Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — Q2 FY2013 Earnings Presentation
23 slides from Kitakei's earnings presentation, 2013
Slide 1: 北恵株式会社 2013年11月期 第2四半期決算説明会
北恵株式会社 2013年11月期 第2四半期決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１３年１１月期 第２四半期決算概要 業界の現状と今後 ２０１３年１１月期の見通し 今後の商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３０７名（２０１３年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４２８億５８百万円（２０１２年１１月期） 経 常 利 益：７億２１百万円（２０１２年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２４カ所の営業拠点 大 阪 営 業 所 岐 阜 営 業 所 兵 庫 営 業 所 名古屋営業所 阪 和 営 業 所 金 沢 営 業 所 奈 良 営 業 所 大阪住資営業所 滋賀住資営業所 東 京 営 業 所 京都住資営業所 横 浜 営 業 所 市場開発営業所 埼 玉 営 業 所 千 葉 営 業 所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 出 張 所 鳥 栖 営 業 所 岡 山 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 福 岡 営 業 所 高 松 営 業 所 子 会 社：福住株式会社 熊 本 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAK
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材銘木製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、クリナップ㈱、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、 タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 、 三菱電機㈱、㈱東芝、シャープ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 トステム・新日軽・ 京セラ㈱ 他 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナ
Slide 8: ２０１３年１１月期 第２四半期 決算概要
２０１３年１１月期 第２四半期 決算概要 ※ ※2013年11月期2Q計画金額は期初計画金額 KITAKEI 8
Slide 9: 第２四半期 決算概要 ～営業利益分析～
２０１３年１１月期 第２四半期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 人件費 変動費 設備費 ＋63 ▲4 ▲1 その他 ＋21 増販益 販管費 ＋201 販管費 の増加 1,927 ▲79 販管費 1,848 営業利益 413 営業利益 2012年11月期 2013年11月期 291 ２Q ２Q 2012年11月期 対前年同期増益： 2013年11月期 ２Q 122百万円 ２Q KITAKEI 9
Slide 10: 第２四半期 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１３年１１月期 第２四半期 決算概要 ～商品別売上実績～ 2013年11月期2Q （単位：百万円） その他 非木質 1,337 建材 木質建材 1,334 3,603 合板 施工付 920 販売 7,986 住宅設備 機器 木材銘木 6,436 925 KITAKEI 10
Slide 11: 第２四半期 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１３年１１月期 第２四半期 決算概要 ～地域別売上実績～ 2013年11月期2Q （単位：百万円） 東日本 近畿 9,387 7,744 (うち首都 圏 8,797) 九州・ 中四国 3,406 中部 2,005 KITAKEI 11
Slide 12: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2013年11月期2Q 新設住宅着工戸数 44万3,303戸 （2012年12月～2013年5月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 65,771 66,174 17,289 18,988 12,058 12,213 29,347 31,201 15,663 12,493 20,301 22,075 近畿 100.6% 109.8% 101.3% 106.3% 79.8% 108.7% 73,500 81,035 29,289 32,10
Slide 13: 業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～
業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～ ①各種住宅取得支援策の継続実施による潜在需要の喚起 ・住宅ローン減税の延長（4年）・拡充 ・住宅取得等資金の贈与に係る非課税枠（2013年 最大1,200万円）等 ②消費税増税前駆け込み需要の発生 ・2014年4月以降引渡分より、原則８％の適用 ③被災地での建て替えや復興住宅の建設による需要の顕在化 しかしながら一方で、 ・少子高齢化や所得・雇用環境の不透明感による住宅購買意欲の低迷 ・消費税増税前駆け込み需要の反動による住宅需要の落込み ・業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） KITAKEI 13
Slide 14: 2013年11月期の見通し
2013年11月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 721 830 640 42,858 45,500 445 40,938 37,991 37,141 430 40,979 367 313 316 207 157 98 29 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年計画 KITAKEI 14
Slide 15: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化と競争優位性を確立 工事品質のさらなる キッチン・ユニット 向上を図り販売強化 バス・太陽光発電パ ・外壁工事 ネル等を中心に販売 ・住設工事 を強化 ・太陽光発電システム等 新規開拓の提案ツールとして 顧客の求める商品を積極的に 開発し、再構築を図る KITAKEI 15
Slide 16: 今後の商品戦略 重点商品売上推移と販売計画
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 14,279 16,300 13,513 13,396 13,327 12,610 12,602 13,081 13,000 12,415 11,131 10,844 45,500 42,858 40,979 40,938 37,991 37,141 3,214 2,665 2,551 2,611 2,380 2,277 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年計画 KITAKEI 16
Slide 17: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 ■首都圏 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※107.3％と堅調に推移 ・依然、販売競争は激しい状況 ・職人不足による工事遅延の懸念 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・新規取引先や非住宅市場の開拓 ・施工付販売を切り口とした商品販売の強化や、 有力な得意先とのオリジナル商品の共同開発 ・エコ関連商材（太陽光発電システム、蓄電池等）の拡販強化 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 ■近畿 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※100.6％と微増 ・ストック市場の競争激化 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・主要得意先のインストアシェアの拡大と新規取引先の開拓強化 ・ストック市場をターゲットとした、 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・施工付販売を切り口とした非住宅市場の開拓 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略 地域別売上推移と販売計画
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 19,700 (首都圏) 18,089 (18,800) 16,100 16,206 15,221 (17,102) 14,372 (15,059) 15,525 14,019 近畿 15,064 14,987 14,363 (14,128) 15,300 (13,508) (12,551) 九州・中四国 6,600 6,201 5,543 5,623 5,002 5,238 3,810 4,043 中部 3,402 3,512 3,580 3,900 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年計
Slide 20: TOPICS リラクシングウッドカタログをリニューアルいたしました
ＴＯＰＩＣＳ リラクシングウッドカタログをリニューアルいたしました 当社の強みであるオリジナル商品の特徴や新しいラインナップをよりわかりやすく お伝えできるよう、カタログリニューアルに順次取り組んでおります。 第一弾はリラクシングウッドです。 北恵だからできる、企画・製造から販売までトータルプロデュース。 私たちは、「リラクシングウッド」によって、家族が自分らしくいられるための 住空間づくりをサポートいたします。 KITAKEI 20
Slide 21: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 21
Slide 22: 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2013年11月期 第２四半期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 22
Slide 23: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 木質建材 7,350 6,921 非木質建材 2,550 2,496 合板 1,800 1,663 木材銘木 1,850 2,075 住宅設備機器 13,000 13,081 施工付販売 16,300 14,279 その他 2,340 2,650 2012年11月期実績 2013年11月期計画 KITAKEI 23