Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q3 FY2017/3 Earnings Presentation
25 slides from Japan Communications's earnings presentation, Feb 3, 2017
Slide 1: 2017年3月期 第3四半期 決算説明会資料
2017年3月期（第21期） 第3四半期 決算説明会資料 (2016年10月～12月) 2017年2月3日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに (代表取締役社長 福田 尚久) Ⅱ. 第3四半期決算の概要 (代表取締役常務 片山 美紀) Ⅲ. 現在の取り組み (代表取締役常務 片山 美紀) Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
はじめに 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 4: 新事業戦略発表から1年 MSEnabler
1年前 2016年1月22日 新事業戦略発表 SIM MSP MSEnabler 3
Slide 5: Q3決算発表 報告事項
前回の四半期決算説明会より 2016年1月22日 新事業戦略を発表 1年 2017年2月上旬 Q3決算発表 ① ソフトバンクユーザ向け格安SIM ② U-NEXTとの協業の成果 ③ 「日本通信SIM」の進展 以上の点について、ご報告させていただきたい 4
Slide 6: ソフトバンクと合意 3月22日サービス開始
ソフトバンクと合意 3月22日サービス開始 2015.8.7 ソフトバンクにレイヤー２の相互接続を申し入れ 2016.9.29 接続協定に関する命令を総務省に申し立て 2016.12.8 総務大臣が紛争処理委員会に諮問 2017.1.27 紛争処理委員会が総務大臣に対し答申 2017.1.31 ソフトバンクと当社は3月22日にサービスを開始することで合意 5
Slide 7: U-NEXTとのパートナーシップ
U-NEXTとのパートナーシップ 月額課金ベースは2016年10月が底 6
Slide 8: ヤマダ電機がMVNO市場に参入
ヤマダ電機がMVNO市場に参入 2017年1月25日 合弁会社設立 Y.U-mobile株式会社 ＜Y.U-mobile株式会社 代表取締役社長 二宮 康真 様のコメント＞ 日本通信株式会社の設備を利用したサービスを広く展開し 競争が激化する MVNO 業界を勝ち抜き、魅⼒的で快適な インターネットサービスの利用促進に貢献してまいります 7
Slide 9: 日本通信SIM
2017年夏 日本通信SIM HLR / HSS 日本通信 コアネットワーク 2017年1月16日、欧州のBICS社と「フルMVNO」で合意 8
Slide 10: 業績予想の修正及び来期指針
業績予想の修正及び来期指針 2017年3月期 2018年3月期 期初業績予測 修正業績予測 事業計画指針 (百万円) (2016.4.27) (2017.2.2) 売上高 4,976 2,660 6,000 営業利益 260 ▲ 2,147 612 経常利益 244 ▲ 2,103 603 当期純利益 224 ▲ 2,169 600 9
Slide 11: 第3四半期決算の概要
BIUFWRAOME FURR ANS I Frill Sea
Slide 12: 第3四半期 実績（連結）
第3四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q3 17/3期 Q2 17/3期 Q to Q Q3 16/3期 Y to Y 売上高 677 100.0% 698 100.0% ▲ 21 ▲3.1% 911 100.0% ▲ 234 ▲25.7% 売上原価 662 97.8% 523 74.9% 138 26.5% 1,374 150.9% ▲ 712 ▲51.8% 売上総利益 14 2.2% 175 25.1% ▲160 ▲91.5% ▲ 463 ▲50.9% 478 ー 販売費及び一般管理費 748 110.6% 460 65.9% 288 62.6% 816 89.6%
Slide 13: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q3 17/3期 Q2 17/3期 Q to Q Q3 16/3期 Y to Y 流動資産 4,213 4,438 ▲224 5,543 ▲1,329 現金及び預金 2,640 3,075 ▲435 3,354 ▲713 売掛金 1,234 1,030 203 1,602 ▲368 商品等 241 238 3 301 ▲59 繰延税金資産 176 219 ▲43 218 ▲42 その他流動資産 556 209 347 395 161 貸倒引当金 ▲635 ▲334 ▲300 ▲329 ▲305 固定資産 1,471 1,417 53 1
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q3 17/3期 Q2 17/3期 Q to Q Q3 16/3期 Y to Y 営業活動による ▲339 ▲165 ▲173 ▲73 ▲265 キャッシュ・フロー 投資活動による ▲191 ▲62 ▲129 ▲87 ▲104 キャッシュ・フロー 財務活動による ▲151 1,018 ▲1,170 ▲196 44 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物に係る 53 ▲7 61 7 45 換算差額 現金及び現金同等物の増減額 ▲629 782 ▲1,412 ▲349 ▲279 現金及び現金同等物の期首残高 1,986 1,203
Slide 15: 業績予測の下方修正
業績予測の下方修正 2017年3月期 期初業績予測 修正業績予測 (2016.4.27) (2017.2.2) (百万円) 売上高 4,976 2,660 営業利益 260 ▲ 2,147 経常利益 244 ▲ 2,103 当期純利益 224 ▲ 2,169 14
Slide 16: ソフトバンクとの相互接続遅延による主な影響
ソフトバンクとの相互接続遅延 による主な影響 ① ソフトバンクMVNO SIM発売の遅れ ② 販売パートナ開拓の遅れ ③ デュアル･モジュール･ルータ発売の遅れ 15
Slide 17: 現在の取り組み
FATE ODER to
Slide 18: MVNO市場普及率
MVNO市場普及率 移動体通信の契約数に占めるMVNO契約数比率の推移 10% 9% 8.6% 8.2% 7.8% 8% 7.2% 6.7% 7% 6.4% 6.1% 5.8% 6% 5.0% 5.3% 5.5% 5.1% 5% 4.5% 4.0% 4% 3% 2% 1% 0% 2014/3 2014/6 2014/9 2014/12 2015/3 2015/6 2015/9 2015/12 2016/3 2016/6 2016/9 MVNO契約数比率 SIMカード型契約数比率 (出典:総務省 平成28年度第2四半期(9月末)の電気通信サービスの契約数及びシェア) 17
Slide 19: MVNO SIMの潜在需要
MVNO SIMの潜在需要 au ソフトバンク 参考（ドコモ） 回線契約数 4,723万 3,936万 7,294万 × スマートフォン比率(推定） 約65% 約70% 約65% MVNOの潜在契約数 3,070万 2,755万 4,741万 MVNOの現契約数 28万 ０ 734万 ドコモのMVNO浸透率を仮定 15.5% 15.5% 15.5% ドコモと同じMVNO浸透率を 想定した場合のMVNO契約数 475万 427万 (出典:総務省 平成28年度第2四半期(9月末)の電気通信サービスの契約数及びシェア)，他 18
Slide 20: U-NEXTとのパートナーシップ
U-NEXTとのパートナーシップ 月額課金ベースは2016年10月が底 19
Slide 21: 月額課金SIM回線数の内訳
月額課金SIM回線数の内訳 （千回線） 120 11/7 109.8 109.5 108.8 U-NEXTと協業 107.3 107.6 105.4 105.0 103.6 104.1 100 98.7 96.7 97.4 底を打った 93.6 93.6 92.3 90.9 90.9 91.8 90.0 88.9 89.9 88.6 80 60 イネイブラー MVNO 40 20 0 20
Slide 22: イネイブラーとしての月額課金SIM
イネイブラーとしての月額課金SIM 12/22 自治体向け 2016月1月22日 監視制御SIM 11/7 （千回線） 新事業戦略発表 U-NEXTと 協業 40 10/17 25GB定額 10/6 34.3 通話3分定額 32.4 31.1 30.2 9/28 30.1 29.5 5/11 30 28.7 ISDN代替 28.0 27.7 日立ハイテク 7/29 27.4 27.1 27.2 26.5 26.3 ソリューションズ 都道府県向け25.8 26.4 25.8 25.6 モバイル専用線 モバイル専用線 24.9 24.8 24.9 24.9 20 10 0 21
Slide 23: ヤマダ電機がMVNO市場に参入
ヤマダ電機がMVNO市場に参入 2017年1月25日 合弁会社設立 Y.U-mobile株式会社 ＜Y.U-mobile株式会社 代表取締役社長 二宮 康真 様のコメント＞ 日本通信株式会社の設備を利用したサービスを広く展開し 競争が激化する MVNO 業界を勝ち抜き、魅⼒的で快適な インターネットサービスの利用促進に貢献してまいります 22
Slide 24: OC] assess
OC] assess Japan Communications YLIVZES 23
Slide 25: Q&A
Q& A
Japan Communications — Q3 FY2017/3 Earnings Presentation on 6ix