Skarbiec Holding S.A. · GPW:SKH
Skarbiec — Q3 2015 Earnings Presentation
27 slides from Skarbiec's earnings presentation, Nov 23, 2015
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 3Q 2015
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 3Q 2015, Warszawa, 23 listopada 2015
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku 14,1 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (72 15 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej) • 14,1 mld zł aktywów po
Slide 3: Podsumowanie 3Q 2015
Podsumowanie 3Q 2015 Sytuacja rynkowa i główne osiągnięcia Grupy: • kontynuacja korekty na światowych rynkach finansowych – wysoka korelacja performance’u na rynkach światowych, spadek notowań większości indeksów giełdowych oraz odwrót inwestorów od obligacji; • odpływ aktywów z funduszy finansowych
Slide 4: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 5: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) wpłata środków własnych do jednego z funduszy akcji 1,50 w Grupie PZU 1,68 0,49 1,59 2,57 0,92 0,62 0,69 0,87 0,11 2,45 3,31 0,17 2,30 1,34 0,05 0,75 0,
Slide 6: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 3Q’14 – 3Q’15 155 160 86 65 54 80 37 37 60 40 -70 -48 -66 -50 -14 -105 -81 -34 -70 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 -231 akcji, mieszane dłużne pieniężne i alternatywne i niefi
Slide 7: Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja
Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,42 3,38 3,54 3,45 3,27 1,43 1,24 1,31 1,40 41% 1,23 38% 1,65 1,41 42% 1,79 52% 1,69 41% 1,32 41% 1,99 58%
Slide 8: Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację
Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 827 418 278 1 523 6 2 10 Dłużne 647 34 498 1 180 3 1 6 Pieniężne 409 409 1 Alternat ywne 154 154 5 Suma 2 037 452 776 3 266 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 30.09.2015 x liczba
Slide 9: Oferta produktowa
Oferta produktowa pieniężne alternatywne absolute return akcyjne dłużne Fundusze istniejące: Skarbiec Kasa, Skarbiec Dochodowych Multiasset FIZ Skarbiec Spółek Skarbiec Lokacyjny Skarbiec Depozytowy Nieruchomości 2 FIZ Wzrostowych Skarbiec Zdrowia FIZ Skarbiec Market Skarbiec TOP BRANDS Skarbiec Obl
Slide 10: Nowy fundusz akcji małych i średnich spółek
• fundusz przekształcony z funduszu Skarbiec Akcji Nowej Europy; • w nowej formule funkcjonuje od 14 października 2015, posiada 24 mln zł aktywów. Polityka inwestycyjna bazuje na analizie fundamentalnej i zakłada inwestycje w: • akcje najlepszych małych i średnich spółek, głównie z rynków rozwinięty
Slide 11: Nowy fundusz obligacji globalnych
Założenia funduszu: • szeroka dywersyfikacja geograficzna; • starannie wybrani emitenci; • płynne aktywa; • podejście absolute return. Polityka inwestycyjna nowego funduszu zakłada inwestycje w: • obligacje rządowe, polskie w PLN, USD, EUR, kraje Nowej Europy w EUR, USD, inne kraje strefy euro oraz
Slide 12: Organizacja DZA
Organizacja DZA Piotr Kuba Zespół Produktów Zespół Produktów Zespół Analiz (2) Dłużnych i Akcyjnych (4) Alternatywnych (4) Grzegorz Adam Olaf Zatryb (strateg, Łukojć (DYR.) Pietrzak (DYR.) zarządzający) Bartosz Paulina Tomasz Wronka Szymański Brandstatter Paweł Jakub Gierczak Krawczyk Paweł Gierczak
Slide 13: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (3Q'15) 53% 5/14 Market Neutral 18,9% (n/a) 1Y 91% 11/14 Mar
Slide 14: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Wyniki finansowe
Slide 15: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 3Q 2015 2Q 2015 zmiana q/q 3Q 2014 zmiana r/r 1-3Q 2015 1-3Q 2014 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 20 751 23 516 -12% 24 223 -14% 73 488 68 912 +7% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 19 050 19 409 -2% 18 334 +4% 56 479 53 803 +5
Slide 16: Opłata stała z tytułu zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) 18,3 19,4 19,1 18,2 18,0 1,0 1,0 • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM w 1,4 1,1 1,0 +1,9% grupach funduszy; 10,6 10,5 10,7 12,6 12,9 • stabilne stawki opłaty stałej za zarządzanie (%) dla obu kategorii fu
Slide 17: Success fee
success fee Success fee nominalne - rocznie Success fee nominalne - kwartalnie 30 12 24,6 9,6 niskomarżowe - zagranica 10 3,7 1,3 20 1,5 niskomarżowe - Polska 8 0,4 4,5 wysokomarżowe - zagranica 12,5 6 3,9 11,5 wysokomarżowe - Polska 4,0 2,3 1,8 10 0,1 pozostałe* 4 0,2 2,7 14,4 0,4 6,0 5,1 0,1 1,9 2
Slide 18: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 17,6 17,7 17,9 16,3 16,7 0,5 1,4 1,2 1,9 4,8 4,8 0,8 1,4 3,8 0,2 3,7 3,9 7,5 7,7 1,3 0,4 7,4 8,4 1,5 0,1 7,6 0,5 0,5 0,1 1,0 0,3 0,5 3,4 2,4 3,0 1,9 1,8 2,6 2,9 3,1 3,1 2,8 5,3 5,7 5,8 5,7 5,3 3Q'14 4Q'14 1Q'15
Slide 19: Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów
Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów: • perspektywa makro: oczekiwany powrót napływu środków na rynek funduszy, w tym do funduszy wysokomarżowych – utrzymanie niskich stóp procentowych i stabilizacja po wyborach w Polsce, kontynuacja QE przez EBC, stabilizacja sytuacji w Chinach (
Slide 20: Kontakt IR
Kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 21: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne Zataczniki
Slide 22: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’14 03’15 06’15 09’15 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 23: Performance funduszy detalicznych
performance funduszy detalicznych stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.09.2015) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja -7,1% -9,2% 3,2% Skarbiec TOP Funduszy Akcji -7,4% -9,2% 6,0% Skarbiec Małych i Średnich Spółek -2,5% -0,6% 41,8% Skarbiec Spółek Wzrostowych -9,1% 0,
Slide 24: Normalizacja wyników
Normalizacja wyników dane w mln zł 2013 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 Zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 35,4 23,1 6,1 5,4 11,4 5,6 4,1 Koszty programu motywacyjnego, w tym: 1,2 3,4 1,3 0,5 0,2 0,1 0,1 program zakończony w 2014 1,2 3,1 1,3 0,3 - - - program na lata 2015-201
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2013 2014 dane w tys. zł 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 (dane zbadane) (dane niebadane) Przychody ze sprzedaży 101 349 91 056 24 223 22 144 29 221 23 516 20 751 Amortyzacja (510) (573) (161) (142) (154) (148) (156) Koszty dystrybucji (32 44
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2012-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 2015-09-30 dane w tys. zł (dane zbadane) (dane zbadane) (dane niebadane) (dane niebadane) (dane zbadane) (dane niebadane) AKTYWA 76 690 104 882 95 750 106 681 109 625 112 739 Aktywa trwałe 58 093
Slide 27: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 2013 2014 dane w tys. zł 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 (dane zbadane) (dane niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 36 141 23 574 6 233 5 441 11 546 5 758 4 167 Korekty: (4 639) (1 821) (2 323) 1 4