Slide 1: Fiscal year ended March 2018 results briefing
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Slide 2: ABONS lil DMS INC.
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Slide 3: Three topics for today
本日は、3つのことをお伝えします。 1点目は、2018年3月期の実績について。 2点目は、2019年3月期の予想についてです。 いずれも増収を基調としていますが、 一方で、将来に向けた成長投資が一時的に利益を抑える格好に もなっています。それらの要因とねらいをお伝えします。 3点目は、中期経営計画についてです。 当社は、昨年から、投資家の皆さまとの対話の機会を増やして いますが、こうした活動を通して、中期的な展望についても知り たいという声を多くいただきました。そこで、投資家の皆さまのさ らなるご理解をいただくため、初めて中期経営計画として公表す ることにしたものです。
Slide 4: FY March 2018 results and FY March 2019 forecast
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Slide 5: FY2018 results overview
2018年3月期の実績は、 売上高240億4百万円と前期比6.0％増、 営業利益は10億98百万円と同9.8％減、 経常利益は11億7百万円と同8.4％減となりました。 売上高の好調は、主力のダイレクトメールに加えて、 新たな物流サービスの取扱いが増えてきたことが要因です。 営業利益は、増収効果があった一方で、 期初計画に含んでいなかった物流センター移転拡張の費用が 負担となりました。 ただしこれらの費用は、一過性のものですので、 今期2019年3月期の業績に影響するものではありません。
Slide 6: Impact of logistics center expansion costs
減益の要因となった物流センター拡張に関する費用の影響は、 図の青い部分にあたります。 ・物流センター移転費用138百万円 ・不動産仲介手数料他35百万円 ・什器・副資材費4百万円 これらは、一過性の費用（計177百万円）です。 仮に、この影響を除くと、 前期比、計画比ともに、増益の1,276百万円となり、 事業としては引続き好調です。
Slide 7: Results by segment
セグメント別収益の状況です。 次の頁以降に売上高と営業利益の要因をお示ししています。
Slide 8: Drivers of net sales
売上高の要因です。 ダイレクトメール部門では、通販カタログＤＭの取扱い増加や 既存取引先の窓口拡大策などが功を奏しています。 物流は、すでに受注している通販などの荷主の出荷数が順調に 伸びた他、新規の定期継続案件が獲得できたことが貢献してい ます。
Slide 9: Drivers of profit
利益の要因です。 ダイレクトメール部門では、事業の伸長に合わせて生産ラインや 人員補強に先行投資をしていますが、それでも利益を伸ばす結 果が出ています。 物流は、増収効果が出ている一方で、前述の物流センター移転 拡張に費用を要したため、利益を抑えることになりました。 ただし、この費用は一過性のものであり、 受注自体は順調なので、以前からお伝えしている 2019年3月期の部門収支黒字化は十分達成できるとみています。
Slide 10: FY2019 earnings forecast
2019年3月期の業績予想です。 売上高は、前期比4.2％増加の250億4百万円。 営業利益は、前期比0.5％増加の11億4百万円を見込んでいま す。 ＤＭ、物流の好調に加え、西日本でも増収効果が期待できると みています。また、物流センターも予定通り、今期2019年3月期 で黒字化する見込みです。 一方で、さらなる成長投資を予定しており、 その分の影響で利益面では、微増となる見込みです。
Slide 11: Drivers of FY2019 operating profit forecast
2019年3月期の営業利益予想の要因です。 増収効果と物流センター移転拡張に関する前期の一過性費用 が解消することでプラスとなります。 一方で、今期においても成長投資を加速させるため、 営業利益は微増の予定です。 今期の投資は、一過性の費用（計112百万円）として、拠点の大 規模修繕費用（下期）と7月に予定している大阪支社移転の費用 が発生することと、新大阪支社の賃貸料やメーリング機器等の 減価償却費増加といった成長投資（計133百万円）です。 仮に、これらの費用の影響を除くと、前期比増益の1,349百万円 となり、事業としては引続き好調です。
Slide 12: Capital expenditure
設備投資の状況です。 2018年3月期は、例年の水準でＤＭ関連機器の更新を行いまし た。これに加えて、物流センターの移転拡張と基幹システムの 更新をはじめとしたＩＴ投資に注力しました。 2019年3月期は、今後の成長を見越して、封入封函機やデジタ ルプリンタなどのＤＭ関連機器、さらに西日本エリアの事業再構 築のため、大阪支社の移転拡張といった先行投資を拡大する予 定です。
Slide 13: Medium-term management plan
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Slide 14: Basic policy
当社は、従来から事業としてきた、ＤＭ、セールスプロモーション、 イベントといったリアル分野と、発展が著しいデジタルの連携によ る新たなビジネスチャンスの開発をテーマとしてきました。 そして、このチャンスを活かすために、物流事業の拡大と 企画提案型サービスの強化に取り組んでいるところです。 また、これらの基盤となる、業務部門の生産性向上と 品質管理や個人情報保護の管理体制を継続的に改善すること を基本方針としてきました。
Slide 15: Targets for fiscal 2023
こうした基本方針に基づいて策定した今回の中期経営計画では、 5年後の2023年3月期までの目標として、 売上高300億円、営業利益20億円を目指すことにしています。
Slide 16: Five priority measures
この目標の達成のために5つの重点施策を策定しています。
Slide 17: Priority 1: Strengthen DM for the digital era
一つ目の重点施策は、デジタル時代のＤＭ強化です。 今、企業が店舗やネットなどから収集したデータを販売促進に活 用することに注目が集まっています。ＤＭは、もともと個人データ を活用して発信する広告手段なので、こうしたデータ活用環境が 追い風になります。 【1.データ活用】 ＥＣ通販拡大で企業の持つ顧客データが増え、その活用機会が増大しています。ま た、データベースの中の情報だけでなくＷｅｂ上の行動データとの組み合わせでＤＭ 効果を向上させることができるようになっています。さらに、これらのビッグデータを 利用したＤＭを外部媒体として他社に提供する新たな需要も現れています。 【2.ＤＭとデジタルのメ
Slide 18: Priority 2: Strengthen production systems
ＤＭ事業の拡大に呼応する生産体制の強化が二つ目の重点施 策です。 事業の拡大に応じて、情報処理、生産加工、物流、顧客対応の 各分野でも、ますます生産性の向上が求められます。 これに対して、 【1.生産機器の拡充】 受注増に見合うメーリングマシンやデジタルプリンタを拡充して 対応します。 【2.先端設備による省人・自動化】 さらに今後は、先端設備を使った省人化・自動化も検討したいと 考えています。実現すれば、人件費の削減や人手不足による 機会損失の回避が期待できます。
Slide 19: Priority 3: Restructure western Japan business
重点施策の三つ目は、西日本エリアの事業再構築です。 従来、当社では、顧客企業の広告・販促部門が東京本社にある ことが多いことから、東京を中心に拠点の整備をしてきました。 しかし、実際は、大阪にも九州にも有力な企業は多く、ネット社会 を背景にＥＣ通販などでますます存在感を高めています。 【1.大阪支社移転拡張】 こうした状況の中、本年7月に大阪支社を移転拡張する予定です。 これにより、業務スペースは1.5倍となり、さらに生産機器の増強 で生産能力を3倍にしていきます。また、本社から営業要員を補 充し受注拡大を図ります。 【2.九州エリアのパートナー協業】 一方、九州エリアでも福岡営業所を起点に地
Slide 20: Western Japan sales target
こうした取組みにより、改めて西日本エリアの営業・生産体制の 強化を行うことで、現在の売上高15億円を5年後には30億円の 規模に再構築したいと考えています。
Slide 21: Priority 4: Grow logistics in three areas
四つ目の重点施策は3つの分野で物流を伸ばしていくことです。 まず、通年で定期的な出荷があり規模的にも拡大傾向のある分 野で案件を確保することにより採算性を向上させていきます。 【1.通販出荷】 市場が拡大しているＥＣ通販の出荷代行では、既存事業である ＤＭをはじめとした販促支援サービスを合わせて提供することで、 受注後の物量の底上げも図っていきたいと考えています。 【2.販促支援物流】 企業の本社から店舗へポスターやカタログなどの販促資材や 用度品を送り込む物流アウトソーシングの需要を取り込みます。 【3.キャンペーン物流】 広告代理店や大手印刷会社との取引関係を活かして、 消費者プレゼントキ
Slide 22: Logistics targets
これらの取組みにより、今期2019年3月期には物流の部門収支 黒字化を果たし、さらに売上高30億円規模を目指します。
Slide 23: New logistics center
この布石として、今年2018年1月に、従来の1.5倍の規模となる 約7,000坪の物流センターに移転拡張したところです。
Slide 24: Priority 5: Capture Tokyo 2020 event demand
五つ目の重点施策は、2020東京オリンピックに向けたイベント需 要の取込みです。 【1.2020年まで】 大手広告代理店との取引関係を活かして、オリンピックに向けて 開催されるさまざまなスポーツイベントやエンタメ系イベントなど の有力案件取込みを強化します。 【2.2020年以降】 2020年以降も、イベント運営ノウハウを活かして、案件の定着化 や新規受注を継続していきます。 ＳＰ、イベント分野では、こうした取組みにより、売上20億円規模 を確保したいと考えています。
Slide 25: Summary of medium-term plan
以上の重点施策をはじめとして、伸びしろの続くＤＭ事業と、 今後の成長が期待される物流事業の増収効果と収益力強化に より、中期目標の売上高300億円、営業利益20億円を達成させ、 さらにその先の成長を目指してまいります。
Slide 26: Shareholder returns
利益還元につきましては、2018年3月期の一株当たり配当額を 前年度の17円から3円増配し20円としました。 また、より一層の株主の皆様への利益還元を図るため、 業績に応じた利益配分の目安として、 段階的に配当性向30％を目指すこととしています。
Slide 27: Closing message
今期は、引続き増収を見込む一方で、利益面では、一旦足踏み をする形となります。ただし、これは、さらなる成長を果たすため の先行投資によるものであることから、むしろ今後のポテンシャ ルにご期待いただきたいと考えています。 今後も当社は、 顧客企業と生活者のよい関係づくりをトータルサポート する企業として、社会に貢献してまいります。
Slide 28: Appendix
Seat
Slide 29: Company profile
atte lif DMS INC. RRA RAR MBIT B11 ehh KARE WARS 19615645 FI LAbX—IVEBPI *e—-WATOE-—Yay BA f{NV EBA ‘SRR 1,092,601,000R 292A (2018545 1 ARE) 35 TRREEA ARS |PRJASDAQ ( #E#sI—-K 9782) 29
Slide 30: Financial summary
= St HATES lif DMS INC. (Hr : BR) cla 18,277 18.740 21,108 22,655 24,004 25,004 SRA 1,195 1,085 1,046 H2t7 1,098 1,104 BRA 1,162 1,062 1,030 1,208 1,107 1,124 BSHKSI BRT SAMBA 729 656 687 824 767 768 Caz 13,284 13,875 13,710 15,026 15.713 MRE 7,922 8.778 9,189 10,016 10,702 BORALS(%) 59.6 63.3 67.0
Slide 31: Results by business
BIXY FAI mE lif DMS INC. (4 : BF) DM te—-NWAFOE—Yay 1,044 1,112 1,092 1,025 1,060 is 4nub 580 692 708 560 608 Capes 59 63 73 73 80 Ets 31 34 26 23 12 5t 18,278 18,741 21,108 22,655 24,004 DM 1,443 1,328 1,330 1,497 1,454 (ARB) 8.7% 7.9% 6.9% 7.1% 6.5% pe AFOE—Yay 186 175 133 159 153 (ABZ) 17.8% 15.7
Slide 32: FY2019 forecast income statement
201 9/3kAPAR lif DMS INC. (tt: BBA) bets 24,004 100.0% 25,004 1,000) 42% 100.0! LRH 21,683) 90.3%) 22,561 878 4.04) 90.2% LRA 2,320 9.7%) 2,443 123) 5.34) 9.8%) REZRU-KEBS 1,222 5.1% 1,339 117 9.6% 5.4% [Sela 1,098) 46% 1,104) 6 0.5% 44% Bea 27 0.1%) 26 Al A374) 0.1% BRASH 19 0.1%) 6 Ais} A684% 0.0%
Slide 33: Cautionary notes
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Slide 34: Contact
HASH Vif DMS INC. Si2ARh EES ibis ABR 03-3293-2961 keiri@dmsjp. co. jp 34