Elco Ltd. · TASE:ELCO

Elco — Q3 2024 Earnings Presentation

34 slides from Elco's earnings presentation, November 2024

1. Slide 1: קבוצת אלקו – מצגת לשוק ההון רבעון שלישי 2024

   ‫קבוצת אלקו‬ ‫מצגת לשוק ההון‬ ‫רבעון שלישי ‪2024‬‬

2. Slide 2: חיזוק חיילי צה"ל וכוחות הביטחון

   ‫אנו מחזקים את חיילות וחיילי צבא הגנה לישראל וכוחות‬ ‫הביטחון‪ ,‬המחרפים את נפשם למען ביטחון ועתיד המדינה‬ ‫כולנו מצפים להשבתם המהירה של החטופות והחטופים‬ ‫ומקווים לימים טובים יותר‪.‬‬

3. Slide 3: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו אינה הצעת ניירות ערך של אלקו בע"מ ("החברה") לציבור ואין לפרשה כהצעה של ניירות ערך לציבור‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה עקרונית ושיווקית של החברה‪.‬‬ ‫המידע הכלול במצגת זו וכל מידע אחר שיימסר במהלך הצגת המצגת ("המידע") אינו מהווה בסיס לקבלת החלטות השקעה ואינו מהווה המלצה או חוות דעת ש

4. Slide 4: מי אנחנו

   ‫מי אנחנו‬ ‫חברת השקעות ישראלית בעלת נוכחות גלובלית‬ ‫צמיחה והשבחה תוך מיצוי‬ ‫הזדמנויות בתחומי העיסוק של‬ ‫החזקה בחברות ומיזמים‬ ‫בהם לחברה יכולת למימוש‬ ‫ניהול קפדני באמצעות‬ ‫מטה רזה וממוקד‬ ‫אסטרטגיית‬ ‫חברות הקבוצה ואיתור הזדמנויות‬ ‫בתחומים שונים‬ ‫שליטה אפקטיבית‬ ‫הפעילות שלנו‬ ‫פורטפוליו מגו

5. Slide 5: אלקו במספרים

   ‫אלקו במספרים‬ ‫חברה ציבורית בשליטה משפחתית בעלת היסטוריית פעילות של כ‪ 75 -‬שנים במשק הישראלי וברחבי העולם‬ ‫כ‪3.6 -‬‬ ‫נסחרת במדדים‬ ‫ת"א ‪ ,90‬ת"א ‪125‬‬ ‫כ‪23,850 -‬‬ ‫‪66.5%‬‬ ‫נוסדה בשנת‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫שווי שוק ליום ‪27.11.2024‬‬ ‫ת"א פמילי‬ ‫עובדים‬ ‫שיעור ההחזקה של בעלי‬ ‫השליטה בחברה‬ ‫‪19

6. Slide 6: תחומי פעילות

   ‫תחומי פעילות‬ ‫הובלת הסקטורים המהווים את מנועי הצמיחה המרכזיים במשק הישראלי לצד פעילות משמעותית וצומחת בחו"ל‬ ‫(‪)29.8%‬‬ ‫(‪)61%‬‬ ‫(‪)55%‬‬ ‫(‪)45%‬‬ ‫(‪)48%‬‬ ‫השקעות דיסקונט בע"מ | חברה ציבורית‬ ‫חברה ציבורית‬ ‫חברה ציבורית (מדד ת"א ‪)90‬‬ ‫חברה ציבורית (מדד ת"א ‪)90‬‬ ‫חברה ציבורית (מדד ת"א ‪)

7. Slide 7: שנת 2024 בקבוצת אלקו – צמיחה בתנאי שוק מאתגרים

   ‫שנת ‪ 2024‬בקבוצת אלקו – צמיחה בתנאי שוק מאתגרים‬ ‫צמיחה במרבית פעילויות הקבוצה על אף סביבה עסקית ותנאי שוק מאתגרים‬ ‫האצת מגמת ההבשלה של צעדי התייעלות שננקטו בחלק מפעילויות הקבוצה‬ ‫‪2024‬‬ ‫דיסקונט השקעות‬ ‫מימוש ההחזקות בסלקום‬ ‫אלקטרה פאוור‬ ‫חילופים בדרג ההנהלה הבכיר‬ ‫אלקטרה נדל"ן‬ ‫המשך גיוס

8. Slide 8: אלקו 2014-2024

   ‫אלקו ‪2014-2024‬‬ ‫מחברת תעשיות מסורתית לענקית תשתיות וקמעונאות‬ ‫מחיר מניית אלקו‬ ‫הון עצמי מאוחד‬ ‫הרכב הכנסות החברה‬ ‫(אלפי ‪)₪‬‬ ‫(אלפי ‪)₪‬‬ ‫‪19,695‬‬ ‫‪6,802‬‬ ‫‪+187%‬‬ ‫‪+559%‬‬ ‫‪+225%‬‬ ‫‪4,020‬‬ ‫‪6,858‬‬ ‫‪5,216‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪2,344‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪20.02‬‬ ‫‪1,603‬‬ ‫‪1,244‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪8,544‬

9. Slide 9: התפתחות הקבוצה לאורך השנים

   ‫התפתחות הקבוצה לאורך השנים‬ ‫יישום אסטרטגיית צמיחה והשבחה תוך מיצוי הזדמנויות בתחומי העיסוק של חברות הקבוצה‬ ‫לצד איתור הזדמנויות בתחומים משלימים‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2015-2016‬‬ ‫אלקו‬ ‫אלקו‬ ‫אלקו‬ ‫רכישת אלקטרה פאוור (לשעבר סופרגז)‬ ‫מימוש נכסים בישראל ובחו"ל והקטנת החוב‬ ‫לפי שווי של ‪ 450‬מיליון ‪₪‬‬ ‫

10. Slide 10: התפתחות הקבוצה לאורך השנים

    ‫התפתחות הקבוצה לאורך השנים‬ ‫יישום אסטרטגיית צמיחה והשבחה תוך מיצוי הזדמנויות בתחומי העיסוק של חברות הקבוצה‬ ‫לצד איתור הזדמנויות בתחומים משלימים‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫אלקו‬ ‫אלקו‬ ‫אלקו‬ ‫אלקו‬ ‫אלקו‬ ‫שנת מיקוד והשבחת‬ ‫עליית דירוג החברה לרמה של ‪,ilAA-‬‬ ‫רכישת ‪ 29.8%‬ממניות דסק

11. Slide 11: התפתחות השווי הנכסי הנקי (NAV) של אלקו

    ‫צמיחה והשבחה המתקיימת במקביל לשמירה‬ ‫הדוקה על מינוף שמרני ומאזן חזק‬ ‫התפתחות השווי הנכסי הנקי (‪ )NAV‬של אלקו‬ ‫‪8,701‬‬ ‫‪5,931‬‬ ‫‪6,044‬‬ ‫‪5,837‬‬ ‫‪4,861‬‬ ‫‪4,716‬‬ ‫‪4,161‬‬ ‫‪2,620‬‬ ‫‪2,569‬‬ ‫‪1,938‬‬ ‫‪624‬‬ ‫‪31.12.2015‬‬ ‫‪31.12.2016‬‬ ‫‪31.12.2017‬‬ ‫‪31.12.2018‬‬ ‫‪31.12.2019‬‬ ‫‪3

12. Slide 12: מיקסום תזרימי המזומנים – דיבידנדים

    ‫מיקסום תזרימי המזומנים המיוצרים על ידי החברות‬ ‫המוחזקות ובהתאם לכך‪ ,‬על ידי החברה‬ ‫דיבידנדים שהתקבלו בחברה‬ ‫אלקטרה בע״מ‬ ‫אלקטרה מוצרי צריכה‬ ‫אלקטרה פאוור‬ ‫אלקטרה נדל״ן‬ ‫דיבידנד מיוחד‬ ‫‪261‬‬ ‫‪245‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪201

13. Slide 13: חוב פיננסי

    ‫חוב פיננסי‬ ‫ניהול מדיניות מינוף שמרנית ושמירה על איתנות פיננסית לאורך שנים‬ ‫יחס חוב נטו ל‪ CAP -‬סולו‬ ‫‪63%‬‬ ‫שיעור המינוף (‪ )LTV‬לפי נתוני שוק‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪23%‬‬ ‫‪19%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪4%‬

14. Slide 14: אלקו - ניתוח NAV

    ‫אלקו ‪ -‬ניתוח ‪NAV‬‬ ‫מודל קביעת השווי‬ ‫שווי (חלק אלקו‪ ,‬מיליוני ‪)₪‬‬ ‫הרכב השקעה‬ ‫שווי שוק ליום ‪27/11/2024‬‬ ‫‪3,478‬‬ ‫השקעה באלקטרה בע"מ‬ ‫שווי שוק ליום ‪27/11/2024‬‬ ‫‪1,001‬‬ ‫השקעה באלקטרה מוצרי צריכה‬ ‫שווי שוק ליום ‪27/11/2024‬‬ ‫‪1,506‬‬ ‫השקעה באלקטרה נדל"ן‬ ‫שווי שוק ליום ‪27/11/20

15. Slide 15: אירועים מהותיים ומבט לעתיד בחברות הקבוצה

    ‫ינואר‪-‬ספטמבר ‪2024‬‬ ‫בחברות הקבוצה‪-‬‬ ‫אירועים מהותיים ומבט לעתיד‬

16. Slide 16: Electra

    =LEcCTKA

17. Slide 17: אירועים מרכזיים במהלך 2024 ועד למועד פרסום המצגת

    ‫אירועים מרכזיים במהלך ‪ 2024‬ועד למועד פרסום המצגת‬ ‫ניצול הזדמנויות‬ ‫אסטרטגיה עסקית‬ ‫זכייה בפרויקטי ענק‬ ‫בארץ ובחו"ל‬ ‫‪GEOKAT‬‬ ‫מעונות הסטודנטים באוניברסיטת בר אילן‬ ‫זיכיון לפרויקט רק"ל חיפה‪-‬נצרת‬ ‫רכישת חברה הפועלת בתחום המתח נמוך מאוד בפולין‬ ‫מכירת ההחזקות בזכיין והפחתת חוב פיננסי בסך ‪

18. Slide 18: תוצאות הפעילות

    ‫תוצאות הפעילות‬ ‫‪*974‬‬ ‫‪11,615‬‬ ‫‪**345‬‬ ‫‪10,852‬‬ ‫‪881‬‬ ‫‪9,052‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪679‬‬ ‫‪8,766‬‬ ‫‪672‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪1-9/2023‬‬ ‫‪1-9/2023‬‬ ‫‪1-9/2023‬‬ ‫‪1-9/2024‬‬ ‫‪1-9/2024‬‬ ‫‪1-9/2024‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫* כולל רוו

19. Slide 19: פילוח תוצאות

    ‫פילוח תוצאות‬ ‫לתשעת החודשים שהסתיימו ביום‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪ 30‬בספטמבר ‪2024‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫רווח‬ ‫‪8%‬‬ ‫הכנסות‬ ‫‪45%‬‬ ‫תפעולי‬ ‫זכיינות‬ ‫ייזום נדל״ן‬ ‫פרויקטים בחו״ל‬ ‫פרויקטים בישראל‬ ‫הפעלה‪ ,‬שירות ואחזקה‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪52%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫פיזור עסקי נרחב במגזרי הפעילות*‬ ‫אחר‬ ‫אנרגיה‬

20. Slide 20: התפתחות הכנסות וצבר הזמנות

    ‫(מיליוני ש״ח)‬ ‫התפתחות הכנסות וצבר הזמנות‬ ‫חברת צמיחה‬ ‫צבר הזמנות‬ ‫‪37,264‬‬ ‫הכנסות‬ ‫‪9,419‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪29,590‬‬ ‫‪28,308‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪8,725‬‬ ‫‪8,470‬‬ ‫‪9,000‬‬ ‫‪23,639‬‬ ‫‪CAGR 13%‬‬ ‫‪8,000‬‬ ‫‪5,903‬‬ ‫‪27,845‬‬ ‫‪9,131‬‬ ‫‪20,865‬‬ ‫‪7,000‬‬ ‫סה״כ צבר‬ ‫‪2,365‬‬ ‫‪21,942‬‬ ‫‪2,272

21. Slide 21: Electra Real Estate

    LEctTrA REAL ESTATE NY

22. Slide 22: אירועים מרכזיים במהלך הרבעון השלישי של 2024

    ‫אירועים מרכזיים במהלך הרבעון השלישי של ‪2024‬‬ ‫חלוקות ותזרים‬ ‫מינוף נמוך ומגודר‬ ‫הקמת קרנות‬ ‫ירידה צפויה בהיצע‬ ‫בחירות בארה"ב‬ ‫הפחתות ריבית‬ ‫שוטף למשקיעי‬ ‫בנכסי הבסיס‬ ‫הזדמנותיות‬ ‫יחידות הדיור‬ ‫הקרנות ושותפויות‬ ‫ניצחון דונאלד טראמפ‬ ‫ההשקעה‬ ‫החברה ממשיכה לשמור‬ ‫החברה מנצלת את‬ ‫בנייה

23. Slide 23: צמיחה עקבית ומתמשכת בפורטפוליו ובמדדים התפעוליים

    ‫צמיחה עקבית ומתמשכת‬ ‫בפורטפוליו ובמדדים התפעוליים‬ ‫התפתחות ‪(3) Noi‬‬ ‫התפתחות שווי נכסי נדל"ן מנוהלים )‪(3‬‬ ‫היקף גיוס מצרפי לפלטפורמות החברה )‪(1‬‬ ‫(‪ ,100%‬מיליוני ‪)$‬‬ ‫(‪ ,100%‬מיליארדי ‪)$‬‬ ‫הון מנוהל נוכחי ‪)1,2,4( $5.1B‬‬ ‫‪$5.9B‬‬ ‫‪$5.6B‬‬ ‫‪$5.3B‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪9.6‬‬

24. Slide 24: Slide 24

25. Slide 25: אירועים מרכזיים במהלך 2024 – צמיחה בכל המגזרים

    ‫אירועים מרכזיים במהלך ‪ 2024‬ועד למועד פרסום המצגת‬ ‫צמיחה בכל המגזרים‬ ‫מוצרי צריכה חשמליים‬ ‫קמעונאות ספורט ופנאי‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫קמעונאות חשמל‬ ‫ירידה קלה במכירות הנובעת בעיקר מקיטון‬ ‫מכירות שיא בקולומביה ובאדידס‬ ‫הסבת ‪ 110‬חנויות‪ 90% -‬מתכנית ההסבה‪.‬‬ ‫קבלת הזיכיון להפצה ומכירה של מוצרים

26. Slide 26: שנת 2024 - שנת המפנה (Q3/2024)

    ‫שנת ‪ - 2024‬שנת המפנה‬ ‫תוצאות שיא לקבוצה‪ -‬גידול דו ספרתי במכירות וזינוק ברווח התפעולי והנקי‬ ‫זינוק בתוצאות הרווח הנקי‬ ‫צמיחה במכירות לצד קפיצה‬ ‫תוצאות מאוחדות של פעילות הקבוצה ‪Q3/2024‬‬ ‫והרווח הנקי לבעלי מניות נרוב‬ ‫משמעותית ברווח התפעולי‬ ‫‪+9%‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪1,979‬‬ ‫מאוחד‬ ‫‪Q3/2023‬‬ ‫‪Q3

27. Slide 27: שנת 2024 - שנת המפנה (1-9/2024)

    ‫שנת ‪ - 2024‬שנת המפנה‬ ‫תוצאות שיא לקבוצה‪ -‬גידול דו ספרתי במכירות וזינוק ברווח התפעולי והנקי‬ ‫חזרה לרווח‬ ‫צמיחה במכירות לצד קפיצה‬ ‫תוצאות מאוחדות של פעילות הקבוצה ‪1-9/2024‬‬ ‫משמעותית ברווח התפעולי‬ ‫‪49‬‬ ‫‪+15%‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪5,499‬‬ ‫‪+119M‬‬ ‫‪+71M‬‬ ‫מאוחד‬ ‫‪1-9/2023‬‬ ‫‪1-9/2024‬‬ ‫‪4,786

28. Slide 28: yy Ni Xi BS We

    yy Ni Xi BS We

29. Slide 29: אירועים מרכזיים במהלך 2024 ועד למועד פרסום המצגת

    ‫אירועים מרכזיים במהלך ‪ 2024‬ועד למועד פרסום המצגת‬ ‫צמצום ויציאה מפעילויות‬ ‫ביסוס מעמדה המוביל של החברה‬ ‫מומנטום עסקי חיובי‬ ‫תכנית ‪100‬‬ ‫שאינן בליבת העסקים‬ ‫בתחום הספקת החשמל‬ ‫הימים הראשונים‬ ‫המשך מימוש ההחזקה ב‪:BRP-‬‬ ‫הקמת שותפות אסטרטגית עם אנלייט בתחום‬ ‫שיפור בהכנסות וב‪ EBITDA -‬ומע

30. Slide 30: צמיחה בהכנסות לצד שיפור ב-EBITDA

    ‫צמיחה בהכנסות לצד שיפור ב‪EBITDA -‬‬ ‫תוצאות לתשעת החודשים ולרבעון השלישי לשנת ‪2024‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫(במיליוני ש"ח)‬ ‫(במיליוני ש"ח)‬ ‫‪+32%‬‬ ‫‪+47%‬‬ ‫‪+19%‬‬ ‫‪629.8‬‬ ‫‪74.6‬‬ ‫‪56.7‬‬ ‫‪527.9‬‬ ‫‪16.3‬‬ ‫‪234.0‬‬ ‫‪16.1‬‬ ‫‪159.0‬‬ ‫‪Q3 23‬‬ ‫‪Q3 24‬‬ ‫‪9M 23‬‬ ‫‪9M 24‬‬ ‫‪Q3 23‬‬ ‫‪Q3

31. Slide 31: DIC Discount Investment Corporation

    DIC DISCOUNT INVESTMENT CORPORATION.

32. Slide 32: אירועים מרכזיים במהלך 2024 ועד למועד פרסום המצגת

    ‫אירועים מרכזיים במהלך ‪ 2024‬ועד למועד פרסום המצגת‬ ‫מיקוד בנכס ליבה לצד הפחתת המינוף‪ -‬מחברת החזקות לחברת נכס (נכסים ובנין‪ -‬גב ים)‬ ‫נכסים ובניין ‪ -‬מימון‬ ‫מיקוד בנכסי הליבה‬ ‫מימוש נכסים‬ ‫פעילות לשיפור והצפת ערך‬ ‫הרחבת סדרת אג"ח י' בהיקף של כ‪157 -‬‬ ‫הכנסת גב ים למדדי המניות ת"א ‪ ,90‬ת"א

33. Slide 33: סיכום - למה אלקו?

    ‫סיכום ‪ -‬למה אלקו?‬ ‫מאפיינים משפחתיים‪ -‬זהירות‬ ‫בעלת מעמד מרכזי ומוביל‬ ‫חברת השקעות פעילה ומרכזית‬ ‫ושמרנות לצד ייזום ואקטיביות‬ ‫בכל תחומי פעילותה‬ ‫במשק הישראלי‪ ,‬בעלת ניסיון של‬ ‫כ‪ 75 -‬שנים‬ ‫פורטפוליו נכסים המהווה ‪ HUB‬של‬ ‫פעילויות בעלות קשרים סינרגטיים‬ ‫טרק רקורד של הצלחות לאורך‬ ‫ב

34. Slide 34: TE@ELECTRA

    TE@ELECTRA Pale

Elco — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix