Copro-holdings Co., Ltd. · TSE:7059

Copro-holdings — Q1 FY2024/3 Earnings Presentation

35 slides from Copro-holdings's earnings presentation, Aug 10, 2023

  1. Slide 1: 第1四半期決算説明資料

    ・当社イメージキャラクター：お笑いコンビ 宮下草薙 ・当社マスコット：コプ郎 2024年3月期（18期） 株式会社コプロ・ホールディングス 第1四半期決算説明資料 東証プライム・名証プレミア（証券コード：7059） 2023年8月10日

  2. Slide 2: SECTION 目次

    SECTION 01 第1四半期 決算概要 02 KPI分析 03 事業概況 04 24/3期 業績予想 05 24/3期 配当予想 06 【参考資料】会社概要 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 第1四半期 決算概要

    SECTION 01 第1四半期 決算概要 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 第1四半期 連結決算ハイライト

    第1四半期 連結決算ハイライト 連結技術者数 売上高 営業利益 3,314人 5,406百万円 236百万円 (前期比+38.3％) (前期比+ 27.2％) (前期比+2.5％) 過去 過去 最高 最高 Non-GAAP営業利益 経常利益 当期純利益 288百万円 308百万円 191百万円 (前期比△4.0％) (前期比+33.6％) (前期比+41.6％) Point 1 連結技術者数は過去最高の3,314人(前期比+918人)。 Point 2 販管費の抑制により、各段階利益(Non-GAAP営業利益を除く)は減益の社内計画から一転して増益を確保。 Point 3 保険解約返戻金の営業

  5. Slide 5: 第1四半期 連結決算業績

    第1四半期 連結決算業績 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 前期比 2024/3期 1Q 構成比 1Q 構成比 増減率 増減額 上期予想 1Q進捗率 売上高 4,249 100.0％ 5,406 100.0％ +27.2％ +1,157 11,203 48.3％ 売上原価 2,972 70.0％ 3,964 73.3％ +33.4％ +991 8,040 49.3％ 売上総利益 1,276 30.0％ 1,441 26.7％ +13.0％ +165 3,162 45.6％ 販売費及び一般管理費 1,045 24.6％ 1,205 22.3％ +15.3％ +159 2,667

  6. Slide 6: 四半期連結業績

    四半期連結業績 • 第1四半期の売上高、技術者数はともに前四半期から増加。 • 四半期ベースで過去最高を更新。 5,406 4,000 5,500 5,206 4,914 5,000 3,314 3,500 4,421 3,036 4,500 4,249 2,826 4,148 3,000 4,038 3,846 2,575 4,000 2,396 3,555 2,500 2,203 2,201 3,500 2,086 1,957 2,000 3,000 2,500 1,500 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022/3期 2023/3期 2024/3期 連結売上高(百

  7. Slide 7: 第1四半期 子会社別業績

    第1四半期 子会社別業績 • コプロEGは新卒技術者の増加に伴い、社内研修期間中の待機労務費により売上原価率が悪化。また、主に人材紹介料や人件費の増加に よる販管費の増加を受け、前期比△76百万円の営業減益。 • アトモスは売上高の大幅伸長、及び売上原価率の改善により売上総利益が増加。販管費率の低下も寄与し、当1Qは営業黒字を確保し、 前期比+25百万円の営業増益。 • バリューアークコンサルティングは広告宣伝費を積極投入したことによる費用先行により、前期比△12百万円の営業減益。 • HDは本社のスリム化による人件費の減少、株式報酬費用の減少により、前期比+69百万円の増益寄与。 (単位：百

  8. Slide 8: KPI分析

    SECTION 02 KPI分析 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 7

  9. Slide 9: 子会社別KPIの推移

    子会社別KPIの推移 • 主力のコプロEGを中心に採用数が伸びたことにより、在籍技術者数は3,314人と前期比+38.3％増、同+918人増。 • 定着率は89.6％と前期比△1.0pts低下。コプロEG、アトモスの両社で採用数増加に伴う配属の一部ミスマッチ、及び配属後のフォロー不 足が原因。2Ｑ以降、退職抑制の施策を強化する。 (単位：人、千円) 23/3期 24/3期 24/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 前期比 前期差 通期(予想) 採用数 443 360 459 485 1,747 664 +49.9% +221 2,331 コプロEG 293 315 417 447 1,4

  10. Slide 10: 参考）建設技術者派遣事業KPI

    参考）建設技術者派遣事業KPI • 採用数は新卒、及び若手の未経験人財採用を伸ばしたことにより、前期比+109.6％増の614人。 • 未経験者採用を伸ばしたことによりミスマッチが一部発生。待機社員が増加したほか、待機期間中の退職が発生。 ⇒ 1Q累計の定着率は89.4％と前期比△1.3pts低下。また、待機社員の増加により稼働率は93.0％と前期比△3.3pts低下。 ⇒ 2Qより配属後のフォロー体制を更に強化するほか、定着を重視した配属先の選定を進める。 採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 通期(予想

  11. Slide 11: 参考）機械設計開発技術者派遣・請負事業KPI

    参考）機械設計開発技術者派遣・請負事業KPI • 営業及び採用の担当者を増員。取得案件数及び採用数が増加し、技術者数は175人と前期比＋53人増(同＋43.4％増)。 • 特に重点強化している半導体、ソフトウェア等の産業機械への派遣が伸長。 • 稼働率は休職者、社内研修受講者を除くベースではほぼ100％の稼働状況で推移。 採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 通期(予想) （6-3月） (4-6月) (７-9月) (10-12月) (1-3月) 採用数 20 14 23 25 23 85 29 123 新卒

  12. Slide 12: 参考）SES事業KPI

    参考） SES事業KPI • 2023年3月にオープンしたITエンジニア向け案件紹介サイト『ベスキャリIT』の運用に注力。 • 『ベスキャリIT』公開にあわせて広告費を投下したことも寄与し、応募者数及び採用数は増加傾向。 採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 通期(予想) 応募者数 320 213 408 354 264 1,239 594 - 採用数 16 14 22 17 15 68 21 88 退職数 16 17 12 6 23 58 12 58 純増減 - △3 +10 +11 △8 +10 +9

  13. Slide 13: 事業概況

    SECTION 03 事業概況 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 建設技術者派遣事業：主要KPI

    建設技術者派遣事業：主要KPI 中途採用費 中途採用単価 125百万円 282千円 (前期比＋ 40.9％) (前期比△ 24.2％) (計画比△7.1％) (計画比△5.8％) 採用数 （新卒含む） 614人 ◎ ◎ 109.6％) (前期比+ (計画比+2.3％) 在籍技術者数 ◎ 定着率 （期末） 89.4％ 3,030人 (前期比△ 1.3pts) (前期比+ 38.5％) (計画比△1.9pts) (計画比△1.8％) × × ※◎は計画以上、〇は計画並みで推移、×は計画以下を表す。 ※ 定着率 ＝ 当期(当四半期)末在籍技術者数 ÷ （前期(前四半期)末在籍技術者数＋当期(当四半期

  15. Slide 15: 建設技術者派遣事業：面接対応強化による中途採用数の増加

    建設技術者派遣事業：面接対応強化による中途採用数の増加 面接数 中途採用数 前1Q比 前1Q比 約２倍増 約２倍増 460人 主な取組み ◼ 応募管理システムを導入。面接設定の自動化 239人 によりリードタイムを短縮 174人 ◼ 面接ツール導入による面接の効率化 ◼ 採用プロセス管理の徹底 ◼ 採用担当者を約5割増員(前1Q比) 22/3期 23/3期 24/3期 1Q 1Q 1Q ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: 建設技術者派遣事業：面接対応強化による中途採用単価の低下

    建設技術者派遣事業：面接対応強化による中途採用単価の低下 前1Q比 採用費 約4割増 中途採用単価 歩留まり改善により 前1Q比 中途採用単価が低下 応募数 約4割増 前1Q比 ▲24.2％ 372千円 前1Q比 面接数 約2倍増 282千円 前1Q比 採用数 約2倍増 23/3期 24/3期 1Q 1Q ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 中核子会社の商号変更・子会社合併

    中核子会社の商号変更・子会社合併 • 中核子会社である（株）コプロ・エンジニアードの商号を変更。「建設」を意味する「コンストラクション」を社名に冠することにより、 事業内容がイメージしやすい名称とし、お客様及び求職者に対するより一層の企業認知度の向上を図る。 • 2021年にM&Aにより子会社化した2社、機電技術者派遣事業の（株）アトモス、SES/IT技術者派遣事業のバリューアークコンサルティン グ（株）を合併。機電領域とIT領域を統合することで競争力を高め、エンジニアの就業機会の拡大やキャリア形成支援を強化。 (株)コプロ・ホールディングス （純粋持株会社） (株)コプロ・エンジニアード (

  18. Slide 18: 24/3期 業績予想

    SECTION 04 24/3期 業績予想 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 24/3期 連結業績予想サマリ

    24/3期 連結業績予想サマリ 連結技術者数 売上高 営業利益 4,271人 24,298百万円 1,800百万円 (前期比+40.7％) (前期比+ 29.3％) (前期比+36.2％) 過去 過去 過去 最高 最高 最高 Non-GAAP営業利益 経常利益 当期純利益 2,140百万円 1,870百万円 1,167百万円 (前期比+33.2％) (前期比+41.2％) 過去 (前期比+35.0％) 過去 過去 最高 最高 最高 Point 1 建設技術者派遣を中心に採用費等の成長投資を継続することにより、規模拡大の更なる加速を目指す。 Point 2 採用数の拡大と同時に、1Qの結果を受け

  20. Slide 20: 24/3期 連結業績予想

    24/3期 連結業績予想 （百万円） 2023/3期 2024/3期（予想） 上期 通期 構成比 上期 前期比 通期 構成比 前期比 売上高 8,670 18,791 100.0％ 11,203 +29.2％ 24,298 100.0％ +29.3％ 売上原価 6,086 13,216 70.3％ 8,040 +32.1％ 17,233 70.9％ +30.4％ 売上総利益 2,583 5,575 29.7％ 3,162 +22.4％ 7,065 29.1％ +26.7％ 販売費及び一般管理費 2,113 4,253 22.6％ 2,667 +26.2％ 5,265 21.7％ +23.8％

  21. Slide 21: 中期経営計画の進捗状況

    中期経営計画の進捗状況 • メイン事業である建設技術者派遣において、前期までに推進してきた営業及び採用改革の成果を結実させ、24/3期から収穫期を迎える 『利益創出フェーズ』への移行を見込む。 • 既存事業のオーガニック成長を加速させ、中計業績目標の前倒し達成を目指す。 • また、中計に織り込んでいないM&Aによる非連続な成長も積極的に検討する。 連結売上高 Non-GAAP営業利益 （単位：百万円） 40,000 （単位：百万円） 前期比 5,000 ＋29.3％ 前期比 33,000 前期比 ＋20.5％ ＋33.2％ 3,900 当期予想 26,800 24,298 実績 21,870

  22. Slide 22: 24/3期 配当予想

    SECTION 05 24/3期 配当予想 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 株式分割の実施

    株式分割の実施 株式分割の目的 当社株式の投資単位あたりの金額を引き下げることにより、投資家の皆様がより投資しやすい環境を整え、投資家層の拡大と当社株式の流 動性の向上を図ります。 株式分割の方法 株式分割の割合 １株につき２株の割合で分割 基準日 2023年9月30日（土曜日） 効力発生日 2023年10月1日（日曜日） ※ 上記の基準日は、株主名簿管理人の休業日につき、実質的には2023年9月29日（金曜日）となります。 株式分割前 株式分割後 発行済株式総数 10,000,000株 20,000,000株 発行可能株式総数 40,000,000株 80,000,000株 ©2023 CO

  24. Slide 24: 配当予想

    配当予想 配当方針 当社は、経営上の重要課題の一つと位置づける株主還元においては配当を基本とし、中期経営計画「コプロ・グループ Build the Future 2027」の対象期間(2023年3月期～2027年3月期)は減配を行わず、連結配当性向50％以上を目処としながら、積極的な投資により達成さ れる利益成長に応じて、安定的な配当を行うことを基本方針とします。 1株当たり配当金 100 配当金・配当性向の推移 64.2% 95 53.7% 60.0% 90 ✓ 2024年3月期は1株当たり30.0円増配し、年間80.0円※2を予想。 85 80.0円 ※250.0% ✓ 連結配当性向は64

  25. Slide 25: 【参考資料】会社概要

    SECTION 06 【参考資料】 会社概要 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 会社名 株式会社コプロ・ホールディングス 国内子会社 • 株式会社コプロ・エンジニアード • 株式会社アトモス • バリューアークコンサルティング株式会社 代表者名 代表取締役社長 清川 甲介 海外子会社 • COPRO GLOBALS PTE. LTD. 本社 愛知県名古屋市中村区名駅三丁目28番12号 • COPRO VIETNAM CO., LTD. 大名古屋ビルヂング25F 事業内容 • 建設・プラント技術者派遣及び人材紹介事業 設立 2006年10月 • 機械設計・開発技術者派遣及び請負事業 • SES事業 決算期 3月 従業員数 3,301人（連結、2023年3月末現在）

  27. Slide 27: 拠点網

    拠点網 建設技術者派遣 拠点 機械設計開発 技術者派遣・請負 拠点 SES 拠点 海外 拠点 ※2023年3月末現在 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 沿革

    沿革 2006年 10月 株式会社トラスティクルー設立 2008年 3月 株式会社コプロ・エンジニアードに社名変更 2015年 5月 株式会社コプロ・ホールディングスを純粋持株会社とするホールディングス体制へ移行 2019年 3月 東京証券取引所マザーズ市場・名古屋証券取引所セントレックス市場に株式上場 4月 COPRO GLOBALS PTE. LTD.設立(シンガポール) 2020年 9月 東京証券取引所市場第一部・名古屋証券取引所市場第一部に市場変更 2021年 4月 COPRO VIETNAM CO., LTD.設立(ベトナム) 株式会社アトモスの全株式を取得 9月 バリューアークコン

  29. Slide 29: 企業理念

    企業理念 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 28

  30. Slide 30: 事業概要

    事業概要 コプロ キャリア形成支援 最新の技術研修 適切な評価制度 最高の働き方を提供 最高の働き手を提供 技術社員 顧客企業 エンジニアとして 労働の提供 優秀な人財を確保 付加価値向上 志事の指示 ©2023 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 29

  31. Slide 31: 事業特性

    事業特性 派遣技術者数に比例して売上が増加＝安定的な収益の成長が見込める （単位：億円、人） 4,271 300 4000 創業から17期連続増収を達成中 3500 3,036 250 242 3000※ 連結技術者数はSES事業におけるITフリーランスを含む期末人員数を記載 200 2,201 2500 2,020 1,984 187 2000 150 155 148 1500 131 100 1000 500 50 0 -500 0 07/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 (第1期) (第17期)（予想） 連結売上高 連結技術者数 ©2023 COPRO-H

  32. Slide 32: 事業環境：建設業界

    事業環境：建設業界 慢性的な労働人口不足と改正労働基準法 の適用で、人手不足は深刻化 ※1 建設就業者数※2 2024年4月、改正労働基準法※1の適用 2021年度でピーク時比 29.2%減 時間外労働の上限規制の適用により 労働需給のひっ迫が進む （単位：万人） 685 月間 ※3 163.5 月間 ※3 485 136.2 時間/人 時間/人 1997 2002 2007 2012 2017 2021 全産業 建設業 ※1 2024年4月より、改正労働基準法における時間外労働の上限規制が建設業にも適用開始 ※2 総務省「労働力調査」より ※3 厚生労働省「毎月勤労統計調査」より ©2023

  33. Slide 33: グループ事業規模

    グループ事業規模 建設技術者派遣 市場規模（上場企業9社比較） 売上高構成比（23/3期） （単位：億円） O社 369 コプロ・エンジニアード O社 216 （建設技術者派遣事業） ：93.4％ T社 連結売上高 203 アトモス ：5.4％ シェア （機電技術者派遣・請負事業） コプロEG 175 5.7％ 百万円 T社 131 バリューアークコンサルティング （SES/IT技術者派遣事業） ：1.2％ N社 130 W社 76 市場規模※ U社 連結技術者数推移 億円 52 W社 44 （人） 4,271 ※ 市場規模は当社推計（2022年度）。 ※ 各社の直近年度決算資料より建設技術者

  34. Slide 34: 連結業績推移

    連結業績推移 売上高 営業利益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） （百万円） 1,800 24,298 1,621 2,140 1,592 1,437 1,841 18,791 1,321 1,677 1,530 1,606 14,836 15,589 13,122 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予想) 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予想) 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予想) 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 1株当たり当期純利益 （百万円） （百万円） （円） 1,870 1,

  35. Slide 35: 免責事項及び将来見通しに関する注意事項

    免責事項及び将来見通しに関する注意事項 ◼ この資料は投資の参考に資するため、株式会社コプロ・ホールディングス（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的 として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に記載された内容は、公表日現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した 一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､予告なしに変更される可能性があります。 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これ らは、現在における見込み、予測およ

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