Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料
2020年3月期 決算説明資料 2020年6月2日 株式会社エヌ・シー・エヌ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 目次
目次 1. 事業概要 2. 連結業績ハイライト 3. 新型コロナウイルス感染症による影響 4. トピックス・今期の方針 5. 連結業績予想の発表について Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: 会社の目標
会社の目標 日本に安心・安全な木構造を普及させる。 日本に資産価値のある住宅を提供する仕組みをつくる。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: 日本に安心・安全な木構造を普及させる
日本に安心・安全な木構造を普及させる。 日本の建築基準法では木造住宅は構造計算が義務化されていない。 建築基準法 第20条 4号特例 確認申請に構造計算が必要な建物 構造の種別 規模（階数または延べ床面積） ① 階数が3以上の建築物 ② 延べ床が500㎡を超える建築物 木造 ③ 高さが13ｍを超える建築物 ④ 軒の高さが9ｍを超える建築物 出所：新日本法規出版「確認申請MEMO」 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 5: 地震で壊れない家をつくる(SE構法)
地震で壊れない家をつくる。 当社独自の木造建築用の建築システム「SE構法」を開発 鉄骨造やRC造において主流だったラーメン構法を木造住宅に取り入れ、安全かつ便利に利用 できるようにシステム化 SE構法による構造躯体と部材の接合部 SE構法の特徴 すべての建物に構造計算をおこなうこと 構造品質の高い集成材を採用していること 接合部に独自開発したSE金物を使用すること 集成材とSE金物により 高い耐震性と大空間が実現すること 構造設計から部材供給・施工・検査・性能 保証まで一括管理できるシステムであること Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd.
Slide 6: 日本の木造中古住宅は再販価値が低い
日本に資産価値のある住宅を提供する仕組みをつくる。 課題２：日本の木造中古住宅は欧米に比べて再販価値が低い。 住宅投資累計額と住宅資産額 アメリカ 日本 出所：野村資本市場研究所「我が国の本格的なリバース・モーゲージの普及に向けて」 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 7: 当社グループの状況
当社グループの状況 TECHNOLOGY ASSET MUJI HOUSE ※１ SE住宅ローンサービス 木構造デザイン MAKEHOUSE は連結子会社 ※２ MUJIHOUSE は持分法適用会社 LIFE STYLE ※３ YADOKARI 一宮リアライズ は出資先グループ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 7
Slide 8: ２．連結業績ハイライト
２．連結業績ハイライト Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: 業績ハイライト
業績ハイライト （百万円） 20/3期 19/3期 増減 増減率 売上高 6,610 6,516 +93 +1.4% 売上総利益 1,550 1,485 +64 +4.4% 営業利益 229 261 △32 △12.3% 経常利益 258 316 △58 △18.4% 親会社株主に帰属する 当期純利益 181 242 △61 △25.2% １株当たり 当期純利益(円)※ 56.62 95.70 △39.08 △40.8% ※ 1株当たり当期純利益の算出において分母となる期中平均株式数は、19/3期が2,537千株、20/3期が3,206千株となります。 Copyright© New Const
Slide 10: 売上高・売上総利益・経常利益の推移
売上高・売上総利益・経常利益の推移 売上高・売上総利益は過去最高 経常利益の減少は、販管費の増加や営業外損益の減少が主要因 （百万円） 売上高 売上総利益 経常利益 6,516 6,610 6,083 1,485 1,550 1,338 316 258 229 18/3期 19/3期 20/3期 18/3期 19/3期 20/3期 18/3期 19/3期 20/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 10
Slide 11: 事業セグメントとセグメント売上高
事業セグメントとセグメント売上高 木造耐震設計事業 住宅分野 ネットワーク展開 売上高 6,301百万円 売上高 5,580百万円 前期比＋1.4% 前期比△3.4% 大規模木造建築 ハウスメーカー対応 （非住宅）分野 売上高 720百万円 前期比＋65.6% 省エネルギー その他 新規事業 計算サービス 売上高 309百万円 住宅ローン事業 前期比＋2.0% BIM事業 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 11
Slide 12: 経常利益の増減要因・販管費の増減要因
経常利益の増減要因・販管費の増減要因 （百万円） 経常利益の増減要因 販管費の増減要因 増加要因 1,321 減少要因 1,224 373 316 ＋65 97 その他 362 42 258 減価償却費 39 96 研究開発費 84 163 △26 販売促進費・ 136 広告宣伝費 人件費 604 646 19/3期 売上総利益 販管費 営業外損益 20/3期 19/3期 20/3期 の増加 の増加 の減少 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 12
Slide 13: 木造耐震設計事業
木造耐震設計事業 登録施工店数、構造計算出荷数、構造加工品出荷数ともに堅調に推移 登録施工店数（社） 構造計算出荷数（棟） 構造加工品出荷数（棟） ［カッコ］内は、出荷数のうち非住宅の棟数 ［40］ ［85］ ［35］ ［62］ 514 520 519 1,671 1,690 1,620 1,577 1,631 1,640 18/3期 19/3期 20/3期 18/3期 19/3期 20/3期 18/3期 19/3期 20/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 13
Slide 14: 貸借対照表
貸借対照表 （百万円） 20/3期 19/3期 増減 現金及び預金△64 有償支給未収入金△75 流動資産 4,043 4,179 △135 固定資産 669 649 +20 工具器具備品△3 無形固定資産△5 資産合計 4,713 4,828 △115 投資有価証券＋25 貸倒引当金△5 流動負債 2,215 2,464 △249 固定負債 650 638 +11 電子記録債務＋450 負債合計 2,865 3,102 △237 買掛金△633 未払法人税等△30 資本金 390 387 +2 資本剰余金 263 260 +2 利益剰余金 1,167 1,065 +101 その他 26 12
Slide 15: CF計算書
CF計算書 （百万円） 20/3期 19/3期 増減 20/3期の主な収入・支出 ・税引前当期純利益＋258 ・減価償却費＋59 営業CF 74 552 △ 478 ・仕入債務△183 ・法人税等支払△97 • 無形固定資産の取得△66 投資CF △ 84 △ 138 +53 • 関係会社株式の取得△14 • 配当金の支払△79 財務CF △ 53 445 △ 499 • 少数株主からの払込＋20 現金等の 期末残高 2,607 2,671 △ 64 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 15
Slide 16: ３．新型コロナウイルス感染症による影響
３．新型コロナウイルス感染症による影響 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 17: 新型コロナウイルス感染症による影響：現在の営業状況
新型コロナウイルス感染症による影響 １．現在の営業状況 • 2020年4月1日～5月31日現 全国ネットを誇るNCNサプライチェーン 在、新型コロナウイルス感染 症の影響による売上高の低下 は発生しておりません。 ★ ●【北海道工場】 • 指定プレカット工場との連携 強化により、資材不足等の影 響を回避し、予定通りの操業 を行いました。 ●【栃木工場】 ●【京都工場】 • 工事中の資材搬入・現場進捗 ★★ ●【岐阜工場】 ●【千葉工場】 【岡山工場】 に対する新型コロナウイルス ●【大阪工場】 ●【神奈川工場】 感染症のよる遅延は発生して ●【九州工場】 ●【九州工場】 おりません。 Copy
Slide 18: 新型コロナウイルス感染症による影響：今後の決算に対する影響
新型コロナウイルス感染症による影響 ２．今後の決算に対する影響について • ハウスメーカー・工務店各社は、2020年3月末より住宅展示場（モ デルハウス）を一部閉鎖しました。結果、集客数は前年度比で 20%程度の来場者数となっている現状を確認しております。 • したがって、新型コロナウイルス感染防止策による住宅販売への影 響は、展示場閉鎖期間（60日間と仮定）の契約が前年度比20%程 度になると想定。 全住宅業界における自粛期間の集客不足によるマイナス効果は、年率 13.4%（1,040÷12）程度と判断しており、その影響が、今後発生する 可能性があることを予想しています。 その前提を踏まえ、
Slide 19: 売上高に影響が発生する時期について
新型コロナウイルス感染症による影響 ３．売上高に影響が発生する時期について • 集客数の減少が売上高に影響を与える時期は、当社KPIデータによ ると、来場→契約75日、契約→着工・上棟（当社の売上発生時 期）75日となっており、売上高への影響は150日後と算定しており ます。 • 集客の低下は、2020年9月より売上高に対する影響が予想されます。 150日 集客・商談 契約 着工・上棟 竣工 75日 75日 構造加工品の 売上計上 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 19
Slide 20: 影響軽減に対する対応
新型コロナウイルス感染症による影響 ４．影響軽減に対する対応 緊急事態宣言後の対応として、TV会議やWEB を通じて面談を行う体 制をいち早く整え、受注数の減少を軽微にとどめる施策を行っており ます。既に発表している通り「オンライン相談窓口」を開設し、徐々 に効果をあげております。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 21: 不況にも強い健全な財務体質
不況にも強い健全な財務体質 ネットキャッシュ約21億円（預り保証金控除後、有利子負債なし） 流動資産構成比率※85.8%。 ※ 流動資産構成比率＝流動資産÷総資産 在庫なしのビジネスモデル（減損が必要となる資産が極小） 資産 負債・純資産 （百万円） 流動負債 現預金 ［2,215］ 流動資産 負 ［4,043］ ［2,707］ 債 固定負債のうち 預り保証金 資 ［582］ 産 固定負債［650］ 純資産 純 ［1,847］ 資 産 固定資産［669］ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 22: ４．トピックス・今期の方針
４．トピックス・今期の方針 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 22
Slide 23: トピックス・今期の方針
トピックス・今期の方針 ① 住宅分野 • 登録施工店の増加に向けた施策 • 「重量木骨の家」のブランディング強化 ② 大規模木造建築（非住宅）分野 • SE構法以外の非住宅木造建築の構造計算への取り組み ③ 新分野への投資 • 2020年3月期の投資実績 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 23
Slide 24: 売上目標
売上目標 売上高（億円） 100 環境設計等 新省エネ計算／義務化へ向けた 5 ネットワーク構築 30 非住宅分野 65 66 59 61 3 3 SE構法だけでなく、施設建築木造 化（CLTを含む）に関するトータ 4 7 ルソリューションへ 住宅分野 65 58 56 ネットワークによるソリューショ ンを強化 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 23/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 25: トピックス・今期の方針
トピックス・今期の方針 ① 住宅分野 • 登録施工店の増加に向けた施策 • 「重量木骨の家」のブランディング強化 ② 大規模木造建築（非住宅）分野 • SE構法以外の非住宅木造建築の構造計算への取り組み ③ 新分野への投資 • 2020年3月期の投資実績 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 25
Slide 26: 新規登録店の獲得強化
新規登録店の獲得強化 前期（20/3期）までは約500社の既存登録店の活性化に注力していたが、耐震性 の高い木造住宅の更なる普及に向けて、新規登録店の獲得を強化する予定。 今期（21/3期）は約50社の新規登録を目指す。 前期に実施した交通広告 左上：品川駅コンコース 右上：山手線車内 左下：名古屋駅新幹線口 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 26
Slide 27: 「重量木骨の家」のブランディング強化
「重量木骨の家」のブランディング強化 「重量木骨の家」のブランドサイトは順調に成長し、注目度・認知度が上昇。 重量木骨の家 ブランドサイトの 272 セッション数（単位：万） 226 ブランドサイト 108 15 28 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 ブランドサイトの 1,134 PV数（単位：万） 893 303 82 118 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 27
Slide 28: 「重量木骨の家」のブランディング
「重量木骨の家」のブランディング 今期は更なるブランド強化に向けて「重木事業部」を新設。 ブランドサイトだけでなく、特設サイト「FAMILY TREE」の充実や、雑誌「ML WELCOME」の発刊、Instagramでの発信など積極的なプロモーションを予定。 特設サイト FAMILY TREE ML WELCOME Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 28
Slide 29: トピックス・今期の方針
トピックス・今期の方針 ① 住宅分野 • 登録施工店の増加に向けた施策 • 「重量木骨の家」のブランディング強化 ② 大規模木造建築（非住宅）分野 • SE構法以外の非住宅木造建築の構造計算への取り組み ③ 新分野への投資 • 2020年3月期の投資実績 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 29
Slide 30: 木構造デザイン設立（2020年2月）
木構造デザイン設立（2020年2月） 非住宅木造分野の構造設計事業の展開に向けて、木造プレカットCAD開発トップ シェアのネットイーグル㈱との合弁会社「㈱木構造デザイン」を設立。 SE構法以外の非住宅木造建築の構造計算を事業化。 会社概要 会社名 株式会社木構造デザイン 設立年月日 2020年2月10日 資本金 100,000千円 代表者 代表取締役 福田 浩史 東京都港区港南1-7-18 所在地 A-place品川東 非住宅木造建築物の構造設 計（300㎡以上） 事業内容 生産用CADデータ、加工図 作成 木構造BIMデータの作成 Copyright© New Constructor’s N
Slide 31: 木構造デザイン設立の背景
木構造デザイン設立の背景 日本における木造建築の普及と市場 2010年の法律施行により、住宅以外の木造建築物市場は大きく成長している。 が、成長には課題もある。 公共建築物等における 木材の利用の促進に関する法律（2010年施行） 非住宅木造市場規模の推移（金額ベース） 随所に木材を利用する新国立競技場 非住宅木造市場は約7,200億円 7,251 6,702 6,139 6,241 6,291 （単位：億円） 5,342 4,940 5,017 4,792 4,490 4,289 4,153 出典：JAPAN SPORT COUNCIL 2006 2007 2008 2009 2010 20
Slide 32: 木構造デザイン設立の背景：非住宅木造に関する課題
木構造デザイン設立の背景 非住宅木造に関する課題 500㎡以上の木造化が進まないその理由とは... 課題①：木造の構造計算者が不在 日本の建築基準法では木造住宅は構造計算が義務化されていない。 建築基準法 第20条 4号特例 確認申請に構造計算が必要な建物 建築基準法において、 構造の種別 規模（階数または延べ床面積） 500㎡以下の木造は構造設計が不要 ① 階数が3以上の建築物 500㎡超 の木造は構造設計が必要 木造 ② 延べ床が500㎡を超える建築物 ③ 高さが13ｍを超える建築物 ④ 軒の高さが9ｍを超える建築物 出所：新日本法規出版「確認申請MEMO」 課題②：製造CAD入力者が不足
Slide 33: 木造建築物普及のための解決すべき課題
木構造デザイン設立の背景 木造建築物普及のための解決すべき課題 エヌ・シー・エヌは、24,000棟以上の構造計算実績がある。 ネットイーグル社は、60％以上の木造CADのマーケットシェアがある。 意匠設計／工務店 プレカット工場 生産 ㈱木構造 デザイン NCN NETEAGLE 構造計算 生産CADデータ連動 構造設計 この領域をカバーする会社 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 33
Slide 34: 木構造デザイン 事業内容
木構造デザイン 事業内容 すべての中大規模木造建築物に オンリーワンのワンストップサービスを 全国のプレカット工場に構造計算とCAD図を提供する 適切な工法を提案 構造設計と連動した 在来軸組工法／２×４工法／ プレカットデータの 集成材構造／CLT工法 提供 設計事務所 プレカット工場A 木構造 プレカット工場B ゼネコン 構造設計 デザイン 生産設計 工務店 プレカット工場C Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 34
Slide 35: トピックス・今期の方針
トピックス・今期の方針 ① 住宅分野 • 登録施工店の増加に向けた施策 • 「重量木骨の家」のブランディング強化 ② 大規模木造建築（非住宅）分野 • SE構法以外の非住宅木造建築の構造計算への取り組み ③ 新分野への投資活動 • 2020年3月期の投資実績 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 35
Slide 36: YADOKARI㈱との資本業務提携（2019年12月）
YADOKARI㈱との資本業務提携（2019年12月） 世界中の新たな暮らしの調査研究・メディア運営、小屋・可動産活用による遊休地 の企画・開発、まちづくり支援を手掛けるYADOKARI㈱と資本業務提携。 「住」の視点からこれからの豊かさを考え、新たなライフスタイルを提案していく。 YADOKARI 会社概要 会社名 YADOKARI株式会社 設立年月日 2013年11月1日 共同代表取締役 さわだいっ 代表者 せい / ウエスギセイタ 神奈川県横浜市中区日ノ出 所在地 町2-166 Tinys Yokohama Hinodecho 各種メディア・プロモー ション企画制作 事業内容 暮らしの調
Slide 37: フォレストリビング／MUJI HOUSE「陽の家」
フォレストリビング／MUJI HOUSE「陽の家」 千葉県いすみ市にオープンしたグランピング施設「いすみフォレストリビング」 にSE構法によるアウトドアデッキを提供し、地方創生に貢献。 施設内にMUJI HOUSEの新商品「陽の家」のモデルハウスを併設。 フォレストリビング MUJI HOUSE「陽の家」 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 37
Slide 38: SDGsへの取り組み
SDGsへの取り組み SDGsで定められた17のゴールの中から、事業を通じて以下のゴール達成に取り組 んでいく。 テーマ ゴール 具体的な取り組み 木造建築の • 木造耐震設計事業の推進 ① 耐震化率の上昇 • 耐震住宅100%運動 • 木構造デザイン設立 ② 木造化率の上昇 • CLTの活用 ③ 省エネ住宅の普及 • 省エネ実態調査 • YADOKARIとの資本業務 首都圏集中から ④ 提携 地方の活性化 • フォレストリビング Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 38
Slide 39: ５．連結業績予想の発表について
５．連結業績予想の発表について Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 39
Slide 40: 連結業績予想の発表について
連結業績予想の発表について 建築関連業界における、コロナウイルスによる景 気減退の効果（買い控えなど）を推測するに至っ ておらず、正確な予測を発表することを控えさせ ていただいております。 緊急事態宣言解除後、速やかに決算予測を作成し、 第１四半期決算短信発表時の8月14日までに発表 する予定です。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 40
Slide 41: Stay Home at 耐震住宅
Stay Home at 耐震住宅 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 41
Slide 42: 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項 （将来に関する記述等についてのご注意） 本資料は、発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確 実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨のもの ではありません。 今後、実際の業績は、金融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の変動の他、 様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 （本資料中の画像について） 本資料中の画像には、実物の写真のほか完成イメージ図が使用されています。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All