Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (May 2023)
30 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, May 2023
Slide 1: Publiczna Emisja Obligacji serii P2023A Cavatina Holding S.A.
Publiczna Emisja Obligacji serii P2023A Cavatina Holding S.A. Kraków, maj 2023 r. Reklama
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK RÓWNIEŻ PODSTAW PODJĘCIA DECYZJI W PRZEDMIOCIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCIOWE SPÓŁKI CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE („SPÓŁKA”). OFERTA PRZE
Slide 3: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Emitenta (zgodnie z sekcją 2 P
Slide 4: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Obligacji (zgodnie z sekcją 3
Slide 5: Parametry emisji serii P2023A
Parametry emisji serii P2023A Emitent Cavatina Holding S.A. Podmiot Zabezpieczający Cavatina sp. z o.o. (jednostka dominująca względem Emitenta) Wartość emisji 25 mln zł Termin wykupu 05.12.2026 r. (3,5 roku) Oprocentowanie WIBOR 6M + marża 6,00% Typ oprocentowania Zmienne Środki z emisji zostaną wy
Slide 6: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2023A: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Noble Securities S.A. Wskazanie miejsc przyjmowania zapisów przez firmy inwestycyjne tworzące konsorcjum dystrybuc
Slide 7: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych. • Grupa rozpoczęła działalność operacyjną w 2015 r. w Krakowie. Do 31.03.2023 r. Grupa zakończyła 303,9 tys. m2 GLA budowę 19 budynków o łącznej powierzchni
Slide 8: Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina Holding
Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina Holding • Koncentracja na dużych projektach – Grupa koncentruje się na realizacji dużych biurowych projektów deweloperskich, których powierzchnia wynosi od 20 tys. m² GLA (pojedyncze budynki) Model biznesowy GK Cavatina do 100 tys. m² GLA (kompleksy budynków biur
Slide 9: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina 2014 Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółki Cavatina GW Sp. z o.o. 59 (tysięcy m2) Q2 2016 Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q1 2
Slide 10: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta Akcjonariat Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził IPO na GPW w Warszawie, gdzie pozyskał 187,5 mln zł wpływów brutto z emisji nowych akcji. Środki z emisji były przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości 17,80% gruntowej we Wrocławiu oraz na nakłady
Slide 11: Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta i Podmiotu Zabezpieczającego
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta i Podmiotu Zabezpieczającego Podmiot Zabezpieczający na Grupa Kapitałowa Emitenta potrzeby Publicznego Programu – Cavatina Holding S.A. Obligacji - Cavatina sp. z o.o. * Cavatina Group S.A. z osobami działającymi w porozumieniu Powyższy graf przedstawia najważnie
Slide 12: Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 154,4 tys. m² A, B A, B D 1,6 mld PLN A1-A2, C D 149,5 tys. m² A D B BUDYNKI W TRAKCIE WYBRANE BUDYNKI W REALIZACJI PRZYGOTOWANIU E A D, E, F, C II 136,3 tys. m² D 177,7 tys. m²** G+
Slide 13: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 14: Portfolio projektów biurowych
Portfolio projektów biurowych UKOŃCZONE W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 1,9 12,9 28,5 5,5 25,2 12,8 59,2 56,5 58,5 29,9 303,9 tys. m2 136,3 tys. m2 177,7 tys. m2 24,2 GLA 135,8 GLA 69,4 GLA* 19,5 5,6 44,7 51,6 Warszawa Łódź Gdańsk Kraków Katowice Wrocław Bielsko-Biała 617,9 tys. m2 GLA Źródło: Emitent;
Slide 15: Harmonogram projektów
Harmonogram projektów GLA NOI Nr Nazwa Projektu Miasto WAULT*** Poziom najmu Rozpoczęcie Zakończenie Na zabezpieczonym banku ziemi (grunty zakupione oraz będące (tys. m²)* (mln EUR)** 1 Diamentum Office Wrocław 9.3 1.6 2Q 2018 przedmiotem przedwstępnych umów nabycia) Cavatina Holding 2 Equal Busines
Slide 16: Projekty zrealizowane, sprzedane
Projekty zrealizowane, sprzedane EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI (tys. EUR): 6 000 N
Slide 17: Projekty zrealizowane, sprzedane
Projekty zrealizowane, sprzedane TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 13 000 m2 NOI (tys. EUR): 6 100 NOI (tys. EUR): 3 400 NOI (tys. EUR)
Slide 18: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 19: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1 GLOBAL OFFICE PARK A2 GLOBAL OFFICE PARK C QUORUM OFFICE PARK D Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 27 300 m2 GLA: 27 900 m2 GLA: 4 000 m2 GLA: 16
Slide 20: Projekty ukończone w 1Q 2023 r.
Projekty ukończone w 1Q 2023 r. CAVATINA HALL B OCEAN OFFICE PARK B WIMA D Bielsko Biała, ul. Dworkowa Kraków, ul. Klimeckiego Łódź, ul. Piłsudskiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Usługi GLA: 4 800 m2 GLA: 28 500 m2 GLA: 1 900 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,25 EUR Czynsz biurowy (headline
Slide 21: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji WIMA A PALIO OFFICE PARK C QUORUM OFFICE PARK A/B Łódź, ul. Piłsudskiego Gdańsk, ul. Jana z Kolna Wrocław, ul. Sikorskiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 29 900 m2 GLA: 12 800 m2 GLA: 18200 m2 (A) + 51200 m2(B) Czynsz biurowy (headline): 13,25 EUR Czy
Slide 22: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji OCEAN OFFICE PARK D GRUNDMANNA OFFICE PARK I Kraków, ul. Klimeckiego Katowice, ul. Grundmanna Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 4 700 m2 GLA: 19 500 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,50 - 14,00 EUR Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,00 EUR Poziom przednajmu: 100% Poz
Slide 23: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 24: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 2,6 mld PLN 1 081 mln PLN na 31.12.2022 na 31.12.2022 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE* NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH** 46% 29% na 31.12.2022 r. * Zadłużenie spółek z Grupy Emitenta wobec podmiotów niepowiązanych z wyłączeniem zo
Slide 25: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 Bilans (mln zł) badane badane badane badane Aktywa trwałe, w tym: 1 410,7 1 292,0 2 150,5 2 303,3 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głównie goto
Slide 26: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 31.12.2022 r. 78% wartości aktywów Grupy stanowiły STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.12.2022 R. (W MLN ZŁ) aktywa nieruchomościowe, tj. 2 171 mln zł. Należności z tyt. Pozostałe aktywa Środki pieniężne i 236 Wartość firmy najmu oraz • Za około 55% wartości akt
Slide 27: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY NA 31.12.2022 R. Zobowiązania z tyt. (W MLN ZŁ)* Pochodne Zobowiązania instrumenty Na dzień 31.12.2022 r. do głównych kategorii zobowiązań faktoringu odwrotnego leasingowe finansowe finansowych należały: 23 8 3 -
Slide 28: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2019 2020 2021 2022 Rachunek zysków i strat (w mln zł) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane badane Przychody z najmu i aranżacji 35,1 59,0 40,4 72,7 sprzedaży aranżacji biurowych do najemców. Koszty związane z n
Slide 29: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2019 2020 2021 2022 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln zł) badane badane badane badane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -4,2 -142,5 -121,5 -125,2 Zysk brutto 198,3 199,8 235,4 34,9 Korekty razem, w tym: 202,5 -342,3 -356,
Slide 30: CAVATINA Holding S.A. ul. Wielicka 28 B 30-552 Kraków
CAVATINA Holding S.A. Michael / Ström Dom Maklerski S.A. ul. Wielicka 28 B Al. Jerozolimskie 100 30-552 Kraków (budynek Equator IV, 7 p.) 00-807 Warszawa
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (May 2023) on 6ix