +48 533 141 143 E-mail: biuro@cavatina.pl www: www.cavatina.pl
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (June 2024) on 6ix