Slide 1: Chiffre d’affaires 2015
Chiffre d’affaires 2015 26 janvier 2016
Slide 2: Sommaire
Sommaire Faits marquants de l’année 2015 Activité par marque 2015 Activité par zone 2015 Résultats 2015 Activité par marque 2016 Résultats 2016 2
Slide 3: Faits marquants de l’année 2015
Faits marquants de l’année 2015 ____ Philippe Benacin ___ 33
Slide 4: Faits marquants
Faits marquants Acquisition de la marque Rochas (parfums & mode) Signature d’un contrat de licence parfums avec la marque Coach Prolongation du contrat de licence parfums avec la marque Montblanc pour 5 ans jusqu'au 31 décembre 2025 4
Slide 5: Activité par marque 2015
Activité par marque 2015 ____ Philippe Benacin ___ 55
Slide 6: Synthèse de l’activité par marque
Synthèse de l’activité par marque Chiffre d’affaires 2015 : 327,4 M€ +10% à taux de change courants +2% à taux de change constants De nombreux motifs de satisfaction Forte croissance des parfums Jimmy Choo (+40%) Consolidation des parfums Montblanc (+6%) Les parfums Rochas réalisent un chiffre d’aff
Slide 7: Montblanc
Montblanc Chiffre d’affaires : 88 M€ Une croissance de 6% (après 33% en 2014, 36% en 2013, 51% en 2012) 27% de l’activité totale du groupe Baisse des lignes anciennes Consolidation de la ligne Montblanc Legend Montée en puissance de la ligne Montblanc Emblem Lancement de la ligne féminine Montblanc
Slide 8: Montblanc Lady Emblem
Montblanc Montblanc Lady Emblem 8
Slide 9: Jimmy Choo
Jimmy Choo Chiffre d’affaires : 83,3 M€ Une croissance de 41% 24% de l’activité totale du groupe Excellente performance de la ligne Jimmy Choo Man Lancement de la ligne Jimmy Choo Blossom au printemps Lancement de la ligne Jimmy Choo Illicit à l’automne 9
Slide 10: Jimmy Choo Illicit
Jimmy Choo Jimmy Choo Illicit 10
Slide 11: Lanvin
Lanvin Chiffre d’affaires : 64,1 M€ Un recul de 6% 20% de l’activité totale du groupe Bonne tenue de la ligne Eclat d’Arpège lancée en 2003 Lancement des lignes Eclat d’Arpège Homme et Eclat de Fleurs Erosion des lignes Jeanne Lanvin, Marry Me! et Rumeur De bonnes performances en Europe de l’Est mal
Slide 12: Eclat d’Arpège Homme
Lanvin Eclat d’Arpège Homme 1212
Slide 13: Lanvin Eclat de Fleurs
Lanvin Eclat de Fleurs LANVIN . Cea PARIS interparfums
Slide 14: Boucheron
Boucheron Chiffre d’affaires : 17,8 M€ Une croissance de 27% Très bon accueil de la ligne féminine Quatre Recul de la ligne Boucheron Place Vendôme Recul des lignes historiques 14
Slide 15: Boucheron Quatre
Boucheron Quatre BOUCHERON LT = interparfums
Slide 16: Van Cleef & Arpels
Van Cleef & Arpels Chiffre d’affaires : 17,5 M€ Une activité quasi stable Recul de la ligne Rêve lancée en 2014 Bonne tenue de la ligne First Bonnes performances de la ligne Collection Extraordinaire (En croissance de 50 à 60% chaque année) 16
Slide 17: Collection Extraordinaire
Van Cleef & Arpels Collection Extraordinaire 17
Slide 18: Rochas parfums
Rochas parfums Chiffre d’affaires : 12,1 M€ Un très bon 4e trimestre (plus de 7 M€ de chiffre d’affaires) Une activité bien intégrée Un travail sur les lignes actuelles Un focus sur la distribution en Espagne et en France 18
Slide 19: Nouveau visuel Eau de Rochas
Nouveau visuel Eau de Rochas 19
Slide 20: Rochas mode
Rochas mode Intégration de l’activité Suivi des licences Studio (7 personnes) Réflexion sur la stratégie Un compte de résultat globalement équilibré 20
Slide 21: Karl Lagerfeld
Karl Lagerfeld Chiffre d’affaires : 10,3 M€ Un recul de 43% Un effet de base particulièrement défavorable, lié au lancement du premier duo au printemps 2014 Une activité centrée sur l’Europe du Nord et la Russie Lancement de la ligne Private Klub 21
Slide 22: Karl Lagerfeld Private Klub
Karl Lagerfeld Private Klub 22
Slide 23: Paul Smith
Paul Smith Chiffre d’affaires 2015 : 9,5 M€ Une croissance de 6% Lancement de la ligne Paul Smith Essential 23
Slide 24: Paul Smith Essential
Paul Smith Essential Pom Sw ESSENTIAL THE NEW FRAGRANCE Poms wth, 2 ESSENTIAL =e fs interparfums 24
Slide 25: Repetto
Repetto Chiffre d’affaires 2015 : 8,0 M€ Une baisse de 14 % sur un marché français lui-même en recul Malgré le lancement de l’Eau Florale en 2015 après l’Eau de Toilette en 2013 et l’Eau de Parfum en 2014 25
Slide 26: Repetto Eau Florale
Repe}\ito Eau Florale interparfums NOUVELLE ENVOLEE AVEC L’EAU FLORALE 26
Slide 27: Chiffre d’affaires par marque
Chiffre d’affaires par marque (M€) 2014 2015 2015/2014 Montblanc 83,4 88,0 +6% Jimmy Choo 59,1 83,3 +41% Lanvin 68,0 64,1 -6% Boucheron 14,0 17,8 +27% Van Cleef & Arpels 17,7 17,5 -2% Rochas (7 mois) - 12,1 na S.T. Dupont 12,8 10,4 -19% Karl Lagerfeld 18,2 10,3 -43% Paul Smith 9,0 9,5 +6% Repetto 9,
Slide 28: Poids des ventes par marque
Poids des ventes par marque Rochas Paul Smith Repetto Balmain S.T. Dupont 3% 3% 2% 2% 3% Karl Lagerfeld 4% Montblanc 27% Van Cleef & Arpels 5% Boucheron 5% Lanvin 20% Jimmy Choo 24% 28
Slide 29: Activité par zone 2015
Activité par zone 2015 ____ Philippe Benacin ___ 2929
Slide 30: Synthèse de l’activité par zone
Synthèse de l’activité par zone Forte croissance de l’Amérique du Nord (+25%) 1ère zone du groupe (23% des ventes) Jimmy Choo Man 9e jus masculin Montblanc Legend 11e jus masculin L’Amérique du Sud subit les difficultés des brésiliens, argentins et colombiens (-20%) Ralentissement en Asie (+3% en 20
Slide 31: Activité par zone 2015
Activité par zone 2015 (M€) 2014 2015 2015/2014 Afrique 5,3 5,0 -4% Amérique du Nord 60,7 75,8 +25% Amérique du Sud 30,0 24,1 -20% Asie 46,6 48,2 +3% Europe de l’Est 32,9 38,9 +18% Europe de l’Ouest 66,8 73,9 +10% France 27,1 29,5 +9% Middle East 27,7 31,0 +12% Chiffre d’affaires parfums 297,1 326,4
Slide 32: Activité par zone 2015
Activité par zone 2015 Europe de l’Ouest Amérique du Nord 22% (23%) Europe de l’Est 12% (11%) 23% (20%) France 9% (9%) Asie Moyen Orient 15% (16%) 9% (9%) Afrique 2% (2%) Amérique du Sud 7% (10%) 2015 (2014) 32
Slide 33: Résultats 2015
Résultats 2015 ___ Philippe Santi ___ 3333
Slide 34: Chiffre d’affaires 2015
Chiffre d’affaires 2015 Répartition des ventes par devise (2014) Livre Sterling Autres 8% (9%) 2% (2%) Euro 50% (49%) Dollar US 40% (40%) 34
Slide 35: Chiffre d’affaires 2015 : impact des devises
Chiffre d’affaires 2015 Impact des devises sur le chiffre d’affaires Devise Cours moyens Cours moyens Impact 2014 2015 CA €/$ 1,3345 1,1102 +21,9 M€ €/£ 0,80 0,72 +2,6 M€ €/Y 140 135 +0,2 M€ Un impact total de 24,7 M€ Un chiffre d’affaires de 302,5 M€ à taux de change constants en hausse de 2% par r
Slide 36: Résultats 2015
Résultats 2015 Compte de résultat Une forte progression de la marge brute Effet devises Effet mix Amélioration des prix de revient Des dépenses de marketing et publicité renforcées 20% des ventes en 2014 -> 21%(e) des ventes en 2015 Une marge opérationnelle comprise entre 12 et 13%, supérieure aux d
Slide 37: Eléments bilantiels décembre 2015
Résultats 2015 Eléments bilantiels 31 décembre 2015 Un bilan significativement impacté par l’acquisition Rochas A l’actif : Marques Parfums (87 M€) et Mode (19 M€) Au passif : Emprunt bancaire (90 M€) Un stock de composants et produits finis de 69 M€ (+9%) Des délais clients stables en France et en
Slide 38: Eléments bilantiels décembre 2015
Résultats 2015 Eléments bilantiels 31 décembre 2015 Une trésorerie (hors emprunt Rochas) autour de 225 M€(e) au 31 décembre 2015 stable par rapport au 1er janvier 2015 Dividende 2014 (13 M€) Stocks Rochas (3 M€) Droits enregistrements (4 M€) 38
Slide 39: Activité par marque 2016
Activité par marque 2016 ____ Philippe Benacin ___ 3939
Slide 40: Montblanc
Montblanc Chiffre d’affaires : 92 M€ (+4%) Baisse des anciennes lignes Lancement de la ligne Montblanc Legend Spirit Montée en puissance de la ligne Montblanc Lady Emblem 40
Slide 41: Jimmy Choo
Jimmy Choo Chiffre d’affaires : 77 M€ (-7%) Une base de comparaison 2015 élevée Récurrence limitée de la ligne Jimmy Choo Blossom Lancement de la ligne Jimmy Choo Illicit Jimmy Choo Man en année 3 Lancement de la ligne Jimmy Choo Illicit Flower 41
Slide 42: Lanvin
Lanvin Chiffre d’affaires : 63 M€ (stable) Une base de comparaison élevée due au lancement des lignes Eclat d’Arpège Homme et Eclat de Fleurs en 2015 Lancement d’une nouvelle ligne féminine dans un univers très différent 42
Slide 43: Rochas parfums
Rochas parfums Chiffre d’affaires : 25 M€ Une activité en année pleine Préparation d’une nouvelle ligne féminine Lancement en 2017 50 pays Positionnement « luxe » 43
Slide 44: Rochas mode
Rochas mode Poursuite de la réflexion stratégique Renforcement du studio Nouveaux locaux 1 Rond Point des Champs Elysées Emménagement prévu courant mai 2017 Compte de résultat Un déficit limité 44
Slide 45: Van Cleef & Arpels
Van Cleef & Arpels Chiffre d’affaires : 17 M€ (+6%) Deux initiatives en 2016 Un nouveau jus pour la ligne Collection Extraordinaire 45
Slide 46: Boucheron
Boucheron Chiffre d’affaires : 17 M€ (stable) Lancement de la ligne masculine Quatre 46
Slide 47: Marque Coach
Marque Coach Une taille importante Un chiffre d’affaires de l’ordre de 4,5 milliards d’euros par an Retour de la croissance sur l’exercice 2015/2016 5 500 points de vente dans le monde 1 000 points de vente en propre (dont 300 magasins et 200 outlets aux Etats Unis) 4 500 points de vente multimarque
Slide 48: Marque Coach
Marque Coach Un changement de stratégie initié en 2013 Nouveau designer => nouveau design Nouvel environnement points de vente => rénovation du parc Fermeture de points de vente non qualitatifs Réduction des opérations promotionnelles 48
Slide 49: Coach
Coach Chiffre d’affaires : 11 M€ Lancement d’une première ligne féminine 2 jus (Eau de parfum + Eau de toilette) Lancement en septembre 2016 Marché cibles Etats Unis, Asie Préparation d’une première ligne masculine 1 jus (Eau de toilette) Marché cibles Etats-Unis, Asie 49
Slide 50: Karl Lagerfeld
Karl Lagerfeld Chiffre d’affaires : 10 M€ (-3%) Une activité qui restera centrée sur l’Europe du Nord et la Russie 50
Slide 51: Budget 2016 par marque
Budget 2016 par marque (M€) 2015 2016(e) 2016/2015 Montblanc 88,0 92,0 +4% Jimmy Choo 83,3 77,0 -7% Lanvin 64,1 63,0 -2% Rochas 12,1 25,0 ns Van Cleef & Arpels 17,5 17,0 -3% Boucheron 17,8 17,0 -4,5% Coach - 11,0 na Karl Lagerfeld 10,3 10,0 -3% Repetto 8,0 8,0 -% Paul Smith 9,5 7,0 -26% S.T. Dupont
Slide 52: Répartition 2016 par marque
Répartition 2016 par marque Karl Lagerfeld Repetto Paul Smith S.T. Dupont Balmain 3% 2% 2% 2% 2% Coach Boucheron 3% 5% Montblanc 27% Van Cleef & Arpels 5% Rochas 7% Jimmy Choo Lanvin 23% 19% 52
Slide 53: Synthèse 2016
Synthèse 2016 Nouvelle progression des parfums Montblanc Consolidation de l’activité des parfums Jimmy Choo Montée en puissance de la distribution des parfums Rochas et préparation d’une nouvelle ligne pour 2017 Lancement de la première ligne féminine Coach … Sans exclure une nouvelle opportunité de
Slide 54: Résultats 2016
Résultats 2016 ___ Philippe Santi ___ 5454
Slide 55: Résultats 2016
Résultats 2016 Un environnement monétaire qui devrait rester favorable Cours budget €/$ 1,15 Des dépenses de marketing et publicité à nouveau renforcées Lancement de la ligne Coach notamment 22 à 23%(e) des ventes en 2016 55
Slide 56: Agenda
Agenda Résultats 2015 14 mars 2016 (avant ouverture de la Bourse de Paris) Chiffre d’affaires 1er trimestre 2016 22 avril 2016 (avant ouverture de la Bourse de Paris) Assemblée Générale Mixte 22 avril 2016 (Paris) 56
Slide 57: Interparfums brands and contact
BALMAIN BOUCHERON JIMMY CHOO KARL LAGERFELD LANVIN MONTBLANC PAUL SMITH REPETTO ROCHAS S.T. DUPONT VAN CLEEF & ARPELS 4 ROND-POINT DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS TEL. +33 1 53 77 00 00 INTERPARFUMS.FR