Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (August 2024)
36 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, Aug 20, 2024
Slide 1: Emisja obligacji serii P2024B – Cavatina Holding S.A.
Emisja obligacji serii P2024B Cavatina Holding S.A. Prezentacja dla inwestorów Firmy inwestycyjne pośredniczące w Ofercie: Kraków, 20 sierpnia 2024 r. Reklama
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK RÓWNIEŻ PODSTAW PODJĘCIA DECYZJI W PRZEDMIOCIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCIOWE SPÓŁKI CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE („SPÓŁKA”). OFERTA PRZE
Slide 3: Emisja obligacji serii P2024B do 20 000 000 PLN
Emisja obligacji serii P2024B DRUGA EMISJA OBLIGACJI W RAMACH USTANOWIONEGO PRZEZ CAVATINA HOLDING S.A. PROSPEKTOWEGO PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI DO KWOTY 150 000 000 ZŁOTYCH LUB RÓWNOWARTOŚCI TEJ KWOTY W EURO do WIBOR6M 20 000 000 PLN od 99,70 PLN 100 PLN (z możliwością podwyższenia + 6,00 p.p.* cena
Slide 4: Wybrane parametry oferty
Emisja obligacji serii P2024B WYBRANE PARAMETRY OFERTY Emitent Cavatina Holding S.A. Seria P2024B Oprocentowanie WIBOR6M + 6,00 p.p.* Wypłata odsetek co 6 miesięcy Wartość Oferty do 20 000 000 PLN (z możliwością podwyższenia do 40 000 000 PLN („Nadprzydział”) Wartość nominalna 1 Obligacji 100 PLN Mi
Slide 5: Wykup obligacji
Emisja obligacji serii P2024B WYKUP OBLIGACJI Dzień Wykupu 12 września 2028r. Obligatariusz może złożyć Żądanie Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem Przypadku Wcześniejszy Wykup na żądanie Naruszenia określonego w pkt. 11.3.3. Podstawowych Warunków Emisji Obligacji lub zdarzeń określonych
Slide 6: Harmonogram oferty
Emisja obligacji serii P2024B HARMONOGRAM OFERTY Sierpień Wrzesień 12 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 … 1 2 3 4 5 6 Przyjmowanie zapisów i wpłat na Obligacje Planowany Dzień Warunkowego Przydziału Planowany Dzień Emisji CENA EMISYJNA OBLIGACJI • Cena emisyjna 1 Obligacji uzależniona jest od dnia złoże
Slide 7: Firmy inwestycyjne i konsorcjum dystrybucyjne
Emisja obligacji serii P2024B FIRMA INWESTYCYJNA, ORGANIZATOR KONSORCJUM KONSORCJUM DYSTRYBUCYJNEGO DYSTRYBUCYJNE Noble Securities S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Budynek Skyliner (13. piętro) ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa e-mail: bdm@bdm.pl tel.: +48 12 422
Slide 8: Ryzyka Inwestycyjne – działalność emitenta
Ryzyka Inwestycyjne WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA ORAZ PODMIOTÓW Z GRUPY Rozkład przepływów pieniężnych może istotnie różnić się pomiędzy poszczególnymi latami, co może utrudnić inwestorom porównywalność okresów sprawozdawczych pod kątem zdolności do spłaty zobowiązań wyn
Slide 9: Ryzyka Inwestycyjne – działalność emitenta
Ryzyka Inwestycyjne WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA ORAZ PODMIOTÓW Z GRUPY Realizacja projektów może powodować protesty lub sprzeciwy społeczne. Realizacja projektów Grupy może być utrudniona, opóźniona lub nawet uniemożliwiona w konsekwencji ryzyk wynikających z przepisów
Slide 10: Ryzyka Inwestycyjne – obligacje i oferta
Ryzyka Inwestycyjne WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OBLIGACJAMI I OFERTĄ Ryzyko opóźnienia, niewykonania w całości lub części zobowiązań z Obligacji. Ryzyko wynikające z charakteru Poręczenia jako zabezpieczenia Obligacji oraz zdolności Podmiotu Zabezpieczającego do wykonania zobowiązania z tytuł
Slide 11: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych oraz realizuje projekty 327,1 tys. m2 GLA 19,5 tys. m2 GLA mieszkaniowe na sprzedaż do bezpośredniego odbiorcy. ukończonych projektów inwestycje w budowie* •
Slide 12: Nowa strategia Grupy Cavatina Holding
Nowa strategia Grupy Cavatina Holding • W dniu 17 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki Cavatina Holding S.A. przyjął nową strategię. Nowym celem strategicznym Grupy jest dynamiczny rozwój na PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI rynku budowy mieszkań z przeznaczeniem na sprzedaż do bezpośredniego W LICZBACH
Slide 13: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina 2014 Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółki Cavatina GW Sp. z o.o. 59 (tysięcy m2) Q2 2016 Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q1 2
Slide 14: Dotychczasowa działalność Grupy Cavatina Holding
Dotychczasowa działalność Grupy Cavatina Holding • Koncentracja na dużych projektach: • Dotychczasowa działalność Grupy skoncentrowana była na realizacji Model biznesowy GK Cavatina dużych biurowych projektów deweloperskich, których powierzchnia WYNAJEM wynosi od 20 tys. m² GLA do 100 tys. m² GLA. O
Slide 15: Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 177,6 tys. m² A, B A, B D 1,6 mld PLN A1-A2, C D 149,5 tys. m² A D A B, D BUDYNKI W TRAKCIE ZABEZPIECZONYCH REALIZACJI PROJEKTÓW W PRZYGOTOWANIU** I 19,5 tys. m² blisko 200 tys. m² *
Slide 16: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził pierwszą ofertę publiczną, STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA z której pozyskał 187,5 mln PLN wpływów brutto z tyt. emisji nowych akcji. Środki z emisji zostały przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości gruntowej we Wrocła
Slide 17: Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta Grupa Kapitałowa Emitenta Podmiot Zabezpieczający na – Cavatina Holding S.A. potrzeby Publicznego Programu Obligacji - Cavatina sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% 100% 69,61%* 100% 100% 35% 65% 100% 100% * Cavatina Group S.A. z osobami wraz z osobami objętymi domniem
Slide 18: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 19: Harmonogram projektów biurowych
Harmonogram projektów biurowych • Na zabezpieczonym banku ziemi (grunty NOI / Poziom najmu/ Wartość bilansowa GLA Termin zakupione oraz będące przedmiotem Projekt Miasto docelowy NOI* przednajmu 31.12.2023 (m 2 ) zakończenia (tys. EUR) (%) (tys. PLN) przedwstępnych umów nabycia) Cavatina Holding ZAK
Slide 20: Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020
Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020 EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI
Slide 21: Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r.
Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r. TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 13 000 m2 NOI (tys. EUR): 6 100 NOI (tys. EUR): 3 400 NOI
Slide 22: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 23: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1,A2 GLOBAL OFFICE PARK C CAVATINA HALL B QUORUM OFFICE PARK D Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Bielsko Biała, ul. Dworkowa Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 55 500 m2 GLA: 4 000 m2 GLA: 4 800 m2 GLA: 16 2
Slide 24: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding OCEAN OFFICE PARK D OCEAN OFFICE PARK B WIMA D QUORUM OFFICE PARK A Kraków, ul. Klimeckiego Kraków, ul. Klimeckiego Łódź, ul. Piłsudskiego Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 4 700 m2 GLA: 28 600 m2 GLA: 1 900 m2 GLA: 18 200 m2 Komercjalizacja: 1
Slide 25: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji GRUNDMANNA OFFICE PARK A Katowice, ul. Grundmanna Funkcja: Biura GLA: 19 500 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,50 EUR Poziom przednajmu: 32% Planowane zakończenie budowy: Q4 2024 Zaawansowanie prac budowlanych: 35% Wartość bilansowa: 75,8 mln PLN Budżet inwestycy
Slide 26: Portfolio projektów mieszkaniowych w realizacji
Portfolio projektów mieszkaniowych w realizacji WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek B WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek C BELG APARTAMENTY * (%) przy uwzględnieniu umów rezerwacyjnych Łódź, ul. Piłsudskiego Łódź, ul. Piłsudskiego Katowice, ul. Przemysłowa PUM 4 971 PUM 10 622 PUM 9 329 Liczba mieszkań 129 L
Slide 27: Portfolio projektów mieszkaniowych w przygotowaniu
Portfolio projektów mieszkaniowych w przygotowaniu WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek A CHMIELNA 75 QUORUM TOWER * przy założeniu minimalnej PUM Łódź, ul. Piłsudskiego Warszawa, ul. Chmielna Wrocław, ul. Sikorskiego PUM (m²) 14 200 PUM (m²) min. 33 700 PUM (m²) 33 200 Szacunkowa wartość projektu Szacunk
Slide 28: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 29: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 3,1 mld PLN 1 172 mln PLN na 31.12.2023 r. na 31.12.2023 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE** NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH* 22% 52% na 31.12.2023 r. na 31.12.2023 r. * Dotyczy projektów zakończonych niesprzedanych, znajdujących si
Slide 30: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 Bilans (mln PLN) badane badane badane badane Aktywa trwałe, w tym: 1 292,0 2 150,5 2 303,3 2 715,9 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głównie pro
Slide 31: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 31.12.2023 r. prawie 79% wartości aktywów Grupy STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.12.2023 R. (W MLN PLN) stanowiły nieruchomości inwestycyjne, tj. 2 470 mln PLN. • Za około 50% wartości aktywów (1 565 mln PLN) Grupy Środki pieniężne i Pozostałe aktywa 93 Warto
Slide 32: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta Na dzień 31.12.2023 r. do głównych kategorii zobowiązań STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.12.2023 R. (W MLN PLN) finansowych należały: - kredyty bankowe (obrotowe, budowlane, inwestycyjne) – Factoring odwrotny Zob. leasingowe z tyt. PWU* 39 ok. 65% zobowią
Slide 33: Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych
Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE GRUPY EMITENTA • Zobowiązania finansowe o terminie spłaty do końca 2024 r. NA DZIEŃ 31.12.2023 R. (W MLN PLN) stanowiły ok. 16,2% wszystkich zob. finansowych Grupy. 546 • Głównym składnikiem zobowiązań finansowych
Slide 34: Wybrane skonsolidowane dane finansowe – rachunek zysków i strat
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 2023 Rachunek zysków i strat (w mln PLN) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane Badane Przychody z najmu i aranżacji 59,0 40,4 72,7 94,3 sprzedaży aranżacji biurowych do najemców. Koszty związane z
Slide 35: Wybrane skonsolidowane dane finansowe – przepływy pieniężne
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 2023 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln PLN) badane badane badane badane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -142,5 -121,5 -125,2 -19,5 Zysk brutto 199,8 235,4 34,9 113,6 Zbycie projektów Emitenta w 2020 dotyc
Slide 36: Kontakt
Kontakt Emitent Cavatina Holding S.A. Biuro Główne ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków Tel.: +48 533 141 143 E-mail: biuro@cavatina.pl www: www.cavatina.pl
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (August 2024) on 6ix